✍️ 지니언스(263860, KQ)
:2Q25 Review: 진짜는 하반기다

컨콜일자 : 2025.8.5 / 발간일자 : 2025.8.7
시가총액 : 1,741억원 / 현재주가 : 19,170원

[밸류파인더 이충헌] https://t.me/valuefinder

1️⃣ 아쉬운 2분기 실적은 대선으로 인한 예산 집행 지연에 기인
- 2Q25 잠정실적은 매출액 114억원(-3.9%, YoY), 영업이익 11억원(-43.3%, YoY) 기록
- 실적 감소는 이전 정부에서 이뤄진 공공 정보보호 예산 삭감과 최근 치뤄진 대선으로 공공/민간부문 예산 집행 감소에 기인
- 그러나 현재 환경은 안정화되고 있는 상황

2️⃣ 빈번한 해킹 및 랜섬웨어 공격 사례로 인해 보안 투자 중요성 지속 증대
- 지난 4월 SKT 해킹, 6월 예스24 랜섬웨어 공격, 7월 SGI서울보증 랜섬웨어 공격 등 보안 위협 지속
- 여전히 우리나라의 보안 투자에 대한 인식은 비용
- 글로벌 기업들 연간 IT 투자액 가운데 11%는 정보보호 투자, 우리나라는 6%대에 불과

3️⃣ 이익 추정치 소폭 하향 조정, 가팔랐던 주가 상승에 잠시 쉬어갈 수도
- 하반기는 추경 및 해킹 이슈, 기업들의 정보보호 투자 확대로 실적 성장 기울기는 가파를 것으로 예상
- 국내 제조 대기업들의 해외법인 수요 증가로 민간 채택률 증가 및 새 정부 출범으로 지연됐던 공공수요도 증가 전망

→ 보고서 전문 PDF 다운로드:
https://valuefinder.co.kr/bbs/board.php?bo_table=report&wr_id=224

✅ 밸류파인더 "지니언스, 하반기 실적 개선 기대"

https://n.news.naver.com/article/003/0013408372?sid=101

✅ 세계 최초 PD-1·VEGF·IL-2 삼중 공략”… 와이바이오로직스, 혁신신약 기술수출 정조준 (유료기사)

https://www.hankyung.com/article/202507299414i

✅ 대통령실 "한미정상회담 일정, 양국 조율로 결정…미리 말 못해"

https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008416104?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

✅ [단독]韓 협상단 만난 트럼프 첫 질문은 "김정은 잘 지내나"

https://www.chosun.com/politics/north_korea/2025/08/07/PH5A7HM4FVANVNYZB47PHRRFNE/

✅ 민주 “대주주 기준 50억 유지 건의 사실 아냐…의견 수렴 중”

“아직 어떤 것도 공식적으로 결정된 바 없다”
“정책위서 의견 수렴해 당대표에 전달할 것”
“이번 주 고위당정협의서 대통령실에도 전달”
“검찰개혁안 유출, 윤리감찰단에 조사 요청”

https://n.news.naver.com/mnews/article/029/0002973936

✅ 트럼프 "푸틴과 15일 알래스카서 만날 것"…우크라戰 분수령(종합2보)

'홈그라운드'서 집권 2기 첫 미러 정상회담…푸틴 10년만에 방미
"우크라·러, 일부 영토 돌려받고 일부는 교환할 것"

https://www.yna.co.kr/view/AKR20250809006752071?input=1195m

✍️ 아이톡시(052770, KQ)
:트럼프 대통령 압박 속 러우 휴전 가능성 고조,
우크라이나 실질 사업전개 중인 동사 수혜에 주목

탐방일자 : 2025.7.8 / 발간일자 : 2025.8.11
시가총액 : 512억원 / 현재주가 : 884원

[밸류파인더 이충헌] https://t.me/valuefinder

1️⃣ 거세지는 트럼프의 러시아 휴전 압박 속 미·러 정상회담 임박
- 美 트럼프 대통령, 러시아에 50일 안에 휴전합의 이르지 못할 시 100% 수준의 2차 관세 부과하겠다는 경고
- 최근 미국과 러시아는 가까운 시일 내 정상회담 준비 중, 양측 이해관계가 일치하는 상황
- 휴전 가능성이 고조되고 있다는 측면에서 국내 재건 관련주들에게는 긍정적 소식이 될 것

2️⃣ 우크라이나 1차 픽업트럭 공급 완료
- 지난 3월 말 동사는 현지 SKS그룹과 함께 KG모빌리티의 우크라이나 경찰청향 픽업트럭 150대 공급 완료
- 해당 매출액 47억원 매출은 2Q25에 인식할 가능성, 하반기 중 남은 250대 공급 계약 가능성 존재
- 이 외에도 미국 대사관향 800대 규모 입찰도 진행 중인 것으로 파악되는 상황

3️⃣ 러·우 휴전협정 체결 시 판유리공장 건설 가속화 전망
- 동사는 우크라이나 유리 생산업체 BFG와 현지 판유리 공장 합작투자 MOU 체결, 현재 기초작업 진행 중
- 약 1.3만명 규모 부지로 우크라이나 국가 전체 유리 30~40% 대응 가능한 CAPA
- 건설비용은 세계은행/UN으로부터 90% 지원받고, 그 외 10%는 일부를 동사가 조달할 계획

→ 보고서 전문 PDF 다운로드:
https://valuefinder.co.kr/bbs/board.php?bo_table=report&wr_id=225

✅키이우 시장 "모든 우크라인 전쟁에 지쳐…젤렌스키 결단해야" 

https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008420799?rc=N&ntype=RANKING&sid=104

✅[클릭 e종목]"아이톡시, 러우 휴전 가능성 속 우크라이나 실질 사업전개 수혜주"

https://n.news.naver.com/article/277/0005635219?sid=101

✅ 삼양식품, 불닭소스 북미 시장 확장 본격화..美 판다익스프레스와 파트너십 체결

https://kpenews.com/View.aspx?No=3742549