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[KB시황&파생 하인환] 증시 급락 코멘트: '우려의 정점'을 향해가는 중

자료 링크: https://bit.ly/3a4e1qU

안녕하세요, KB 시황,파생 하인환입니다.

증시가 오전보다는 많이 나아졌습니다. 그래서 '하락의 원인'보다는 '대응 전략'에 중점을 두고 작성했습니다.
특히 오늘 주목해볼만한 것은 업종 흐름인데, 흔히 금리 상승 리스크가 부각되고 있음에도 불구하고 은행과 보험 업종이 오전의 상승폭을 반납하고 있다는 점입니다.
그리고 강세 흐름이 뚜렷한 것은 '미디어/엔터'와 '내수소비 관련주'들입니다.

자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.

감사합니다.

■ 대응전략 1) 시장은 바닥 국면에 근접: P/E 10배
■ 대응전략 2) 시장의 흐름을 바꿀 단서 (시기는 10월 중순 이후): 미국 부채한도 협상, 중국 부양책
■ 대응전략 3) 업종전략: 미디어/엔터, 내수소비 관련주

★ KB시황 텔레그램 채널: http://bit.ly/KB_Market

(KB증권 내부 컴플라이언스 점검을 완료했습니다. 단순 참고자료로 법적 책임의 근거가 되지 않습니다.)

[장 중 시황] 하나 둘씩 쌓이는 난관 [FICC리서치부 전략/시황: 이경민 / RA 김정윤]

- KOSPI는 외국인 순매도세에 1%대 하락세 기록, 3,000선 하회. 최근 증시 변동성을 키웠던 악재들이 더욱 심화되어 투자심리 위축. 1) 에너지 가격 급등세, 공급망 병목현상 장기화로 고물가 압력 확대 2) 중국 헝다그룹 디폴트 리스크가 다른 부동산 개발사들까지 확대 3) 미국 플랫폼 기업에 대한 독점 규제 강화 우려 4) 미국의 강경한 대중정책 유지로 미중 갈등 재부각 5) 미국 부채한도 합의 지연 등 다양한 변수들이 유입되고 있는 상황

- 중국의 경우 헝다그룹에 이어 판타지아 홀딩스는 2억 570만달러 규모의 달러채 만기상환 실패했고 피치는 부동산 개발사 Sinic 신용등급을 CCC에서 C로 강등하며 부동산 시장을 둘러싼 우려 확대. 한편 기술주/성장주에 대한 투자심리 크게 악화되어 나스닥은 2.14% 급락. 특히 지난주 상원 청문회 이후 플랫폼 기업에 대한 독점 규제 강화 우려가 불거진 가운데 페이스북, 인스타그램 등 주요 플랫폼 서비스들이 다운되어 페이스북, 트위터는 각각 5.07%, 5.97% 하락. 나스닥 급락 여파로 국내 주요 기술/성장주들도 부진. KOSPI는 중 장 중 2.6% 급락해 2,940p까지 하락하기도 했으나 이후 홍콩 증시 상승전환, 외국인 선물 순매수 전환에 낙폭 축소

- 아시아 증시는 혼조세 양상. 일본 닛케이지수는 2.36% 하락. 특히 유니클로 9월 판매량이 19.1% 급락했다는 소식에 패스트리테일링(모회사)은 6.16% 하락. 홍콩 항셍지수는 알리바바(-1.61%), 텐센트(-1.36%) 중심으로 창 초반 1.48% 하락했으나 AIA그룹(+1.53%), 중국건설은행(+1.28%), 중국 공상은행(+1.87%) 등 금융주 강세에 상승전환, 현재 0.32% 상승 중

- 원/달러 환율은 전일 달러 약세 반영해 1,183원까지 하락했으나 장 중 달러 강세반전으로 낙폭 축소, 1,188원까지 재차 상승

- 업종별로는 섬유/의복(+1.64%), 유통업(+0.92%), 음식료품(+0.65% 강세. 특히 위드 코로나 정책 전환 기대감에 F&F(+4.53%), 호텔신라(+5.31%), 신세계(+3.39%) 소비/내수주와 레저 관련주 강세. 시총 상위단에서 아모레퍼시픽, LG생활건강도 각각 3.75%, 1.43% 상승. 반면 의약품(-6.12%) 약세. 머크의 먹는 코로나19 치료제 임상 성공 소식에 국내 백신 관련주들 중심으로 약세. 셀트리온은 3/4분기 실적 부진 예상에 8% 이상 급락 중. 시총 상위단에서는 카카오(-4.29%), NAVER(-2.49%) 등 주요 플랫폼 기업 약세에 서비스업종은 2.22% 하락

- KOSDAQ은 7 거래일 만에 개인 순매도 전환한 가운데 2% 하락. 업종별로는 제약/바이오(-4.14%), 화학(-2.65%) 하락. 반면 디지털컨텐츠는 게임빌(+17.9%), 데브시스터즈(+6.7%) 등 게임주 중심으로 강세

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오늘은 내일 보고서 발간으로 정신없었던 하루였던 것 같습니다.
그리고 다음달 초쯤에 낼 사무실도 알아보고 다녔고요...

탐방은 지속적으로 다니겠지만, 기존 보고서 중 bm 대비 많이 하락한 종목들 위주로 업데이트 보고서를 내는 쪽도 생각하고 있습니다. 무작정 보고서만 내는게 능사는 아닌 것 같다는 생각이 들었네요.

내일 보고서로 찾아뵙겠습니다. 미 증시가 좋은 모습 보여줬으면 좋겠네요. 편안한 밤 되세요!