✍️ 오브젠(417860, KQ)
:환기종목은 주가 급등으로 인한 단기적 이슈
실적 고성장과 수주총액이 지속 증명할 것

탐방일자 : 2025.8.14 / 발간일자 : 2025.8.18
시가총액 : 592억원 / 현재주가 : 13,300원

[밸류파인더 이충헌] https://t.me/valuefinder

✅실적 고성장과 증가하는 수주총액
- 동사는 1H25 매출액 115억원(+92%, YoY), 영업이익 8억원(흑자전환)을 기록하며 상장 이후 처음으로 2개 분기 연속 흑자라는 유의미한 실적 달성
- 다수 대기업 및 주요 금융권(삼성모니모, KB증권, IBK기업은행 등)으로부터 기술력을 인정받았다는 결과, 2H25에는 AI 에이전트 기반으로 더 유의미한 성과가 기대될 것으로 판단

✅ 피어그룹 대비 가장 좋은 실적을 기록하고 있는 회사
- 동사 피어그룹으로 분류되는 솔트룩스, 코난테크놀로지, 마음AI와 비교시 3社 중 동사가 수주총액 및 수주잔고가 제일 많고, 유일하게 흑자를 기록
- 그럼에도 시가총액은 적게는 2.5배, 많게는 6.6배 차이, 중장기적으로는 충분히 재평가를 기대해볼 수 있는 수치들

✅ 환기종목 지정은 아쉬우나, 주가 급등으로 인한 어쩔 수 없는 결과
- 동사 주가는 지난 6월 33,200원까지 상승, 52주 신고가를 달성. 이런 가운데 동사는 지난해 11월 전환사채 100억원을 발행(전환가액 9,923원)한 것이 이슈가 됐음
- 주가 급등은 결국 파생상품평가손실(기준점 6월 30일 종가 21,650원, 전환가액과 주가간 차이로 계산)로 이어졌고, 자기자본대비 높은 잠식률(50% 이상)로 투자주의환기종목에 지정
- 그러나 공시에 나와있는 바와 같이 동사 감사의견은 적정이며, 발생한 파생상품평가손실은 현금유출이 없는 미실현 손실로 펀더멘탈 상으로는 우려할 필요가 없다 판단

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✍️ 티이엠씨씨엔에스(241790, KQ)
: 2Q25 Review: 올해 별도 기준 역대 최대 매출 기대

탐방일자 : 2025.8.14 / 발간일자 : 2025.8.18
시가총액 : 735억원 / 현재주가 : 7,350원

[밸류파인더 이충헌] https://t.me/valuefinder

✅ SK하이닉스를 고객으로 둔 반도체용 전구체 제조기업
- 동사는 2016년 코스닥 시장에 상장한 반도체용 화학소재 및 반도체 장비 제조업체
- 반도체 선폭 미세화, 반도체 상승 사이클로 고객 사로 두고 있는 SK하이닉스 가동률 상승에 따른 전구체 사용량 증가가 향후 동사 실적 성장을 견인할 주요 요소가 될 것이라 전망

✅ 2Q25 Review: 턴어라운드 시작, 별도 기준 역대 최대 매출 기대
- 동사는 2Q25 매출액 524억원(+52.8%, YoY), 영업이익 42억원(+316%, YoY)을 달성하며 전년동기 및 전분기대비 모두 성장
- 반도체 다운 사이클에서 벗어나 상승 사이클에 진입했고, 1H25 별도 매출액 686억원(+85.5%, YoY)은 상저하고의 흐름을 보이는 동사 실적 특성상 턴어라운드의 시작일 것이라 전망하며, 연간 및 별도 기준 역대 최고 매출을 기록할 것으로 기대

✅시가총액의 5.4%에 달하는 자사주를 매입하는 주주 친화 기업
- 동사는 매년 연결 현금배당성향 16% 이상의 배당을 지급해왔을 뿐 아니라, 지난 6월 40억원 규모 자사주 취득 신탁계약을 체결
- 올해 전년도 수준의 배당을 지급한다고 가정하더라도 배당 지급액과 자사주 매입액을 합산한 총주주환원율은 약 50%를 상회할 것으로 예상

→ 보고서 전문 PDF 다운로드:
https://valuefinder.co.kr/bbs/board.php?bo_table=report&wr_id=227

✅ 오브젠, 환기종목은 단기적 이슈…실적 고성장으로 증명

https://n.news.naver.com/article/008/0005236945?sid=101

✅ 티이엠씨씨엔에스, 턴어라운드 시작 '주목'…"올해 역대 최대 매출 기대"

https://m.newsprime.co.kr/section_view.html?no=700447

✅[단독] 워싱턴에 'MASGA 전담 사무소' 설립

https://n.news.naver.com/article/011/0004521797?sid=101

✅ “착 붙이면 빠진다”… 주사 대신 ‘붙이는 비만약’ 경쟁 치열해지나

https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003923636

✅ 코스피 ‘뒷걸음질’…미 관세·물가 우려에 반도체주 하락세

https://n.news.naver.com/mnews/article/028/0002761648

✅ "7월 PPI 급등, 금리 인하 아니라 인상해야"

美 경제 전문 매체 야후파이낸스, ITR 이코노미스트 인용
"관세 인상분이 본격적으로 반영되면 PPI 더 상승할 것"
"인플레, 노동시장보다 훨씬 더 큰 위험…연준도 잘 알고 있을 것"

https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005392786

✅ 美 50% 철강 관세, 407종으로 확대...국내 기업 '직격탄' 우려 [HK영상]

https://www.hankyung.com/article/202508185589i

✅ 아우토크립트, 데프콘 차량 해킹 대회 3위 '글로벌 보안 기술 입증'

https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005237203?rc=N&ntype=RANKING&sid=101

✅ [속보] 넥스트레이드, 79개 종목 거래중지…'15%룰' 발동

https://www.hankyung.com/article/2025081859997

✅ 15% 룰
→ 자본시장법상 최근 6개월간 일평균 거래량이 시장 전체의 15%를 초과하면 전체 거래가 중단되고 개별 종목은 30%를 넘으면 이틀 뒤 거래를 제한해야 한다.

✅[속보] 백악관 "트럼프-젤렌스키-유럽정상 다자회담 종료"

https://n.news.naver.com/mnews/article/422/0000771923?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

✅ 한수원, 체코 원전 수주하며 美에 기자재 구입 로열티 약속 

https://biz.chosun.com/industry/company/2025/08/18/INWKEUPCZZCXVOHSVCAO4J7N7A/

✅ 트럼프, 젤렌스키에 “평화 합의시 우크라 안보 지원” 약속(종합)

https://v.daum.net/v/20250819061339031