[대신증권 한경래] 잉글우드랩: 미국 경기 회복세 실적으로 확인될 전망
2Q21 실적으로 미국 경기 회복 수혜 확인될 전망
- 2Q21 매출액 425억원(+37.6% YoY, +26% QoQ), 영업이익 41억원(흑전 YoY, +54% QoQ) 전망
- 미국 의약품, 화장품 부문 소매판매 지수는 2021년 1월 74.8에서 5월 111.8로 지속 상승 중. 잉글우드랩의 매출 대부분은 미국 시장인 만큼 직접적인 수혜 이어지는 중
상반기 대비 하반기 소비 확대되는 흐름
- 6월 미국의 소비자신뢰지수는 127.3으로 21년 이후 최대치 기록
- 잉글우드랩의 주요 바이어들 연초에 올해 오더 물량 제시했으나, 미국의 빠른 경제 정상화로 수주 규모 점진적으로 상향될 것으로 추정
- 하반기 매출액은 상반기 대비 15.2% 증가한 879억원 예상
21년 매출액 1,642억원(+19.7% YoY), 영업이익 173억원(+119.9% YoY) 전망. 21F PER 12배 수준
- 외형 성장에 따른 영업레버리지 효과 및 지원금 환입으로 2021년 OPM 10.5%로 전년 대비 4.8%p 개선 기대
- 화장품 업체들 21F 평균 PER 20배 내외에 거래되는 점 감안 시 현저한 저평가 상태
보고서 링크: https://bit.ly/3hJMkY3
2Q21 실적으로 미국 경기 회복 수혜 확인될 전망
- 2Q21 매출액 425억원(+37.6% YoY, +26% QoQ), 영업이익 41억원(흑전 YoY, +54% QoQ) 전망
- 미국 의약품, 화장품 부문 소매판매 지수는 2021년 1월 74.8에서 5월 111.8로 지속 상승 중. 잉글우드랩의 매출 대부분은 미국 시장인 만큼 직접적인 수혜 이어지는 중
상반기 대비 하반기 소비 확대되는 흐름
- 6월 미국의 소비자신뢰지수는 127.3으로 21년 이후 최대치 기록
- 잉글우드랩의 주요 바이어들 연초에 올해 오더 물량 제시했으나, 미국의 빠른 경제 정상화로 수주 규모 점진적으로 상향될 것으로 추정
- 하반기 매출액은 상반기 대비 15.2% 증가한 879억원 예상
21년 매출액 1,642억원(+19.7% YoY), 영업이익 173억원(+119.9% YoY) 전망. 21F PER 12배 수준
- 외형 성장에 따른 영업레버리지 효과 및 지원금 환입으로 2021년 OPM 10.5%로 전년 대비 4.8%p 개선 기대
- 화장품 업체들 21F 평균 PER 20배 내외에 거래되는 점 감안 시 현저한 저평가 상태
보고서 링크: https://bit.ly/3hJMkY3
6월 10일에 잉글우드랩 탐방 다녀왔었습니다
잉글우드랩도 저평가 상태지만 모회사인 코스메카코리아도 연결기준으로 충분한 저평가 수준인 것으로 파악됩니다.
레포트 작성하게 된다면 더 자세한 내용 담아보도록 하겠습니다.
잉글우드랩도 저평가 상태지만 모회사인 코스메카코리아도 연결기준으로 충분한 저평가 수준인 것으로 파악됩니다.
레포트 작성하게 된다면 더 자세한 내용 담아보도록 하겠습니다.
Forwarded from SK증권 스몰캡 리서치
[유안타증권 스몰캡 박진형]
큐렉소 (060280): 의료로봇 성장성이 본격적으로 부각될 시점
- 2021년은 큐렉소가 자체 개발한 의료로봇의 인증 획득과 판매가 개시, 이후 본격적 매출 인식이 시작되는 한 해가 될 전망
- 동사의 제품 대부분 한국/유럽/미국의 인증을 기획득한 상황으로, CUVIS-joint(인공관절 수술로봇)의 경우 내년 하반기 전후로 미국 FDA 승인을 획득(인증 서류 기제출) 할 것으로 기대
- CE 인증의 경우, 유럽/아시아/호주 시장 진출이 가능한만큼 글로벌 시장에서의 실제 매출 발생 가능성이 높아지는 상황으로 판단
- 2021년 예상 매출액 및 영업이익은 각각 484억원(YoY +23.1%)과 57억원(YoY +988.8%)으로 실적 성장이 본격화될 것으로 전망
- 자료 링크: https://bit.ly/36bPxtX
유안타 스몰캡 개별 텔레그램 채널: t.me/yuantasmallcap
상기 내용은 컴플라이언스의 승인을 필함
본 내용은 투자판단의 참고 사항이며, 투자판단의 최종 책임은 본 게시물을 열람하시는 이용자에게 있습니다.
큐렉소 (060280): 의료로봇 성장성이 본격적으로 부각될 시점
- 2021년은 큐렉소가 자체 개발한 의료로봇의 인증 획득과 판매가 개시, 이후 본격적 매출 인식이 시작되는 한 해가 될 전망
- 동사의 제품 대부분 한국/유럽/미국의 인증을 기획득한 상황으로, CUVIS-joint(인공관절 수술로봇)의 경우 내년 하반기 전후로 미국 FDA 승인을 획득(인증 서류 기제출) 할 것으로 기대
- CE 인증의 경우, 유럽/아시아/호주 시장 진출이 가능한만큼 글로벌 시장에서의 실제 매출 발생 가능성이 높아지는 상황으로 판단
- 2021년 예상 매출액 및 영업이익은 각각 484억원(YoY +23.1%)과 57억원(YoY +988.8%)으로 실적 성장이 본격화될 것으로 전망
- 자료 링크: https://bit.ly/36bPxtX
유안타 스몰캡 개별 텔레그램 채널: t.me/yuantasmallcap
상기 내용은 컴플라이언스의 승인을 필함
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Forwarded from SK증권 스몰캡 리서치
[유안타증권 스몰캡 안주원]
에스제이그룹 (306040): 2Q21 Preview: 사상 최대 실적 달성 전망
- 에스제이그룹 2021년 2분기 예상 실적은 매출액 376억원(YoY +28.1%)과 영업이익 86억원(YoY +37.7%)
- 브랜드별 실적은 캉골 174억원 (YoY +15.4%), 헬렌카민스키 140억원 (YoY +25.4%), 캉골키즈 62억원 (YoY +99.4%) 예상
- 향후 코로나 재확산이 동사 사업에 미치는 악영향은 작년 대비 미미할 것으로 예상. 그 이유는 ①델타 변이 백신 개발 완료(얀센, 7/2기준)에 따라 작년 대비 확산세가 빠르게 잡힐 것으로 보이고 ②전사 온라인 판매 비중이 1Q21 기준 36%까지 올라오며 온라인 전환이 상당 부분 이뤄졌기 때문
- 실제로 2021년 5월, 6월은 캉골/캉골 키즈의 계절적 비수기임에도 불구하고 코로나가 부재했던 19년 대비 각각 30%, 20% 성장
- 2021년 예상 매출액과 영업이익은 각각 1,422억원 (YoY +32.8%)과 264억원 (YoY +46.7%)
- 자료 링크: https://bit.ly/2SJ6b0X
유안타 스몰캡 개별 텔레그램 채널: t.me/yuantasmallcap
상기 내용은 컴플라이언스의 승인을 필함
본 내용은 투자판단의 참고 사항이며, 투자판단의 최종 책임은 본 게시물을 열람하시는 이용자에게 있습니다.
에스제이그룹 (306040): 2Q21 Preview: 사상 최대 실적 달성 전망
- 에스제이그룹 2021년 2분기 예상 실적은 매출액 376억원(YoY +28.1%)과 영업이익 86억원(YoY +37.7%)
- 브랜드별 실적은 캉골 174억원 (YoY +15.4%), 헬렌카민스키 140억원 (YoY +25.4%), 캉골키즈 62억원 (YoY +99.4%) 예상
- 향후 코로나 재확산이 동사 사업에 미치는 악영향은 작년 대비 미미할 것으로 예상. 그 이유는 ①델타 변이 백신 개발 완료(얀센, 7/2기준)에 따라 작년 대비 확산세가 빠르게 잡힐 것으로 보이고 ②전사 온라인 판매 비중이 1Q21 기준 36%까지 올라오며 온라인 전환이 상당 부분 이뤄졌기 때문
- 실제로 2021년 5월, 6월은 캉골/캉골 키즈의 계절적 비수기임에도 불구하고 코로나가 부재했던 19년 대비 각각 30%, 20% 성장
- 2021년 예상 매출액과 영업이익은 각각 1,422억원 (YoY +32.8%)과 264억원 (YoY +46.7%)
- 자료 링크: https://bit.ly/2SJ6b0X
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상기 내용은 컴플라이언스의 승인을 필함
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[리딩투자증권 유성만]
■ 인트로메딕(150840)-메타버스&싸이월드 코인+α = ‘싸이월드Z’
투자포인트
1. 싸이월드를 통한 메타버스 구현: 이번달(7월말) 과거 약 3,200만명의 가입자를 가진 대한민국 대표 플랫폼이었던 싸이월드가 ‘싸이월드Z’라는 ‘메타버스’ 기능을 탑재한 오픈 플랫폼으로 다시 돌아온다. 과거 싸이월드가 시장에서 소외되었던 결정적 요인인 ‘모바일 대응 실패’를 거울 삼아, ‘싸이월드 App’을 기반으로 ‘가상+현실’의 제약을 넘어 서비스 확장 구조를 만드는 ‘Metavers Platform’으로 거듭난다. 싸이월드의 ‘가상세계화’로 ‘멀티버스를 포함한 모든 메타버스’의 구심점 역할을 구현한다. 싸이월드의 메타버스 전략은 크게 3가지인데 1) 개인화(Personalized): ‘싸이월드 특유의 감성’으로 개인별 ‘Identity’를 공략하여 단순한 ‘추억팔이’가 아닌 ‘MZ세대’를 공략하여, 기존 싸이월드 유저층을 더해서 모든 세대를 아우르는 플랫폼을 추구 2) 디지털 경제(Digital Economy): 싸이월드 메타버스를 통해, 콘텐츠/상품을 소비 및 생산할 수 있는 디지털 경제 생태계 구축 3) 확장성(Expandability): 싸이월드는 ‘Container 역할’을 통해, 다양한 ‘3rd Party 서비스들’과 콜라보를 통한 확장 가능한 플랫폼으로 확장이다.
2. ‘싸이월드 도토리’ = ‘싸이월드Z 코인’의 상용화: 싸이월드에는 우리나라 최초의 가상화폐 기능을 가진 ‘도토리’를 보유하고 있다. 과거 ‘도토리’를 구매하여 ‘BGM, 스킨’등을 구매하였다. 싸이월드는 가상화폐 발행도 진행하는데, 기존의 ‘도토리’를 기반으로 ‘도토리 1개 = 가상화폐 얼마’의 가치로 가상화폐(가칭: 싸이월드 코인)을 발행한다. 가상화폐의 가장 중요한 부문은 ‘실제 가치를 부여 받는가?’인데, ‘싸이월드 코인’은 ‘도토리’랑 일정비율로 교환가능하기 때문에 출시가 되면 즉시 가치를 부여 받게 된다. ‘싸이월드 코인’은 향후 국내 주요 유통 사업자와 ‘포인트 전환’등을 통하여 싸이월드 외의 영역에서도 연동을 시켜나갈 계획이고 또한 국내 주요 인터넷 플랫폼과의 제휴를 통하여 다양한 방면으로 사용에 대한 확장을 진행할 계획이다. ‘싸이월드 코인’이 가상화폐 및 NFT 로서 가치를 인정받고 해당 가치가 증가할수록 ‘싸이월드 코인’을 보유한 동사의 가치도 재평가 될 것으로 판단한다.
3. 의료기기&헬스케어 사업부의 점진적 성장 : 동사의 본업인 ‘캡슐내시경’은 해외(주로 미국)판매 증가로 실적이 증가하고 있으며, COVID-19를 계기로 ‘방역게이트’, ‘살균소독제’, ‘자율주행셩 살균 방역 로봇’의 판매도 성장하고 있다. 최근 AI 기술을 도입한 ‘원격진료 비대면헬스케어’ 사업을 중점적으로 추진하고 있으며, 올해에는 본업에서 연간 기준 약 10억원의 영업이익이 예상된다.
■ 보고서 링크: https://bit.ly/3ymXYyG
(당사 컴플라이언스 결재를 받았습니다.)
■ 인트로메딕(150840)-메타버스&싸이월드 코인+α = ‘싸이월드Z’
투자포인트
1. 싸이월드를 통한 메타버스 구현: 이번달(7월말) 과거 약 3,200만명의 가입자를 가진 대한민국 대표 플랫폼이었던 싸이월드가 ‘싸이월드Z’라는 ‘메타버스’ 기능을 탑재한 오픈 플랫폼으로 다시 돌아온다. 과거 싸이월드가 시장에서 소외되었던 결정적 요인인 ‘모바일 대응 실패’를 거울 삼아, ‘싸이월드 App’을 기반으로 ‘가상+현실’의 제약을 넘어 서비스 확장 구조를 만드는 ‘Metavers Platform’으로 거듭난다. 싸이월드의 ‘가상세계화’로 ‘멀티버스를 포함한 모든 메타버스’의 구심점 역할을 구현한다. 싸이월드의 메타버스 전략은 크게 3가지인데 1) 개인화(Personalized): ‘싸이월드 특유의 감성’으로 개인별 ‘Identity’를 공략하여 단순한 ‘추억팔이’가 아닌 ‘MZ세대’를 공략하여, 기존 싸이월드 유저층을 더해서 모든 세대를 아우르는 플랫폼을 추구 2) 디지털 경제(Digital Economy): 싸이월드 메타버스를 통해, 콘텐츠/상품을 소비 및 생산할 수 있는 디지털 경제 생태계 구축 3) 확장성(Expandability): 싸이월드는 ‘Container 역할’을 통해, 다양한 ‘3rd Party 서비스들’과 콜라보를 통한 확장 가능한 플랫폼으로 확장이다.
2. ‘싸이월드 도토리’ = ‘싸이월드Z 코인’의 상용화: 싸이월드에는 우리나라 최초의 가상화폐 기능을 가진 ‘도토리’를 보유하고 있다. 과거 ‘도토리’를 구매하여 ‘BGM, 스킨’등을 구매하였다. 싸이월드는 가상화폐 발행도 진행하는데, 기존의 ‘도토리’를 기반으로 ‘도토리 1개 = 가상화폐 얼마’의 가치로 가상화폐(가칭: 싸이월드 코인)을 발행한다. 가상화폐의 가장 중요한 부문은 ‘실제 가치를 부여 받는가?’인데, ‘싸이월드 코인’은 ‘도토리’랑 일정비율로 교환가능하기 때문에 출시가 되면 즉시 가치를 부여 받게 된다. ‘싸이월드 코인’은 향후 국내 주요 유통 사업자와 ‘포인트 전환’등을 통하여 싸이월드 외의 영역에서도 연동을 시켜나갈 계획이고 또한 국내 주요 인터넷 플랫폼과의 제휴를 통하여 다양한 방면으로 사용에 대한 확장을 진행할 계획이다. ‘싸이월드 코인’이 가상화폐 및 NFT 로서 가치를 인정받고 해당 가치가 증가할수록 ‘싸이월드 코인’을 보유한 동사의 가치도 재평가 될 것으로 판단한다.
3. 의료기기&헬스케어 사업부의 점진적 성장 : 동사의 본업인 ‘캡슐내시경’은 해외(주로 미국)판매 증가로 실적이 증가하고 있으며, COVID-19를 계기로 ‘방역게이트’, ‘살균소독제’, ‘자율주행셩 살균 방역 로봇’의 판매도 성장하고 있다. 최근 AI 기술을 도입한 ‘원격진료 비대면헬스케어’ 사업을 중점적으로 추진하고 있으며, 올해에는 본업에서 연간 기준 약 10억원의 영업이익이 예상된다.
■ 보고서 링크: https://bit.ly/3ymXYyG
(당사 컴플라이언스 결재를 받았습니다.)
▪️ 7. 5(월) 0시 기준
➡️총 711명
* 국내 644명
* 해외 67명
# 확진자 160,795명
* 치료 중 8,723명, 사망 2,028명(△2), 완치 150,044명
➡️총 711명
* 국내 644명
* 해외 67명
# 확진자 160,795명
* 치료 중 8,723명, 사망 2,028명(△2), 완치 150,044명
[KB시황 하인환] 디지털세 합의안 공개, 증시 충격보다는 '코스닥 (중소형주)'에 주목
자료 링크: https://bit.ly/2Tyma24
안녕하세요, KB 주식시황 하인환입니다.
코스닥 시장에 대한 자료를 한번 더 정리했습니다.
디지털세(+글로벌 최저법인세)가 코스닥(중소형주)에 반사 수혜가 될 수 있다는 내용을 추가했고,
기존 발간자료의 주요 내용들을 요약했습니다.
최근 코스닥 시장의 흐름이 좋은데, 시장 대응에 참고하시면 좋겠습니다.
감사합니다!
하인환 올림.
1. 디지털세 합의안: 증시에 미칠 '피해'보다는 '코스닥에 나타날 반사 수혜'에 주목해야 할 것
2. 코스닥에 대해 관심을 확대해야 하는 이유들 - '2021년 여름 전망'과 '7월 전략' 요약
(KB증권 내부 컴플라이언스 점검을 완료했습니다. 단순 참고자료로 법적 책임의 근거가 되지 않습니다.)
자료 링크: https://bit.ly/2Tyma24
안녕하세요, KB 주식시황 하인환입니다.
코스닥 시장에 대한 자료를 한번 더 정리했습니다.
디지털세(+글로벌 최저법인세)가 코스닥(중소형주)에 반사 수혜가 될 수 있다는 내용을 추가했고,
기존 발간자료의 주요 내용들을 요약했습니다.
최근 코스닥 시장의 흐름이 좋은데, 시장 대응에 참고하시면 좋겠습니다.
감사합니다!
하인환 올림.
1. 디지털세 합의안: 증시에 미칠 '피해'보다는 '코스닥에 나타날 반사 수혜'에 주목해야 할 것
2. 코스닥에 대해 관심을 확대해야 하는 이유들 - '2021년 여름 전망'과 '7월 전략' 요약
(KB증권 내부 컴플라이언스 점검을 완료했습니다. 단순 참고자료로 법적 책임의 근거가 되지 않습니다.)
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환 (운지 변)
[6월 중국 차이신 PMI]
>차이신 서비스업 PMI 50.3 (예상54.9, 전월55.1)
*차이신 제조업 PMI 51.3 (예상51.9, 전월52)
>차이신 서비스업 PMI 50.3 (예상54.9, 전월55.1)
*차이신 제조업 PMI 51.3 (예상51.9, 전월52)