Forwarded from 하나 IT 김록호,김현수,김민경 (JIWON HONG)
[전기차 충전 사업 Indepth - 하나증권 2차전지 김현수, 홍지원]
'전기차 시대의 청바지’
자료링크 : https://vo.la/OFOvaL
▶ 골드러시 시대의 승자는 금광업자가 아니라 곡괭이와 청바지 사업자였다. 전기차 시대의 청바지는 무엇이 될까.
▶ 국내 전기차 판매는 2022년 15.8만대, 2023년 15.4만대, 2024년 14만대로 성장 정체 중이다. LGES, 삼성SDI의 매출 역시 글로벌 전기차 수요 둔화로 2024년 YoY -24% 감소했다. 그러나 동기간 전기차 충전 사업자 매출은 2023년 +94%, 2024년 +71% 증가로 가파른 성장세 지속되고 있다(국내 급속 충전 CPO 시장 점유율 1위 사업자 기준). 서부 개척자들의 골드 러시 경쟁이 청바지 사업자들의 주머니를 채웠다면, 탈탄소 및 자율주행 전환이라는 큰 물결은 전기차 충전 사업의 현금흐름을 늘리고 있다.
▶ 일반적으로 투자자들은 전기차 충전 사업을 충전 ‘제조업’으로 인식한다. 그러나 충전 사업은 제조와 CPO(Charge Point Operator) 계열 통합을 통해 수익성을 극대화하는 경쟁으로 변화했다. 나아가 제조와 CPO의 통합은 급속 충전과 만날 때 그 시너지 효과가 극대화되며, 이 때 장기임대차 역량이 숨겨진 해자로서 작동한다.
▶ 제조+CPO+급속충전 키워드를 갖춘 기업이 장기임대차 역량을 통해 임차료 부담을 최소화 함으로써 공헌이익률을 극대화하고 수직 계열 통합을 완성한다면, 상당한 진입장벽을 구축할 수 있다. 이를 인식한 Integrator 들은 이미 앞서가기 시작했다.
▶ 이처럼 현재의 전기차 충전 사업은 단순 제조가 아닌 전기차 전 밸류체인에 걸쳐있는 종합 비즈니스이며, 그렇기에 전기차 시대의 청바지가 될 수 있다.
▶ 산업 개화 초기 단계이므로 아직 확고한 이익 창출 기업들이 부각되고 있지 않으나, 상기한 키워드를 모두 확보한 기업들 위주로 산업이 성장해나갈 것으로 판단한다.
(컴플라이언스 승인을 득함)
'전기차 시대의 청바지’
자료링크 : https://vo.la/OFOvaL
▶ 골드러시 시대의 승자는 금광업자가 아니라 곡괭이와 청바지 사업자였다. 전기차 시대의 청바지는 무엇이 될까.
▶ 국내 전기차 판매는 2022년 15.8만대, 2023년 15.4만대, 2024년 14만대로 성장 정체 중이다. LGES, 삼성SDI의 매출 역시 글로벌 전기차 수요 둔화로 2024년 YoY -24% 감소했다. 그러나 동기간 전기차 충전 사업자 매출은 2023년 +94%, 2024년 +71% 증가로 가파른 성장세 지속되고 있다(국내 급속 충전 CPO 시장 점유율 1위 사업자 기준). 서부 개척자들의 골드 러시 경쟁이 청바지 사업자들의 주머니를 채웠다면, 탈탄소 및 자율주행 전환이라는 큰 물결은 전기차 충전 사업의 현금흐름을 늘리고 있다.
▶ 일반적으로 투자자들은 전기차 충전 사업을 충전 ‘제조업’으로 인식한다. 그러나 충전 사업은 제조와 CPO(Charge Point Operator) 계열 통합을 통해 수익성을 극대화하는 경쟁으로 변화했다. 나아가 제조와 CPO의 통합은 급속 충전과 만날 때 그 시너지 효과가 극대화되며, 이 때 장기임대차 역량이 숨겨진 해자로서 작동한다.
▶ 제조+CPO+급속충전 키워드를 갖춘 기업이 장기임대차 역량을 통해 임차료 부담을 최소화 함으로써 공헌이익률을 극대화하고 수직 계열 통합을 완성한다면, 상당한 진입장벽을 구축할 수 있다. 이를 인식한 Integrator 들은 이미 앞서가기 시작했다.
▶ 이처럼 현재의 전기차 충전 사업은 단순 제조가 아닌 전기차 전 밸류체인에 걸쳐있는 종합 비즈니스이며, 그렇기에 전기차 시대의 청바지가 될 수 있다.
▶ 산업 개화 초기 단계이므로 아직 확고한 이익 창출 기업들이 부각되고 있지 않으나, 상기한 키워드를 모두 확보한 기업들 위주로 산업이 성장해나갈 것으로 판단한다.
(컴플라이언스 승인을 득함)
TSMC도 시도 못한 초순수 기술… 한성크린텍, “삼성·SK도 도달 못한 기술력" 초순수 기술 실증 완료
https://m.globalepic.co.kr/view.php?ud=202504170923475205abe7dc9896_29
https://m.globalepic.co.kr/view.php?ud=202504170923475205abe7dc9896_29
반도체에서 물이 되게 중요한데(특히 초순수) 국산화 유일 기업인 한성크린텍
이달 IR 미팅이 있는데 향후 탐방노트로 관련 내용 전달드리겠습니다
이달 IR 미팅이 있는데 향후 탐방노트로 관련 내용 전달드리겠습니다
독립리서치 밸류파인더
저희가 TP를 잘 제시하지 않는데, 제시한 몇 안되는 기업인 재영솔루텍.
지난해 11월 보고서 발간.
금일 52주 신고가를 달성했네요. 최근 대표이사의 장내매수도 있었습니다.
액추에이터가 휴머노이드 액추에이터로의 확장성 등이 부각되는 듯 하고, 이미 삼성전자를 고객사로 두며 기술력은 인정 받은 상황입니다.
목표주가까지 20%가 채 남지 않았네요.
지난해 11월 보고서 발간.
금일 52주 신고가를 달성했네요. 최근 대표이사의 장내매수도 있었습니다.
액추에이터가 휴머노이드 액추에이터로의 확장성 등이 부각되는 듯 하고, 이미 삼성전자를 고객사로 두며 기술력은 인정 받은 상황입니다.
목표주가까지 20%가 채 남지 않았네요.
오브젠 기업설명회(IR) 개최 공시
오브젠도 IR 공시를 했습니다. 실시목적은 '회사의 사업 현황 및 전망에 대한 설명을 통해 회사의 이해 증대 및 기업가치 제고'입니다. 기존 및 신규사업 진행상황에 대한 설명과 질의 응답 시간을 가질 예정입니다.
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250417900206
오브젠도 IR 공시를 했습니다. 실시목적은 '회사의 사업 현황 및 전망에 대한 설명을 통해 회사의 이해 증대 및 기업가치 제고'입니다. 기존 및 신규사업 진행상황에 대한 설명과 질의 응답 시간을 가질 예정입니다.
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250417900206
Forwarded from 밸류파인더 IR 탐방노트
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[탐방노트] 선진뷰티사이언스
선진뷰티사이언스 탐방노트 송부드립니다. 투자판단에 도움되시길 바랍니다. https://finance.naver.com/item/main.naver?code=086710 ✅ 중국 중심 수출 고성장, 미국 법인 설립으로 직진출도 본격화 ✅ OTC ODM 신규공장 가동, 글
[속보] '반도체 특별법' 패스트트랙 지정…'주52시간 예외' 빠져
https://www.etoday.co.kr/news/flashnews/flash_view?idxno=2463130
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이투데이
[속보] '반도체 특별법' 패스트트랙 지정…'주52시간 예외' 빠져
[속보] '반도체 특별법' 패스트트랙 지정…'주52시간 예외' 빠져
Forwarded from 🇺🇸 미국주식 퍼스트콜(FirstCall)
[넷플릭스] 1Q25 어닝콜 노트
넷플릭스가 훌륭한 1Q25 실적을 발표했습니다.
매출액 $10,542M(+12.5%, YoY)
영업이익 $3,347M(+27.1%, YoY)
OPM 31.7%(1Q24 28.1%)
역대 최고 분기 실적을 경신했으며 어려운 매크로 환경에도 올해 목표를 유지했습니다.
주요 Q&A
Q. 매크로 영향으로 소비자들이 요금제를 다운그레이드 하는 것에 대한 생각은?
A. 주목할 만한 변화는 없으며 고객 유지율은 안정적임. 엔터테인먼트는 역사적으로 어려운 경제 환경에서도 안정적이었음
Q. 넷플릭스는 창작을 위해 AI를 활용하고 있는지?
A. 짐 카메론이 영화를 50% 저렴하게 만들 수 있다는 기사를 읽었으며 영화를 10% 더 좋게 만들 수 있는 좋은 기회가 있다고 생각함. 이제는 AI 기반 도구를 활용하여 작은 예산으로도 큰 특수효과를 접할 수 있으며 같은 크리에이터가 새로운 도구 더 나은 도구를 사용하여 5년 전에는 불가능 했던 일을 하고 있음
https://contents.premium.naver.com/valuefinder/valueinsight/contents/250418094139921um
넷플릭스가 훌륭한 1Q25 실적을 발표했습니다.
매출액 $10,542M(+12.5%, YoY)
영업이익 $3,347M(+27.1%, YoY)
OPM 31.7%(1Q24 28.1%)
역대 최고 분기 실적을 경신했으며 어려운 매크로 환경에도 올해 목표를 유지했습니다.
주요 Q&A
Q. 매크로 영향으로 소비자들이 요금제를 다운그레이드 하는 것에 대한 생각은?
A. 주목할 만한 변화는 없으며 고객 유지율은 안정적임. 엔터테인먼트는 역사적으로 어려운 경제 환경에서도 안정적이었음
Q. 넷플릭스는 창작을 위해 AI를 활용하고 있는지?
A. 짐 카메론이 영화를 50% 저렴하게 만들 수 있다는 기사를 읽었으며 영화를 10% 더 좋게 만들 수 있는 좋은 기회가 있다고 생각함. 이제는 AI 기반 도구를 활용하여 작은 예산으로도 큰 특수효과를 접할 수 있으며 같은 크리에이터가 새로운 도구 더 나은 도구를 사용하여 5년 전에는 불가능 했던 일을 하고 있음
https://contents.premium.naver.com/valuefinder/valueinsight/contents/250418094139921um
Naver
[넷플릭스] 1Q25 어닝콜 노트
넷플릭스가 훌륭한 1Q25 실적을 발표했습니다. 매출액 $10,542M(+12.5%, YoY) 영업이익 $3,347M(+27.1%, YoY) OPM 31.7%(1Q24 28.1%) 역대 최고 분기 실적을 경신했으며 어려운 매크로 환경에도 올해 목표를 유지했습니다. 지
'한국판 넷플릭스' 수성웹툰, 美 트럼프 관세 '무풍지대'…'글로벌 회원 6000만명' 웹툰 플랫폼 '주목'
https://www.newsprime.co.kr/news/article/?no=684422
https://www.newsprime.co.kr/news/article/?no=684422
프라임경제
'한국판 넷플릭스' 수성웹툰, 美 트럼프 관세 '무풍지대'…'글로벌 회원 6000만명' 웹툰 플랫폼 '주목'
[프라임경제] K-웹툰 기반 글로벌 플랫폼 기업 수성웹툰(084180)이 트럼프 관세를 비껴가며 올해 매출과 영업이익이 크게 늘어날 것으로 기대된다고 18일 밝혔다.
안녕하세요. 독립리서치 밸류파인더 이충헌입니다. 2월에 이어 4월에도 Corporate Day를 주최합니다.
저희 Corporate Day는 여의도 기관투자자 뿐 아니라, 개인 투자자분도 참석 가능하니 편히 참석하시어 자리를 빛내주시길 부탁드립니다.
일시 : 2025년 4월 21일 월요일 13시 ~
장소 : 여의도 금융투자교육원 803호
1️⃣ 13:00~13:50 I 오브젠 유용희 대표
→ 초개인화 AI 마케팅 시대. AI와 데이터사이언스 기술 선도
2️⃣ 14:00~14:50 I 아이텍 김종호 이사
→ 차량용 & AI 반도체에서 테스트하우스가 중요한 이유
3️⃣ 15:00~15:50 I 더블유에스아이 이윤석 대표
→ 의료 AI 로봇시장 진입 본격화. 실적 성장 기대감 고조
- 메일(ir@valuefinder.co.kr)로 참석 의사를 전달해주시면, 저희가 IR BOOK을 송부드리도록 하겠습니다.
- 해당 콥데이 IR을 기반으로 한 자료를 '유료'로 판매 및 배포, 업로드를 절대 금합니다. 적발시 법적 책임을 받을 수 있으니, 참고해주시기 바랍니다.
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