뜬금없는 감성글일 수도 있겠다라는 생각도 들긴한데
지금 너무나 편한 마음으로 그동안 작성한 레포트를 살펴보다가 이렇게 글을 남기게 되었습니다.

사실 다음주 추석연휴가 있어서 마음이 너무 편하네요 ㅎㅎ

그동안 달려왔었던 차에 좀 편하게 쉴 수 있는 한주가 될 것 같습니다.

이 텔레그램을 본격 운영시작한 날은 7월 2일,
캘린더를 보니 6월부터 오늘 9/15일까지 3달반동안 약 40군데 탐방을 다녀왔네요(컨콜 포함)

레포트도 매주 1개씩 11개 발간했고요..

사업을 시작하면서 올해까지 텔레그램 구독자 5천분만 모셔보자... 라고 다짐했는데
어느덧 2달반만에 많은 관심을 가져주셔서 거의 근접한 상황입니다.

너무나 감사드립니다.

저보다 업력이 높으신 선배님들, 더 대단하신 선배님들이 계신 이 방에서
항상 겸손한 자세로 임하려 노력하고 있습니다.

부족하더라도 앞으로도 좋게 봐주시면 감사하겠습니다. 편안한 저녁 되십시오!

스페이스X의 우주여행 프로젝트인 인스퍼레이션4가 2시간 후에 발사됩니다.

https://youtu.be/3pv01sSq44w

은행보다는 상대적으로 금리가 높은 신용융자 이용자가 늘며 20·30세대의 연체잔액도 늘고 있다.
20대와 30대 신용융자 이용자의 각각 92%와 94%가 5%가 넘는 이자를 부담하는 것으로 나타났다.
20대 신용융자의 연체잔고는 113% 늘어난 9억원으로 파악됐다.

https://m.mk.co.kr/news/economy/view/2021/09/890561/

신용이율로 그 자체로만 보면
오히려 증권사 내방해서 만들때 만드는 계좌가 비대면 계좌보다 이율 낮음

(기사에 5%라고 나와서 이부분을 기준으로 잡으면) 5% 이하로 이용할 수 있는 방법은 크게 2가지

1. 한시적 기간동안 무료나 2.9%, 3.9% 같은 이벤트 비대면 계좌 개설(보통 길어야 1년, 그 이후는 매매'수수료'도 부과) 후 이용

2. 증권사 PB를 잘 찾아서(회전율이 높거나 금액이 크면..) 협의수수료율 적용 받기

[KTB 스몰캡 주간 탐방 노트(9/16)/KTB 스몰캡 김재윤 ☎2184-2373, 김영준 ☎2184-2396]

★ 주간 탐방 노트(9/9~9/15)

▶ 신흥에스이씨(243840)
- 동사 제품은 2차 전지 내부 압력을 제어하여 폭발을 방지. 핵심 안전장치로 글로벌 전기차 제조사들로부터 직접 인증을 받아 생산하는 해자 보유. 1H21 고객사의 2차 전지 매출 증가에 따라 동사 호실적 기록. 특히 마진율이 높은 해외 공장의 생산 비중이 증가하며 탑라인과 이익 모두 증가하였음. 2H21에도 이러한 분위기 지속될 것. 또한 전방 산업 호조 속 국내외 공장 증설 중. 다만 특정 고객사의 매출 의존도가 높은 것은 아쉬운 부분. 향후 고객사 다변화 여부를 주목해야 할 것

▶ 아톤(158430)
- 금융권 업체들의 보안 수요 확대로 핀테크 보안 솔루션 매출이 증가하고 있는 상황. 기존 주요 고객사인 1금융권 은행들에 더해 2분기 대형 증권사 레퍼런스가 급격히 증가함에 따라 국내 금융권 시장 점유율 90% 이상 보유. 핀테크 보안 솔루션 구축 이후 유지보수 및 라이선스 매출이 지속적으로 발생되는 비즈니스 구조를 보유하고 있음. 이에 따라 향후 안정적인 매출 성장세 기록할 것으로 전망. 현재 정부사업으로 질병관리 본부의 코로나 백신 예약에 동사 ‘PASS 인증서’를 무료 제공하고 있음. 향후 유료화 전환 여부에 따라 큰 폭의 실적 개선 가능할 것으로 기대

♣보고서원문 및 Compliance Notice : <https://bit.ly/3zeTVUU>

삼성SDI 배터리 분할 보도, 황당

회사가 부인했음에도 이 보도 때문에 주가가 급락하네요. 개연성이 있는 얘기일까요?

저는 확률이 매우 낮다고 봅니다

LG나 SK는 배터리 사업이 본업이 아니니, 전통산업에 묻혀있어서 가치평가가 부족하고 자금조달 활용도도 낮았습니다

하지만, SDI는 매출비중의 80%가 배터리로 본업입니다. 뭘 분할하죠? 전자소재부문을 매각한다는 표현이 맞겠죠. 만약 한다면. 근데 그것도 가능성이 낮습니다. 캐쉬카우이기 때문이죠

SDI의 연간 EBITDA가 올 해 2.4조원이고, 2023년에는 3조원을 넘어갑니다. 부채비율 60%이구요. 충분히 예정된 투자 가능합니다

분할 우려로 인한 주가급락은 좋은 매수 기회라고 판단됩니다

[장 중 시황] 다시 주춤하는 반등세  [FICC리서치부 전략/시황: 이경민 / RA 김정윤]

- KOSPI는 외국인 현선물 순매도세에 약 0.5% 하락. 특히 외국인 1.2조원 규모로 선물 순매도 중. 중국 플랫폼/게임 기업 규제에 이어 최근 마카오 카지노 산업 규제와 헝다 파산 우려까지 가세하며 중화권 증시 변동성 확대로 아시아권 투자심리 위축. 미국 달러 움직임은 제한적인 가운데 중화권 증시 개장 이후 위안화 약세 압력 확대, 1,166원으로 하락 출발한 원/달러 환율이 재차 1,170원대 진입하며 외국인 수급에 악재로 작용. KOSPI는 외국인 순매도세 집중된 SK하이닉스, 삼성SDI 각각 3.26%, 4.53% 하락해 장 중 3,126p까지 하락

- 우선 마카오 카지노 산업 규제 우려 영향으로 관련주 급락세 이어가며 대표적으로 wynn macaou, sands china는 각각 5%, 6.65% 하락 중. 한편 금일 역내 회사채 거래 중단된 헝다(evergrande)는 금일 8.3% 급락(연초대비 약 82% 하락). sunac 중국 홀딩스(-11.25%), country garden 홀딩스(-7.65%) 등 주요 부동산 개발사들도 급락 중. 중화권은 부동산 업종뿐만이 아니라 AIA그룹(-2.11%), 중국건설은행(-1.58%), 중국공상은행(1.58%), 초상은행(-3.19%) 등 주요 금융주들도 하락하며 홍콩 항셍지수는 1.97% 하락

- 다만 장 중 위안화 약세 압력 일부 완화로 원/달러 환율도 추가적인 상승이 제한적인 가운데 외국인 자금 유출도 소폭 진정되어 KOSPI도 낙폭 회복 시도하는 중

- 원/달러 환율은 중국 민간 산업 규제 및 헝다 파산 우려에 따른 아시아 투자심리 위축, 위안화 약세, 외국인 자금 유출에 1,170원까지 상승. 추가 상승은 제한

- 업종별로는 전기가스업(+2.63%) 강세. 특히 부산가스는 SK E&S 완전자회사 추진 소식에 상한 기록. 건설업(+1.45%) 강세 기록하며 현대건설, HDC현대산업개발은 각각 2.2%, 1.58% 상승. 기계(+1.13%), 철강/금속(+0.76%) 업종도 강세. 반면 외국인, 기관 순매도세 집중된 전기전자(-1.26%)약세. 특히 SK하이닉스는 3.26% 하락. 바이오시밀러 테마 약세에 셀트리온, 삼성바이오로직스 각각 1.65%, 1.71% 하락해 의약품(-1.23%)도 약세

- KOSDQ은 외국인 및 기관 동반 순매도 속에 1,040선에서 약보합세 기록 중. 업종별로는 운송장비/부품(+2.08%), 금속(+0.38%) 강세. 반면 반도체(-0.48%), 제약/바이오(-0.39%), 소프트웨어(-0.4%) 약세

[대신증권 투자전략/시황 텔레그램 채널]
https://t.me/daishinstrategy

[키움 허혜민] 마이크로바이옴 세레스 3상 환자 모집 완료 소식

SER-109 디피실리 감염 치료제 3상 300명 환자 등록 달성. ‘22년 중반 BLA 제출 완료 예상

이게 승인되면 처음으로 마이크로바이옴 FDA 승인 제품이 나오게 되는 것에 의미가 있음.

3상 탑라인 데이터에서는 투약 후 통계적으로 유의미하게 디피실리 감염 재발률이 30.2% 감소로 주평가지표 달성

’21.7월 네슬레와 SER-109 미국/캐나다 공동 상용화 계약 체결
(계약금 $175mn, FDA 승인시 추가 $125mn 수령. 세일즈 타겟 마일스톤 달성시 $225mn으로 총 $525mn 기술이전)

https://bwnews.pr/3Cm0Cqp

세레스 전일 +16.3% 상승 마감

하이비젼시스템 계열사

퓨런티어는 내년 1분기 코스닥 상장심사(IPO)를 앞두고 있다. 배 대표는 "퓨런티어의 전체 장비 사업 중 전장용 센싱카메라 장비의 연간 매출을 2023년 200억원 이상으로 성장시키는 것이 목표"라고 밝혔다.

http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=14365

오늘도 고생많으셨습니다

유일하게 방송도 없는 날이고
오랜만에 골프레슨도 받았는데, 스크린골프장 기계가 카카오vx여서 그런지 카메라 센서를 유심히 보며 라온피플이 생각났네요ㅎㅎ

오늘 쉬면서 탐방, 컨콜을 많이 잡았습니다. 다다음주에는 탐방1 컨콜2, 그 다음주에는 탐방 3곳 픽스했습니다.

기자님들, 지인 애널리스트분들, 프랍운용하시는분들까지 약속도 많이 잡혀있네요.

업계 계신분들께 종목 얘기도 많이 듣고 탐방도 많이 다니며 양질의 레포트를 제공할 수 있도록 하겠습니다.

내일만 지나면 연휴입니다. 편안한 오후 되십시오!

아 그리고 오늘 5천분이 넘어섰네요 감사드립니다!

<한라홀딩스 주가 변동 관련>

- 금일 2차전지 분리막 기업 WCP 투자 발표로 주가는 +12.2%로 마감. 금번 투자는 자회사 WECO가 외부 PEF 노앤파트너스의 펀드에 약 1,000억원 가량을 투자한 형태

- 한라홀딩스 입장에서 금번 투자는 전략적 자금 운용형태이나, LP(유한책임사원) 자격으로 투자 참여

- 따라서 일반적인 전략적투자 형태가 아니며, 실제 투자 수익률에서는 기업가치 상승률에 미치지 못할 가능성이 있으며, 지분취득 행위가 아님을 감안시 실적추정의 상향요인은 아님

- 한편 분리막 사업은 이차전지 4대 소재로, 향후 수십년간 엄청난 산업성장이 기대되는 만큼 막대한 capex가 필요. 즉, 현재 상황에서는 금번 투자가 향후 실제 전략적 투자로까지 이어질 가능성이 있는지에 재점검 필요

- 자동차 부품과 셀/소재 와는 사업 성격이 달라 시너지 부족으로 실제로 이 두가지 사업을 모두 적극적으로 하는 경우는 없음. Continental사의 전동화 사업부로 최근 spinoff를 통해 상장 준비중인 Vitesco역시 최근 인터뷰에서 셀 비지니스는 계획이 없음을 밝힘

- 그럼에도 불구하고, 동사는 기업가치 재평가가 지속될 것으로 예상되는데, 1)만도 지분가치 미반영 2)자체사업 외형성장 본격화 3)(주) 한라 전환우선주 상환 가능성 현실화 가 그 이유

- 특히 지난주 (주)한라는 한라홀딩스가 보유한 (주) 한라의 전환우선주 81만주를 매입소각 결정

- 이는 결국 (주)한라의 펀더멘털 개선 입증과 함께 전환우선주 추가매입에 대한 기대감 형성. 전환우선주 총액은 3,164억원이며, 금번 매입만으로 한라홀딩스는 약 250억원의 cash-in 효과 발생 기대

- 현 상황을 종합해 보면, 1)자회사의 펀더멘털 개선 -> 2)이로인한 현금흐름 증가 -> 3)재무적 투자 증가 및 잠재적 전략적 투자 가능성 확대 로 정리해 볼 수 있으며,

- 따라서 금일 이벤트는 기존의 자회사 가치 미반영된 부분들이 해소되어 가는 과정으로 볼 수 있음. 금일 주가 상승 불구, 만도 지분가치 8,400억원, 자체사업 예상가치 2,400억원, (주)한라 보통주 지분가치 400억원 등을 미반영 하고 있는 상태로 판단

※ 위 내용은 컴플라이언스 검수 규정 내용임

※ 이베스트 자동차 텔래그램 채널: https://bit.ly/2lOzoH5