Forwarded from Rafiki research
2021년 12월 2일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미국 내 오미크론 확진자가 나오면서 주가지수가 급락 반전했습니다.
(2) D램 현물 가격이 7일 연속 상승했습니다.
(3) 미국의 10년-2년 장단기 금리차가 올해 1월 5일 이후 최저로 하락했습니다.
미 5년 breakeven rate 2.726%, -0.101%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)
한국 고객예탁금, 65.9조원 -1.0조원
K200 야간선물 등락률, -0.13%
1개월 NDF 환율 1,176.76원 (-2.34원)
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rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
세줄요약
(1) 미국 내 오미크론 확진자가 나오면서 주가지수가 급락 반전했습니다.
(2) D램 현물 가격이 7일 연속 상승했습니다.
(3) 미국의 10년-2년 장단기 금리차가 올해 1월 5일 이후 최저로 하락했습니다.
미 5년 breakeven rate 2.726%, -0.101%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)
한국 고객예탁금, 65.9조원 -1.0조원
K200 야간선물 등락률, -0.13%
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Global macro research
Forwarded from 사제콩이_서상영
글로벌 주식시장 변화와 전망(12월 2일)
미래에셋증권 미디어콘텐츠본부 서상영(02-3774-1621)
미 증시, 장 후반 오미크론 첫 환자 발생 소식에 하락 전환
미 증시는 전일 급락에 따른 반발 매수세와 오미크론에 대한 WHO의 언급, ISM 제조업지수 결과 공급망 불안 완화에 대한 긍정적인 해석이 더해져 상승. 물론 파월 연준 의장의 매파적인 발언이 이어졌으나, 경기에 대한 자신감 또한 긍정적인 영향. 다만, 이러한 연준의 매파적인 움직임은 향후 수급적인 부담으로 작용할 수 있다는 점, 여기에 CDC에서 미국내 첫 오미크론 환자가 발생했다고 발표하자 장 후반 급격하게 매물이 출회되며 하락 전환하는 등 투자심리는 여전히 약한 상태(다우 -1.34%, 나스닥 -1.83%, S&P500 -1.18%, 러셀2000 -2.34%)
변화요인: 악재 해소 과정 Vs.여전한 악재
http://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/2021120206203788_3431
미래에셋증권 미디어콘텐츠본부 서상영(02-3774-1621)
미 증시, 장 후반 오미크론 첫 환자 발생 소식에 하락 전환
미 증시는 전일 급락에 따른 반발 매수세와 오미크론에 대한 WHO의 언급, ISM 제조업지수 결과 공급망 불안 완화에 대한 긍정적인 해석이 더해져 상승. 물론 파월 연준 의장의 매파적인 발언이 이어졌으나, 경기에 대한 자신감 또한 긍정적인 영향. 다만, 이러한 연준의 매파적인 움직임은 향후 수급적인 부담으로 작용할 수 있다는 점, 여기에 CDC에서 미국내 첫 오미크론 환자가 발생했다고 발표하자 장 후반 급격하게 매물이 출회되며 하락 전환하는 등 투자심리는 여전히 약한 상태(다우 -1.34%, 나스닥 -1.83%, S&P500 -1.18%, 러셀2000 -2.34%)
변화요인: 악재 해소 과정 Vs.여전한 악재
http://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/2021120206203788_3431
Forwarded from 미래차/모빌리티 김진우
담주 월욜부터 미국 출장이었는데 망할 오미크론 때문에 직전에 취소
https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LS2D&mid=shm&sid1=103&sid2=239&oid=421&aid=0005759218
https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LS2D&mid=shm&sid1=103&sid2=239&oid=421&aid=0005759218
NAVER
美서도 오미크론 발생…테슬라 4% 급락 '천백슬라' 깨져(상보)
(서울=뉴스1) 박형기 기자 = 미국서 첫 '오미크론' 확진자가 보고되며 미국 증시가 일제히 하락한 가운데, 테슬라의 주가도 4% 이상 급락했다. 1일(현지시간) 테슬라는 뉴욕증시에서 전거래일 보다 4.35% 급락한
[받은글]
2일 0시 기준. 5266명.
서울 2268 경기 1495 인천 355 부산 158 대전 166 강원 145 충남 149 경북 106 전북 71
2일 0시 기준. 5266명.
서울 2268 경기 1495 인천 355 부산 158 대전 166 강원 145 충남 149 경북 106 전북 71
Forwarded from 키움증권 전략/시황 한지영
[12월 월간 전략 : 갑자기 찾아온 마켓 노이즈에 대처하는 방법, 키움 한지영]
Ⅰ. 전략: 갑자기 찾아온 마켓 노이즈에 대처하는 방법
- 11월 말로 갈수록 한국 포함 주요국 증시가 큰 폭의 하방 압력을 받은 요인은 오미크론의 등장에서 기인.
- 주요국 정부가 전면적인 봉쇄조치에 나서지 않을 것임을 감안 시 작년 판데믹 급의 위기가 재현될 가능성은 희박하다고 판단.
- 오미크론이라는 돌발 변수로 인해 12월 FOMC 까지 관련 뉴스플로우에 민감한 변동성 장세를 대비할 필요.
- 그러나 1) 현재 코스피 밸류에이션은 역사적 평균 수준에 근접했다는 점(12개월 선행 PER 10.2배), 2) 예상보다 견조한 수출 전망, 3) 시장 금리 상단 제한, 4) 특정 중소형주 중심의 대주주 양도세 물량 출회 가능성 등을 감안 시 수출, 성장, 대형주들에 대한 비중 확대 추천
- 12월 예상 코스피 레인지 : 2,800~3,100pt, 추천 업종 및 스타일 : IT, 자동차 / 대형주, 성장
Ⅱ. 퀀트: 대형주 중심의 반등 기대
- 상반기 이후 부진했던 대형 업종을 중심으로 이익 모멘텀 개선 포착.
- 연말 대주주 양도세 관련 계절적 이벤트가 있는 상황은 중소형주 보다는 그간 부진했던 대형주 중심의 반등 기대를 높이는 환경.
- 대내외 불확실성 요인들이 상존하지만 펀더멘털 측면에서는 점차 저성장 경로로의 회귀가 예상되는 점이 가장 중요한 이슈.
- 다만, 최근 통화정책 불확실성이 재차 고조되는 만큼 성장성 스타일 중, 밸류에이션 부담이 상대적으로 낮은 ‘합리적 가격의 성장스타일에 주목할 필요. 결과적으로 반도체 업종을 비롯한 IT가전, IT하드웨어 업종 내 대형주가 양호한 흐름을 보일 수 있을 것으로 판단
https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketEMDetailView?sqno=266
Ⅰ. 전략: 갑자기 찾아온 마켓 노이즈에 대처하는 방법
- 11월 말로 갈수록 한국 포함 주요국 증시가 큰 폭의 하방 압력을 받은 요인은 오미크론의 등장에서 기인.
- 주요국 정부가 전면적인 봉쇄조치에 나서지 않을 것임을 감안 시 작년 판데믹 급의 위기가 재현될 가능성은 희박하다고 판단.
- 오미크론이라는 돌발 변수로 인해 12월 FOMC 까지 관련 뉴스플로우에 민감한 변동성 장세를 대비할 필요.
- 그러나 1) 현재 코스피 밸류에이션은 역사적 평균 수준에 근접했다는 점(12개월 선행 PER 10.2배), 2) 예상보다 견조한 수출 전망, 3) 시장 금리 상단 제한, 4) 특정 중소형주 중심의 대주주 양도세 물량 출회 가능성 등을 감안 시 수출, 성장, 대형주들에 대한 비중 확대 추천
- 12월 예상 코스피 레인지 : 2,800~3,100pt, 추천 업종 및 스타일 : IT, 자동차 / 대형주, 성장
Ⅱ. 퀀트: 대형주 중심의 반등 기대
- 상반기 이후 부진했던 대형 업종을 중심으로 이익 모멘텀 개선 포착.
- 연말 대주주 양도세 관련 계절적 이벤트가 있는 상황은 중소형주 보다는 그간 부진했던 대형주 중심의 반등 기대를 높이는 환경.
- 대내외 불확실성 요인들이 상존하지만 펀더멘털 측면에서는 점차 저성장 경로로의 회귀가 예상되는 점이 가장 중요한 이슈.
- 다만, 최근 통화정책 불확실성이 재차 고조되는 만큼 성장성 스타일 중, 밸류에이션 부담이 상대적으로 낮은 ‘합리적 가격의 성장스타일에 주목할 필요. 결과적으로 반도체 업종을 비롯한 IT가전, IT하드웨어 업종 내 대형주가 양호한 흐름을 보일 수 있을 것으로 판단
https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketEMDetailView?sqno=266
Forwarded from 대신 전략. 돌직구 (경민 이)
오늘 발간한 자료입니다
행복한 하루 되세요~~~
"[12월 주식시장 전망] 오미크론 충격 이후... 단기 / 중기 전망과 대응전략"
- 12월 KOSPI Band 2,800 ~ 3,020p 제시. 12월에는 단기 급락 이후 2,800선에서 지지력을 확보하고 기술적 반등에 나설 전망
- 12월 10일 전후 백신 효능과 치료제 효능을 확인하면서 오미크론발 공포심리 정점 통과 예상
- 이후 유가, 원자재 급락으로 인한 물가 부담 완화, 경기불확실성 확대로 인한 조기 금리인상 전망 후퇴 등 안도감 유입 가능
- 12월 기술적 반등이 추세반전으로 이어지기는 쉽지 않을 전망. 연말 소비, 병목현상 완화 기대가 실망으로 바뀌며 변동성 확대국면 지속 예상
- [투자전략] 기술적 반등을 노린 소외주, 낙폭과대주 매매전략. 중기 전략으로 기술적 반등시 리스크 관리 강화 권고
- [퀀트 전략] 4팩터 모델 기준 투자 매력도 상위 업종 중에서도 고퀄리티주에 주목. 해당 업종은 유통, 디스플레이, 철강, 화학
https://bit.ly/3pgfWzL
행복한 하루 되세요~~~
"[12월 주식시장 전망] 오미크론 충격 이후... 단기 / 중기 전망과 대응전략"
- 12월 KOSPI Band 2,800 ~ 3,020p 제시. 12월에는 단기 급락 이후 2,800선에서 지지력을 확보하고 기술적 반등에 나설 전망
- 12월 10일 전후 백신 효능과 치료제 효능을 확인하면서 오미크론발 공포심리 정점 통과 예상
- 이후 유가, 원자재 급락으로 인한 물가 부담 완화, 경기불확실성 확대로 인한 조기 금리인상 전망 후퇴 등 안도감 유입 가능
- 12월 기술적 반등이 추세반전으로 이어지기는 쉽지 않을 전망. 연말 소비, 병목현상 완화 기대가 실망으로 바뀌며 변동성 확대국면 지속 예상
- [투자전략] 기술적 반등을 노린 소외주, 낙폭과대주 매매전략. 중기 전략으로 기술적 반등시 리스크 관리 강화 권고
- [퀀트 전략] 4팩터 모델 기준 투자 매력도 상위 업종 중에서도 고퀄리티주에 주목. 해당 업종은 유통, 디스플레이, 철강, 화학
https://bit.ly/3pgfWzL
Forwarded from 리딩투자증권 리서치센터
[리딩투자증권 곽병열/유성만]
■ 메타버스를 바라보는 관점과 투자전략
I. 메타버스 히든 밸류를 찾아서: ① 강력한 IP(지적재산권)
과연 메타버스 기업의 멀티플은 IP가치 증분 대비 적정한가?
IP가치 증분의 대용치(proxy)로 구글트렌드 연간증감율 사용
PSG = PSR / 구글트렌드 연간증감율
PSG 기준으로 매력적인 메타버스 플랫폼 기업은 1) 위메이드(1.5), 2) NAVER(4.1)
II. 메타버스 히든 밸류를 찾아서: ② 확장의 전진기지, 잉여현금흐름(FCF)
FCF/시가총액, PCFR(=주가/주당현금흐름) 측면에서 우수기업군:
(엔터) 제이콘텐트리, CJ ENM, 에스엠
(게임) 엔씨소프트, 카카오게임즈, 크래프톤
III. 메타버스 히든 밸류를 찾아서: ③ 크립토와의 시너지
크립토 가격은 곧 메타버스 플랫폼의 가치
주가-코인간의 높은 상관계수:
위메이드-위믹스 0.9, 다날-페이코인 0.7, 카카오게임즈-보라 0.6, FSN-식스 0.5
IV.리딩 리서치가 주목하는 메타버스 종목군
① 강력한 IP(지적재산권)
위메이드 / 펄어비스 / 하이브 / 디어유
바이브컴퍼니 / 이노뎁
② 확장의 전진기지, 잉여현금흐름(FCF)
카카오게임즈 / 게임빌
③ 크립토와의 시너지
다날 / FSN
■ 보고서 링크: https://bit.ly/3lsPDFp
(당사 컴플라이언스 결제를 받았습니다)
리딩투자증권 리서치센터 텔레그램: https://t.me/leadingR
■ 메타버스를 바라보는 관점과 투자전략
I. 메타버스 히든 밸류를 찾아서: ① 강력한 IP(지적재산권)
과연 메타버스 기업의 멀티플은 IP가치 증분 대비 적정한가?
IP가치 증분의 대용치(proxy)로 구글트렌드 연간증감율 사용
PSG = PSR / 구글트렌드 연간증감율
PSG 기준으로 매력적인 메타버스 플랫폼 기업은 1) 위메이드(1.5), 2) NAVER(4.1)
II. 메타버스 히든 밸류를 찾아서: ② 확장의 전진기지, 잉여현금흐름(FCF)
FCF/시가총액, PCFR(=주가/주당현금흐름) 측면에서 우수기업군:
(엔터) 제이콘텐트리, CJ ENM, 에스엠
(게임) 엔씨소프트, 카카오게임즈, 크래프톤
III. 메타버스 히든 밸류를 찾아서: ③ 크립토와의 시너지
크립토 가격은 곧 메타버스 플랫폼의 가치
주가-코인간의 높은 상관계수:
위메이드-위믹스 0.9, 다날-페이코인 0.7, 카카오게임즈-보라 0.6, FSN-식스 0.5
IV.리딩 리서치가 주목하는 메타버스 종목군
① 강력한 IP(지적재산권)
위메이드 / 펄어비스 / 하이브 / 디어유
바이브컴퍼니 / 이노뎁
② 확장의 전진기지, 잉여현금흐름(FCF)
카카오게임즈 / 게임빌
③ 크립토와의 시너지
다날 / FSN
■ 보고서 링크: https://bit.ly/3lsPDFp
(당사 컴플라이언스 결제를 받았습니다)
리딩투자증권 리서치센터 텔레그램: https://t.me/leadingR
Forwarded from [한국투자 최고운] 운송
[한투증권 최고운] 항공업종 오미크론 영향 점검
● 1일 국내에서도 오미크론 확진자가 발생. 방역당국에 따르면 추가 확산 가능성이 높은 상황. 30일 이미 확진자 수는 5천명이 넘어 사상 최대
● 정부는 추가 유입을 막기 위해 3일부터 2주간 내국인을 포함해 모든 해외 입국자에게 백신접종에 관계없이 10일간 격리를 의무화하기로 결정
● 미국 역시 입국자에 대한 검역조치를 강화했고 7일간 자가 격리 의무화도 검토 중인 것으로 알려짐. 여기에 오미크론 감염자가 나오면서 어제 증시는 하락 마감
● 이번에도 가장 큰 피해주는 항공사(델타 -7%, 아메리칸에어 -8%)였다는 점에서 우리나라도 어제 반등했다고 안심하기 이른 상황
● 해외여행 재개가 최소 한 달 이상 지연될 것이라는 점에서 단기적으로 항공주 주가는 추가 조정 가능성이 높다고 판단
● 다만 오미크론은 일시적인 후퇴 요인일 뿐 새로운 위기는 아님. 각국 정부들의 빠른 대응과 부스터샷 준비는 항공여객 회복에 미치는 피해를 최소화할 전망
● 오미크론 리스크로 항공주 바닥잡기에 나설 이유는 오히려 높아짐. 주가 하락폭이 큰 LCC일수록 내년 1분기 주가 반등폭이 클 것으로 예상됨
● 1일 국내에서도 오미크론 확진자가 발생. 방역당국에 따르면 추가 확산 가능성이 높은 상황. 30일 이미 확진자 수는 5천명이 넘어 사상 최대
● 정부는 추가 유입을 막기 위해 3일부터 2주간 내국인을 포함해 모든 해외 입국자에게 백신접종에 관계없이 10일간 격리를 의무화하기로 결정
● 미국 역시 입국자에 대한 검역조치를 강화했고 7일간 자가 격리 의무화도 검토 중인 것으로 알려짐. 여기에 오미크론 감염자가 나오면서 어제 증시는 하락 마감
● 이번에도 가장 큰 피해주는 항공사(델타 -7%, 아메리칸에어 -8%)였다는 점에서 우리나라도 어제 반등했다고 안심하기 이른 상황
● 해외여행 재개가 최소 한 달 이상 지연될 것이라는 점에서 단기적으로 항공주 주가는 추가 조정 가능성이 높다고 판단
● 다만 오미크론은 일시적인 후퇴 요인일 뿐 새로운 위기는 아님. 각국 정부들의 빠른 대응과 부스터샷 준비는 항공여객 회복에 미치는 피해를 최소화할 전망
● 오미크론 리스크로 항공주 바닥잡기에 나설 이유는 오히려 높아짐. 주가 하락폭이 큰 LCC일수록 내년 1분기 주가 반등폭이 클 것으로 예상됨
[금일 게임주 및 2차전지 업종 하락 이유]
전해들은 글입니다. 카더라임.
연말 다가오며 프랍계좌 정리 및 북클로징 얘기가 나오고 있는 것 같습니다
(다른 이유가 있을 수 있음)
전해들은 글입니다. 카더라임.
연말 다가오며 프랍계좌 정리 및 북클로징 얘기가 나오고 있는 것 같습니다
(다른 이유가 있을 수 있음)