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SK㈜, 시그넷EV 2900억 투자…이사진 합류
GS도 충전사업 합작사 설립 등 투자 확대
글로벌 충전기 시장 2030년 25조원 전망
'더 빠른' 초급속 충전기 확보 최대 관심사

https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0001877263?sid=001

[비난(非難)과 비판(批判) 사이]

최근 증시 조정과 함께 애널리스트들의 분석도 엇갈리고 있다는 기사가 보인다.

누군가는 현 조정은 매수의 기회라 하시고, 누군가는 현금비중 확대 등에 대한 의견을 말씀하신다. 그리고 일부, 어쩌면 많은, 투자자들은 애널리스트들의 반대로 하는게 맞다며 '비난'을 하신다.

왜?

그들의 의견으로는, 애널리스트들이 분석한게 맞은 적이 별로 없다 라고 생각하는 사람이 많기 때문이다.

대표적인 사례가 아마도 지난해 3월 하락장이었을거다. 코스피가 2,200부터 1,439pt까지 하락할때마다 2,000이 지지선이다, 1,900이 지지선이다, 1,800이 지지선이다.. 결론적으로는 모두 깨고 더 급락을 해 1,439pt까지 하락 후 반등이 나왔다.

제도권 애널리스트는 아니지만, 스몰캡 분석가로서, 또한 개인투자자로서 '비판'이 아닌 '비난'을 하는 사람을 보면 할 말을 잃게 된다. 애널리스트는 숫자로 얘기하는 사람이다. 또한 근거를 갖고 얘기하는 사람이다. 단순히 줄 긋고 선 긋고 차트화면을 그림판을 만들어서 감으로 때려맞추는 사람들이 아니라는 얘기다.

그리고 그들은 예언가가 아닌 분석(analysis)을 하는 사람이다. 최근 증권가 애널리스트들의 숫자가 많이 줄고 제도권을 떠나는 사람들을 본 것과 이 흐름은 다르지 않다고 생각한다. 내 종목을 좋게 쓰지 않았다는 이유, 좋은 걸 부각시키지 않았다는 이유, 셀 레포트를 쓰면 득달같이 전화해서 욕부터 박는 사람들에 대한 얘기는 이미 뉴스로도 나와 있다. 내 입장이라도 이러면 내가 분석을 할 수 있을까 싶다..

그들의 분석이 틀렸다는걸 단순히 결과만 놓고 얘기하지 말고, 예전에 틀렸었다고 앞으로도 틀릴거라는 기정사실화는 편견이라고 생각한다. 정말 그들을 비난하고 싶다면 내 스스로 그들의 논리가 어디에 문제가 있는지부터 세워야한다고 본다.

비난과 비판 사이...

항상 본인의 목소리를 소신껏 시장에 외쳐주셔서 감사할 뿐이다..

개인적으로 평소에 생각하고 있던 부분을 스스로에게 작성하듯 소신껏 써 본 얘기입니다.

2021년 8월 23일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 중국 제외 이머징 ETF로 자금이 빠르게 유입되고 있습니다.

(2) 국내 백신 접종률이 일주일새 5%p 올라 35.7%까지 높아졌습니다.

(3) 중국 정부가 홍콩 반제재법 입법을 연기해 미국과 분쟁에서 한발 물러섰습니다.

미 5년 breakeven rate 2.432%, -0.052%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)
한국 고객예탁금, 69.8조원 -0.3조원

K200 야간선물 등락률, +0.51%
1개월 NDF 환율 1,175.91원 (-3.74원)

8/23일 하나금융투자 전략 이재만
[화수분전략] 유동성을 걷으면, 수익성을 본다
▶️ 자료: https://bit.ly/2XLy9eD

* 연준(Fed)의 QE1과 QE2 그리고 테이퍼링 실행(2014년)과 같은 유동성 확장 정책 종료 이후 나타났던 변화와 현재를 비교해 투자전략 시사점 도출

* ①미국 10년물 국채금리는 유동성 확장 정책 종료 이후 하락. 경제성장률 개선 효과 소멸 때문. 최근 미국 10년물 국채금리 하락도 과거와 같은 유동성 확장 효과 소멸과 최근 진행되고 있는 코로나19 재확산 우려로 인한 경제성장률 둔화 우려를 반영. 다만 코로나19 백신 접종 완료 비율이 50%를 넘어서고 있어 미국 내 사망자수 하락 전환이 확인될 경우 장기금리는 상승 반전할 수 있을 거라 판단

▶️ 장기적인 관점에서 고민은 10년물 국채금리의 절대 레벨. 현재 추정치 기준으로는 코로나19 이전 수준인 2%대로의 복귀 시기 2022년 4분기. MSCI 전세계와 국내 증시 내 씨클리컬(에너지+소재+산업재+금융섹터) 업종 시가총액 비중 회복에도 상당한 시간이 소요될 수 있음

* ②달러인덱스는 유동성 확장 정책 종료 이후 일관된 방향성 없었음. 현재 원/달러환율은 1,180원 수준이지만 원화 명목 실효환율은 110p(110p=평균 원/달러환율 1,223원) 2017년 이후 최저. 국내 5년물 CDS프리미엄은 18bp로 최저 수준. 펀더멘탈 대비 달러대비 원화가치는 과도한 저평가 국면으로 진입

▶️ 지금은 원화가치 약세 압력 진정을 통한 증시 반등을 기대해 볼 수 있는 시점. 원/달러환율 1,200원 수준에서 하락 전환 시 꾸준히 코스피 대비 상대적으로 높은 주가 수익률을 기록했던 업종은 반도체, 기계, 증권

▶️ 장기적인 관점에서 고민은 미국 대항마(對抗馬)가 없음. 미국 대비 유럽 시가총액 비율은 현재 34%로 최저, 중국 시가총액 비율은 2021년 36%까지 상승 이후 현재 26%까지 하락. 글로벌 경제와 산업의 헤게모니를 미국이 쥐고 있는 이상 달러강세 기조가 쉽게 변하기는 어려움

* ③주식시장은 미국과 성장주가 주도주라는 큰 틀에는 변화가 없는 상황. S&P500 Tech섹터 시총비율은 39%로 2000년 2월 고점(40%) 수준, 국내 BBIG도 20%로 삼성전자(19%)보다 높음. 과거 주도주가 사라지면서 주식시장이 하락 추세로 진입했을 당시 특징 중 하나가 ROE 정점 형성 후 하락이 있었다는 점. 성장 산업이라고 평가 받았던 업종으로 많은 경쟁자들이 진입했고, 과열 경쟁으로 인한 수익성 악화가 나타났기 때문에 생긴 결과

▶️ 실제로 국내 증시에서 연준(Fed) 유동성 확장 정책 종료 이후 이익 팩터별 주가 수익률을 비교해 보면 ROE 상승(전년동기 대비 기준) 기업의 주가수익률이 상대적으로 높았음. 2021년 3분기 ROE 개선 예상 기업들에 대한 관심을 높여 볼 필요가 있는 시기

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

[ 8월 넷째주 주요 일정 ]

8/23 월요일
- 美) 7월 기존주택판매(현지시간)
- 팍스넷 상장폐지
- 美) 7월 시카고 연방 국가활동지수(현지시간)
- 美) 8월 서비스업 PMI 예비치(현지시간)
- 美) 8월 제조업 PMI 예비치(현지시간)
- 美) 8월 합성 PMI 예비치(현지시간)

8/24 화요일
- 美) 7월 신규주택매매(현지시간)
- 구글갑질방지법 법사위 상정 예정
- 베스파, 신작 "타임디펜더스" 일본 정식 출시 예정
- 美) 8월 리치몬드 연방 제조업지수(현지시간)
- 美) 베스트바이 실적발표(현지시간)

8/25 수요일
- 바이젠셀 신규상장 예정
- 文대통령, 콜롬비아 대통령과 정상회담 예정
- 윤석열, 비전발표회 참석 예정
- 일진하이솔루스 공모청약
- 美) 7월 내구재주문(현지시간)
- 美) 주간 MBA 모기지 신청건수(현지시간)
- 美) 주간 원유재고(현지시간)

8/26 목요일
- 잭슨홀 미팅(현지시간)
- 美) 2분기 GDP 수정치(현지시간)
- 금융통화위원회
- 엔씨소프트, 블레이드&소울2 출시 예정
- 위메이드, 미르4 글로벌 출시 예정
- 美) 주간 신규 실업수당 청구건수(현지시간)
- 美) 8월 캔자스 연준 제조업지수(현지시간)
- 美) 휴렛팩커드(HP) 실적발표(현지시간)
- 美) 갭(GAP) 실적발표(현지시간)

8/27 금요일
- 디앤디플랫폼리츠 신규상장 예정
- 美) 7월 개인소득, 개인소비지출(현지시간)
- 갤럭시Z폴드3·갤럭시Z플립3 출시 예정
- 美) 8월 미시건대 소비심리 평가지수 확정치(현지시간)
- 美) 주간 원유 채굴장비 수(현지시간)

우선 매매의사를 입증할 수 있는 기록이 중요합니다. 주문 자체가 어려운 경우에는 관련 화면을 캡처하거나 동영상을 찍어 두는 등 주문오류 입증 근거를 수집해 놓는 것이 좋습니다.

또 매매의사를 객관적으로 입증할 수 있도록 해당 증권사 영업점 전화 등을 통해 기록을 남기는 것이 필요합니다. 주문기록 등을 통한 매매의사 및 실제 손해발생 사실이 객관적으로 입증되지 않을 경우에는 손해배상 등 분쟁해결이 어려울 수 있습니다.

https://finance.naver.com/news/news_read.nhn?article_id=0010676549&office_id=003&mode=LSS2D&type=0&section_id=101&section_id2=258&section_id3=&date=20210823&page=1

SK & SK머티리얼즈의 합병으로 인한 지주사 메리트 부각 가능성 연결로도 가능할 것 같습니다

https://v.daum.net/v/20210823061703396

금일 발간된 매크로 관련 자료 공유합니다

8월 금통위, 기준금리 25bp
인상 전망

26일 금통위 금리인상 관련, 대신 공동락 위원님 의견입니다