✍️ 티로보틱스(117730, KQ)
: [콥데이 후기] 자율이송로봇 美 진출 본격화,
전 방위적 산업 적용 메리트 부각 전망

탐방일자 : 2025.11.24 / 발간일자 : 2025.11.25
시가총액 : 3,180억원 / 현재주가 : 14,720원

[밸류파인더 이충헌] https://t.me/valuefinder

✅ 3Q25 Review: 진공로봇 실적 회복, 전사 마진 개선 본격화
- 동사는 2004년 설립된 디스플레이 진공로봇 및 자율주행 물류로봇 전문업체, 2025년 3분기 연결 기준 매출액은 131억원(-44% YoY), 영업손실 1억원, 당기순이익 23억원 기록​
- 진공로봇 부문은 기존 고객 수주가 이어지며 2분기 대비 42% 증가한 115억 원의 실적을 달성하며 회복세 보임
- 자율주행 물류로봇 부문은 2차전지 업황 부진에도 업황 회복 기대와 단가 조정에 힘입어 수익성 개선이 본격적으로 나타나고 있음

✅ 8.6세대 OLED 투자에 따른 장비 수주 기대
- 동사는 국내 최초로 LCD용 진공로봇을 개발한 기업, 현재는 OLED 공정용 진공로봇을 국내외 주요 디스플레이 업체에 공급중​
- 6세대부터 10세대까지 커버하는 다양한 진공로봇 제품 포트폴리오를 보유해 삼성디스플레이와 중국 BOE 등 글로벌 탑 티어 고객사로 확보​
- 8.6세대 OLED 증착기용 진공로봇을 최초로 개발한 동사는 OLED 설비 투자가 확대되는 업황에서 긍정적인 환경을 맞이하고 있음

✅ 북미 수주 모멘텀 확대, AMR 사업부 성장 가시화
- 동사는 이달 북미 텍사스에서 자동차 부품용 자율주행 물류로봇(AMR) 추가 수주를 확보, 북미 F사와 국내 S사 합작 프로젝트 및 국방부까지 공급처를 확대 중​
- 글로벌 시장에서 실제 600대 이상의 AMR을 운영하는 레퍼런스를 바탕으로, 협상력이 높아져 수익성이 점차 안정화되고 있음​
- 스마트 팩토리 투자와 물류 자동화 시장 성장에 힘입어, AMR 사업부는 내년부터 본격적인 외형 확장이 기대되는 상황

→ 보고서 전문 PDF 다운로드:
https://valuefinder.co.kr/bbs/board.php?bo_table=report&wr_id=247

✅ KB證 "티로보틱스, AMR 성장 기대…유리기판 상용화 시 수혜"

https://www.ajunews.com/view/20251125084039986#_enliple

✅ 외환당국, 환율 급등에 증권사 소집…“서학개미 환전 시스템 점검”

https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004559820?rc=N&ntype=RANKING&sid=101

✍️ 에스앤디(260970, KQ)
: 계속되는 불닭볶음면 글로벌 신화,
고객사 내재화 우려는 기우, PER 8.6배 과도한 저평가

발간일자 : 2025.11.26

💎 Stock Data
시가총액 : 2,002억원 / 현재주가 : 69,200원
목표주가 : 112,000원 / 상승여력 +61.8%

[밸류파인더 이충헌] https://t.me/valuefinder

✅ 투자 SUMMARY
1. 1998년 설립, 2021년 코스닥 시장 상장한 식품첨가물 전문 제조업체
2. 삼양식품의 지속적인 증설, 2027년 연간 생산 Capa 40억식까지 확대될 전망
3. 불닭 소스 대중화 초입, 여전한 인기, 전 세계 글로벌 스테디셀러 제품 될 것
4. 주가 짓눌렀던 2가지 요인 ①주요 고객사 내재화 가능성 ②소비재 섹터 부진
5. 삼양식품이 끌어주는 실적 성장 속에서 2026E PER 8.6배는 과도한 저평가 국면
6. 2026E EPS 8,003원, Target PER 14배 적용해 목표주가 112,000원 제시

→ 보고서 전문 PDF 다운로드:
https://valuefinder.co.kr/bbs/board.php?bo_table=report&wr_id=248