✅ 14년 8개월간 미국서 中 OLED 퇴출...삼디 기술 탈취 美서 ‘통 큰’ 인정

한국 디스플레이 업체 수혜

https://n.news.naver.com/article/023/0003922811?sid=105

✅ [속보] 트럼프·유럽 지도자 화상 회담 종료, 젤렌스키·獨 메르츠 총리 공동 기자회견

https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013421140?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

✅ 강스템바이오텍, 글로벌 제약 공룡 J사와 공동연구 진전…오가노이드 상업화 기대감 ↑

줄기세포 치료제 개발 전문 기업 강스템바이오텍이 글로벌 제약 공룡 J사와 A사로부터 오가노이드 사업 관련 협력 제안을 받은 것으로 확인됐다.

연이은 빅파마의 '러브콜'은 강스템바이오텍의 독보적인 기술력을 방증하는 동시에, 회사의 글로벌 시장 진출 가속화에 대한 기대감을 높이고 있다.

https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2025081408420565610

✅글로벌 비만치료제 시장 ‘마이크로니들’ 패치 게임체인저 되나 [한양경제]

- 대웅제약·대웅테라퓨틱스 약물전달 기술 플랫폼 ‘클로팜’
- 기존 주사 제형 비만치료제 대비 흡수율 80% 이상 확인
- 주사제·경구제 ‘통증·저효율’ 극복한 ‘차세대 제형’ 기대

https://n.news.naver.com/mnews/article/666/0000081235

✅오브젠, 상반기 영업이익 흑자 달성…수익성 기반 본격 성장궤도 진입

한편 이번 상반기 실적에는 전환사채 공정가치평가에 따른 일시적인 파생상품 손실이 반영됐지만, 이는 회계적 평가에 따른 손실로 실제 현금 유출이 없는 비영업적 요인이다. 회사 측은 "영업활동과는 무관한 일시적 회계 처리로 기업 펀더멘털에는 영향이 없다"고 설명했다.

https://n.news.naver.com/article/277/0005637604?sid=101

✍️ 오브젠(417860, KQ)
:환기종목은 주가 급등으로 인한 단기적 이슈
실적 고성장과 수주총액이 지속 증명할 것

탐방일자 : 2025.8.14 / 발간일자 : 2025.8.18
시가총액 : 592억원 / 현재주가 : 13,300원

[밸류파인더 이충헌] https://t.me/valuefinder

✅실적 고성장과 증가하는 수주총액
- 동사는 1H25 매출액 115억원(+92%, YoY), 영업이익 8억원(흑자전환)을 기록하며 상장 이후 처음으로 2개 분기 연속 흑자라는 유의미한 실적 달성
- 다수 대기업 및 주요 금융권(삼성모니모, KB증권, IBK기업은행 등)으로부터 기술력을 인정받았다는 결과, 2H25에는 AI 에이전트 기반으로 더 유의미한 성과가 기대될 것으로 판단

✅ 피어그룹 대비 가장 좋은 실적을 기록하고 있는 회사
- 동사 피어그룹으로 분류되는 솔트룩스, 코난테크놀로지, 마음AI와 비교시 3社 중 동사가 수주총액 및 수주잔고가 제일 많고, 유일하게 흑자를 기록
- 그럼에도 시가총액은 적게는 2.5배, 많게는 6.6배 차이, 중장기적으로는 충분히 재평가를 기대해볼 수 있는 수치들

✅ 환기종목 지정은 아쉬우나, 주가 급등으로 인한 어쩔 수 없는 결과
- 동사 주가는 지난 6월 33,200원까지 상승, 52주 신고가를 달성. 이런 가운데 동사는 지난해 11월 전환사채 100억원을 발행(전환가액 9,923원)한 것이 이슈가 됐음
- 주가 급등은 결국 파생상품평가손실(기준점 6월 30일 종가 21,650원, 전환가액과 주가간 차이로 계산)로 이어졌고, 자기자본대비 높은 잠식률(50% 이상)로 투자주의환기종목에 지정
- 그러나 공시에 나와있는 바와 같이 동사 감사의견은 적정이며, 발생한 파생상품평가손실은 현금유출이 없는 미실현 손실로 펀더멘탈 상으로는 우려할 필요가 없다 판단

→ 보고서 전문 PDF 다운로드:
https://valuefinder.co.kr/bbs/board.php?bo_table=report&wr_id=228

✍️ 티이엠씨씨엔에스(241790, KQ)
: 2Q25 Review: 올해 별도 기준 역대 최대 매출 기대

탐방일자 : 2025.8.14 / 발간일자 : 2025.8.18
시가총액 : 735억원 / 현재주가 : 7,350원

[밸류파인더 이충헌] https://t.me/valuefinder

✅ SK하이닉스를 고객으로 둔 반도체용 전구체 제조기업
- 동사는 2016년 코스닥 시장에 상장한 반도체용 화학소재 및 반도체 장비 제조업체
- 반도체 선폭 미세화, 반도체 상승 사이클로 고객 사로 두고 있는 SK하이닉스 가동률 상승에 따른 전구체 사용량 증가가 향후 동사 실적 성장을 견인할 주요 요소가 될 것이라 전망

✅ 2Q25 Review: 턴어라운드 시작, 별도 기준 역대 최대 매출 기대
- 동사는 2Q25 매출액 524억원(+52.8%, YoY), 영업이익 42억원(+316%, YoY)을 달성하며 전년동기 및 전분기대비 모두 성장
- 반도체 다운 사이클에서 벗어나 상승 사이클에 진입했고, 1H25 별도 매출액 686억원(+85.5%, YoY)은 상저하고의 흐름을 보이는 동사 실적 특성상 턴어라운드의 시작일 것이라 전망하며, 연간 및 별도 기준 역대 최고 매출을 기록할 것으로 기대

✅시가총액의 5.4%에 달하는 자사주를 매입하는 주주 친화 기업
- 동사는 매년 연결 현금배당성향 16% 이상의 배당을 지급해왔을 뿐 아니라, 지난 6월 40억원 규모 자사주 취득 신탁계약을 체결
- 올해 전년도 수준의 배당을 지급한다고 가정하더라도 배당 지급액과 자사주 매입액을 합산한 총주주환원율은 약 50%를 상회할 것으로 예상

→ 보고서 전문 PDF 다운로드:
https://valuefinder.co.kr/bbs/board.php?bo_table=report&wr_id=227