코스메카코리아가 5~6%대 상승중입니다..

저희는 리딩을 하지 않습니다.
지난달 코스메카코리아 탐방을 다녀왔고, 커버종목 잉글우드랩의 모회사라 코멘트 드렸던겁니다.

또한 위 내용은 ir때 들은 내용이고, 담당자분께 확인된 팩트입니다. 참고부탁드립니다.

[리딩투자증권 곽병열]

■ 긴급 시장점검 코멘트

I. 국내증시 부진원인 점검

1) 미 연준의 12월 FOMC 의사록을 통해 당초 예상보다 빠른 통화긴축 전환 우려
▷미 국채금리 급등으로 전일 나스닥(-3.3%) 및 필라델피아반도체 지수 급락(-3.2%)에 동조화
▷국내 채권시장의 동조화 및 국내 적자국채 추경 우려로 국고채 5년 이상 구간은 지난해 11월 이후 최고치

2) 네이버와 카카오가 추진하던 싱가포르 암호화폐 사업이 당국으로부터 운용허가 거부되었다는 보도
▷네이버(-4.65%), 카카오(-5.21%) vs. 크립토: 링크(-7.72%), 클레이튼(-10.1%)
▷비트코인(5300만원), 이더리움(420만원) 등의 대형 크립토의 경우 마디지수 부근까지 후퇴하며 우려 확대

3) 수급측면에서 배당차익거래의 되돌림 및 LG에너지솔루션의 초대형 IPO에 대비한 현금화
▷배당락 이후 배당차익거래의 본격적인 되돌림 구간에 있으므로 백워데이션 지속 중
▷LG에너지솔루션의 사상최대 IPO(공모가 30만원 시 시가총액 70조원 상회 예상)로 인해 투자자들의 현금화 욕구

II. 시장전망

1) 금번 12월 FOMC 의사록을 통한 QT(대차대조표 축소) 우려는 과도한 측면이 있다고 판단함
▷공급측면 인플레이션 압력은 점차 안정화 예상. 코로나로 인한 공급망 병목 현상은 진정 추세
▷미국 연말특수 효과로 인한 수요견인 효과도 소비성수기 통과하면서 완화 예상
: 미국 소비자물가지수(12일: 전월비연율 기준 12월 0.4% 예상, 11월 0.8%)
▷12월 FOMC 당시보다 오미크론 확산이 빨라지면서 미국의 일일 신규확진자 수도 40만명 육박 중임

2) 국내 수급악재는 현존하나 1월 중에 한정된 현상임
▷과거 배당차익거래의 되돌림은 늦어도 1월 옵션만기일 전에는 해소되는 경향
▷외국인 투자자의 투매현상은 미관찰 중임(규모는 크지 않지만 외국인은 금일 현선물 동반 매수)

3) 결론: 1월 중 기간조정 이후 점차적인 회복시도 예상
▷긴축불안감으로 미국과 한국의 시장금리 급등하나 월중반 파월 청문회 및 한국 금통위 이후 불확실성 일부 완화
▷수급불안정도 1월 후반으로 갈수록 선반영 이후 회복되는 경로 예상
▷국내외 4분기 실적발표를 계기로 올해 실적 가시성 개선효과 및 중장기 사업에 대한 방향성 확인되면서 개선 시도 기대됨

III. 단기 중요 점검 포인트

1) 미 연준의 통화스탠스
▷12월 고용지표(7일: 비농가취업자수 12월 42.5만명 예상, 11월 21만명)
▷미 의회의 파월의장 연임인준 청문회(11일)
▷미국 소비자물가지수(12일: 전월비연율 기준 12월 0.4% 예상, 11월 0.8%)

2) 4분기 실적발표(7일)
▷삼성전자(영업이익 전망치 15.2조원) 및 LG전자(8608억원)
▷미국 금융주를 시작으로 실적발표 개시(다음주)

3) 한국 금통위(14일)
▷ 25bp 금리인상 유력

2022년 1월 7일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미 금리선물 시장이 올해 세차례 금리인상 가능성을 반영했습니다.

(2) 금리가 높은 수준을 유지하며 금융을 제외한 나머지 업종들이 약세를 이어갔습니다.

(3) 삼성전자가 AI 5G 모빌리티 부문 M&A를 언급했습니다.

미 5년 breakeven rate 2.816%, -0.086%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)
한국 고객예탁금, 68.9조원 +2.4조원

K200 야간선물 등락률, +0.26%
1개월 NDF 환율 1,206.00원 (+5.45원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch

[키움증권 리서치센터 기획지원팀]
삼성전자('21.4Q)
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

(단위 : 십억원)
당기실적 전기실적 컨센서스
1. Sales : 76,000.0 73,980.0 75,351.0
2. OP : 13,800.0 15,820.0 15,073.3
(FnGuide 컨센서스)

[출처] http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220107800030

반대매매로 추정되는 물량은 안나왔을 가능성이 높습니다. 오늘 현재 분위기가 끝까지 유지된다면 우려없이 잘 지나갈 수 있을 것 같습니다.

[유안타 유통 이진협]

※ 스타벅스 가격 인상 코멘트

- SCK컴퍼니(스타벅스커피코리아)가 13일부로 음료 가격 인상을 단행. 대표적으로 아메리카노 기존 4,100원에서 400원 인상

- 스타벅스 톨사이즈 기준 가격 인상률은 약 10% 수준이며, 프라푸치노의 경우 3% 수준

- 음료별 매출 비중을 구체적으로 알 수는 없지만, 아메리카노의 매출이 절대적이라는 것을 가정 시, 전체 가격 인상률은 5~8% 수준으로 가정해도 무방할 것

- 스타벅스의 음료 매출 비중은 약 80% 수준. 이에 따라 금번 인상으로 스타벅스의 매출 증분은 4% ~ 6% 수준이 될 수 있을 것

- 2022년 당사 기존 스타벅스 매출 전망치는 2.7조원. 가격 인상에 따른 매출 증분 효과는 1,100억원 ~ 1,600억원이 될 것

- 스타벅스의 GPM은 50% 수준이기 때문에 금번 가격 인상으로 이익 증분 효과는 600억원 ~ 800억원 수준이 될 전망

- 당사의 기존 2022년 스타벅스 영업이익 전망치는 3,200억원 수준이었기 때문에 금번 인상으로 4,000억원 수준까지 전망치 확대 가능할 것


본 메시지는 컴플라이언스의 승인을 득하였습니다.

오늘도 탐방 2곳 있어 자리비웁니다

지금 기조가 잘 이어지면 잠시 나온 반대매매 얘기와 우려는 줄어들 듯 하네요

최근 6주간 탐방을 20곳 다녀왔습니다.

지난 12월 저희가 1차 후원을 받으며 약 200여분을 모시게 되었고, 지속적으로 Short Note를 제공해드리고 있는데요.

그 당시 저는 200여분께 일일이 감사의 연락을 드렸었습니다.
이런 기특한(?) 부분 때문인지, 열심히 뛰어다니는 모습을 좋게 봐주셨는지..

요새 후원자분들께서 많은 연락을 주십니다.

그 중에서는 수백억원을 운용하시는 분도 계시고, 화려한 이력을 갖고 계신분들도 많았었습니다.
그 분들에 비하면 저는 참 뛰어다니는 것 밖에 못하는 사람인 것 같은데..
밸류파인더를 통해 스스로도 많은 것을 배울 수 있어 너무 감사할 뿐입니다.

그간 국내에서 독립리서치 업체는 많이 생겼었지만, 사라진 곳도 정말 많다고 합니다.
각자의 사정이 있었겠지만, 저는 돈을 맹목적으로만 바라보며 이 사업을 하고 있지 않습니다.
탐방을 가서 정말 좋은 회사를 알게 된다면, 주식쟁이에게는 그만한 보상이 없기 때문입니다.

잘하는 것도 중요하고 마케팅, 영업하는 것도 중요하지만, 열심히 하다보면 그 부분은 자연스럽게 따라오게 되는 것이라 생각합니다.

탐방 다니는게 그저 좋은 젊은 대표, 젊은 직원들, 젊은 회사일 뿐입니다.

앞으로도 잘 부탁드리겠습니다. 저는 불금을 반납하고 다음주 보고서를 작성하러 가보겠습니다...

편안한 주말 되십시오!

[주말 간추린 뉴스]

연준 '조기 긴축' 예고에…나스닥, 11개월만 최악의 한주 [뉴욕마감]
https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0004693612&office_id=008&mode=mainnews&type=&date=2022-01-08&page=1

[주간 증시 전망] 금리 압력에 부진한 증시, '조정 끝, 반등 시작(?)'...코스피 ‘2850~3020’ 예상
https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0004768900&office_id=014&mode=mainnews&type=&date=2022-01-09&page=1

'긴축의 시대' 상반기 S&P500 변동성 커진다…월가 "정유주·채권에 눈 돌릴 때"
https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0004906393&office_id=009&mode=LSS2D&type=0&section_id=101&section_id2=258&section_id3=&date=20220109&page=1

'주식 시장 식어간다'…5대 은행 요구불예금 10조원 [체크리포트]
https://n.news.naver.com/mnews/article/243/0000021140?sid=101

'역대급 IPO' LG엔솔, 11∼12일 수요 예측…최대 12조원 공모
http://naver.me/GC6JGkwA

기관 새해들어 5조 던졌다…"배당차익거래 청산 매물 마무리 국면"
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0005833045?sid=101

'코로나 악몽' 떨쳐낸 정유사들…정제마진 고공행진에 '방끗'
http://naver.me/F1LasejF

비트코인 7일 연속 내렸다…3년만 최장 하락세
https://n.news.naver.com/article/018/0005122999?cds=news_my

내일부터 백화점·대형마트도 방역패스…16일까지 계도기간
http://naver.me/5FlDKB0R

델타와 오미크론 잡종 발견…'델타크론'
https://n.news.naver.com/article/277/0005027697

현대차 북미 사장 "미국서 전기차 생산.. 구체적인 계획 마련 중"
https://v.daum.net/v/20220109130133745

CES 사로잡은 '메타버스'...새 패러다임 'NFT'에도 눈길
https://n.news.naver.com/article/469/0000651466?cds=news_my

삼바, 5‧6공장 세부계획 밝힐까…10일 JP모건콘퍼런스 발표 주목
https://n.news.naver.com/article/243/0000021157

성큼 다가온 긴축의 시간…요동치는 글로벌 자본시장
https://www.nocutnews.co.kr/news/5686625

모더나 CEO "2022년 가을 네 번째 접종 필요"
https://cnews.thekpm.com/view.php?ud=202201080820278250205278476f_17

美FDA·CDC, 모더나 부스터샷 접종간격 6개월→5개월 단축
https://www.donga.com/news/Inter/article/all/20220108/111147821/1

롯데, '미니스톱 인수전' 뛰어든 두 가지 이유
https://n.news.naver.com/mnews/article/648/0000005770?sid=101

반도체 수급난 장기화로 전전긍긍하는 완성차업계
https://n.news.naver.com/article/032/0003121342

LG화학 거래금액, 공매도가 40%…자회사 상장 앞두고 매도 심리 강해져
https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0000786038&office_id=366&mode=LSS2D&type=0&section_id=101&section_id2=258&section_id3=&date=20220109&page=1