Forwarded from 한화투자증권 유통/의류 이진협
[유안타 유통 이진협]
※ 스타벅스 가격 인상 코멘트
- SCK컴퍼니(스타벅스커피코리아)가 13일부로 음료 가격 인상을 단행. 대표적으로 아메리카노 기존 4,100원에서 400원 인상
- 스타벅스 톨사이즈 기준 가격 인상률은 약 10% 수준이며, 프라푸치노의 경우 3% 수준
- 음료별 매출 비중을 구체적으로 알 수는 없지만, 아메리카노의 매출이 절대적이라는 것을 가정 시, 전체 가격 인상률은 5~8% 수준으로 가정해도 무방할 것
- 스타벅스의 음료 매출 비중은 약 80% 수준. 이에 따라 금번 인상으로 스타벅스의 매출 증분은 4% ~ 6% 수준이 될 수 있을 것
- 2022년 당사 기존 스타벅스 매출 전망치는 2.7조원. 가격 인상에 따른 매출 증분 효과는 1,100억원 ~ 1,600억원이 될 것
- 스타벅스의 GPM은 50% 수준이기 때문에 금번 가격 인상으로 이익 증분 효과는 600억원 ~ 800억원 수준이 될 전망
- 당사의 기존 2022년 스타벅스 영업이익 전망치는 3,200억원 수준이었기 때문에 금번 인상으로 4,000억원 수준까지 전망치 확대 가능할 것
본 메시지는 컴플라이언스의 승인을 득하였습니다.
※ 스타벅스 가격 인상 코멘트
- SCK컴퍼니(스타벅스커피코리아)가 13일부로 음료 가격 인상을 단행. 대표적으로 아메리카노 기존 4,100원에서 400원 인상
- 스타벅스 톨사이즈 기준 가격 인상률은 약 10% 수준이며, 프라푸치노의 경우 3% 수준
- 음료별 매출 비중을 구체적으로 알 수는 없지만, 아메리카노의 매출이 절대적이라는 것을 가정 시, 전체 가격 인상률은 5~8% 수준으로 가정해도 무방할 것
- 스타벅스의 음료 매출 비중은 약 80% 수준. 이에 따라 금번 인상으로 스타벅스의 매출 증분은 4% ~ 6% 수준이 될 수 있을 것
- 2022년 당사 기존 스타벅스 매출 전망치는 2.7조원. 가격 인상에 따른 매출 증분 효과는 1,100억원 ~ 1,600억원이 될 것
- 스타벅스의 GPM은 50% 수준이기 때문에 금번 가격 인상으로 이익 증분 효과는 600억원 ~ 800억원 수준이 될 전망
- 당사의 기존 2022년 스타벅스 영업이익 전망치는 3,200억원 수준이었기 때문에 금번 인상으로 4,000억원 수준까지 전망치 확대 가능할 것
본 메시지는 컴플라이언스의 승인을 득하였습니다.
최근 6주간 탐방을 20곳 다녀왔습니다.
지난 12월 저희가 1차 후원을 받으며 약 200여분을 모시게 되었고, 지속적으로 Short Note를 제공해드리고 있는데요.
그 당시 저는 200여분께 일일이 감사의 연락을 드렸었습니다.
이런 기특한(?) 부분 때문인지, 열심히 뛰어다니는 모습을 좋게 봐주셨는지..
요새 후원자분들께서 많은 연락을 주십니다.
그 중에서는 수백억원을 운용하시는 분도 계시고, 화려한 이력을 갖고 계신분들도 많았었습니다.
그 분들에 비하면 저는 참 뛰어다니는 것 밖에 못하는 사람인 것 같은데..
밸류파인더를 통해 스스로도 많은 것을 배울 수 있어 너무 감사할 뿐입니다.
그간 국내에서 독립리서치 업체는 많이 생겼었지만, 사라진 곳도 정말 많다고 합니다.
각자의 사정이 있었겠지만, 저는 돈을 맹목적으로만 바라보며 이 사업을 하고 있지 않습니다.
탐방을 가서 정말 좋은 회사를 알게 된다면, 주식쟁이에게는 그만한 보상이 없기 때문입니다.
잘하는 것도 중요하고 마케팅, 영업하는 것도 중요하지만, 열심히 하다보면 그 부분은 자연스럽게 따라오게 되는 것이라 생각합니다.
탐방 다니는게 그저 좋은 젊은 대표, 젊은 직원들, 젊은 회사일 뿐입니다.
앞으로도 잘 부탁드리겠습니다. 저는 불금을 반납하고 다음주 보고서를 작성하러 가보겠습니다...
편안한 주말 되십시오!
지난 12월 저희가 1차 후원을 받으며 약 200여분을 모시게 되었고, 지속적으로 Short Note를 제공해드리고 있는데요.
그 당시 저는 200여분께 일일이 감사의 연락을 드렸었습니다.
이런 기특한(?) 부분 때문인지, 열심히 뛰어다니는 모습을 좋게 봐주셨는지..
요새 후원자분들께서 많은 연락을 주십니다.
그 중에서는 수백억원을 운용하시는 분도 계시고, 화려한 이력을 갖고 계신분들도 많았었습니다.
그 분들에 비하면 저는 참 뛰어다니는 것 밖에 못하는 사람인 것 같은데..
밸류파인더를 통해 스스로도 많은 것을 배울 수 있어 너무 감사할 뿐입니다.
그간 국내에서 독립리서치 업체는 많이 생겼었지만, 사라진 곳도 정말 많다고 합니다.
각자의 사정이 있었겠지만, 저는 돈을 맹목적으로만 바라보며 이 사업을 하고 있지 않습니다.
탐방을 가서 정말 좋은 회사를 알게 된다면, 주식쟁이에게는 그만한 보상이 없기 때문입니다.
잘하는 것도 중요하고 마케팅, 영업하는 것도 중요하지만, 열심히 하다보면 그 부분은 자연스럽게 따라오게 되는 것이라 생각합니다.
탐방 다니는게 그저 좋은 젊은 대표, 젊은 직원들, 젊은 회사일 뿐입니다.
앞으로도 잘 부탁드리겠습니다. 저는 불금을 반납하고 다음주 보고서를 작성하러 가보겠습니다...
편안한 주말 되십시오!
[주말 간추린 뉴스]
연준 '조기 긴축' 예고에…나스닥, 11개월만 최악의 한주 [뉴욕마감]
https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0004693612&office_id=008&mode=mainnews&type=&date=2022-01-08&page=1
[주간 증시 전망] 금리 압력에 부진한 증시, '조정 끝, 반등 시작(?)'...코스피 ‘2850~3020’ 예상
https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0004768900&office_id=014&mode=mainnews&type=&date=2022-01-09&page=1
'긴축의 시대' 상반기 S&P500 변동성 커진다…월가 "정유주·채권에 눈 돌릴 때"
https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0004906393&office_id=009&mode=LSS2D&type=0§ion_id=101§ion_id2=258§ion_id3=&date=20220109&page=1
'주식 시장 식어간다'…5대 은행 요구불예금 10조원 [체크리포트]
https://n.news.naver.com/mnews/article/243/0000021140?sid=101
'역대급 IPO' LG엔솔, 11∼12일 수요 예측…최대 12조원 공모
http://naver.me/GC6JGkwA
기관 새해들어 5조 던졌다…"배당차익거래 청산 매물 마무리 국면"
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0005833045?sid=101
'코로나 악몽' 떨쳐낸 정유사들…정제마진 고공행진에 '방끗'
http://naver.me/F1LasejF
비트코인 7일 연속 내렸다…3년만 최장 하락세
https://n.news.naver.com/article/018/0005122999?cds=news_my
내일부터 백화점·대형마트도 방역패스…16일까지 계도기간
http://naver.me/5FlDKB0R
델타와 오미크론 잡종 발견…'델타크론'
https://n.news.naver.com/article/277/0005027697
현대차 북미 사장 "미국서 전기차 생산.. 구체적인 계획 마련 중"
https://v.daum.net/v/20220109130133745
CES 사로잡은 '메타버스'...새 패러다임 'NFT'에도 눈길
https://n.news.naver.com/article/469/0000651466?cds=news_my
삼바, 5‧6공장 세부계획 밝힐까…10일 JP모건콘퍼런스 발표 주목
https://n.news.naver.com/article/243/0000021157
성큼 다가온 긴축의 시간…요동치는 글로벌 자본시장
https://www.nocutnews.co.kr/news/5686625
모더나 CEO "2022년 가을 네 번째 접종 필요"
https://cnews.thekpm.com/view.php?ud=202201080820278250205278476f_17
美FDA·CDC, 모더나 부스터샷 접종간격 6개월→5개월 단축
https://www.donga.com/news/Inter/article/all/20220108/111147821/1
롯데, '미니스톱 인수전' 뛰어든 두 가지 이유
https://n.news.naver.com/mnews/article/648/0000005770?sid=101
반도체 수급난 장기화로 전전긍긍하는 완성차업계
https://n.news.naver.com/article/032/0003121342
LG화학 거래금액, 공매도가 40%…자회사 상장 앞두고 매도 심리 강해져
https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0000786038&office_id=366&mode=LSS2D&type=0§ion_id=101§ion_id2=258§ion_id3=&date=20220109&page=1
연준 '조기 긴축' 예고에…나스닥, 11개월만 최악의 한주 [뉴욕마감]
https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0004693612&office_id=008&mode=mainnews&type=&date=2022-01-08&page=1
[주간 증시 전망] 금리 압력에 부진한 증시, '조정 끝, 반등 시작(?)'...코스피 ‘2850~3020’ 예상
https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0004768900&office_id=014&mode=mainnews&type=&date=2022-01-09&page=1
'긴축의 시대' 상반기 S&P500 변동성 커진다…월가 "정유주·채권에 눈 돌릴 때"
https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0004906393&office_id=009&mode=LSS2D&type=0§ion_id=101§ion_id2=258§ion_id3=&date=20220109&page=1
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美FDA·CDC, 모더나 부스터샷 접종간격 6개월→5개월 단축
https://www.donga.com/news/Inter/article/all/20220108/111147821/1
롯데, '미니스톱 인수전' 뛰어든 두 가지 이유
https://n.news.naver.com/mnews/article/648/0000005770?sid=101
반도체 수급난 장기화로 전전긍긍하는 완성차업계
https://n.news.naver.com/article/032/0003121342
LG화학 거래금액, 공매도가 40%…자회사 상장 앞두고 매도 심리 강해져
https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0000786038&office_id=366&mode=LSS2D&type=0§ion_id=101§ion_id2=258§ion_id3=&date=20220109&page=1
Forwarded from SK증권 안영진의 경제 테마
[Bloomberg news, 1/10]
1. 美고용보고서 : 비농업부문 고용 증가 19만9000명. 예상치 45만명을 크게 하회
2. 美금리 수직상승 : 인플레이션 우려 때문
3. 연준 3월 금리 인상설
4. 연준 대차대조표 축소
5. 리스크 버블 붕괴 조짐 : 암호화폐, 기술주 등 위험 자산에 대해 경고
1. 美고용보고서 : 비농업부문 고용 증가 19만9000명. 예상치 45만명을 크게 하회
2. 美금리 수직상승 : 인플레이션 우려 때문
3. 연준 3월 금리 인상설
4. 연준 대차대조표 축소
5. 리스크 버블 붕괴 조짐 : 암호화폐, 기술주 등 위험 자산에 대해 경고
Forwarded from 유안타증권 반도체 백길현
[유안타증권 반도체 이재윤(02-3770-5727)]
■ 中 2대 파운드리·세계 9위 화홍반도체에 불, 글로벌 공급망 위기 가중
- 기사 link: https://bit.ly/3HPcPXa
- 중국 매체에 따르면 지난 7일 오전 9시, 화홍반도체 상하이 제3공장에서GIS(가스절연 개폐장치) 내PT(전압상호감지기)에 화재가 발생, 공장 구역이 정전됐다고 화홍반도체가 홈페이지에 공고.
- 화홍반도체는 응급 대책반 가동에 들어가 당일 정오부터 다시 전기를 공급했다고 밝혔고, 회사 실적에는 뚜렷한 영향이 없을 것이라고 주장.
- 다만 반도체 생산라인의 경우 한번 멈추면 투입된 원재료를 모두 폐기해야 하고 공장 첨단 설비도 다시 세팅하는데 수일에서 수개월이 소요되는 등 막대한 피해를 감수해야 할 것.
- 텅쉰망도 “3시간 가동 중단으로 일정 부분 주문 납기가 지연되고 대량의 웨이퍼가 폐기될 수도 있다”고 설명
- 유안타 Comments: 중국 화홍은 8인치 전문 파운드리업체로 최근 12인치 시장에도 진입. 화홍의 3공장은 8인치 생산라인, 월 Capa는 55k 수준으로 파악. 화재에 따른 웨이퍼 폐기, 생산라인 정상화 기간(2~3개월)을 감안하면 8인치 공급부족 심화 불가피.DB하이텍(000990) 반도체 중소형주 탑픽 의견, 목표가 10만6천원 유지함.
상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함.
본 내용은 투자 판단의 참고 사항이며, 투자판단의 최종 책임은 본 게시물을 열람하시는 이용자에게 있습니다.
■ 中 2대 파운드리·세계 9위 화홍반도체에 불, 글로벌 공급망 위기 가중
- 기사 link: https://bit.ly/3HPcPXa
- 중국 매체에 따르면 지난 7일 오전 9시, 화홍반도체 상하이 제3공장에서GIS(가스절연 개폐장치) 내PT(전압상호감지기)에 화재가 발생, 공장 구역이 정전됐다고 화홍반도체가 홈페이지에 공고.
- 화홍반도체는 응급 대책반 가동에 들어가 당일 정오부터 다시 전기를 공급했다고 밝혔고, 회사 실적에는 뚜렷한 영향이 없을 것이라고 주장.
- 다만 반도체 생산라인의 경우 한번 멈추면 투입된 원재료를 모두 폐기해야 하고 공장 첨단 설비도 다시 세팅하는데 수일에서 수개월이 소요되는 등 막대한 피해를 감수해야 할 것.
- 텅쉰망도 “3시간 가동 중단으로 일정 부분 주문 납기가 지연되고 대량의 웨이퍼가 폐기될 수도 있다”고 설명
- 유안타 Comments: 중국 화홍은 8인치 전문 파운드리업체로 최근 12인치 시장에도 진입. 화홍의 3공장은 8인치 생산라인, 월 Capa는 55k 수준으로 파악. 화재에 따른 웨이퍼 폐기, 생산라인 정상화 기간(2~3개월)을 감안하면 8인치 공급부족 심화 불가피.DB하이텍(000990) 반도체 중소형주 탑픽 의견, 목표가 10만6천원 유지함.
상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함.
본 내용은 투자 판단의 참고 사항이며, 투자판단의 최종 책임은 본 게시물을 열람하시는 이용자에게 있습니다.
Naver
中 2대 파운드리·세계 9위 화홍반도체에 불, 글로벌 공급망 위기 가중
【베이징=정지우 특파원】중국 2대 반도체 파운드리(위탁생산) 업체이자, 세계 9위(점유율 1%)의 화홍반도체 3공장 발전소에 불이 나 최소 3시간 동안 생산 가동이 중단됐다. 이달 초 네덜란드 장비 업체 ASML 화
Forwarded from [한투증권 투자전략 김대준]
[한투증권 김성근] 코스피 하락 코멘트
-코스피는 전 거래일 대비 1.35% 하락한 2,915.04p를 기록하는 중. 코스닥은 1.55% 하락한 979.69p를 기록(10시 40분기준)
-연준의 통화정책 정상화 스케줄이 앞당겨질 리스크를 반영하는 중. 여기에는 지난주 금요일 발표된 고용지표가 작용
-12월 미국 고용지표에서 비농업부문 고용은 19만9천명 증가로 예상치인 42만명을 큰 폭으로 하회
-그러나 실업률은 3.9%로 예상치를 하회하고 임금 증가율도 전년 대비 4.7% 상승하면서 완전 고용 수준에 근접했다는 평가
-이에 3월 금리 인상 가능성과 자산 축소 우려가 고조되며 기관 중심으로 매도 물량이 출회되고 있는 상황. 지난 금요일 S&P500 지수도 0.41%, 나스닥은 0.96% 하락했고, 금일 E-mini 선물도 약세
-미국 10년 국채금리가 오르면서 업종별 퍼포먼스에도 차별화가 나타남. 소프트웨어를 비롯한 고밸류에이션주에 압력이 가해진 반면, 보험, 건설, 통신 등은 선방
-11일에 예정된 파월 의장의 상원 청문회와 12일 발표 예정인 미국 12월 CPI 데이터를 지켜볼 필요. 1월 FOMC까지는 자산 긴축 관련 변동성이 이어질 가능성
-코스피는 전 거래일 대비 1.35% 하락한 2,915.04p를 기록하는 중. 코스닥은 1.55% 하락한 979.69p를 기록(10시 40분기준)
-연준의 통화정책 정상화 스케줄이 앞당겨질 리스크를 반영하는 중. 여기에는 지난주 금요일 발표된 고용지표가 작용
-12월 미국 고용지표에서 비농업부문 고용은 19만9천명 증가로 예상치인 42만명을 큰 폭으로 하회
-그러나 실업률은 3.9%로 예상치를 하회하고 임금 증가율도 전년 대비 4.7% 상승하면서 완전 고용 수준에 근접했다는 평가
-이에 3월 금리 인상 가능성과 자산 축소 우려가 고조되며 기관 중심으로 매도 물량이 출회되고 있는 상황. 지난 금요일 S&P500 지수도 0.41%, 나스닥은 0.96% 하락했고, 금일 E-mini 선물도 약세
-미국 10년 국채금리가 오르면서 업종별 퍼포먼스에도 차별화가 나타남. 소프트웨어를 비롯한 고밸류에이션주에 압력이 가해진 반면, 보험, 건설, 통신 등은 선방
-11일에 예정된 파월 의장의 상원 청문회와 12일 발표 예정인 미국 12월 CPI 데이터를 지켜볼 필요. 1월 FOMC까지는 자산 긴축 관련 변동성이 이어질 가능성