✍️ 지에프아이(493330, KQ)
: 마이크로캡슐 기반 독보적 소화 솔루션 기술 보유
주요 고객사 북미 ESS 사업 확대에 따른 수혜 기대

탐방일자 : 2026.1.20 / 발간일자 : 2026.1.30
시가총액 : 1,510억원 / 현재주가 : 19,650원

[밸류파인더 이충헌] https://t.me/valuefinder

✅ 마이크로캡슐 기술 기반의 독보적 소화 솔루션 보유
- 동사는 2014년 설립된 이차전지 소화설비 전문기업으로, 자체 개발한 무전원 마이크로캡슐 ‘이지스(AEGIS)’ 기술을 기반으로 ESS 배터리팩 내부 화재를 조기 진압하는 DI-KIT와 소화 Sheet에서 대부분의 매출이 발생
​- 2019년부터 삼성SDI와의 파트너십 및 UL 공동 인증을 통해 후발주자가 따라오기 어려운 높은 기술적 진입장벽을 확보했으며, 2026년 스팩합병 방식으로 코스닥 시장에 상장

✅ 삼성SDI ESS 판매 증대와 북미 시장 진입 본격화
- 올해는 삼성SDI SBB 1.5 모델에 DI-KIT가 전량 탑재되고, 글로벌 데이터센터 수요 증가에 따른 UPS·ESS 시장 확대로 고객사 ESS 매출이 빠르게 성장하며 동사 실적 퀀텀 점프 기대
​- 북미 ESS 시장은 2029년까지 연평균 39.3% 고성장이 전망되며, 미국법인을 통한 유지보수·재설치 매출 확보로 동사 2026년 매출액은 당초 목표를 대폭 상회할 가능성 높다 판단

✅ 로봇 등 사업 영역의 전방위적 확장에 따른 수혜 전망
- 이차전지 산업에서 ‘안전’과 ‘친환경’ 요구가 커지는 가운데, 동사의 PFAS-Free(비불소계) 소화약제와 신규 소화 시스템은 글로벌 환경 규제 대응 핵심 솔루션으로 부각될 것으로 예상
​- 또한 ESS를 넘어 E-모빌리티, 잠수함, 로봇 등 다양한 이차전지 탑재 산업으로 고객사를 확장하면서, 중장기적으로 특정 주요 고객사에 대한 매출 의존도가 점차 낮아질 전망

→ 보고서 전문 PDF 다운로드:
https://valuefinder.co.kr/bbs/board.php?bo_table=report&wr_id=266

✅ 지에프아이, 독보적 소화 솔루션 기술 보유…"주요 고객사 삼성SDI 북미 ESS 사업 확대 직수혜"

https://m.newsprime.co.kr/section_view.html?no=722341

✅ 코스닥 퇴출기준 강화…IR 의무화·중소형주 지원 병행 지적

규제 강화에 그치지 않고 상장사의 IR을 의무화해야 한다는 목소리도 커지고 있다. 부실기업 퇴출 과정에서 주주 피해를 최소화하기 위해서는 투명한 정보 공개를 통해 시장의 신뢰를 높이는 것이 필수적이라는 주장이다.

이충헌 밸류파인더 대표 겸 한국독립리서치협회장은 "공모자금이 필요해 상장한 기업들이 상장 이후에는 IR을 소홀히 하거나, 승계를 이유로 주가 관리에 소극적인 태도를 보이는 경우가 적지 않다"며 "그 피해는 결국 주주들에게 돌아간다"고 말했다.

특히 기술특례상장 기업에 대한 IR 의무화가 시급하다는 지적이다. 기술특례상장을 통해 코스닥 진입 문턱을 낮춘 만큼, 상장 이후 주주 보호를 위한 보완책이 함께 마련돼야 한다는 취지다.

이 협회장은 "일반 상장 요건을 충족하지 못한 기업이 기술특례로 코스닥에 입성했다면 상장 이후 IR은 선택이 아니라 필수"라며 "전담 인력 확보가 어렵다면 대표이사가 분기마다 글이나 영상 형태로라도 회사의 현황을 직접 설명해야 한다"고 강조했다.

https://n.news.naver.com/article/293/0000078729?sid=101

✅ [속보] 개인, 장중 코스피 5조 순매수 … 사상 최초

https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2026/02/02/2026020200289.html

✅ 파두, 3일부터 거래 재개… “상장 적격성 심사 대상서 제외 결정”

한국거래소 코스닥시장본부는 2일 “파두를 상장 적격성 실질 심사 대상에서 제외하기로 결정했다”고 공시했다.

한국거래소는 작년 12월 19일 파두에 상장 적격성 실질 심사 사유가 발생했다고 보고, 코스닥 상장 규정 제56조 제1항의 요건에 따라 상장폐지 가능성 등을 검토해 왔다. 이날 실질 심사 대상에서 제외하기로 결정하면서 오는 3일부터 정지됐던 주권의 매매 거래가 재개된다.

https://n.news.naver.com/article/366/0001140030?sid=105

✍️ 와이투솔루션(011690, KS)
: 피지컬 AI 기반 로봇 모멘텀과
미국에서 인정받은 바이오 신약 기술력 부각 기대

탐방일자 : 2026.1.14 / 발간일자 : 2026.2.3
시가총액 : 2,037억원 / 현재주가 : 5,570원

[밸류파인더 이충헌] https://t.me/valuefinder

✅ PSU 사업 축소를 대신할 바이오디젤 시장
- 동사는 PSU 중심 사업 구조조정 속에서 바이오디젤·로봇·바이오 신약 등으로 포트폴리오 다각화 진행, 단기 실적은 바이오디젤이 주도할 전망
- 탄소 감축 정책에 따른 선박용 바이오디젤 의무 혼합 비율 확대와 미국·유럽 수출 확대를 바탕으로 바이오디젤 사업부는 4Q25 이후 본격 매출이 발생해 올해 2천억원 이상 매출이 가능할 것으로 예상

✅ 단기적으로 SI, 장기적으로 초저상형 AMR까지 로봇 수익 모델 확대
- 동사는 지난해 7월, 국내 협동로봇 SI 전문 기업인 HRT로보틱스 지분 88.75%를 인수해 10년 이상 레퍼런스를 보유한 시스템 통합 역량을 확보
- HRT로보틱스는 카본식스와 협업해 비정형 공정 자동화 및 피지컬 AI에 진출하고 있으며, 제조 현장 수동 대차 하부 공간에 맞춘 초저상형 AMR(약 120mm)을 AFPM 기술을 활용해 개발 중

✅ LUXA 임상 성과 및 글로벌 검증으로 가치 재조명
-동사는 글로벌 시장규모 약 40조원인 건성황반변성 치료제를 개발 중인 LUXA의 지분 50% 보유, LUXA는 현재 임상 1/2a 단계 진행 중
- LUXA는 뛰어난 초기 임상 결과를 바탕으로 미국 FDA로부터 RMAT 지정을 획득해 개발 기간 단축 가능성이 높고, 캘리포니아 재생의학연구소로부터 400만 달러 규모 GRANT를 수상하며 기술 혁신성을 입증

→ 보고서 전문 PDF 다운로드:
https://valuefinder.co.kr/bbs/board.php?bo_table=report&wr_id=267

✅ "와이투솔루션, 로봇 모멘텀 및 건성황반변성 치료제 기술력 기대" - 밸류파인더

https://m.newspim.com/news/view/20260203000112

✅ 유디엠텍, 현대차 이어 도요타까지 ‘홀릭’… 일본 넵콘 재팬서 AI 기술력 입증

https://www.finance-scope.com/article/view/scp202602030013