✍️ 더블유에스아이(299170, KQ)
: [콥데이 후기] 의료 로봇 신사업 진출과 함께 본업 확장도 이뤄지고 있는 구간

콥데이일자 : 2025.4.21 / 발간일자 : 2025.4.22
시가총액 : 519억원 / 현재주가 : 1,730원

[밸류파인더 이충헌]

1️⃣ 의료용 수술 로봇사업 진출 통한 소모품 매출 비즈니스 확장
- 기존 산부인과 복강경 수술 시 시간이 3~4시간 소요. 많은 한계가 존재해 수술의 정확도가 떨어짐
- 이를 보조하기 위해 동사는 의료용 수술 보조로봇 '유봇' 개발
- 내년부터 소모품 'Utru GyneX' 통해 소모품 매출도 기대
- 국내 출시 이후 美 FDA 인증 준비 진행 및 해외 의료기기 박람회 참여로 해외 진출 계호기 중
- 글로벌 1위 기업과 병행 가능해 확장성 높음
- 지난해 6월 두산로보틱스와 의료로봇솔루션 MOU 체결해 향후 뇌신경/심혈관쪽 영역 확장 계획

2️⃣ 의약품 자체 제조를 위한 ‘인트로바이오파마’ 인수
- 인트로파마바이오는 의약품 제조설비 및 제형 개발 기술력 보유한 기업
- 동사는 지난해 6월 지분 67%를 187.6억원에 인수
- 인수 통해 60%에 달하는 위탁제조 비중을 자체 제조로 대체해 원가 및 비용 절약 가능

3️⃣ 글로벌 기업과의 ‘심혈관 중재시술’ 의료기기 협력
- 동사는 영국/중국/미국 기업과의 협력을 지속 중
- 중국의 'Lifetech'사는 미국의 '메드트로닉'의 파트너사로 동사는 중재적 간암 치료 로봇 국내 판권 논의 중

→ 보고서 전문 PDF 다운로드:
https://valuefinder.co.kr/bbs/board.php?bo_table=report&wr_id=196

✍️ 아이텍(119830, KQ)
: [콥데이 후기] AI 반도체 팹리스 기업 관심 급증,
AI 칩 테스트가 필요한 기업은 여기로

콥데이일자 : 2025.4.21 / 발간일자 : 2025.4.22
시가총액 : 1,364억원 / 현재주가 : 6,270원

[밸류파인더 이충헌]

1️⃣ 핵심 경쟁력은 어드반테스트 장비와 프로그램 개발 능력
- 최근 국내증시에서 퓨리오사AI 등 반도체 팹리스 기업에 대한 관심 고조
- 동사는 팹리스 및 디자인하우스 고객사 170여곳 확보
- 동사에서 가장 많은 어드반테스트 장비를 보유했기에 가능
- 실제로 가장 중요한 부분은 소프트웨어 프로그래밍 기술력, 오랜 경력 가진 R&D 인력 28명 보유

2️⃣ 다가올 자율주행의 시대, 차량용 반도체도 테스트 필요성 ↑
- 현재 내연기관차 한 대에 탑재되는 차량용 반도체는 500개 남짓
- 전기차는 1,500개, 자율주행차는 3,000개에 육박할 것
- 차량용 반도체 테스트 전문기업인 동사는 향후 해당산업에서 자동차 전장화에 따른 수혜 누릴 것으로 전망

3️⃣ 풍부한 현금 1,100억원 보유는 성장을 위한 자금으로
- 동사는 지난해 말 삼성메디코스 매각대금을 포함해 현재 약 1,100억원의 현금성자산 보유
- 어드반테스트사의 'V93K-PS5000' 장비 한 대 세팅 가격은 약 70억원
- 동사는 올해 1대, 내년까지 총 5대를 추가로 도입할 예정
- 늘어나는 고사양 반도체칩 테스트 수요에 대응할 예정

→ 보고서 전문 PDF 다운로드:
https://valuefinder.co.kr/bbs/board.php?bo_table=report&wr_id=197