🧿 유안타 [Derivatives Analyst 정인지]

(1/5 파생상품 코멘트) KOSPI200 선물, 외국인 매도의 영향력

■ KOSPI200 선물, 외국인 매도의 영향력

• KOSPI200 선물, 장 중 외국인 선물 매도 지속되면서 금일 평균 시장 베이시스 -0.93pt 기록. 이론 베이시스 +0.90pt에 비하면 극히 낮은 수준. 이로 인해 금융투자 중심의 차익 매물 출회. 금융투자 금일 선물 약 1만 계약 순매수, 유가증권 시장에서 주식 1조원 가량 순매도 기록.

• 금일 외국인 선물 순매도로 누적 순매수 약 3만 계약으로 감소. 12월 만기에 약 5.2만 계약 매수 롤오버 있었던 점 고려하면 12월 만기 이후 약 2.2만 계약 순매도.

• 미결제약정 약 26만 계약으로 9월 만기 직수 후준 회복. 매도 심리 강한 것으로 보이지만 12월 21일 장 중 저점대 수준에서 장 후반 낙폭 줄여 지지 시도 있을 수 있는 가격대임.

■ KOSPI200 옵션, 변동성 바닥권 탈출

• 최근 KOSPI200 지수가 방향성을 형성하지 못하면서 전일 VKOSPI는 16% 수준까지 하락. 9월 말 이후로 형성된 변동성 지수 바닥권에 도달한 후 금일 16.58% 기록해 바닥권 탈출하는 모습.

• 장 중 낙폭 확대되면서 풋옵션 중심으로 거래 증가. 금액 기준 PCR지표는 180% 기록. 일반적으로 단기 저점 형성하는 과매도 국면에서 나타날 수 있는 수준의 수치임.

• 외국인 투자자들은 12월 만기 이후 현재까지 390pt 수준에서 결제될 때 가장 수익이 큰 비율 스프레드 전략 포지션 구축. 다만 상승 시 410pt 위에서는 손실 확대되고, 하락할 경우 손실 제한되는 포지션 구축해 방향성 형성 시 상승 보다는 하락 가능성에 무게를 두는 모습.


* 자료원문 : https://bit.ly/3qPF7Kj


* 본 내용은 당사 compliance의 승인을 득하였음

금일 변동성 확대 및 수급쏠림 현상으로 2차전지 장비주에 대한 관심도 같이 고조되고 있습니다.
저희 커버종목에는 엔시스, 유일에너테크 정도겠네요.

금일엔 이 기사가 중요한 뉴스 중 하나가 되겠습니다.
최근 나온 2차전지 장비기사 중 정확도가 높은 기사입니다만, 한가지 체크가 필요해서 코멘트 드립니다.

http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=15660

SK온의 이반차 공장 투자가 시작되면서 장비‧소재 협력사에 낙수 효과가 예상된다.

믹싱 장비 전문 윤성에프앤씨, 양극·음극집전체에 활물질을 바르고 일정한 모양으로 가공하는 전극 공정은 피엔티, 양‧음극판의 끝에 있는 탭(Tab)을 따주기 위한 노칭(Notching) 공정은 유일에너테크, 양‧음극과 분리막을 번갈아 쌓는 스태킹(Stacking) 공정은 우원기술, 양‧음극 탭(Tab)을 이어 붙이는 탭 웰딩(Tab Welding)과 배터리 내부 소재와 파우치 필름을 결합하는 패키징(Packaging) 공정은 엠플러스, 전해질 주입후 불필요한 가스를 빼내는 디개싱(Degassing) 공정의 경우 엔에스 등이 대상이다. 포매이션 공정은 원익피앤이 혹은 갑진이 유력하다.

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양‧음극판의 끝에 있는 탭(Tab)을 따주기 위한 노칭(Notching) 공정은 유일에너테크,
양‧음극과 분리막을 번갈아 쌓는 스태킹(Stacking) 공정은 우원기술,
양‧음극 탭(Tab)을 이어 붙이는 탭 웰딩(Tab Welding)과 배터리 내부 소재와 파우치 필름을 결합하는 패키징(Packaging) 공정은 엠플러스
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엄밀히 따지면 유일에너테크도 z스태킹 방식입니다. 지금까지 그렇게 해왔습니다.
우원기술만 스태킹하는 것처럼 언급됐는데, 좀 더 세밀하게 팩트위주로 분석해보면

단폭 스태킹 기술력은 우원기술이,
장폭 스태킹 기술력은 유일에너테크가 앞서는 것으로 파악됩니다.

참고하시면 도움될 것 같아 코멘트드립니다.

11월 24일 발간됐던 유일에너테크 보고서 발췌본입니다.

출처 : 유일에너테크 IR 자료

오른 종목만 강조하는 것도 아니며, 저는 유일에너테크 주식 1주도 없습니다.

다만 저희 회사가 커버하는 종목에 대한 정확한 팩트 체크를 위함입니다.

굳이 체크 안하고 넘어가도 되는 부분이었으나,
알고 보면 사실이 보이는 부분을 보여드리려 코멘트 드렸으니 참고바랍니다.

그리고 종종 왜 Short Note는 공유 안해주냐고 하시는 분들도 계십니다..

문의를 보고 정말 당황했습니다. 굳이 상세하게 답변도 안드렸습니다.

유튜브는 유튜브에 올라온 영상을 빨리 보고 싶으면, 유튜브 프리미엄에 가입하게 만들어놨습니다.
빨리 보고 싶으면 가입하면 되고, 보고 싶지 않으면 가입하지 않으면 됩니다.

저희도 마찬가지입니다. 탐방 다녀온 기업에 대한 빠른 정보 제공을 위해 Short Note를 현재 상황에서는 후원자분들께만 제공합니다.
금일 다녀온 오비고 Short Note도 내일 오전 중으로 송부됩니다.

저희가 직접 회사에 전화해 IR 일정을 잡고, 직접 기업까지 다녀와서, 들은 IR 내용을 Short Note로 작성합니다.
이런 부분까지 무료로 제공하기엔 회사 운영이 되지 않습니다. 예쁘게 봐주셨으면 좋겠습니다.

오늘도 쉽지 않은 장 고생 많으셨습니다. 금융투자의 매도행진은 조만간 멈추지 않을까 생각됩니다.
지금 받아가는 물량이 외국인이면 좀 더 좋겠지만, 이 부분이 아쉽네요.. 이 또한 지나가리라 생각합니다.
금일 미 FOMC 의사록(12월)이 공개됩니다. 성장주에 대한 투심이 결정될 중요한 변수가 될 것으로 보입니다.

편안한 저녁 되십시오!

와우...

[속보] '1880억원 횡령' 오스템임플란트 직원, 경기 파주서 체포
https://n.news.naver.com/article/009/0004904992

[단독]1880억원 횡령 오스템 직원, 금괴 681억원어치 샀다
https://www.joongang.co.kr/article/25038438

[단독] 하나은행 '1880억 횡령' 오스템 담은 펀드 가입 중단
https://economist.co.kr/2022/01/05/finance/bank/20220105140842986.html

조연출분이 ㅠㅠ 슈퍼겐으로 올려주셨네요... 수정요청해두었습니다..

https://www.youtube.com/watch?v=uwnen0wtcaI

2022년 1월 6일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 12월 FOMC 의사록에서 조기 금리인상과 자산축소가 언급됐습니다.

(2) 글로벌 반도체업계 CEO들이 단기에 공급부족이 해결되기 어렵다고 밝혔습니다.

(3) 리커창 총리가 경기부양을 위한 감세를 촉구했습니다.

미 5년 breakeven rate 2.901%, -0.059%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)
한국 고객예탁금, 66.5조원 -5.1조원

K200 야간선물 등락률, -0.54%
1개월 NDF 환율 1,200.02원 (+3.07원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch

글로벌 주식시장 변화와 전망(1월 6일)
미래에셋증권 미디어콘텐츠본부 서상영(02-3774-1621)

나스닥, 연준의 매파적인 움직임 우려로 3% 넘게 하락

미 증시는 장 초반 전일에 이어 기술주가 부진하고 에너지, 산업재 등이 견고한 모습을 보이는 차별화가 지속. 특히 소프트웨어 회사들이 지출 둔화를 이유로 실적에 대한 우려가 높아지자 팬데믹 상황을 빌미로 성장하던 기술주 중심으로 매물이 출회. 한편, 연준은 FOMC 의사록 공개를 통해 금리인상 조건 충족이 빠르게 진행되고 있다는 점을 언급하는 등 매파적인 내용이 담겨있어 지수의 하락폭 확대하며 마감(다우 -1.07%, 나스닥 -3.34%, S&P500 -1.94%, 러셀2000 -3.30%)

변화요인: ①기술주 하락 요인 ②FOMC 의사록 공개
http://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/2022010606280228_3431