Forwarded from [충간지의 글로벌 의료기기/디지털 헬스 연구소] (충현 김)
현재 내년을 전망할때 코로나 19 감염환자보다 글로벌 공급망과 의료진 부족이 핵심요소가 될 것 같습니다.
코로나감염환자로 인한 진료수요 감소는 사실상 크게 우려할 사항은 아닌거 같고, 글로벌 공급망 위기에서 비롯하는 비용상승과 의료진 부족으로 인해 의료수요를 감당하지 못할 가능성이 잇네요.
========================================
*와 정말로 미국은 병원일 힘들어서 못해먹겠다고 때려치는 사람들이 엄청 늘어나고 있군요.
*특히 간호사가 엄청 그만둔다고. 그래서 뭘하냐면 정규직을 때려치고 travel nurse라는 걸 한답니다. Travel nurse는 일종의 프리렌서 간호사인데요. 미국이 워낙 의료진 수급이 부족하다보니, 프리랜서로 일하면 시급이 160~170달러 정도된다네요. ㄷㄷ 바보가 아닌이상 당연히 이걸 선택하겠죠.
*이게 어떤 나비효과를 일으킬까요? 단순히 일시적 현상일까요? 미국 시장에 대한 디지털 헬스와 혁신의료기기 도입에 대한 전망은 상당기간 좋게 봐도 되겠네요.
코로나감염환자로 인한 진료수요 감소는 사실상 크게 우려할 사항은 아닌거 같고, 글로벌 공급망 위기에서 비롯하는 비용상승과 의료진 부족으로 인해 의료수요를 감당하지 못할 가능성이 잇네요.
========================================
*와 정말로 미국은 병원일 힘들어서 못해먹겠다고 때려치는 사람들이 엄청 늘어나고 있군요.
*특히 간호사가 엄청 그만둔다고. 그래서 뭘하냐면 정규직을 때려치고 travel nurse라는 걸 한답니다. Travel nurse는 일종의 프리렌서 간호사인데요. 미국이 워낙 의료진 수급이 부족하다보니, 프리랜서로 일하면 시급이 160~170달러 정도된다네요. ㄷㄷ 바보가 아닌이상 당연히 이걸 선택하겠죠.
*이게 어떤 나비효과를 일으킬까요? 단순히 일시적 현상일까요? 미국 시장에 대한 디지털 헬스와 혁신의료기기 도입에 대한 전망은 상당기간 좋게 봐도 되겠네요.
Forwarded from 신영증권 박소연 (박소연 신영증권 전략)
[한투증권 박소연] 시장 강세 요인과 수급
오늘 나스닥 선물도 하락 중이고, 일본/대만/중국 모두 약세이거나 보합 수준인데 한국시장만 유독 강해서 특별한 이유가 있냐는 문의가 많습니다.
특별한 재료는 아직 없고, 있다면 아래 3가지 정도입니다.
1) 전일 필라델피아 반도체 지수 사상 최고치 경신 : 반도체 등 순환매 유입
2) 옐런 재무장관 물가 상승은 일시적이라고 발언 : 아울러 파월의장 연임 강력하게 권고 뉴스
3) 외국인 매수 중 80%가 전기전자, 이중 상당 부분은 PR 비차익 순매수(1,500억)입니다. 선물 swing에 따라 좌우되는 수급이라 지속성이 크다고 보여지진 않습니다.
원/달러 환율 하락폭도 그다지 크진 않네요. 추가로 확인되는 사항 있으면 올려드리겠습니다. 감사합니다.
오늘 나스닥 선물도 하락 중이고, 일본/대만/중국 모두 약세이거나 보합 수준인데 한국시장만 유독 강해서 특별한 이유가 있냐는 문의가 많습니다.
특별한 재료는 아직 없고, 있다면 아래 3가지 정도입니다.
1) 전일 필라델피아 반도체 지수 사상 최고치 경신 : 반도체 등 순환매 유입
2) 옐런 재무장관 물가 상승은 일시적이라고 발언 : 아울러 파월의장 연임 강력하게 권고 뉴스
3) 외국인 매수 중 80%가 전기전자, 이중 상당 부분은 PR 비차익 순매수(1,500억)입니다. 선물 swing에 따라 좌우되는 수급이라 지속성이 크다고 보여지진 않습니다.
원/달러 환율 하락폭도 그다지 크진 않네요. 추가로 확인되는 사항 있으면 올려드리겠습니다. 감사합니다.
Forwarded from [미래에셋 배터리/디스플레이 김철중] 디배저
[미래에셋 김철중]
삼성SDI 3분기 컨퍼런스콜 Q/A
t.me/cjdbj
Q) 차량용 반도체 수급 이슈 지속 영향과 연간 흑자 전환 계획 진척 사항
A)OEM업체들은 전기차 선점을 위해서 내연기관보다는 전기차에 반도체 우선 배정하면서 전기차는 상대적으로 내연기관보다는 생산 차질 영향이 적음
전기차 중에서도 CO2 절감, 전용 플랫폼이 유리한 EV에 집중하고 있는 상황
PHEV 판매도 다소 영향이 있지만 3분기부터 양산 공급 시작했고 4분기부터 신규 물량이 본격적으로 확대
시장 변화에 대해서는 고객과의 긴밀한 협의를 바탕으로 당초 계획 매출 성장 연간 흑자목표를 달성하도록 노력할 것
Q) 자동차 품질 관리 강화와 본사의 안전성 장점
A)全 프로세스 품질 관리 강화중이며
개발 = 딥러닝 AI검사로 불량 검출 고도화
생산 = 500여개의 퀄리티 게이트를 통해 엄격하게 진행
폼펙터에서도
과충전 방지 – 외부 전력 원천 차단으로 추가적인 이벤트 방지
벤트 – 배터리 과열시 내부 가스를 일정한 방향으로 배출해서 열폭주 방지
Q) Gen5 공급 생산 현황과 Gen5 이후 케미스트리 개발 방향
A) 프리미엄 시장과 볼륨 시장으로 시장은 세분화될 전망
1) 프리미엄은 넓은 실내 공간, 높은 포퍼먼스를 위해 에너지 효율, 급속 충전에 초점 → 하이니켈 양극재, 실리콘 음극재로 에너지 밀도 최대화하고 극판 신공법으로 급속 충전 대응
2) 볼륨 시장은 원가경쟁력에 초점 → 코발트 프리 양극재를 만들고 공정 측면에서 건식 극판으로 제조 공정에서도 원가 절감 이룰 것
Q) 원형 전지에서 전동공구 전략
A)올해 작년대비 수요 20% 증가할 전망
2025년까지 연평균 10% 성장 전망되며 고출력, 고용량 제품을 선행 출시해서 시장 리더쉽 유지
E-바이크 보조금 활발에 따른 M-모빌리티 전지 시장 규모 올해 12억셀에서 26년 24억셀 전망
고용량 제품을 적기에 출시하여 고용량 M/S 확대해 나갈 것
Q) 디스플레이 주요 고객이 QD 라인가동이 파악되는데, 제품 향으로 신규로 나가거나 중장기 성장이 나올수 있는 아이템이 있는지?
A) 신규 피도판트가 QD 대응 가능하고 신규 QD 잉크도 있다. 고객 양산일정에 맞춰 관련 소재 준비 중이며 프리미엄 제품에도 소재가 크게 증가할 것으로 전망
Q) 반도체 소재, 파운드리 투자가 전방에서 이뤄지고 있는데 연구 개발 소재중에서 향후 파운드리 쪽 기대할만한 제품이 있는지?
A) 당사 기존 소재인 반도체 패터닝 SOH 파운드리에 공급되고 있고 신규 제품은 EUV 포토레지스트 등 다양한 제품 라인이 존재하고 순차적으로 진입할 계획. 미세화 공정 등 웨이퍼 레이어수가 늘어남에 따라 소재 사용도 증가할 전망
Q) 코인셀 전망과 전략
A) OEM업체 스마트폰 다양한 디자인과 무선이어폰 출시하며 TWS는 작년대비 70% 성장하고 내년 30% 성장. 주요 고객 신규모델에 진입하여 코인셀 판매 빠르게 확대했으며 고객 다변화해서 수익에 기여하겠음
Q) LCD 패널 가격 하락 지속되는데 편광필름 전략
A) 패널 감소와 하락이 전망되며 4분기 편광 필름 매출도 소폭 감소할 전망. 상대적으로 수요 견조한 대형 LCD 향 대응하여 매출 감소폭 최소화 할 것. 내년 TV시장도 저성장 전망으로 판가 인하 압력이 있겠지만 강점인 대면적, 휘도를 개선한 고기능으로 판매 개선하여 판가 인하에 대응할 것
삼성SDI 3분기 컨퍼런스콜 Q/A
t.me/cjdbj
Q) 차량용 반도체 수급 이슈 지속 영향과 연간 흑자 전환 계획 진척 사항
A)OEM업체들은 전기차 선점을 위해서 내연기관보다는 전기차에 반도체 우선 배정하면서 전기차는 상대적으로 내연기관보다는 생산 차질 영향이 적음
전기차 중에서도 CO2 절감, 전용 플랫폼이 유리한 EV에 집중하고 있는 상황
PHEV 판매도 다소 영향이 있지만 3분기부터 양산 공급 시작했고 4분기부터 신규 물량이 본격적으로 확대
시장 변화에 대해서는 고객과의 긴밀한 협의를 바탕으로 당초 계획 매출 성장 연간 흑자목표를 달성하도록 노력할 것
Q) 자동차 품질 관리 강화와 본사의 안전성 장점
A)全 프로세스 품질 관리 강화중이며
개발 = 딥러닝 AI검사로 불량 검출 고도화
생산 = 500여개의 퀄리티 게이트를 통해 엄격하게 진행
폼펙터에서도
과충전 방지 – 외부 전력 원천 차단으로 추가적인 이벤트 방지
벤트 – 배터리 과열시 내부 가스를 일정한 방향으로 배출해서 열폭주 방지
Q) Gen5 공급 생산 현황과 Gen5 이후 케미스트리 개발 방향
A) 프리미엄 시장과 볼륨 시장으로 시장은 세분화될 전망
1) 프리미엄은 넓은 실내 공간, 높은 포퍼먼스를 위해 에너지 효율, 급속 충전에 초점 → 하이니켈 양극재, 실리콘 음극재로 에너지 밀도 최대화하고 극판 신공법으로 급속 충전 대응
2) 볼륨 시장은 원가경쟁력에 초점 → 코발트 프리 양극재를 만들고 공정 측면에서 건식 극판으로 제조 공정에서도 원가 절감 이룰 것
Q) 원형 전지에서 전동공구 전략
A)올해 작년대비 수요 20% 증가할 전망
2025년까지 연평균 10% 성장 전망되며 고출력, 고용량 제품을 선행 출시해서 시장 리더쉽 유지
E-바이크 보조금 활발에 따른 M-모빌리티 전지 시장 규모 올해 12억셀에서 26년 24억셀 전망
고용량 제품을 적기에 출시하여 고용량 M/S 확대해 나갈 것
Q) 디스플레이 주요 고객이 QD 라인가동이 파악되는데, 제품 향으로 신규로 나가거나 중장기 성장이 나올수 있는 아이템이 있는지?
A) 신규 피도판트가 QD 대응 가능하고 신규 QD 잉크도 있다. 고객 양산일정에 맞춰 관련 소재 준비 중이며 프리미엄 제품에도 소재가 크게 증가할 것으로 전망
Q) 반도체 소재, 파운드리 투자가 전방에서 이뤄지고 있는데 연구 개발 소재중에서 향후 파운드리 쪽 기대할만한 제품이 있는지?
A) 당사 기존 소재인 반도체 패터닝 SOH 파운드리에 공급되고 있고 신규 제품은 EUV 포토레지스트 등 다양한 제품 라인이 존재하고 순차적으로 진입할 계획. 미세화 공정 등 웨이퍼 레이어수가 늘어남에 따라 소재 사용도 증가할 전망
Q) 코인셀 전망과 전략
A) OEM업체 스마트폰 다양한 디자인과 무선이어폰 출시하며 TWS는 작년대비 70% 성장하고 내년 30% 성장. 주요 고객 신규모델에 진입하여 코인셀 판매 빠르게 확대했으며 고객 다변화해서 수익에 기여하겠음
Q) LCD 패널 가격 하락 지속되는데 편광필름 전략
A) 패널 감소와 하락이 전망되며 4분기 편광 필름 매출도 소폭 감소할 전망. 상대적으로 수요 견조한 대형 LCD 향 대응하여 매출 감소폭 최소화 할 것. 내년 TV시장도 저성장 전망으로 판가 인하 압력이 있겠지만 강점인 대면적, 휘도를 개선한 고기능으로 판매 개선하여 판가 인하에 대응할 것
Telegram
[미래에셋 배터리/디스플레이 김철중] 디배저
미래에셋 배터리/디스플레이 담당 김철중 연구위원입니다.
산업 관련 데이터 공유 채널이며, 종목에 대한 투자 의견은 발간 완료된 보고서만을 통해서 제공하고 있습니다.
궁금하신 사항은 아래 이메일을 통해서 문의 부탁드립니다.
chuljoong.kim@miraeasset.com
산업 관련 데이터 공유 채널이며, 종목에 대한 투자 의견은 발간 완료된 보고서만을 통해서 제공하고 있습니다.
궁금하신 사항은 아래 이메일을 통해서 문의 부탁드립니다.
chuljoong.kim@miraeasset.com
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환 (경환 김)
>중국 본토증시 오후장 개장 에너지와 시클리컬 전반 업종 급락세 전환. A50선물 -2.3%. 오전장 강세였던 홍콩도 본토와 함께 하락세 전환.
>중국 화학, 비료, 철강, 석탄, 비철, 정유, 화섬, 시멘트 모두 오전장 1-2%대 낙폭을 3-5%대로 크게 확대.
>본토 외국인 대규모 이탈이나 환율 급락 조짐은 없음.
>중국 화학, 비료, 철강, 석탄, 비철, 정유, 화섬, 시멘트 모두 오전장 1-2%대 낙폭을 3-5%대로 크게 확대.
>본토 외국인 대규모 이탈이나 환율 급락 조짐은 없음.
Forwarded from 신영증권 박소연 (박소연 신영증권 전략)
(아래) MSCI 편입 가능성?
홍남기 부총리께서 런던에서 MSCI 편입을 재추진하겠다는 이야기를 하신 모양입니다. 오늘 시장 상승이 이것 때문이라는 썰이 있는데, 가능성은 높지 않다고 봅니다.
당연히 펀더멘털로 자체로 보면 이견은 없습니다. 최근 찍은 외평채 가산금리도 너무 낮아 주변국들이 놀랄 정도였다고 하더라고요. 그러나....
1) MSCI market classification이 EM에서 DM으로 바뀌려면 일단 관찰대상 목록(Watchlist)에 올라가 있어야 합니다.
2) 그런데 한국은 몇 년전 아예 관찰대상 목록 자체에서 빠졌거든요. 재편입이 되려면 2022년 6월 정기심사에서 일단 Watchlist에 올라가야 합니다.
3) 그러면 2023년 6월 정기심사에서 선진국으로 승격될 수 있습니다. 그리고 1년 정도 펀드매니저들 준비하라고 선제 예고 기간을 주기 때문에 실제 편입은 2024년 6월입니다.
한 번에 성공한다고 가정하더라도 3년 후 이야기가 되는거죠. 게다가 우리는 내년 3월 대선이 있죠. 차기 행정부의 추진 의지가 중요할 것 같습니다.
https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2021110208593636431
홍남기 부총리께서 런던에서 MSCI 편입을 재추진하겠다는 이야기를 하신 모양입니다. 오늘 시장 상승이 이것 때문이라는 썰이 있는데, 가능성은 높지 않다고 봅니다.
당연히 펀더멘털로 자체로 보면 이견은 없습니다. 최근 찍은 외평채 가산금리도 너무 낮아 주변국들이 놀랄 정도였다고 하더라고요. 그러나....
1) MSCI market classification이 EM에서 DM으로 바뀌려면 일단 관찰대상 목록(Watchlist)에 올라가 있어야 합니다.
2) 그런데 한국은 몇 년전 아예 관찰대상 목록 자체에서 빠졌거든요. 재편입이 되려면 2022년 6월 정기심사에서 일단 Watchlist에 올라가야 합니다.
3) 그러면 2023년 6월 정기심사에서 선진국으로 승격될 수 있습니다. 그리고 1년 정도 펀드매니저들 준비하라고 선제 예고 기간을 주기 때문에 실제 편입은 2024년 6월입니다.
한 번에 성공한다고 가정하더라도 3년 후 이야기가 되는거죠. 게다가 우리는 내년 3월 대선이 있죠. 차기 행정부의 추진 의지가 중요할 것 같습니다.
https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2021110208593636431
머니투데이
이번엔 신흥국 탈출?…홍남기 "MSCI 선진국 지수 편입 재도전" - 머니투데이
홍남기 부총리 겸 기획재정부 장관이 글로벌 주가지수인 MSCI(모건스탠리캐피털인터내셔널) 선진국 지수 편입에 재도전하겠다는 의사를 밝혔다. 홍 부총리는 1일(현지시간) 영국 런던 코린시아 호텔에서 한국경제설명회(IR)를 열고 "한국 경제의 위상과 해외투자자의 인식을 고려할 때 MSCI 선진국 지수 편입의 당위성은 충분하다"며 "이번 설명회를 계기로 선진국 지수 편입을 본격적으로 재추진하고 MSCI측과도 적극 협의할 계획이다"고 말했다.
Forwarded from 유안타증권 리서치센터
[유안타증권 은행/보험/증권 정태준]
우리금융지주 내부등급법 2단계 승인
- 기사: https://bit.ly/3pT56Sm
- 우리금융지주가 내부등급법 2단계를 승인 받음. 비은행 자회사 인수가 본격화 될 것으로 기대
- 위험가중자산 기준으로 약 20조원 확대가 가능하며, 경영진이 증권사를 우선적으로 인수하겠다고 밝혔기 때문에 약 2조원 규모의 자본을 보유한 증권사 인수가 가능할 전망
- 타 시중은행은 내년 비이자이익의 둔화가 우려되는 가운데 동사는 반대로 inorganic growth를 통한 성장이 가능할 것으로 기대
본 메시지는 컴플라이언스의 승인을 득하였음
우리금융지주 내부등급법 2단계 승인
- 기사: https://bit.ly/3pT56Sm
- 우리금융지주가 내부등급법 2단계를 승인 받음. 비은행 자회사 인수가 본격화 될 것으로 기대
- 위험가중자산 기준으로 약 20조원 확대가 가능하며, 경영진이 증권사를 우선적으로 인수하겠다고 밝혔기 때문에 약 2조원 규모의 자본을 보유한 증권사 인수가 가능할 전망
- 타 시중은행은 내년 비이자이익의 둔화가 우려되는 가운데 동사는 반대로 inorganic growth를 통한 성장이 가능할 것으로 기대
본 메시지는 컴플라이언스의 승인을 득하였음
Naver
우리금융, 내부등급법 승인 획득…"BIS비율 1.3%p 개선"
(서울=연합뉴스) 김유아 기자 = 우리금융지주가 금융감독당국으로부터 내부등급법을 승인받아, 인수·합병(M&A)을 통한 몸집 불리기에 본격적으로 나설 수 있게 됐다. 우리금융은 "금융감독원으로부터 내부등급법 승인을 획
Forwarded from 리가켐바이오 IR/PR 공식 채널 (DG Lee)
지난번 말씀해드린 EC의 잠재적 10개 코로나19 치료제 리스트 재공유드립니다.
1) 항체치료제
- Regeneron/Roche 'casirivimab and imdevimab'
- Vir Biotech/GSK 'sotrovimab'
- AstraZeneca 'tixagevimab and cilgavimab'
2) 경구용 치료제
- MSD/Ridgeback 'Molnupiravir'
- Pfizer 'PF-07321332'
- Roche/Atea 'AT-527'
3) 기타
- Roche 'Actemra'
- Swedish Orphan Biovitrum 'Kineret'
- Eli Lilly 'Olumiant'
- Humanigen 'Lenzilumab'
셀트리온 렉키로나, 일라이 릴리의 항체치료제 병용요법은 미포함되어 있습니다. 이번에 릴리는 순차심사 중단을 요청했습니다.
1) 항체치료제
- Regeneron/Roche 'casirivimab and imdevimab'
- Vir Biotech/GSK 'sotrovimab'
- AstraZeneca 'tixagevimab and cilgavimab'
2) 경구용 치료제
- MSD/Ridgeback 'Molnupiravir'
- Pfizer 'PF-07321332'
- Roche/Atea 'AT-527'
3) 기타
- Roche 'Actemra'
- Swedish Orphan Biovitrum 'Kineret'
- Eli Lilly 'Olumiant'
- Humanigen 'Lenzilumab'
셀트리온 렉키로나, 일라이 릴리의 항체치료제 병용요법은 미포함되어 있습니다. 이번에 릴리는 순차심사 중단을 요청했습니다.
Forwarded from 시황 나정환
[케이프 시황/나정환 ☎ 02-6923-7349]
[2022년 케이프 연간전망] 인플레이션은 짧고, 투자는 길다
◆ [경제] 위드코로나 국면에서 균형을 찾아가는 여정
· 미 연준은 21년말 테이퍼링 개시 이후, 이르면 22년말에 금리인상 시점을 저울질할 듯
· 미 고용시장의 견조한 회복에 대한 기대감 유효, 구인난 해소로 임금은 완만한 상승세 예상
· 국내 경제는 금리인상 국면에서 수출과 내수의 균형 있는 성장세를 시현할 전망
◆ [전략] 단절된 공급망 속에서 살아남는 법
· 글로벌 공급망 이슈에 찾는 투자전략
- 글로벌 해상 물류난, 단기간에 해소되기 어려워 보임
- 글로벌 공급망 차질 이슈, 맞서지 말고 피해서 가자
- 추천 업종 : 반도체, 자동차, 미디어/엔터
· 2022년 KOSPI 전망: 공급망 우려의 해소가 반등의 열쇠
- KOPSI 예상밴드 : 2,890pt ~ 3,430pt
- 2022년 국내 이슈: 제20대 대통령 선거
원문 보고서 링크
https://bit.ly/3mzF849
해당 내용은 컴플라이언스 승인을 필하였습니다
------------
*텔레그램 채널 링크
https://t.me/investstrategy101
------------
[2022년 케이프 연간전망] 인플레이션은 짧고, 투자는 길다
◆ [경제] 위드코로나 국면에서 균형을 찾아가는 여정
· 미 연준은 21년말 테이퍼링 개시 이후, 이르면 22년말에 금리인상 시점을 저울질할 듯
· 미 고용시장의 견조한 회복에 대한 기대감 유효, 구인난 해소로 임금은 완만한 상승세 예상
· 국내 경제는 금리인상 국면에서 수출과 내수의 균형 있는 성장세를 시현할 전망
◆ [전략] 단절된 공급망 속에서 살아남는 법
· 글로벌 공급망 이슈에 찾는 투자전략
- 글로벌 해상 물류난, 단기간에 해소되기 어려워 보임
- 글로벌 공급망 차질 이슈, 맞서지 말고 피해서 가자
- 추천 업종 : 반도체, 자동차, 미디어/엔터
· 2022년 KOSPI 전망: 공급망 우려의 해소가 반등의 열쇠
- KOPSI 예상밴드 : 2,890pt ~ 3,430pt
- 2022년 국내 이슈: 제20대 대통령 선거
원문 보고서 링크
https://bit.ly/3mzF849
해당 내용은 컴플라이언스 승인을 필하였습니다
------------
*텔레그램 채널 링크
https://t.me/investstrategy101
------------
Google Docs
[2022년 케이프 연간전망]인플레이션은 짧고, 투자는 길다.pdf