3/17 마감 시황

코스피 +5,640.48(+1.63%) 코스닥 1,136.94(-0.12%)
🔼 반도체, 조선, 에너지/전력기기, 화장품/미용기기, 로봇 등
🔽 우주, 광통신

✅주요 이슈
1. 오늘 코스피는 기관 매수/개인 매도 수급. 규모가 크진 않지만 최근 높은 시장 변동성에 개인들의 일부 차익실현이 있었을 것으로 추정됨. 이란의 호르무즈 해협 ‘완전’ 봉쇄에서 ‘부분적’ 봉쇄 움직임으로 WTI는 $93대까지 내려왔고 환율도 1,480원대까지 하락. 이에 국내도 양대 지수 반등하며 시작했으나 장 후반 IMO 경고 이후 WTI 다시 $97 수준으로 상승하며 지수 상승폭 반납.
2. 호주에서는 기준 금리 인상 결정. 18일 FOMC에서는 금리 동결이 예정되는 가운데 최근 매크로적 불확실성 속에서 중앙은행들의 매파적 움직임은 유의할 부분으로 보여짐(이번주 일본, 영국, 유럽 중앙은행 금리 결정 예정).

✅주요 일정
3/17(화) 알츠하이머/파킨슨병 국제 학회(17-21)
3/17(화) 북미 광섬유통신 콘퍼런스 및 전시회(17-19)
3/18(수) FOMC(19일 오전 3시)
3/18(수) 마이크론 실적발표(19일 오전 5시30분)
3/18(수) 삼성전자 정기주총
3/19(목) BOJ(오후 2시)/BOE(오후 9시)/ECB(오후 10시 15분) 기준금리 결정

1. [반도체] 삼성전자 +2.76%, SK하이닉스 -0.41%, 두산테스나 +13.6%, 삼성전기 +8.11%(코스피 거래대금 7위), 이수페타시스 +8.03%. 엔비디아 GTC에서 1) 블랙웰과 베라 루빈의 2027년까지 수주액 1조 달러 전망 2) 젠슨황은 삼성 파운드리가 그록 3 LPU(언어처리장치) 생산 중에 있다고 언급 3) 최태원 회장의 ADR 의지 확인. 파운드리가 부각됨에 OSAT 기업인 두산테스나도 강세를 보였으며, 무라타는 MLCC 가격을 15-35% 인상한다는 소식에 삼성전기 역시 강세 마감.

2. [로봇/우주] 현대차 +3.16%, 현대모비스 +2.87%, 삼현 +13.84%, 휴림로봇 +12.37%(코스닥 거래대금 2위), 에이치브이엠 -0.29%, 스피어 -4.55%%, 나라스페이스 +1.43%, 한국항공우주 +5.65%(코스피 거래대금 14위). 젠슨황은 로보택시 플랫폼 파트너십 확대 발표하면서, BYD, 현대차, 닛산, 지리를 파트너로 공개하면서 밸류체인 전반적인 상승. 특히 삼현은 미국 빅테크향 휴머노이드 테스트 진입 소식에 강세. 이에 더해 베라 루빈 활용한 우주 플랫폼 스페이스-1 공개. 우주 산업 역시 장 초반 강세였으나 일부 종목들 제외하고는 음전 마감. 한편 한국항공우주는 한화그룹의 지분 매입 소식 + LIG넥스원의 KAI 인수 검토를 위한 TF팀 구성 소식으로 강세.

3. [제약/바이오] 앱클론 -8.21%, 리가켐바이오 +4.48%(코스닥 거래대금 9위), 셀트리온 +3%, 에스티팜 -1.1%. 어제 코스닥 기관 순매수 1위는 앱클론이었는데, 오늘 KoAct 바이오헬스케어액티브에서 앱클론 1.02% 신규 편입 확인. 리가켐바이오는 Tiger 기술이전바이오액티브에서 12.95%로 가장 큰 비중 차지하면서 주목받는 모습이었음. 셀트리온은 글로벌 제약사와 3,754억원(매출 대비 8.29%) 규모의 의약품 공급 계약 체결 공시. 에스티팜도 어제 정규장 마감 후 유럽 소재 제약사와 898억원(매출 대비 32.8%) 규모의 올리고핵산치료제 원료의약품 공급 계약 체결 공시했으나 하락 마감.

4. [에너지] 한화솔루션 +7.38%, HD현대에너지솔루션 +5.53%, LS머트리얼즈 +2.09%. 씨에스윈드 +3.75%, 우리기술 +0.42%(코스닥 거래대금 1위). 계속되는 원유의 공급망 불안으로 신재생 에너지에 대한 관심은 커지는 모습. 장중 이재명 대통령 역시 중장기 정책 방향으로 신재생에너지를 언급하면서 강세를 보였으나, 이 역시 장 후반 유가 상승과 함께 상승폭 반납하는 모습이었음.

5. [특징주] 티엠씨 상한가. 미국 암페놀에 광통신 케이블 초도 공급 소식에 상한가. 에이피알 +6.24%. 18일 부스터프로X2 신규 출시 + 인도 최대 뷰티 플랫폼인 나이카 입점으로 인도 진출 본격화 +FTSE 정기변경으로 기존 스몰캡에서 중형주로 승격 예상되며 시총 13조 돌파.

호르무즈 해협 봉쇄 장기화에 따라 반도체 제조공정에 필요한 헬륨을 비롯한 특수/희귀가스 국산화 기업들에 관심을 가질 필요가 있을 것 같습니다.

지난해 3월 글로벌 지정학적 리스크 발생시 수혜를 입을 수 있는 티이엠씨에 대해 소개드린 바 있습니다.

부실 덜어내고 연기금 채워 '삼천닥' 정조준

- 최대 200개 이상 ‘좀비기업’ 대거 퇴출 추진하며 코스닥 구조개편 본격화
- 연기금 평가 기준에 코스닥 반영 확대 → 1400조 자금 유입 구조 설계, 기관 중심 시장으로 전환 시도
- 단기 변동성은 불가피하나, 장기적으로는 시장 신뢰 회복 기대
https://www.news2day.co.kr/article/20260316500010

정책이 판 깔고 ETF가 돈길 뚫는다…코스닥으로 번지는 ‘자금 모세혈관’

- 코스닥은 정부 정책 위에 ETF가 자금 유입 통로 역할을 하며 구조적 시장 전환 진행 중
- 액티브 ETF 확산으로 기존 코스닥150 중심에서 벗어나 중소형 성장주까지 수급 확산되는 ‘자금 모세혈관’ 구조 형성
- 지수 상승 중심에서 벗어나 운용사 선택·종목 선별 능력이 중요한 ‘종목 장세’로 이동 가능성 확대

ETF를 통한 자금 유입 구조 변화로 코스닥 내 종목별 수급 편차 확대가 예상되는 만큼, 관련 흐름을 유의깊게 지켜봐야 할 것 같습니다.
https://m.news2day.co.kr/article/20260317500163

✅ K-엔비디아 키운다…정부, 50조 'AI 반도체' 베팅

1) “GPU 독점 깨겠다” → 국산 AI 반도체 육성 프로젝트
- 정부가 NVIDIA 중심의 글로벌 GPU 구조를 깨기 위해 국산 NPU(추론칩) 중심 전략 추진
- 리벨리온·퓨리오사AI 등 국내 AI 팹리스 5개사 집중 육성
- 핵심 방향: 범용 GPU 경쟁이 아니라 저전력·고효율 추론칩 시장 공략

2) 5년간 50조원 투자
- 총 50조 투자 (올해만 10조), 국민성장펀드 기반 메가 프로젝트
- 단순 대출이 아닌 → 지분투자 + 정책펀드 + 저금리대출 혼합 구조
- 적자 기간이 긴 점 → 흑자 전환까지 버티게 해주는 ‘장기 인내 자본’ 공급

3) 반도체만이 아니라 ‘AI 풀밸류체인’ 투자
- 투자 범위:
AI 반도체(NPU)
데이터센터 / AI 컴퓨팅센터
소버린 AI / 산업 AX
→ 팹리스 → 파운드리 → 패키징까지 밸류체인 전반 지원 구조
- 단일 기업이 아니라 생태계 단위로 키우는 전략
https://news.mtn.co.kr/news-detail/2026031715201365777

✅ 리사 수 AMD CEO, 오늘 방한... 네이버·삼성전자 연쇄 회동

1) HBM4 공급망 확보 → 삼성과의 협력이 핵심
- AMD는 차세대 AI GPU(MI450 등)에 HBM4 대량 탑재 예정
- 이에 따라 삼성전자와의 협력에서 차세대 HBM 공급 여부가 최대 핵심 이슈
- GPU 경쟁보다는 메모리 공급망 선점 경쟁을 위함

2) 네이버와 ‘소버린 AI + 데이터센터’ 협력 논의
- Naver는 GPU 의존도 분산을 위해 멀티벤더 전략 추진 중
- AMD와 협력 시
→ AI 데이터센터 구축 + 자체 AI 인프라(소버린 AI) 확대 가능성
- 단순 납품이 아니라 클라우드·AI 서비스 공동 생태계 구축 논의

3) ‘탈 엔비디아’ 글로벌 연합 구축 시도
- AMD는 현재 GPU 시장 2위로, 엔비디아 독주 견제를 위해
→ 한국(메모리 + 플랫폼)과 협력 강화 전략
- 삼성(메모리) + 네이버(클라우드)를 묶어
→ AI 풀밸류체인 연합 구축 시도로 해석

https://zdnet.co.kr/view/?no=20260317184413

✅ECM 스킨부스터

휴젤(+7.2%)은 한스바이오메드의 ECM 스킨부스터 ‘셀르디엠’ 공동판매 계약을 추진 중이라는 소식

기존 스킨부스터는 콜라겐 생성을 ‘유도’하는 방식이었다면,
ECM 스킨부스터는 피부의 핵심 골격 역할을 하는 ECM(Extracellular Matrix, 세포외기질)을 ‘직접 보충’하는 방식

셀르디엠(75µm)은 리투오(100µm) 대비 약 25% 더욱 미세한 입자 크기를 가졌으며, 입자가 작을수록 피부층에 균일하게 전달 + 통증 부담 감소의 효과가 있음

https://seyeclinic.com/ko/posts/cellredm-re2o-ecm-skinbooster

1) 거래소 구조 개편 통한 코스닥 독립 시장화
한국거래소를 지주회사 체제로 전환하고 코스피·코스닥을 분리 운영
→ 상장·퇴출·규제 기준을 각각 적용하는 구조로 변화,
→ 코스닥을 기술·성장주 중심 시장으로 재정의

2) 퇴출 강화 + 자금 유입 구조 동시 추진
좀비기업 정리(상폐 강화)와 함께 연기금·정책자금 유입 유도
→ 단기 변동성 확대 불가피
→ 중장기적으로는 시장 신뢰 회복 및 체질 개선 기대
https://www.sedaily.com/article/20020964

3/18 시황

코스피 +5,925.03(+5.04%), 코스닥 1,164.38(+2.41%)
🔼 반도체, 에너지/전력기기, 로봇
🔽 방산, 통신

✅주요 이슈
1. 미국 석유 협회에 따르면 13일로 끝나는 주에 미국 원유 재고가 656만 배럴 증가했다고 함. 로이터의 예상치 38만 배럴 증가보다 큰 폭으로 증가한 수치가 발표되면서 전쟁 격화에도 불구하고 WTI는 $92 수준으로 하락.
2. 장중 ‘자본시장 안정과 정상화 간담회’ 진행하면서 코스피 매수 사이드카 발동. 어제에 이어 오늘도 기관 매수/개인 매도 수급.

✅주요 일정
3/18(수) 2월 미국 생산자물가지수(오후 9시30분)
3/18(수) FOMC(19일 오전 3시)
3/18(수) 마이크론 실적발표(19일 오전 5시30분)
3/19(목) BOJ(오후 2시)/BOE(오후 9시)/ECB(오후 10시 15분) 기준금리 결정
3/20(금) 중국 3월 LPR 발표(오전 10시15분)
3/20(금) 미국 선물/옵션 동시 만기일
진행중) 알츠하이머/파킨슨병 국제 학회(17-21) / 북미 광섬유통신 콘퍼런스 및 전시회(17-19)

1. [반도체] SK하이닉스 +8.87%, 삼성전자 +7.53%, 대덕전자 +11.31%, HPSP +13.51%, 리노공업 +6%. 정부는 국민성장펀드를 통해 5년간 50조 AI 투자 배정 +AMD CEO 방한하여 이재용 회장과 회동 + 내일 새벽 마이크론 실적발표로 인한 기대감 유입되며 20만전자, 100만닉스 재달성. 한편 삼성전자는 오늘 주주총회를 통해 배당금 보통주 1,668원, 우선주 1,669원으로 결정.

2. [바이오] 알지노믹스 +5.27%(코스닥 거래대금 4위), 로킷헬스케어 상한가(코스닥 거래대금 10위), 큐리옥스바이오시스템즈 +27.96%(코스닥 거래대금 9위). 알지노믹스는 오늘 초록 제목 공개, AACR에서 19일 RZ-001의 간세포암 대상 임상시험의 안전성과 유효성 중간결과가 공개 예정 소식. 로킷헬스케어는 AI 신장 질환 예측 솔루션인 AI Kidney가 미국 시장 진출을 위한 인증 완료 후 상용화 L/O 계약 체결 보도.

3. [원전] 대우건설 +22.79%(코스피 거래대금 3위), 두산에너빌리티 +2.78%, 현대건설 +5.65%, 우리기술 +21.58%(코스닥 거래대금 1위). 우리기술은 원전 제어계측 시스템 전문 기업으로 최근 글로벌 원전 해체 시장 확대 기대감 + 방산 자회사인 우리디에스의 증설 소식에 강세. 대우건설 역시 체코 두코바니/테믈린 + 베트남 + 미국 + 국로 원전 관련 파이프라인의 확장 가능성(IBK, 삼성증권)으로 기대감이 커지는 모습이었음.

4. [특징주] 비츠로셀 +10.71%(코스닥 거래대금 5위). 비츠로셀은 지난주에 방한한 미국 전쟁부 및 방산업체 경영진과 비공개 회의를 열었다는 소식에 장 초반부터 강세. 한편 비츠로테크를 중심으로 자회사 비츠로셀(전지/배터리), 비츠로넥스텍(우주/핵융합/특수) 역시 주목받는 모습이었음. 휴젤 +7.8%. 휴젤은 한스바이오메드의 ECM 스킨부스터 ‘셀르디엠’ 공동판매 계약을 추진 중이라고 함. 국내 톡신 시장에서 점유율 1위를 차지하고 있는 휴젤의 유통망을 활용하겠다는 계획.

✅ 로캣랩(RKLB)의 10억 달러 유상증자 발표

- 어제 엔비디아의 Space-1 Vera Rubin Module 이후 발표되며 시간외에서 하락한 바 있음
- 하지만 로켓랩은 이미 기말 현금성 자산 10억 달러 이상 보유 중

<오비탈 하이퍼스케일러의 조건>
1) 발사 역량 2) 궤도 플랫폼 3) 전력 인프라 4) 네트워크 레이어 5) 컴퓨트 스택

⇒ 로켓랩은 이미 물리적 인프라 수직 계열화를 완성했고,
향후 필요한 건 엔비디아 등이 주도하는 '대규모 컴퓨트 스택'과 이를 연결할 '자체 서비스'
⇒이를 '돈'으로 사오기 위한 M&A 자금일 것

https://x.com/rklb_invest/status/2034153128078069904?s=20