[독립리서치 밸류파인더 이충헌]
# 바이브컴퍼니(301300, KQ)
: 메타버스는 아직 시작도 안했다
기업탐방 일자 : 21.08.3(화)
레포트 발간일자 : 21.08.25(수)
시가총액 : 2,298억원 / 현재주가 : 42,600원
① AI 및 빅데이터 1세대 업체, 지난해 10월 코스닥 기술특례상장, 2대주주 카카오
② 한국판 뉴딜사업의 일환이자 국토교통부 핵심사업 중 하나인 ‘디지털 트윈‘의 수혜기업
③ 메타버스 관련 기업들에 대한 적극적인 지분 투자 진행 중, 올해 4Q 서비스 공개 목표
④ 빅데이터 구독형 서비스 썸트렌드, B2B → B2C 영역 확장, 향후 캐시카우 역할 전망
⑤ AI 테크핀 기업 퀀팃 지분 65.58% 보유, AI 기반 증권 및 가상자산 플랫폼 서비스 예정
⑥ 꾸준한 R&D 투자 진행 중, 22년 하반기 혹은 23년 상반기 中 실적 턴 어라운드 예상
독립리서치 밸류파인더 텔레그램 : https://t.me/valuefinder
* 밸류파인더는 시가총액 5천억원 이하 중소형주를 커버합니다.
직접 기업탐방 후 유망 종목을 분석한 레포트를 무료로 공유드립니다.
# 바이브컴퍼니(301300, KQ)
: 메타버스는 아직 시작도 안했다
기업탐방 일자 : 21.08.3(화)
레포트 발간일자 : 21.08.25(수)
시가총액 : 2,298억원 / 현재주가 : 42,600원
① AI 및 빅데이터 1세대 업체, 지난해 10월 코스닥 기술특례상장, 2대주주 카카오
② 한국판 뉴딜사업의 일환이자 국토교통부 핵심사업 중 하나인 ‘디지털 트윈‘의 수혜기업
③ 메타버스 관련 기업들에 대한 적극적인 지분 투자 진행 중, 올해 4Q 서비스 공개 목표
④ 빅데이터 구독형 서비스 썸트렌드, B2B → B2C 영역 확장, 향후 캐시카우 역할 전망
⑤ AI 테크핀 기업 퀀팃 지분 65.58% 보유, AI 기반 증권 및 가상자산 플랫폼 서비스 예정
⑥ 꾸준한 R&D 투자 진행 중, 22년 하반기 혹은 23년 상반기 中 실적 턴 어라운드 예상
독립리서치 밸류파인더 텔레그램 : https://t.me/valuefinder
* 밸류파인더는 시가총액 5천억원 이하 중소형주를 커버합니다.
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안녕하세요 오늘 탐방노트는 바이브컴퍼니입니다.
제목이 '메타버스는 아직 시작도 안했다' 인데요.
중의적인 의미로 지어봤습니다.
다가오는 메타버스 시장이 아직 본격화되지 않았다는 점과
동사의 메타버스의 매출은 아직 직접적으로 발생하지 않았기 때문입니다.
크게 3가지로 디지털 트윈, 썸트렌드, 테크핀 부문으로 보시면 되는데요.
디지털 트윈은 정부가 지속적으로 밀고 있는 한국판 뉴딜 정책으로 빅데이터에 강점을 보이고 있는 동사에 최근 많은 수주가 이어지고 있습니다. 또한 썸트렌드도 B2B→B2C로 사업영역이 확장되고 있습니다.
테크핀도 향후 신성장동력이 될 것으로 보이고요.
마지막으로 메타버스 플랫폼은 내년 상반기 런칭예정입니다. 지금 동사가 하고 있는 부분은 메타버스 관련 사업을 영위하는 업체들에 대한 지분을 지속적으로 취득하고 있다는 점입니다.
실적 흑자 턴 어라운드는 22년 하반기 혹은 23년 상반기로 예상됩니다.
자세한 내용은 레포트 참고부탁드립니다.
제목이 '메타버스는 아직 시작도 안했다' 인데요.
중의적인 의미로 지어봤습니다.
다가오는 메타버스 시장이 아직 본격화되지 않았다는 점과
동사의 메타버스의 매출은 아직 직접적으로 발생하지 않았기 때문입니다.
크게 3가지로 디지털 트윈, 썸트렌드, 테크핀 부문으로 보시면 되는데요.
디지털 트윈은 정부가 지속적으로 밀고 있는 한국판 뉴딜 정책으로 빅데이터에 강점을 보이고 있는 동사에 최근 많은 수주가 이어지고 있습니다. 또한 썸트렌드도 B2B→B2C로 사업영역이 확장되고 있습니다.
테크핀도 향후 신성장동력이 될 것으로 보이고요.
마지막으로 메타버스 플랫폼은 내년 상반기 런칭예정입니다. 지금 동사가 하고 있는 부분은 메타버스 관련 사업을 영위하는 업체들에 대한 지분을 지속적으로 취득하고 있다는 점입니다.
실적 흑자 턴 어라운드는 22년 하반기 혹은 23년 상반기로 예상됩니다.
자세한 내용은 레포트 참고부탁드립니다.
아 그리고 동사 사옥이 한남더힐 근처에 있는데요.
최근 주변 건물 거래는 없었는데 약 350억원 정도로 가격형성이 되어있는 듯 합니다.
최근 주변 건물 거래는 없었는데 약 350억원 정도로 가격형성이 되어있는 듯 합니다.
📮[메리츠증권 정유/화학 노우호]
2021.8.25(수)
▶[Issue Comment] LG화학(051910):LG에너지솔루션의 나비효과
자료 URL: https://bit.ly/3BcrAzU
[LG에너지솔루션의 상장 지연 보도]
- 전일(24일) 국내 언론사에 의하면 LG에너지솔루션이 상장예비심사의 심사기간 연장을 신청했다는 보도
- 상장예비심사 기간 연장 신청의 근거는 GM의 리콜 결정에 따른 추가 충당금 반영 등 이익 방향성에 대한 불확실성에 근거한 것으로 추정
- LG화학/LG에너지솔루션의 공식 입장은 없음. 단, LG화학 및 LG에너지솔루션이 연내 상장에 공식적으로 발언한 적 없으며, 상장 주관사 선정과 한국거래소에 상장예비심사 신청 등으로 시장과 언론에서 정황상 추정한 것
[LG에너지솔루션의 나비효과]
- LG에너지솔루션의 상장 지연 가능성에 LG화학은 단기 주가 긍정적, 중장기 상장 모멘텀 상실과 Capex 분담 우려로 주가에 부정적
- 존속 법인 사업부문들은 2차전지소재/재활용 플라스틱/바이오 등에 2025년까지 10조원을 투자할 계획이었으나 LG에너지솔루션의 상장 지연의 예상외 시나리오는 단기 Capex 분담 이슈에서 부정적?: 현 시점에서 LG에너지솔루션의 우선순위는 중장기 사업 성장 방향성에 대한 고민 해결이 상장보다 선행될 점으로 추측됨
- LG에너지솔루션 분기별 대규모 충당금 설정으로 적정 가치에 대한 의구심 증대. 현재까지 적용했던 가치산정의 근거는 (1) 고객사, (2) 수주잔고 및 생산capa, (3) 기술/원가 경쟁력 등이 해당
- 동사는 2019년 이후 현재까지 ESS 충당금 설정을 포함한 총 4번의 분기 충당금을 설정. 최대 성장동력원이던 중대형 EV전지는 현대차 및 GM 리콜 결정에 따른 충당금 타격으로 배터리 품질 이슈, 추후 수주 활동 및 가격 협상력에 부정적 요인으로 작용
- LG에너지솔루션의 최대 고객사 (1) Tesla, (2) GM, (3) 현대차 등 기타 OEM. Tesla와의 협업 지속 가능성(독일과 미국 내 생산capa 확보), (2) GM JV의 추가 증설, (3) 현대차와의 인도네시아 프로젝트를 제외한다면 의미있을 대형 수주가 부재
- 국내 및 중국 경쟁사의 성장속도 대비 동사의 성장성 정체구간에 진입한 점은 중장기 멀티플 de-rating 요건에 해당
[결론]
- 현 시점에 LG에너지솔루션의 중장기 성장성과 CATL과의 직접 비교한 멀티플 저평가 요인 해소 필요 보다는 사업 지속적 성장 road-map에 구간별 변수 재확인 필요
- 금주 2일간 주가 낙폭(-12.5%)에도 이익 및 사업 불확실성 해소 전에는 투자 매력도 중립
- 대안으로 국내 경쟁사 SK이노베이션과 SK이노베이션의 supply-chain에 투자 매력도가 높다는 판단
자료 URL: https://bit.ly/3BcrAzU
노우호 드림.
동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
2021.8.25(수)
▶[Issue Comment] LG화학(051910):LG에너지솔루션의 나비효과
자료 URL: https://bit.ly/3BcrAzU
[LG에너지솔루션의 상장 지연 보도]
- 전일(24일) 국내 언론사에 의하면 LG에너지솔루션이 상장예비심사의 심사기간 연장을 신청했다는 보도
- 상장예비심사 기간 연장 신청의 근거는 GM의 리콜 결정에 따른 추가 충당금 반영 등 이익 방향성에 대한 불확실성에 근거한 것으로 추정
- LG화학/LG에너지솔루션의 공식 입장은 없음. 단, LG화학 및 LG에너지솔루션이 연내 상장에 공식적으로 발언한 적 없으며, 상장 주관사 선정과 한국거래소에 상장예비심사 신청 등으로 시장과 언론에서 정황상 추정한 것
[LG에너지솔루션의 나비효과]
- LG에너지솔루션의 상장 지연 가능성에 LG화학은 단기 주가 긍정적, 중장기 상장 모멘텀 상실과 Capex 분담 우려로 주가에 부정적
- 존속 법인 사업부문들은 2차전지소재/재활용 플라스틱/바이오 등에 2025년까지 10조원을 투자할 계획이었으나 LG에너지솔루션의 상장 지연의 예상외 시나리오는 단기 Capex 분담 이슈에서 부정적?: 현 시점에서 LG에너지솔루션의 우선순위는 중장기 사업 성장 방향성에 대한 고민 해결이 상장보다 선행될 점으로 추측됨
- LG에너지솔루션 분기별 대규모 충당금 설정으로 적정 가치에 대한 의구심 증대. 현재까지 적용했던 가치산정의 근거는 (1) 고객사, (2) 수주잔고 및 생산capa, (3) 기술/원가 경쟁력 등이 해당
- 동사는 2019년 이후 현재까지 ESS 충당금 설정을 포함한 총 4번의 분기 충당금을 설정. 최대 성장동력원이던 중대형 EV전지는 현대차 및 GM 리콜 결정에 따른 충당금 타격으로 배터리 품질 이슈, 추후 수주 활동 및 가격 협상력에 부정적 요인으로 작용
- LG에너지솔루션의 최대 고객사 (1) Tesla, (2) GM, (3) 현대차 등 기타 OEM. Tesla와의 협업 지속 가능성(독일과 미국 내 생산capa 확보), (2) GM JV의 추가 증설, (3) 현대차와의 인도네시아 프로젝트를 제외한다면 의미있을 대형 수주가 부재
- 국내 및 중국 경쟁사의 성장속도 대비 동사의 성장성 정체구간에 진입한 점은 중장기 멀티플 de-rating 요건에 해당
[결론]
- 현 시점에 LG에너지솔루션의 중장기 성장성과 CATL과의 직접 비교한 멀티플 저평가 요인 해소 필요 보다는 사업 지속적 성장 road-map에 구간별 변수 재확인 필요
- 금주 2일간 주가 낙폭(-12.5%)에도 이익 및 사업 불확실성 해소 전에는 투자 매력도 중립
- 대안으로 국내 경쟁사 SK이노베이션과 SK이노베이션의 supply-chain에 투자 매력도가 높다는 판단
자료 URL: https://bit.ly/3BcrAzU
노우호 드림.
동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
2021년 8월 25일(수) 0시 기준
국내 코로나19 발생현황
ㅇ 신규 확진자 수 2,155명
* 수도권(1,369명) : 64.8%
- 지역감염 2,114명
서울673 부산86 대구99 인천117 광주23 대전64 울산35 세종16
경기579 강원46 충북59 충남74 전북38 전남7 경북69 경남102 제주27
- 해외유입 41명
국내 코로나19 발생현황
ㅇ 신규 확진자 수 2,155명
* 수도권(1,369명) : 64.8%
- 지역감염 2,114명
서울673 부산86 대구99 인천117 광주23 대전64 울산35 세종16
경기579 강원46 충북59 충남74 전북38 전남7 경북69 경남102 제주27
- 해외유입 41명
잭슨홀, 물동량 그리고 IT
2021.08.25
조병현
1. 신중한 통화정책 ≠ 유동성의 재확장
8월 잭슨홀 미팅을 앞두고 테이퍼링 언급 시점 지연에 대한 기대가 형성되고 있는 모습
시점 상의 차이는 있겠지만 결국 통화정책이 정상화 과정으로 이행해 가고 있다는 방향성은 이미 결정되어 있는 상황
테이퍼링 진입 시점 시나리오에 따라 단기적인 변동성의 차이는 발생 할 수 있겠지만 그 자체에 큰 의미를 부여할 필요는 없을 듯
2. 글로벌 물동량, 아직 회복이 되지 않고 있다
7월 고무적인 수출 금액이 발표된데 이어 8월 20일까지의 수출 속보치가 긍정적인 숫자를 기록하고 있는 상황
그러나 글로벌 주요 항만의 최근 물동량을 보면 아직까지 의미 있는 물동량 측면의 레벨업은 찾아보기 힘든 상태
가격 효과, 기저 효과가 소진되는 하반기, 수출 등 매크로 사이클 지표들의 둔화 가능성이 여전히 높아 보인다는 판단
3. IT 섹터의 ROE는 매크로 사이클에 영향을 받는다
최근 미국 매크로 상황에 대한 기대치가 훼손되는 모습이 나타나면서 ROE와 같은 효율성 팩터의 수익률이 긍정적인 모습을 보인 바 있음
한국의 경우 대표적인 고 ROW 섹터가 바로 IT 섹터. 하지만 Fwd ROE 자체도 매크로 사이클의 영향을 크게 받는 변수
중요 이벤트가 예정되어 있고 여기 연동된 가격 등락은 발생할 수 있음. 하지만 시장의 추세적 상승 흐름 재개에 대한 근거는 크지 않다고 판단
본 내용은 투자 판단의 참고 사항이며, 투자판단의 최종 책임은 본 게시물을 열람하시는 이용자에게 있습니다.
https://bit.ly/3gvPtur
2021.08.25
조병현
1. 신중한 통화정책 ≠ 유동성의 재확장
8월 잭슨홀 미팅을 앞두고 테이퍼링 언급 시점 지연에 대한 기대가 형성되고 있는 모습
시점 상의 차이는 있겠지만 결국 통화정책이 정상화 과정으로 이행해 가고 있다는 방향성은 이미 결정되어 있는 상황
테이퍼링 진입 시점 시나리오에 따라 단기적인 변동성의 차이는 발생 할 수 있겠지만 그 자체에 큰 의미를 부여할 필요는 없을 듯
2. 글로벌 물동량, 아직 회복이 되지 않고 있다
7월 고무적인 수출 금액이 발표된데 이어 8월 20일까지의 수출 속보치가 긍정적인 숫자를 기록하고 있는 상황
그러나 글로벌 주요 항만의 최근 물동량을 보면 아직까지 의미 있는 물동량 측면의 레벨업은 찾아보기 힘든 상태
가격 효과, 기저 효과가 소진되는 하반기, 수출 등 매크로 사이클 지표들의 둔화 가능성이 여전히 높아 보인다는 판단
3. IT 섹터의 ROE는 매크로 사이클에 영향을 받는다
최근 미국 매크로 상황에 대한 기대치가 훼손되는 모습이 나타나면서 ROE와 같은 효율성 팩터의 수익률이 긍정적인 모습을 보인 바 있음
한국의 경우 대표적인 고 ROW 섹터가 바로 IT 섹터. 하지만 Fwd ROE 자체도 매크로 사이클의 영향을 크게 받는 변수
중요 이벤트가 예정되어 있고 여기 연동된 가격 등락은 발생할 수 있음. 하지만 시장의 추세적 상승 흐름 재개에 대한 근거는 크지 않다고 판단
본 내용은 투자 판단의 참고 사항이며, 투자판단의 최종 책임은 본 게시물을 열람하시는 이용자에게 있습니다.
https://bit.ly/3gvPtur
유안타증권 투자정보 포털 - 티레이더 인포
증시 투자전략
[보고서 커버뉴스 - 피엔케이피부임상연구센타]
한섬은 스위스 화장품 연구소와 협업해 개발한 독자 성분인 ‘크로노 엘릭서™’를 ‘오에라’의 원료로 사용했다고 24일 밝혔다. 한섬은 ‘크로노 엘릭서™’의 효능을 입증하기 위해 피엔케이피부임상연구센타와 협업해 지난 5월부터 6월까지 29~59세 여성 23명을 대상으로 임상실험을 진행했다.
http://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2021/08/24/2021082400236.html
한섬은 스위스 화장품 연구소와 협업해 개발한 독자 성분인 ‘크로노 엘릭서™’를 ‘오에라’의 원료로 사용했다고 24일 밝혔다. 한섬은 ‘크로노 엘릭서™’의 효능을 입증하기 위해 피엔케이피부임상연구센타와 협업해 지난 5월부터 6월까지 29~59세 여성 23명을 대상으로 임상실험을 진행했다.
http://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2021/08/24/2021082400236.html
뉴데일리
화장품의 격을 높인 한섬… 오에라, 독자 성분 '크로노 엘릭서' 공개
한섬이 럭셔리를 강조한 화장품 브랜드 ‘오에라’ 론칭을 앞두고, 독자 성분을 공개했다. 한섬은 스위스 화장품 연구소와 협업해 개발한 독자 성분인 ‘크로노 엘릭서™’를 ‘오에라’의 원료로 사용했다고 24일 밝혔다.‘크로노 엘릭서™’는 단백질 원료 플랫폼 기술을 보유한 ‘프로젠’과 단백질 생산기술을 연구 ...
[보고서 커버뉴스 - 휴네시온]
https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=02915926629150272&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y
잘 나가네 보안업계…국내외 기관투자자 관심도 UPhttps://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=02915926629150272&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y
[보고서 커버뉴스 - 바이브컴퍼니]
이렇게 바이브컴퍼니의 썸트렌드 비즈를 활용하는 사례가 많습니다.
썸트렌드 비즈 월 사용료는 300만원
Z세대의 소비 특성을 알아보기 위해 최근 3년 간(’18년~’20년)의 소셜데이터(트위터, 인스타그램 등의 소셜데이터 분석 플랫폼인 바이브컴퍼니의 Sometrend Biz를 활용)를 분석한 결과, 온라인 플랫폼을 이용한 중고거래가 확산되고 있는 것으로 나타났다.
http://www.jjan.kr/news/articleView.html?idxno=2115323
이렇게 바이브컴퍼니의 썸트렌드 비즈를 활용하는 사례가 많습니다.
썸트렌드 비즈 월 사용료는 300만원
Z세대의 소비 특성을 알아보기 위해 최근 3년 간(’18년~’20년)의 소셜데이터(트위터, 인스타그램 등의 소셜데이터 분석 플랫폼인 바이브컴퍼니의 Sometrend Biz를 활용)를 분석한 결과, 온라인 플랫폼을 이용한 중고거래가 확산되고 있는 것으로 나타났다.
http://www.jjan.kr/news/articleView.html?idxno=2115323
www.jjan.kr
[현명한 소비자가 되는 길] Z세대(10대,20대) 온라인 통한 중고거래 급증, 피해주의해야 - 전북일보 인터넷신문
디지털에 친숙한 Z세대(1990년대 중반부터 2000년대 초반 사이에 태어나 스마트폰에 익숙한 디지털 세대)의 전자상거래 이용이 증가하면서 재판매를 염두에 두고 제품을 구매하거나 아이돌 굿즈를 직접 제작해 판...