기존 강세를 보였던 섹터는 조금씩 조정을 받고,

오히려 그동안 약세를 보였던 반도체 위주의 상승과 함께

위드 코로나 얘기 언급되면서 컨택트 관련주(여행/항공/영화/엔터/면세 등)위주 상승 나오는 모습

+ 철강 / 조선 / 화이자 관련주 상승

LG화학이 견조해보일 지경

요즘 텔레그램에 좀 얘기가 도는 노래인거같은데..

이게 또 1시간 풀버젼이 있습니다.. 작년에 많이 들었던 기억이 ㅎㅎ

https://www.youtube.com/watch?v=fST4Px4bqiI&t=560s

BM대비 0.9% 언더퍼폼하고 있네요.

하이비젼시스템과 휴네시온이 정말 아쉽네요. 내일은 탐방노트로 인사드릴 예정입니다.

마지막으로 IR 담당자와 통화해 마무리짓고 저녁까지 열심히 작성해서 내일 전달해드리겠습니다. 편안한 오후 보내세요!

악재를 모두 털고 다시 가는 것도 방법

충당금에 대한 부정적인 기사가 많은 것 같은데 애널리스트분들의 의견과 해외 증권사 보고서 TP 그대로 유지면

당분간은 횡보하더라도 결국 우상향 이어갈 것으로 생각 중..

https://news.v.daum.net/v/20210824193608891

안녕하세요 오늘 탐방노트는 바이브컴퍼니입니다.

제목이 '메타버스는 아직 시작도 안했다' 인데요.
중의적인 의미로 지어봤습니다.

다가오는 메타버스 시장이 아직 본격화되지 않았다는 점과
동사의 메타버스의 매출은 아직 직접적으로 발생하지 않았기 때문입니다.

크게 3가지로 디지털 트윈, 썸트렌드, 테크핀 부문으로 보시면 되는데요.
디지털 트윈은 정부가 지속적으로 밀고 있는 한국판 뉴딜 정책으로 빅데이터에 강점을 보이고 있는 동사에 최근 많은 수주가 이어지고 있습니다. 또한 썸트렌드도 B2B→B2C로 사업영역이 확장되고 있습니다.
테크핀도 향후 신성장동력이 될 것으로 보이고요.

마지막으로 메타버스 플랫폼은 내년 상반기 런칭예정입니다. 지금 동사가 하고 있는 부분은 메타버스 관련 사업을 영위하는 업체들에 대한 지분을 지속적으로 취득하고 있다는 점입니다.

실적 흑자 턴 어라운드는 22년 하반기 혹은 23년 상반기로 예상됩니다.

자세한 내용은 레포트 참고부탁드립니다.

아 그리고 동사 사옥이 한남더힐 근처에 있는데요.
최근 주변 건물 거래는 없었는데 약 350억원 정도로 가격형성이 되어있는 듯 합니다.

매주 이렇게 개인 유튜브에도 보고서를 읽어주는 컨텐츠도 제공하고 있습니다.

구독 좋아요 눌러주시면 감사하겠습니다!

https://youtu.be/DtZwfDlORQ8

📮[메리츠증권 정유/화학 노우호]

2021.8.25(수)

▶[Issue Comment] LG화학(051910):LG에너지솔루션의 나비효과

자료 URL: https://bit.ly/3BcrAzU

[LG에너지솔루션의 상장 지연 보도]
- 전일(24일) 국내 언론사에 의하면 LG에너지솔루션이 상장예비심사의 심사기간 연장을 신청했다는 보도
- 상장예비심사 기간 연장 신청의 근거는 GM의 리콜 결정에 따른 추가 충당금 반영 등 이익 방향성에 대한 불확실성에 근거한 것으로 추정
- LG화학/LG에너지솔루션의 공식 입장은 없음. 단, LG화학 및 LG에너지솔루션이 연내 상장에 공식적으로 발언한 적 없으며, 상장 주관사 선정과 한국거래소에 상장예비심사 신청 등으로 시장과 언론에서 정황상 추정한 것

[LG에너지솔루션의 나비효과]
- LG에너지솔루션의 상장 지연 가능성에 LG화학은 단기 주가 긍정적, 중장기 상장 모멘텀 상실과 Capex 분담 우려로 주가에 부정적
- 존속 법인 사업부문들은 2차전지소재/재활용 플라스틱/바이오 등에 2025년까지 10조원을 투자할 계획이었으나 LG에너지솔루션의 상장 지연의 예상외 시나리오는 단기 Capex 분담 이슈에서 부정적?: 현 시점에서 LG에너지솔루션의 우선순위는 중장기 사업 성장 방향성에 대한 고민 해결이 상장보다 선행될 점으로 추측됨
- LG에너지솔루션 분기별 대규모 충당금 설정으로 적정 가치에 대한 의구심 증대. 현재까지 적용했던 가치산정의 근거는 (1) 고객사, (2) 수주잔고 및 생산capa, (3) 기술/원가 경쟁력 등이 해당
- 동사는 2019년 이후 현재까지 ESS 충당금 설정을 포함한 총 4번의 분기 충당금을 설정. 최대 성장동력원이던 중대형 EV전지는 현대차 및 GM 리콜 결정에 따른 충당금 타격으로 배터리 품질 이슈, 추후 수주 활동 및 가격 협상력에 부정적 요인으로 작용
- LG에너지솔루션의 최대 고객사 (1) Tesla, (2) GM, (3) 현대차 등 기타 OEM. Tesla와의 협업 지속 가능성(독일과 미국 내 생산capa 확보), (2) GM JV의 추가 증설, (3) 현대차와의 인도네시아 프로젝트를 제외한다면 의미있을 대형 수주가 부재
- 국내 및 중국 경쟁사의 성장속도 대비 동사의 성장성 정체구간에 진입한 점은 중장기 멀티플 de-rating 요건에 해당

[결론]
- 현 시점에 LG에너지솔루션의 중장기 성장성과 CATL과의 직접 비교한 멀티플 저평가 요인 해소 필요 보다는 사업 지속적 성장 road-map에 구간별 변수 재확인 필요
- 금주 2일간 주가 낙폭(-12.5%)에도 이익 및 사업 불확실성 해소 전에는 투자 매력도 중립
- 대안으로 국내 경쟁사 SK이노베이션과 SK이노베이션의 supply-chain에 투자 매력도가 높다는 판단

자료 URL: https://bit.ly/3BcrAzU

노우호 드림.

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