Forwarded from 《유안타 투자전략》 김용구/고경범/이재형/민병규/김호정/황병준/신현용
🧿 유안타 [Quant 김광현]
(가장 빠른 3Q 실적시즌 Review)
■ 3Q 전망치 달성률 95.1%,
어닝서프라이즈비율 46.0%
• 3분기 영업이익은 전망치를 소폭 하회
• 1분기보다 못한 2분기, 2분기보다 못한 3분기
• 3분기 YoY 증감률 +45.9%,
이익 Cycle은 내년까지 하락 Cycle
■ 3분기 사상 최대 분기 이익.
하지만, 모든 것이 반영됐다
• 사상 최대치였던 2분기보다도 +13%
• 하지만 전망치를 하회.
이미 모든 것이 전망치에 반영됐던 상황
• 주가 역시 실적에 크게 반응하지 않는 모습
• 문제는 어닝쇼크가 빈번한 4분기
• 22년 전망치는 이미 하향 조정 중
■ 연속된 어닝서프라이즈 & 어닝쇼크 거르기
• 연속된 어닝서프라이즈는
전망치에 대한 신뢰도를 높인다
• 계절적으로 어닝쇼크가 빈번한 4분기,
이들은 상대적으로 어닝쇼크에서 자유로울 것
• 반대로 어닝쇼크를 기록한 종목은 피할 필요
• 특히, 연속된 어닝쇼크라면 구조적 문제일 가능성
* 본 내용은 당사 Compliance 승인을 득함
* 자료 원문 : https://bit.ly/3cfyU3r
(가장 빠른 3Q 실적시즌 Review)
■ 3Q 전망치 달성률 95.1%,
어닝서프라이즈비율 46.0%
• 3분기 영업이익은 전망치를 소폭 하회
• 1분기보다 못한 2분기, 2분기보다 못한 3분기
• 3분기 YoY 증감률 +45.9%,
이익 Cycle은 내년까지 하락 Cycle
■ 3분기 사상 최대 분기 이익.
하지만, 모든 것이 반영됐다
• 사상 최대치였던 2분기보다도 +13%
• 하지만 전망치를 하회.
이미 모든 것이 전망치에 반영됐던 상황
• 주가 역시 실적에 크게 반응하지 않는 모습
• 문제는 어닝쇼크가 빈번한 4분기
• 22년 전망치는 이미 하향 조정 중
■ 연속된 어닝서프라이즈 & 어닝쇼크 거르기
• 연속된 어닝서프라이즈는
전망치에 대한 신뢰도를 높인다
• 계절적으로 어닝쇼크가 빈번한 4분기,
이들은 상대적으로 어닝쇼크에서 자유로울 것
• 반대로 어닝쇼크를 기록한 종목은 피할 필요
• 특히, 연속된 어닝쇼크라면 구조적 문제일 가능성
* 본 내용은 당사 Compliance 승인을 득함
* 자료 원문 : https://bit.ly/3cfyU3r
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Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환 (경환 김)
>중국언론, 다수의 게임 업체 내부 담당자 인터뷰를 통해 게임 판호 발급이 곧 재개될 것으로 보도 (21세기 재경)
>多位游戏公司内部人士告诉记者，游戏版号或将在近期恢复审批。（21财经）
>多位游戏公司内部人士告诉记者，游戏版号或将在近期恢复审批。（21财经）
Forwarded from 대신 전략. 돌직구
[장 중 시황] KOSPI 3,000선의 벽에서 주춤 [FICC리서치부 전략/시황: 이경민 / RA 김정윤]
- KOSPI는 2,990p 후반대에서 제한적 등락 반복 중. 오전 미중 화장 정상회담 진행에 양국 긴장감 완화 기대, 위안화 강세-원/달러 환율 하락 유도하며 외국인 순매수 전환으로 KOSPI는 장 중 상승전환하기도 함. 그러나 얇은 수급층, 추가 상승 모멘텀 부재 속에 증시 상단은 제한, 오후 들어 재차 3,000선 하회
- 아시아 증시는 혼조세 양상. 중국 상해종합지수는 건강관리(+2.73%), 필수소비재(+1.96%) 업종 중심으로 0.29% 상승. 홍콩 항셍지수는 0.89% 상승하는 가운데 건강관리(+2.24%) 업종과 메이투안, 알리바바도 각각 2.07%, 1.86% 상승. 더불어 마카오 카지노에 대한 규제가 예상보다 완화될 수 있다는 기대감 유입에 wynn macau(+8.26%), sands china(+6.95%) 등 카지노 게이밍 관련주 강세 돋보임
- 원/달러 환율은 오전에 위안화 강세, 외국인 증시 자금 유입에 1,175원까지 하락. 그러나 장 중 달러 강세반전에 낙폭 축소. 현재 1,178원에서 등락 반복 중
- 업종별로는 F&F홀딩스(+7.62%) 강세 섬유/의복 업종은 1.1% 상승. 의약품(+0.41%)도 연이어 강세를 보이며 SK바이오사이언스는 2.07% 상승. 렉키로나 EU 승인 소식에 최근 급등한 셀트리온은 0.86% 하락 중. 한편 NFT게임 개발 기대감 재차 유입에 엔씨소프트는 5.3% 상승. 반면 운송장비(-1.6%)는 현대차(-1.2%), 기아(-2.89%) 등 자동차 중심으로 약세. 건설업(-1.37%), 철강/금속(-0.81%) 등 시클리컬 업종도 부진. 종목단에서 SK아이테크놀로지는 블록딜 추진 소식에 5.59% 하락
- KOSDAQ은 개인 순매수세에 약 0.3% 상승. 업종별로는 카카오게임즈(+8.64%), 펄어비스(+10.77%) 등 게임주 강세에 디지털컨텐츠 업종은 5.77% 상승. IT소프트웨어, 오락/문화 업종도 각각 4.1%, 0.94% 상승
[대신증권 투자전략/시황 텔레그램 채널]
https://t.me/daishinstrategy
- KOSPI는 2,990p 후반대에서 제한적 등락 반복 중. 오전 미중 화장 정상회담 진행에 양국 긴장감 완화 기대, 위안화 강세-원/달러 환율 하락 유도하며 외국인 순매수 전환으로 KOSPI는 장 중 상승전환하기도 함. 그러나 얇은 수급층, 추가 상승 모멘텀 부재 속에 증시 상단은 제한, 오후 들어 재차 3,000선 하회
- 아시아 증시는 혼조세 양상. 중국 상해종합지수는 건강관리(+2.73%), 필수소비재(+1.96%) 업종 중심으로 0.29% 상승. 홍콩 항셍지수는 0.89% 상승하는 가운데 건강관리(+2.24%) 업종과 메이투안, 알리바바도 각각 2.07%, 1.86% 상승. 더불어 마카오 카지노에 대한 규제가 예상보다 완화될 수 있다는 기대감 유입에 wynn macau(+8.26%), sands china(+6.95%) 등 카지노 게이밍 관련주 강세 돋보임
- 원/달러 환율은 오전에 위안화 강세, 외국인 증시 자금 유입에 1,175원까지 하락. 그러나 장 중 달러 강세반전에 낙폭 축소. 현재 1,178원에서 등락 반복 중
- 업종별로는 F&F홀딩스(+7.62%) 강세 섬유/의복 업종은 1.1% 상승. 의약품(+0.41%)도 연이어 강세를 보이며 SK바이오사이언스는 2.07% 상승. 렉키로나 EU 승인 소식에 최근 급등한 셀트리온은 0.86% 하락 중. 한편 NFT게임 개발 기대감 재차 유입에 엔씨소프트는 5.3% 상승. 반면 운송장비(-1.6%)는 현대차(-1.2%), 기아(-2.89%) 등 자동차 중심으로 약세. 건설업(-1.37%), 철강/금속(-0.81%) 등 시클리컬 업종도 부진. 종목단에서 SK아이테크놀로지는 블록딜 추진 소식에 5.59% 하락
- KOSDAQ은 개인 순매수세에 약 0.3% 상승. 업종별로는 카카오게임즈(+8.64%), 펄어비스(+10.77%) 등 게임주 강세에 디지털컨텐츠 업종은 5.77% 상승. IT소프트웨어, 오락/문화 업종도 각각 4.1%, 0.94% 상승
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대신 전략. 돌직구
국내외 금융시장에 대한 판단과 전망/투자전략을 공유하는 곳입니다!!!
Forwarded from [한투증권 투자전략 김대준]
[한투증권 김대준: 2022 연간전망] Adaptive Korea: 정상으로의 복귀
2022년 코스피 밴드로 2,800~3,400p를 제시합니다. 지수 궤적은 상반기 횡보, 하반기 상승을 예상합니다. 2022년엔 주목할 이슈가 많습니다. 대외에선 인플레 지속 여부와 통화정책 정상화, 대내에선 대선과 지선, 무역 및 친환경 정책, MSCI 선진지수 편입 추진 등이 중요합니다. 기대수익률은 종목 선택에 따라 달라질 전망인데, 내년엔 수익성과 건전성이 양호한 퀄리티 주식과 자체 성장 프리미엄을 보유한 성장주가 부상할 것으로 예상합니다. 이와 관련해 기아, 하나금융지주, SK하이닉스, LG이노텍, 천보, NAVER 등에 관심을 둘 필요가 있습니다.
------------------------------
- 코스피 밴드 2,800~3,400p. 상반기 횡보, 하반기 상승 예상. 인플레 지속 여부를 주목할 것
- 국내외 통화정책 정상화가 진행. 2022년 대선과 지선, 대외 무역 및 친환경 정책 등에 관심
- 퀄리티와 성장주 조합으로 대응. 기아, 하나금융지주, SK하아닉스, LG이노텍, 천보, NAVER 주목
보고서 링크: https://bit.ly/30Crcy5
★ 위 내용은 컴플라이언스 담당자의 결재가 완료된 것입니다
2022년 코스피 밴드로 2,800~3,400p를 제시합니다. 지수 궤적은 상반기 횡보, 하반기 상승을 예상합니다. 2022년엔 주목할 이슈가 많습니다. 대외에선 인플레 지속 여부와 통화정책 정상화, 대내에선 대선과 지선, 무역 및 친환경 정책, MSCI 선진지수 편입 추진 등이 중요합니다. 기대수익률은 종목 선택에 따라 달라질 전망인데, 내년엔 수익성과 건전성이 양호한 퀄리티 주식과 자체 성장 프리미엄을 보유한 성장주가 부상할 것으로 예상합니다. 이와 관련해 기아, 하나금융지주, SK하이닉스, LG이노텍, 천보, NAVER 등에 관심을 둘 필요가 있습니다.
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- 코스피 밴드 2,800~3,400p. 상반기 횡보, 하반기 상승 예상. 인플레 지속 여부를 주목할 것
- 국내외 통화정책 정상화가 진행. 2022년 대선과 지선, 대외 무역 및 친환경 정책 등에 관심
- 퀄리티와 성장주 조합으로 대응. 기아, 하나금융지주, SK하아닉스, LG이노텍, 천보, NAVER 주목
보고서 링크: https://bit.ly/30Crcy5
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[독립리서치 밸류파인더 이충헌]
# 코프라(126600, KQ)
: BGF가 1주당 2만원에 샀네요
旣 레포트 발간일자 : 21.9.1(수)
레포트 발간일자 : 21.11.17(수)
시가총액 : 2,756억원 / 현재주가 : 13,050원
목표주가 : 20,000원 / 상승여력 : +53.3%
① 국내 고기능성 폴리머 대표 생산업체, 전체 매출 중 80%는 전방산업인 자동차에 집중
② 동사 원재료 가격 최근 하향 안정화 추세 진입, 마진율 개선 및 판가 전가로 호실적 달성
③ 글로벌 전기차 시장 고성장 전망(7년간 CAGR +29.4%), 연비효율 향상이 가장 큰 화두
④ 차량무게 6~10% 경량화시 5~7% 가량 연비 향상 가능, 고기능성 폴리머가 그 대안
⑤ 11월 초 BGF(027410, KS)의 인수 소식 전해지며 주가 급등, 총 2,500억원 규모
⑥ 22E 희석 EPS 1,000원, Target PER 20배 적용해 TP 20,000원, 상승여력 +53.3%
독립리서치 밸류파인더 텔레그램 : https://t.me/valuefinder
* 밸류파인더는 시가총액 5천억원 이하 중소형주를 커버합니다.
직접 기업탐방 후 유망 종목을 분석한 레포트를 무료로 공유드립니다.
# 코프라(126600, KQ)
: BGF가 1주당 2만원에 샀네요
旣 레포트 발간일자 : 21.9.1(수)
레포트 발간일자 : 21.11.17(수)
시가총액 : 2,756억원 / 현재주가 : 13,050원
목표주가 : 20,000원 / 상승여력 : +53.3%
① 국내 고기능성 폴리머 대표 생산업체, 전체 매출 중 80%는 전방산업인 자동차에 집중
② 동사 원재료 가격 최근 하향 안정화 추세 진입, 마진율 개선 및 판가 전가로 호실적 달성
③ 글로벌 전기차 시장 고성장 전망(7년간 CAGR +29.4%), 연비효율 향상이 가장 큰 화두
④ 차량무게 6~10% 경량화시 5~7% 가량 연비 향상 가능, 고기능성 폴리머가 그 대안
⑤ 11월 초 BGF(027410, KS)의 인수 소식 전해지며 주가 급등, 총 2,500억원 규모
⑥ 22E 희석 EPS 1,000원, Target PER 20배 적용해 TP 20,000원, 상승여력 +53.3%
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