독립리서치 밸류파인더
11.9K subscribers
4.87K photos
9 videos
390 files
16.2K links
독립리서치 밸류파인더 공식채널입니다.
Download Telegram
최근 매출액이 8,300억원인디...
홍콩 항셍지수, 4%넘게 하락하며 2020 코로나 저점 갱신
[Web발신]
안녕하십니까
유진투자증권 허재환입니다.

=러시아 에너지 규제 검토=

* 아시아 증시가 포탄을 맞은 듯 휘청이고 있습니다. 니케이지수는 -3.6%, 중국 CSI300은 -1.9%, KOSPI는 -2.4% 하락했습니다. 무차별합니다.

* 원달러는 12원이나 급등하며 1,227원대로 올라섰습니다. 코로나19를 제외하면 1,250원대가 고점이었습니다. 원달러는 위기 가능성을 반영 중입니다.

* 계기는 1) 미국 토니 블링컨 국무장관이 나토 회원국들이 우크라이나에 전투기를 보낼 수 있도록 승인했다고 밝힌 점과

* 2) 미국 펠로시 하워의장이 미국 하원이 러시아 석유, 에너지 제품의 대미 수입을 금지하는 법안을 검토 중이라는 소식으로 국제유가가 130달러대를 넘어선 점인 것 같습니다.

* 아침에 말씀 드린대로 러시아 수출 규제는 부작용이 큰 조치입니다. 미국은 부작용이 있더라도, 센 제재를 통해 러시아의 철수를 앞당기자는 의도인 듯 합니다.

* 문제는 민간과 주변 국가들입니다. 제 계산상으로 지금부터 유가 상승(130~140달러 이상)은 미국 가계소비에도 부담입니다. 위험선호도 자체가 흔들릴 수 있습니다.

* 한마디로 이제 금융시장은 국지선을 넘어선 전쟁의 확산과 침체 우려를 반영 중입니다. 일반적인 지정학적 위험 패턴을 벗어나고 있습니다.

* 바닥이 얼마남지 않았다고 해도, 그 변동성을 감내하는 고통은 상당히 클 수 있습니다. 보수적일 필요가 있습니다. 위기의 해소는 유가 안정과 유럽 증시 반등에서 찾아야 할 것 같습니다.

* 그동안 미국 국채와 달러가 더 나은 대안입니다. 통신/리츠 등 배당형태가 덜 위험해 보입니다.

* 그래도 금리 부담이 떨어지고 있습니다. 당장은 아니더라도, 그동안 급락했던 SW형태 성장주에 대한 관심이 가능한 시점이 머지 않은 것으로 예상됩니다.

건강 유의 하십시오.
https://t.me/huhjae
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환 (경환 김)
•LME 니켈 선물 +20% 급등한 3.5만 달러/톤 터치. 하아…
오늘 한국경제tv에서도 다이렉트는 아니지만
광물 가격 급등에 따라
폐배터리 업체도 주목받을 수 있다고 방송하고 왔는데요

전기차 원가의 약 59%는 배터리, 배터리 원가 구성의 소재는 60~70% 차지한다고 전해집니다(한국투자증권 보고서 참조)

니켈 뿐 아니라 리튬 가격도 급등 중입니다.

폐배터리 관련해서,
시총 상위 종목으로는 아이에스동서
스몰캡으로는 유일에너테크가 주목받을 수 있지 않을까 합니다.

저는 폐배터리 섹터에서 재사용(reuse)보다는 재활용(recycle) 업체에 주목하는게 맞지 않나라고 생각합니다.
Forwarded from KB시황 하인환
[KB시황&파생 하인환] War Tracker #1. 러시아-우크라이나 사태 부문별 업데이트

자료 링크: https://bit.ly/3sNy86S

안녕하세요, KB 시황,파생 하인환입니다.
러시아-우크라이나 사태가 여러 부문(금융, 에너지 등)에 확산되고 있습니다.
불확실성이 매우 높은 상황에서, 종합적으로 정리하는게 중요하다고 생각해서 한동안 'War Tracker'라는 자료를 발간할 예정입니다.
주 2~3회 발간 예정이며, 사태가 완화되면 자료를 끝내도록 하겠습니다.
(이번 사태에 좀더 집중하기 위해서, 한동안 Dart 공시정보 자료는 쉬도록 하겠습니다)

혼란한 상황에서 조금이나마 도움이 되었으면 좋겠습니다.
감사합니다.

■ [War Tracker: 러시아 vs. 우크라이나]
- News Flow (러시아와 우크라이나 관련 주요 소식 요약)
- Key Issues: ① 러시아 디폴트 리스크 모니터링 필요, ② 장단기 스프레드 축소 중

■ [투자 아이디어] 러시아-우크라이나 사태로 인해 나타날 변화
- 단기적으로는 원전, 그린에너지, 석탄, 조선 등의 테마에 계속 주목
- 장기 아이디어 1. 바이든 지지율이 계속 상승할 경우, 중간선거 이후 바이든 대통령의 정책 추진이 본격화될 가능성
- 장기 아이디어 2. 러시아-우크라이나 사태는 탈세계화가 본격화되는 계기 (부정적인 면은 경제 전반의 비용 상승, 긍정적인 면은 자국 내 생산기반 확충을 위한 투자 확대)

■ KB 시황,파생 텔레그램 채널: http://bit.ly/KB_Market

(KB증권 내부 컴플라이언스 점검을 완료했습니다. 단순 참고자료로 법적 책임의 근거가 되지 않습니다.)
Forwarded from KB시황 하인환
오늘은 2차 후원에 많은 도움 주신 후원자 한분과 감사한 통화의 시간을 가졌는데요

제게 제가 하고자 하는 일은
마라톤 경기인데 100m 달리기처럼 하는 것 같다. 길게 바라보고 해도 좋다 라는
감사한 말씀을 해주셨습니다

안그래도 근 9개월간 매달 10곳 정도 탐방을 다니고,
주 3회 이상 방송출연, 매주 보고서 작성 등 쉽지 않은 레이스를 해온 것 같다라는 생각이 많이 들었었던 차였습니다.

번아웃이 온 것 같고 몸도 많이 힘들더라구요

그래도 저희 직원들이 많이 도와줘서 계획한 일들은 잘 해내고 있는데,
앞으로 단기가 아닌 중장기 마라톤을 하는 것처럼 체력등을 잘 분배해서 좋은 정보 드릴 수 있도록 하겠습니다.

괜히 혼잣말처럼 중얼거린 것 같네요.
오늘도 고생 많으셨습니다. 구독자분들도 항상 건강 챙기시구요. 편안한 밤 되십시오!