✍️ 티이엠씨(425040, KQ)
: 3Q25 Review: 반도체 슈퍼 사이클 효과는 4분기에

탐방일자 : 2025.11.14 / 발간일자 : 2025.11.18
시가총액 : 1,753억원 / 현재주가 : 8,220원

[밸류파인더 이충헌] https://t.me/valuefinder

✅ 3Q25 Review: 반도체 슈퍼 사이클 탑승 변곡점
- 3Q25 연결 기준 매출액 580억원, 영업이익 50억원을 기록, 별도 기준 특수 가스 부문은 고객사 수요 증가와 믹스 개선으로 전분기 대비 실적이 크게 개선​
- 자회사 티이엠씨씨엔에스의 설비 매출 감소로 연결 실적은 소폭 둔화되었으나, 순수 특수 가스 실적은 견조한 성장세를 보임​
- 자회사 수주잔고는 2Q25 580억원에서 3Q25 1,271억원(+119%, QoQ)으로 급증

✅ 주요 고객사 증설로 인한 자회사 반도체 장비 수주 기대감
- 티이엠씨씨엔에스(241790, KQ)는 삼성전자와 SK하이닉스의 증설 가속에 따라 반도체 공정용 설비 수요 증가의 직접적 수혜를 받고 있음​
- 현재 삼성전자 평택 팹(P4, P5) 및 SK하이닉스 청주 M15X 프로젝트 등 주요 장비 반입 진행 중, 티이엠씨씨엔에스는 이들 프로젝트를 수행하고 실적 기반으로 차기 사업도 가능할 전망​
- 용인 반도체 클러스터 등 신규 수주 활동도 활발하게 진행되고 있어, 올해 하반기와 내년 실적 흐름이 더욱 긍정적으로 예상

✅이차전지 업황 회복 수혜까지 한 몸에
- 손자회사 YHT(이차전지 장비 제조사)는 최근 이차전지 업황 회복 조짐 속에서 SK온-Nissan 프로젝트 수주 확보
- 해당 매출은 2026년부터 본격 인식될 것으로 예상

→ 보고서 전문 PDF 다운로드:
https://valuefinder.co.kr/bbs/board.php?bo_table=report&wr_id=244

✅ 티이엠씨, 반도체 슈퍼사이클 효과 4분기 반영 '주목'

https://m.newsprime.co.kr/section_view.html?no=712230

🗓 7th 밸류파인더 11월 Corporate Day 초청장 🗓

안녕하세요. 독립리서치 밸류파인더 이충헌입니다. 11월 7th Corporate Day를 주최합니다.

저희 Corporate Day는 여의도 기관투자자 뿐 아니라, 개인 투자자분도 참석 가능하니 편히 참석하시어 자리를 빛내주시길 부탁드립니다.

✅ 일시 및 장소
일시 : 2025년 11월 24일 월요일 13시 ~
장소 : 여의도 금융투자교육원 803호

✅ 타임 테이블, 참여 기업 및 발표자, 한줄 주제 요약

1️⃣ 13:00~13:50 l 가온그룹 이용원 팀장
→ 실적 턴어라운드, 미국 광통신 투자 수혜, 로봇사업 본격화

2️⃣ 14:00~14:50 l 티로보틱스 민은홍 이사
→ 티로보틱스 로봇의 현재와 미래

✅ 안내사항
- 메일(ir@valuefinder.co.kr)로 참석 의사를 전달해주시면, 저희가 IR BOOK을 송부드리도록 하겠습니다.
- 해당 콥데이 IR을 기반으로 한 자료를 '유료'로 판매 및 배포, 업로드를 절대 금합니다. 적발시 법적 책임을 받을 수 있으니, 참고해주시기 바랍니다.

✍️ 가온그룹(078890, KQ)
: 미국 광통신 인프라 구축 수혜주,
글로벌 네트워크 솔루션 기업으로 발돋움

기업탐방일자 : 2025.10.20 / 발간일자 : 2025.11.19

💎 Stock Data
시가총액 : 857억원 / 현재주가 : 4,750원
목표주가 : 7,700원 / 상승여력 +62.1%

[밸류파인더 이충헌] https://t.me/valuefinder

✅ 투자 SUMMARY
1. 2001년 설립, 2005년 코스닥 시장에 상장한 OTT 및 네트워크 솔루션 전문업체
2. 전 세계 90여개국의 약 240개 고객사를 확보하고 있는 글로벌 업체
3. 글로벌 Tier 1인 구글 ‘Early Access’ 공식 파트너사, 확인된 레퍼런스
4. Wi-Fi 7 전환의 최대 수혜주, K사 및 L사 Wi-Fi 7 AP 단독 공급 업체
5. 美 정부 425억 달러(한화 약 62조원) 초대형 ‘BEAD 프로그램’, Wi-Fi 7 전환 가속화
6. 2026E EPS 562원, Historical PER 13.7배(30% 할인) 적용, 목표주가 7,700원 제시

→ 보고서 전문 PDF 다운로드:
https://valuefinder.co.kr/bbs/board.php?bo_table=report&wr_id=245

✅ [클릭 e종목]"가온그룹, 美광통신 인프라 구축 수혜주"

https://n.news.naver.com/article/277/0005681325?sid=101

✅ "매운맛도 넥스트레벨"...농심 신라면, 글로벌 앰배서더로 '에스파' 발탁

https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005436512?sid=101

✅ 툴젠, CRISPR Cas9 RNP 원천 기술 미국 특허 등록…"CASGEVY 관련 미국 소송 제기"

https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=12&nid=319169