Forwarded from [한투증권 투자전략 김대준]
[한투증권 김대준] 1월 전략: 멀티플은 오를까?
1월 코스피 밴드로 2,900~3,100p를 제시합니다. 신년 증시도 여느 때처럼 난이도가 높을 전망입니다. 경기와 정책이 이전보다 불리하고 이익 모멘텀도 강하지 않습니다. 그나마 향후 성장 산업에 대한 기대만이 시장을 지지할 것입니다. 그 결과 지수도 당분간 횡보세를 보일 듯 합니다. 이런 환경에서 대응은 여전히 종목으로 집중해야 하고, 그중에서 반도체, 전자부품, 플랫폼 등 IT 산업의 비중을 확대할 필요가 있습니다.
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- 코스피 2,900~3,100p 예상. 오미크론 확산, 테이퍼링 가속화 등 증시에 비우호적 환경 유지
- 이익 모멘텀도 전반적으로 둔화. 다만 성장 산업에 대한 기대로 멀티플 확장이 나타날 전망
- 시장은 종목으로 대응. 지수와 무관한 개별기업 관심. 반도체, 전자부품, 플랫폼 등 IT 주목
보고서 링크: https://bit.ly/3evzMCn
★ 위 내용은 컴플라이언스 담당자의 결재가 완료된 것입니다
1월 코스피 밴드로 2,900~3,100p를 제시합니다. 신년 증시도 여느 때처럼 난이도가 높을 전망입니다. 경기와 정책이 이전보다 불리하고 이익 모멘텀도 강하지 않습니다. 그나마 향후 성장 산업에 대한 기대만이 시장을 지지할 것입니다. 그 결과 지수도 당분간 횡보세를 보일 듯 합니다. 이런 환경에서 대응은 여전히 종목으로 집중해야 하고, 그중에서 반도체, 전자부품, 플랫폼 등 IT 산업의 비중을 확대할 필요가 있습니다.
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- 코스피 2,900~3,100p 예상. 오미크론 확산, 테이퍼링 가속화 등 증시에 비우호적 환경 유지
- 이익 모멘텀도 전반적으로 둔화. 다만 성장 산업에 대한 기대로 멀티플 확장이 나타날 전망
- 시장은 종목으로 대응. 지수와 무관한 개별기업 관심. 반도체, 전자부품, 플랫폼 등 IT 주목
보고서 링크: https://bit.ly/3evzMCn
★ 위 내용은 컴플라이언스 담당자의 결재가 완료된 것입니다
Forwarded from 키움증권 리서치센터
[키움 음식료/유통 박상준]
★ 유통: 쿠팡, 로켓와우 멤버십 가격인상 단행
1) 12/30부터 신규 회원에 한해 멤버십 요금을 월 4,990원(기존 2,900원)으로 인상
- 전일 언론보도를 통해, 쿠팡의 로켓와우 멤버십 요금 인상이 알려짐. 금일부터 신규 회원에 한해 멤버십 요금을 월 4,990원으로 인상 적용.
- 지난 2019년 로켓와우 멤버십 출시 이후, 3년 만에 처음으로 가격인상 단행. 인건비, 물류비 상승 등에 따른 비용 부담 증가, 최근 수익성 악화 등에 기인한 것으로 추산.
- 현재 동사의 로켓와우 멤버쉽은 회원들에게 로켓배송 무료 배송과 무료 반품, 로켓프레시 새벽배송, 쿠팡플레이 시청 등 다양한 서비스를 제공하고 있음.
2) 시사점: 가격인상 이후에도 매출 고성장세 이어갈 것으로 전망
- 이번 신규 회원 대상 가격인상은 기존 회원들에게도 시차를 두고 적용될 가능성이 높음. 현재 로켓와우 회원 수는 약 500만명 이상으로 추산.
- 만약, 기존 회원 대상으로 가격인상을 단행한다면, 연간 매출 및 이익은 각각 1,250억원 이상 증가 전망. 이와 같은 부가 서비스 매출 비중 확대는 전사 수익성 개선에 긍정적으로 작용할 수 있으나, 흑자전환으로 이어지기에는 아직 부족할 것으로 판단(2021년 연간 적자 7천억원 이상 전망, Adjusted EBITDA 기준).
- 로켓와우 멤버십의 월 요금(4,990원)은 경쟁사의 유료 멤버십 서비스인 네이버 플러스(월 4,900원)와 유사하고, 스마일클럽(연 3만원) 대비 높은 수준으로 책정. 다만, 동사가 제공하고 있는 다양한 상품 구색, 신속하고 정확한 배송, 쿠팡플레이 시청 등의 부가 서비스를 감안한다면, 로켓와우 멤버십은 여전히 가성비 있는 서비스로 판단.
- 따라서, 가격인상 이후에도 기존 회원 유지와 함께 신규 회원 확보 모멘텀이 지속되면서, 전사 매출 고성장세가 지속될 것으로 전망. 또한, 이번 가격인상이 국내 이커머스 시장 점유율 변화 흐름에도 큰 영향을 주기 어려울 것으로 추산.
★ 보고서: bit.ly/319WSLz
감사합니다.
★ 유통: 쿠팡, 로켓와우 멤버십 가격인상 단행
1) 12/30부터 신규 회원에 한해 멤버십 요금을 월 4,990원(기존 2,900원)으로 인상
- 전일 언론보도를 통해, 쿠팡의 로켓와우 멤버십 요금 인상이 알려짐. 금일부터 신규 회원에 한해 멤버십 요금을 월 4,990원으로 인상 적용.
- 지난 2019년 로켓와우 멤버십 출시 이후, 3년 만에 처음으로 가격인상 단행. 인건비, 물류비 상승 등에 따른 비용 부담 증가, 최근 수익성 악화 등에 기인한 것으로 추산.
- 현재 동사의 로켓와우 멤버쉽은 회원들에게 로켓배송 무료 배송과 무료 반품, 로켓프레시 새벽배송, 쿠팡플레이 시청 등 다양한 서비스를 제공하고 있음.
2) 시사점: 가격인상 이후에도 매출 고성장세 이어갈 것으로 전망
- 이번 신규 회원 대상 가격인상은 기존 회원들에게도 시차를 두고 적용될 가능성이 높음. 현재 로켓와우 회원 수는 약 500만명 이상으로 추산.
- 만약, 기존 회원 대상으로 가격인상을 단행한다면, 연간 매출 및 이익은 각각 1,250억원 이상 증가 전망. 이와 같은 부가 서비스 매출 비중 확대는 전사 수익성 개선에 긍정적으로 작용할 수 있으나, 흑자전환으로 이어지기에는 아직 부족할 것으로 판단(2021년 연간 적자 7천억원 이상 전망, Adjusted EBITDA 기준).
- 로켓와우 멤버십의 월 요금(4,990원)은 경쟁사의 유료 멤버십 서비스인 네이버 플러스(월 4,900원)와 유사하고, 스마일클럽(연 3만원) 대비 높은 수준으로 책정. 다만, 동사가 제공하고 있는 다양한 상품 구색, 신속하고 정확한 배송, 쿠팡플레이 시청 등의 부가 서비스를 감안한다면, 로켓와우 멤버십은 여전히 가성비 있는 서비스로 판단.
- 따라서, 가격인상 이후에도 기존 회원 유지와 함께 신규 회원 확보 모멘텀이 지속되면서, 전사 매출 고성장세가 지속될 것으로 전망. 또한, 이번 가격인상이 국내 이커머스 시장 점유율 변화 흐름에도 큰 영향을 주기 어려울 것으로 추산.
★ 보고서: bit.ly/319WSLz
감사합니다.
Forwarded from 시장 이야기 by 제이슨
블룸버그 뉴스에 따르면 바이오젠은 삼성 인수설에 대한 질문에 한국 한경의 뉴스 보도에 노코멘트 한다고 발표 했습니다
Forwarded from 유안타증권 리서치센터
[유안타증권 스몰캡 박진형]
원티드랩 (376980): 수시채용은 글로벌 트렌드, 매칭 경쟁력 부각
- 원티드랩은 지인추천 및 AI(인공지능)을 기반으로 한 채용플랫폼 ‘WANTED’를 운영하고 있는 HR테크 기업
- 동사는 수시채용이 확대되는 글로벌 트렌드에 발맞추어, 차별화된 AI 매칭 엔진과 축적된 DB의 강점을 바탕으로 빠른 성장세 지속할 전망
- 원티드랩의 핵심경쟁력은, 1) AI 매칭 엔진: 일반 대비 AI가이드 유저의 서류합격률 4배 상승, 이에 따른 채용 비용/소요시간 크게 감축, 2) 누적 DB: 유저 DB 200만, 기업 DB 42만 보유, 3) 매칭채용 선점: IT 직군 경쟁력 바탕으로 전직군 확대, 유관 비즈니스(채용/커리어/프리랜서 매칭, HR 솔루션, 해외진출 등) 확장에 유리
- 2022년 예상 매출액 및 영업이익은 각각 528억원(YoY +65.1%)과 123억원(YoY +84.5%) 수준으로 전망
- 자료 링크: https://bit.ly/32Cm7GN
유안타 스몰캡 개별 텔레그램 채널: t.me/yuantasmallcap
상기 내용은 컴플라이언스의 승인을 필함
본 내용은 투자판단의 참고 사항이며, 투자판단의 최종 책임은 본 게시물을 열람하시는 이용자에게 있습니다.
원티드랩 (376980): 수시채용은 글로벌 트렌드, 매칭 경쟁력 부각
- 원티드랩은 지인추천 및 AI(인공지능)을 기반으로 한 채용플랫폼 ‘WANTED’를 운영하고 있는 HR테크 기업
- 동사는 수시채용이 확대되는 글로벌 트렌드에 발맞추어, 차별화된 AI 매칭 엔진과 축적된 DB의 강점을 바탕으로 빠른 성장세 지속할 전망
- 원티드랩의 핵심경쟁력은, 1) AI 매칭 엔진: 일반 대비 AI가이드 유저의 서류합격률 4배 상승, 이에 따른 채용 비용/소요시간 크게 감축, 2) 누적 DB: 유저 DB 200만, 기업 DB 42만 보유, 3) 매칭채용 선점: IT 직군 경쟁력 바탕으로 전직군 확대, 유관 비즈니스(채용/커리어/프리랜서 매칭, HR 솔루션, 해외진출 등) 확장에 유리
- 2022년 예상 매출액 및 영업이익은 각각 528억원(YoY +65.1%)과 123억원(YoY +84.5%) 수준으로 전망
- 자료 링크: https://bit.ly/32Cm7GN
유안타 스몰캡 개별 텔레그램 채널: t.me/yuantasmallcap
상기 내용은 컴플라이언스의 승인을 필함
본 내용은 투자판단의 참고 사항이며, 투자판단의 최종 책임은 본 게시물을 열람하시는 이용자에게 있습니다.
Forwarded from 신영증권 박소연 (박소연 신영증권 전략)
(위) 2022년 3월 금리인상 전망 57% 반영
내년 3월 FOMC 금리동결 40% vs. 금리인상 57%입니다. 며칠 전보다 더 올라갔네요.
오미크론 별거 아니라는 의견이 나오면서, 테이퍼링 종료하고 바로 인상 돌입한다는 컨센서스가 확산되네요.
내년 3월 FOMC 금리동결 40% vs. 금리인상 57%입니다. 며칠 전보다 더 올라갔네요.
오미크론 별거 아니라는 의견이 나오면서, 테이퍼링 종료하고 바로 인상 돌입한다는 컨센서스가 확산되네요.