독립리서치 밸류파인더
둘중하나는?
1,800여분이 봐주셨고 1,123분이 투표를 해주셨습니다.
결과는
[37%, 420명] 1. 시총 500~1,500억원, 증권사 미커버, 적자기업포함
[63%, 703명] 2. 시총 2천억원 이상, 증권사 커버, 실적이나 기술력 양호
로써, 생각보다 1번이 생각보다 많아서 좀 놀랐습니다.
1번에 대한 수요가 꽤 높다는 점도 인상깊었고요..
향후 사업방향에 참고하도록 하겠습니다. 투표해주신분들께 다시 한 번 깊은 감사의 말씀을 드립니다.
결과는
[37%, 420명] 1. 시총 500~1,500억원, 증권사 미커버, 적자기업포함
[63%, 703명] 2. 시총 2천억원 이상, 증권사 커버, 실적이나 기술력 양호
로써, 생각보다 1번이 생각보다 많아서 좀 놀랐습니다.
1번에 대한 수요가 꽤 높다는 점도 인상깊었고요..
향후 사업방향에 참고하도록 하겠습니다. 투표해주신분들께 다시 한 번 깊은 감사의 말씀을 드립니다.
Forwarded from 신영증권 박소연 (박소연 신영증권 전략)
(위) 중국 전력난 - next 헝다?
블룸버그에는 중국 전력난이 헝다보다 더 위험하다는 기사까지 실렸네요
- 호주가 중국과의 외교마찰로 석탄수출을 줄이면서 중국 석탄가격이 급등했는데
- 중국은 화력발전 비중이 60%가 넘는 나라죠. 신재생, 원자력, ESG도 하고 싶겠지만 시간이 필요한 일이니...
어제는 아이폰도 전력공급 차질 때문에 생산량을 조금 줄였다는 기사도 보도됐습니다. cost-push 인플레, supply shortage 문제를 당분간 유심히 지켜보실 필요가 있겠습니다.
블룸버그에는 중국 전력난이 헝다보다 더 위험하다는 기사까지 실렸네요
- 호주가 중국과의 외교마찰로 석탄수출을 줄이면서 중국 석탄가격이 급등했는데
- 중국은 화력발전 비중이 60%가 넘는 나라죠. 신재생, 원자력, ESG도 하고 싶겠지만 시간이 필요한 일이니...
어제는 아이폰도 전력공급 차질 때문에 생산량을 조금 줄였다는 기사도 보도됐습니다. cost-push 인플레, supply shortage 문제를 당분간 유심히 지켜보실 필요가 있겠습니다.
Forwarded from 허재환 유진증권 전략
[Web발신]
안녕하십니까
유진투자증권 허재환입니다.
=천연가스=
* 올해 복병은 천연가스입니다.
* 천연가스 가격은 올해 80% 넘게 올랐습니다. 천연가스가 이렇게 오른 것은 2013년 이후 처음입니다.
* 유럽과 환경 규제 때문입니다. 유럽에서 천연가스 생산이 감소한 반면, 풍력 발전량이 이를 상쇄하지 못했습니다.
* 예컨대, 영국에서는 2024년까지 모든 석탄 공장을 폐쇄할 예정입니다. 풍력이 전력 생산의 1/4이상이나, 최근 북해 풍력 발전량이 감소했습니다.
* 반면 천연가스와 원유 등 화석 연료 Capex는 별로 늘지 못했습니다. 지난해 25% 투자가 감소했는데 올해 +2% 늘어날 전망입니다.
* 천연가스를 수출하는 미국과 러시아도 크게 다르지 않습니다. 미국은 천연가스 생산의 16%를 수출하는데, 재고가 낮다보니 수출을 축소하자는 의견이 나오고 있습니다.
* 천연가스 가격은 보통 겨울 난방수요가 늘면서 상승하는데, 겨울도 되기 전 가격이 올랐습니다.
* 천연가스는 암모니아 생산에 쓰입니다. 이는 비료 가격에도 영향을 줍니다. 비료 가격 상승은 농산품과 식품 가격을 올리는 명분이 됩니다.
* 운임도 오르는데, 유가/천연가스 가격도 오릅니다. 식품 물가도 얌전하지 않습니다. 월급빼고 다 오른다는 말이 체감적으로 틀린 말이 아닌 것 같습니다.
* 유가와 천연가스 가격이 너무 오르면 전기차 수요도 늘어납니다. 이는 구조적 변화입니다.
* 그러나 관련 기업들의 주가가 이미 올랐습니다. 상대적으로 에너지 가격 상승에 대응할 수 있는 대응도 필요합니다.
건강 유의 하십시오.
https://t.me/huhjae
안녕하십니까
유진투자증권 허재환입니다.
=천연가스=
* 올해 복병은 천연가스입니다.
* 천연가스 가격은 올해 80% 넘게 올랐습니다. 천연가스가 이렇게 오른 것은 2013년 이후 처음입니다.
* 유럽과 환경 규제 때문입니다. 유럽에서 천연가스 생산이 감소한 반면, 풍력 발전량이 이를 상쇄하지 못했습니다.
* 예컨대, 영국에서는 2024년까지 모든 석탄 공장을 폐쇄할 예정입니다. 풍력이 전력 생산의 1/4이상이나, 최근 북해 풍력 발전량이 감소했습니다.
* 반면 천연가스와 원유 등 화석 연료 Capex는 별로 늘지 못했습니다. 지난해 25% 투자가 감소했는데 올해 +2% 늘어날 전망입니다.
* 천연가스를 수출하는 미국과 러시아도 크게 다르지 않습니다. 미국은 천연가스 생산의 16%를 수출하는데, 재고가 낮다보니 수출을 축소하자는 의견이 나오고 있습니다.
* 천연가스 가격은 보통 겨울 난방수요가 늘면서 상승하는데, 겨울도 되기 전 가격이 올랐습니다.
* 천연가스는 암모니아 생산에 쓰입니다. 이는 비료 가격에도 영향을 줍니다. 비료 가격 상승은 농산품과 식품 가격을 올리는 명분이 됩니다.
* 운임도 오르는데, 유가/천연가스 가격도 오릅니다. 식품 물가도 얌전하지 않습니다. 월급빼고 다 오른다는 말이 체감적으로 틀린 말이 아닌 것 같습니다.
* 유가와 천연가스 가격이 너무 오르면 전기차 수요도 늘어납니다. 이는 구조적 변화입니다.
* 그러나 관련 기업들의 주가가 이미 올랐습니다. 상대적으로 에너지 가격 상승에 대응할 수 있는 대응도 필요합니다.
건강 유의 하십시오.
https://t.me/huhjae
Telegram
허재환 유진증권 전략
전략
Forwarded from [한투증권 정호윤] 인터넷/게임
[한투증권 정호윤/안도영] 메타버스 바다의 항해 지침서
I. 메타버스의 적절한 정의
. 메타버스 또한 C-P-N-D로 구성된 생태계의 관점으로 보는 것이 타당
. VR/AR기기를 기반으로 한 콘텐츠 ~ 플랫폼 생태계를 메타버스로 정의
II. 메타버스의 시대는 언제쯤?
. 항상 D(device), N(network)의 발전이 C(contents), P(platform)의 성장을 이끌어옴
. 메타버스 또한 VR/AR 기기의 발전이 선행되어야 함
. 애플글라스 등이 출시되는 2022년 이후가 본격적으로 메타버스의 시대가 될 것
III. 스마트폰이 바꾼 인터넷 산업 지형도
. 콘텐츠: 디바이스의 특징이 콘텐츠의 특성에 중요한 영향을 미침
. 플랫폼: 플랫폼이 다양화됨
IV. 메타버스가 바꿀 인터넷 산업 지형도
1) 영상콘텐츠
. CG/VFX에 대한 수요 증가
. 실시간 렌더링 기술에 대한 수요 확대
> 수혜: Unity software, 실시간 렌더링 기반의 CG 기술기업들
2) 게임
. 게임의 고도화와 과금모델의 변화
. 허물어지는 게임/플랫폼의 경계
. 모바일보다는 콘솔게임과 유사한 형태로 발전 전망
> 수혜: 대형 게임사들
3) 플랫폼
. 플랫폼을 넘어 가상의 세계로
. 강한 선점효과가 발생 전망
. 플랫폼 기능의 진화 가능성
> 수혜: 시장을 선점하고 있는 메타버스 플랫폼들(Roblox, 제페토 등)
보고서링크: https://bit.ly/2ZsJSzq
텔레그램 채널 링크★: https://t.me/joinchat/AAAAAFN4NQ1nC-vHiYDfiw
I. 메타버스의 적절한 정의
. 메타버스 또한 C-P-N-D로 구성된 생태계의 관점으로 보는 것이 타당
. VR/AR기기를 기반으로 한 콘텐츠 ~ 플랫폼 생태계를 메타버스로 정의
II. 메타버스의 시대는 언제쯤?
. 항상 D(device), N(network)의 발전이 C(contents), P(platform)의 성장을 이끌어옴
. 메타버스 또한 VR/AR 기기의 발전이 선행되어야 함
. 애플글라스 등이 출시되는 2022년 이후가 본격적으로 메타버스의 시대가 될 것
III. 스마트폰이 바꾼 인터넷 산업 지형도
. 콘텐츠: 디바이스의 특징이 콘텐츠의 특성에 중요한 영향을 미침
. 플랫폼: 플랫폼이 다양화됨
IV. 메타버스가 바꿀 인터넷 산업 지형도
1) 영상콘텐츠
. CG/VFX에 대한 수요 증가
. 실시간 렌더링 기술에 대한 수요 확대
> 수혜: Unity software, 실시간 렌더링 기반의 CG 기술기업들
2) 게임
. 게임의 고도화와 과금모델의 변화
. 허물어지는 게임/플랫폼의 경계
. 모바일보다는 콘솔게임과 유사한 형태로 발전 전망
> 수혜: 대형 게임사들
3) 플랫폼
. 플랫폼을 넘어 가상의 세계로
. 강한 선점효과가 발생 전망
. 플랫폼 기능의 진화 가능성
> 수혜: 시장을 선점하고 있는 메타버스 플랫폼들(Roblox, 제페토 등)
보고서링크: https://bit.ly/2ZsJSzq
텔레그램 채널 링크★: https://t.me/joinchat/AAAAAFN4NQ1nC-vHiYDfiw
Forwarded from 키움증권 전략/시황 한지영
최근 지수 자체가 상단이 막히다보니, 어떻게 하면 알파를 낼 수 있을까 고민이 많이드는 시점인데요.
저희 리서치센터 섹터, 글로벌 전락팀 애널분들과 같이 함께 고민한 끝에, 위드코로나 테마를 활용해 알파를 낼 수 있는 아이디어를 찾아봤습니다.
-------------------
[키움 이남수/허혜민/한지영/지성진/박주영]
★ 리오프닝: 한국, 미국, 중국 레저 3국지
▶ 서비스 소비로의 전환
- 코로나 변이 바이러스 불확실성 존재하지만 치명률은 점차 감소
- 글로벌 이동 제한 역시 일상적 방역 레벨의 체계화로 점진적 해소
- 위드 코로나 국면에 카지노 및 여행 서비스 소비로의 전환 여력 충분
▶ 국가별 회복 순서는 미국 > 중국 > 한국
- 사회적 거리두기 완화 하더라도 단기적인 해외여행 급증은 어려운 상황
- 레저산업 회복 탄력도는 자국 수요의 크기에 따라 결정될 것으로 판단
- 미국의 우선적 회복과 중국의 제한적 개선 전망, 한국의 회복은 시간 걸리지만 성장 파급력 강할 것
▶ 국내 비중 높은 기업부터 회복
- 미국은 국내 여행 수요 증가로 로컬 카지노들의 실적 개선 확대 전망
- 중국은 반부패 정책 이후 Mass 비중이 증가하고 있는 마카오 카지노 산업의 회복 예상
- 한국은 여행 부문보다 카지노 복합리조트의 앞선 실적 회복을 전망
★ 보고서 링크: https://bit.ly/3icIw2g
저희 리서치센터 섹터, 글로벌 전락팀 애널분들과 같이 함께 고민한 끝에, 위드코로나 테마를 활용해 알파를 낼 수 있는 아이디어를 찾아봤습니다.
-------------------
[키움 이남수/허혜민/한지영/지성진/박주영]
★ 리오프닝: 한국, 미국, 중국 레저 3국지
▶ 서비스 소비로의 전환
- 코로나 변이 바이러스 불확실성 존재하지만 치명률은 점차 감소
- 글로벌 이동 제한 역시 일상적 방역 레벨의 체계화로 점진적 해소
- 위드 코로나 국면에 카지노 및 여행 서비스 소비로의 전환 여력 충분
▶ 국가별 회복 순서는 미국 > 중국 > 한국
- 사회적 거리두기 완화 하더라도 단기적인 해외여행 급증은 어려운 상황
- 레저산업 회복 탄력도는 자국 수요의 크기에 따라 결정될 것으로 판단
- 미국의 우선적 회복과 중국의 제한적 개선 전망, 한국의 회복은 시간 걸리지만 성장 파급력 강할 것
▶ 국내 비중 높은 기업부터 회복
- 미국은 국내 여행 수요 증가로 로컬 카지노들의 실적 개선 확대 전망
- 중국은 반부패 정책 이후 Mass 비중이 증가하고 있는 마카오 카지노 산업의 회복 예상
- 한국은 여행 부문보다 카지노 복합리조트의 앞선 실적 회복을 전망
★ 보고서 링크: https://bit.ly/3icIw2g