✍️ 한세실업(105630, KS)
: 미국 금리 인하를 기다려 온 미국향 의류 OEM 업체
PBR은 역사적 밴드 하단에 위치한 0.6배

기업탐방일자 : 2025.6.24 / 발간일자 : 2025.9.17
시가총액 : 4,276억원 / 현재주가 : 10,690원

[밸류파인더 이충헌] https://t.me/valuefinder

✅ 투자 SUMMARY
1. 1982년 설립, 2009년 인적분할을 통해 코스피 시장 재상장한 의류 OEM 기업
2. 전 세계로 확장중인 국내 Top2 의류 OEM 기업, 10개국 26개 법인 운영
3. 텍솔리니 인수를 통해 원단사업까지 확장하며 수직계열화 진행 중
4. 악재는 주가에 기반영, 금리 인하는 수혜, 경기 부양시에는 경기 민감주에 주목
5. 자본준비금 전입을 통한 비과세 배당 준비 중, ‘자본준비금 감액배당’ 결의
6. 지난 3년간의 역성장과 관세 영향은 이미 알려진 사실, 2026년 턴 어라운드 기대

→ 보고서 전문 PDF 다운로드:
https://valuefinder.co.kr/bbs/board.php?bo_table=report&wr_id=233

✅ 트럼프 "마진 좋은 반도체, 자동차보다 관세 더 높을 수도 있어"

관세 소송에 "대법원 훌륭, 공정하다 생각"
"틱톡, 中과 합의 도달… 習통화서 모든 것 확정"

https://www.chosun.com/international/us/2025/09/17/HJLOCZMQHVDGVCR2NUTEJ6INLA/?utm_source=perplexity

✅ “주사 아닌 알약으로 20kg 뺐다고?”...혁신적 비만치료제, 72주 임상 결과는 

https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005559861?rc=N&ntype=RANKING&sid=105

✅ "K-섹터 기업들, 나스닥·S&P500서 대체 불가…국내 증시 여전히 싸다" [KIW 2025]

https://www.hankyung.com/article/202509179601i

✅ [단독] LG전자 대규모 희망퇴직…TV 이어 전체 사업부로 확대

https://www.hankyung.com/article/202509170485i

🗓 6th 밸류파인더 9월 Corporate Day 초청장 🗓

안녕하세요. 독립리서치 밸류파인더 이충헌입니다. 9월 6th Corporate Day를 주최합니다.

저희 Corporate Day는 여의도 기관투자자 뿐 아니라, 개인 투자자분도 참석 가능하니 편히 참석하시어 자리를 빛내주시길 부탁드립니다.

✅ 일시 및 장소
일시 : 2025년 9월 25일 목요일 13시 ~
장소 : 여의도 금융투자교육원 802호

✅ 타임 테이블, 참여 기업 및 발표자, 한줄 주제 요약

1️⃣ 13:00~13:50 l 제이스코홀딩스 최병화 부사장

2️⃣ 14:00~14:50 l 와이바이오로직스 이경호 전무

✅ 안내사항
- 메일(ir@valuefinder.co.kr)로 참석 의사를 전달해주시면, 저희가 IR BOOK을 송부드리도록 하겠습니다.
- 해당 콥데이 IR을 기반으로 한 자료를 '유료'로 판매 및 배포, 업로드를 절대 금합니다. 적발시 법적 책임을 받을 수 있으니, 참고해주시기 바랍니다.

✍️ 소프트캠프(258790, KQ)
: 해킹 슈퍼 사이클 속 해킹 막는
RBI(원격 브라우저 격리) 솔루션 러브콜 지속

탐방일자 : 2025.6.4 / 발간일자 : 2025.9.22
시가총액 : 328억원 / 현재주가 : 1,313원

[밸류파인더 이충헌] https://t.me/valuefinder

✅ 롯데카드도 해킹, 그 누구도 침해 사고로부터 안전할 수 없다
- 지난 18일 롯데카드는 해킹 피해 사실 공개하며 대국민 사과 진행, 회원 297만명의 개인 정보 유출
- 더 큰 문제는 최초 침해 사고 발생일로부터 17일이나 지난 후 외부 공격의 흔적을 발견했다는 점
- 올해 들어 SK텔레콤, 예스24, 서울보증보험, KT 등 해킹 사태 지속되며 보안 위협 지속

✅ 공공/금융권에서의 RBI(원격 브라우저 격리) 서비스 러브콜 지속
- 동사는 현재 RBI(원격 브라우저 격리) 솔루션을 공공 및 금융부문 기업들에 공급
- RBI는 조직 내부에서 외부 생성형 AI 서비스를 이용하거나 인터넷을 사용하면서도 보안 유해 요소를 차단할 수 있는 솔루션
- 기존 망을 두고서 외부망에 안전하게 접속할 수 있다는 장점 덕에 공공부문 고객들의 러브콜이 지속
- 현재와 같이 보안 위협 상황 속에서 동사 솔루션은 고객들의 선호 선택지가 될 것이라 전망

✅2Q25 흑자전환 달성, 본격적인 성장 구간 진입 전망
- 동사는 비수기에 해당하는 2Q25 판매가격 및 유지보수 비용 정상화로 수익성 개선되며 흑자전환에 성공
- 하반기는 계절적 성수기에 진입하며 상저하고 실적 가능 전망
- 지난 6월 발생했던 횡령/배임 이슈는 모두 해소

→ 보고서 전문 PDF 다운로드:
https://valuefinder.co.kr/bbs/board.php?bo_table=report&wr_id=234

🗓 6th 밸류파인더 9월 Corporate Day 초청장 🗓

안녕하세요. 독립리서치 밸류파인더 이충헌입니다. 9월 6th Corporate Day를 주최합니다.

저희 Corporate Day는 여의도 기관투자자 뿐 아니라, 개인 투자자분도 참석 가능하니 편히 참석하시어 자리를 빛내주시길 부탁드립니다.

✅ 일시 및 장소
일시 : 2025년 9월 25일 목요일 13시 ~
장소 : 여의도 금융투자교육원 802호

✅ 타임 테이블, 참여 기업 및 발표자, 한줄 주제 요약

1️⃣ 13:00~13:50 l 제이스코홀딩스 최병화 부사장
→ 3년만에 니켈 원광 개발 실질적 사업 성과 달성 및 향후 계획

2️⃣ 14:00~14:50 l 와이바이오로직스 이경호 전무
→ 기관투자자 대상 CB 발행 완료, 넥스트 키트루다 기대감 증폭

✅ 안내사항
- 메일(ir@valuefinder.co.kr)로 참석 의사를 전달해주시면, 저희가 IR BOOK을 송부드리도록 하겠습니다.
- 해당 콥데이 IR을 기반으로 한 자료를 '유료'로 판매 및 배포, 업로드를 절대 금합니다. 적발시 법적 책임을 받을 수 있으니, 참고해주시기 바랍니다.

✅ [속보] 李대통령, 블랙록 회장 만나 MOU 체결…“한국을 아시아 AI 수도로”

https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002533056?rc=N&ntype=RANKING&sid=001