[한투증권 조수헌] 반도체 밸류체인 코멘트

▶ SK하이닉스&삼성전자 주가 급등에 관련 밸류체인도 동반 강세를 보이고있는 상황. 특히 SK하이닉스 P&T 증설 소식에 SK하이닉스 후공정 밸류체인 상승여력이 상대적으로 더 클 것으로 전망(관련기사: https://vo.la/TBrleKO)

▶ SK하이닉스: 펨트론, 테크윙. 펨트론의 경우 6월말~7월초 중으로 SK하이닉스 퀄 테스트 결과가 나올것으로 전망되며, 테크윙도 같은 시기에 결과가 나올 예정. 이벤트 효과에 따른 상승여력이 밸류체인 중 가장 높다고 판단. (펨트론: https://vo.la/oGYkJrR, 테크윙: https://vo.la/EFpxLyl)

▶ 삼성전자: 두산테스나. 삼성전자 주가 상승 시 가장 큰 아웃퍼폼을 보임. 연초 삼성전자 주가 상승 시 1분기 실적 부진 전망에도 불구하고 주가는 50% 넘게 상승. 하지만 실적 저점은 지났다고 판단. 2분기부터 업황회복에 따른 실적은 점진적으로 개선될 것. 최근 주가상승에도 12MF PBR 1.2배로 여전히 밴드 하단 부근에 위치. (두산테스나: https://vo.la/JwVIHuy)

금일 발간 보고서기업은 코어라인소프트입니다.

2023년 이후 의료 AI 관련주들은 고성장을 뒷받침하지 못한 실적에 대한 실망감으로 쉬어가는 조정 국면에 진입했었고, 그 후에도 조선/방산/반도체/화장품 등등 타 섹터에 비해 주목을 받지 못한 모습이었습니다.

그러나 이번주 루닛이 해외 긍정적인 소식으로 주가가 반응하는 모습을 보이며, 이제는 재차 기대를 가져볼만한 시기가 되지 않았나 라는 생각이 듭니다.

동사는 해외진출에 적극적이며, 해외 고객사가 꾸준히 증가 중이며, 전일에도 미국 세계 최대 의료복합단지 텍사스 메디컬센터에 소재한 베일러 의과대학에 자체 AI 소프트웨어 공급 소식에 긍정적인 주가 흐름을 보였습니다.

또한 베링거인겔하임 대만법인과도 협업하며 레퍼런스를 점차 쌓아가고 있는 상황입니다.

티이엠씨, 40억 규모 자사주 취득 신탁계약

https://n.news.naver.com/article/003/0013323503?sid=101

시총 1400억원대인데, 보유 현금도 800억원이 좀 넘고 지난해 순이익 170억원 기록했었던 회사

[단독] 'ERP 1위' 더존비즈온, 매물로 나왔다

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005149607

[단독] "자회사 주식담보 PRS는 대출"…대기업 자금조달 어려워진다

https://www.hankyung.com/article/2025062599801

KB증권이 서울을 포함한 전국 주요 대도시(광주, 부산, 대구, 대전)에서 프라임 클럽(PRIME CLUB) 국내주식 투자 콘서트를 개최한다고 25일 밝혔다.

이달 28일부터 다음달 6일까지 서울, 광주, 부산, 대구, 대전 등 총 5개 도시를 순회하며 열린다.

https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2025062517443556054

지엘리서치 "엠젠솔루션, AI 소방 솔루션 성장 본격화…정책 수혜 가능성↑ "

https://n.news.naver.com/article/014/0005368451?sid=101

[나이키] FY4Q25 어닝콜 노트

[1] 10월 14일, NIKE로 돌아온 첫날, 전 직원 회의와 동료들에게 우리가 스포츠이자 성장 기업이며 우리가 하는 모든 일과 내리는 모든 결정의 중심에 운동선수를 둘 것이라는 선언

[2] 3개의 매우 중요한 프랜차이즈인 Air Force 1, Dunk, AJ1을 공격적으로 적정 규모로 조정하고 NIKE Digital을 프리미엄 목적지로 되돌리기로 선언

[3] 리더십 구조를 평평하게 만들고 15명의 직속 부하 중 11명을 교체

[4] 남성, 여성, 아동 구조 대신, NIKE, Jordan, Converse 팀들은 이제 그들이 서비스하는 특정 운동선수들을 위한 가장 혁신적이고 탐나는 제품, 신발, 의류, 액세서리를 만드는 사명을 가지고 매일 일하러 올 것

[5] 4분기 매출은 보고 기준으로 12% 감소했고 통화 중립 기준으로 11% 감소. NIKE Direct는 NIKE Digital이 26% 감소하고 NIKE 매장이 2% 증가하면서 14% 감소

[6] 북미는 시장을 정리하고 NIKE Digital을 정가 모델로 재포지셔닝하는 데 의미 있는 진전. 북미 재고 액션은 더 높은 판매 관련 반품과 오래된 재고를 청산하기 위한 더 높은 할인으로 계속

[7] 우리는 FY1Q26 매출이 중간 한 자릿수 감소할 것으로 예상합니다. 우리는 Q1 총 마진이 약 350~425 베이시스 포인트 감소할 것으로 예상

https://contents.premium.naver.com/valuefinder/valueinsight/contents/250627090410589tb

시간이 빠르네요 올린지 얼마 안된거 같은데 벌써 2주가 넘었네요

20여분 지원해주신 것 같은데 많은 관심 가져주셔서 감사드리고, 자주 언급드려서 불편드렸다면 죄송합니다.

내일 모레까지입니다. 편안한 주말 되세요!

파마리서치, PLLA 성분 기반 바이오스티뮬레이터 '에버클' 출시

파마리서치(대표 손지훈)는 자가 콜라겐 생성을 유도하는 폴리엘락틱애씨드(Poly-L-Lactic Acid·PLLA) 기반 바이오스티뮬레이터 '에버클'을 출시

LLA는 노화가 진행된 피부 속 섬유아세포를 자극해 콜라겐 생성을 유도하고, 체내에서 서서히 분해돼 안면부 주름을 일시적으로 개선

이번 신제품은 시술 부위와 목적에 따라 에버클 및 에버클V로 나눠서 사용 가능하며, 개인의 피부 상태에 따른 맞춤형 시술이 가능

파마리서치 관계자는 "에버클은 피부의 자가 콜라겐 생성을 유도해 시간이 지날수록 자연스러운 효과를 낸다"며 "맞춤형 피부 고민에 대응할 수 있는 폭넓은 솔루션을 선보일 것"이라고 말했다.

http://www.hitnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=66173