글로벌 주식시장 변화와 전망(8월 18일)
미래에셋증권 미디어콘텐츠본부 서상영(02-3774-1621)
미 증시, 경기 둔화 우려로 하락 후 낙폭 축소
미 증시는 최근 부진한 경제지표 결과 여파로 경기 회복 속도 둔화 우려가 높아지자 하락 출발. 특히 코로나 델타 변이 바이러스, 지속된 중국 정부의 규제도 부담. 대체로 산업생산은 양호했으나 소매판매와 주택시장 지수가 부진하자 하락 추세가 뚜렷한 가운데 제약, 바이오, 필수 소비재 등을 제외하고 대부분의 업종이 약세. 특히 반도체, 산업재, 금융, 중국 매출이 높은 테슬라와 보잉 등이 하락 주도(다우 -0.79%, 나스닥 -0.93%, S&P500 -0.71%, 러셀2000 -1.19%)
변화요인: 미국 주요 경제지표 해석과 전망
http://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/2021081805365004_3431
미래에셋증권 미디어콘텐츠본부 서상영(02-3774-1621)
미 증시, 경기 둔화 우려로 하락 후 낙폭 축소
미 증시는 최근 부진한 경제지표 결과 여파로 경기 회복 속도 둔화 우려가 높아지자 하락 출발. 특히 코로나 델타 변이 바이러스, 지속된 중국 정부의 규제도 부담. 대체로 산업생산은 양호했으나 소매판매와 주택시장 지수가 부진하자 하락 추세가 뚜렷한 가운데 제약, 바이오, 필수 소비재 등을 제외하고 대부분의 업종이 약세. 특히 반도체, 산업재, 금융, 중국 매출이 높은 테슬라와 보잉 등이 하락 주도(다우 -0.79%, 나스닥 -0.93%, S&P500 -0.71%, 러셀2000 -1.19%)
변화요인: 미국 주요 경제지표 해석과 전망
http://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/2021081805365004_3431
[독립리서치 밸류파인더 이충헌]
# 잉글우드랩(950140, KQ)
: 저평가 화장품주를 찾고 계신가요?
기업탐방 일자 : 21.06.10(목)
레포트 발간일자 : 21.08.18(수)
시가총액 : 1,828억원 / 현재주가 : 9,200원
목표주가 : 13,500원 / 상승여력 : +46.7%
① 2004년 설립된 화장품 ODM/OEM 업체, 미국향 매출 99%, 올해 사상최대 실적 전망
② 코로나19로 인해 마스크니 제품 판매 호조 및 기초화장품 수요 증가에 따른 동사 수혜
③ 유로모니터, 23년까지 미국 內 스킨케어 시장은 CAGR +2.4%의 지속적인 성장 예상
④ 로레알, 에스티로더 등 전세계 글로벌 업체 주요 고객사 확보, 인디브랜드 성장세 주목
⑤ 美 OTC 인증 획득, 동사 손소독제 아마존 PB브랜드 솔리모, 벨레이에서 판매 中
⑥ 21E EPS 750원, Target PER 18배 적용해 TP 13,500원 제시, 상승여력 +46.7%
독립리서치 밸류파인더 텔레그램 : https://t.me/valuefinder
* 밸류파인더는 시가총액 5천억원 이하 중소형주를 커버합니다.
직접 기업탐방 후 유망 종목을 분석한 레포트를 무료로 공유드립니다.
# 잉글우드랩(950140, KQ)
: 저평가 화장품주를 찾고 계신가요?
기업탐방 일자 : 21.06.10(목)
레포트 발간일자 : 21.08.18(수)
시가총액 : 1,828억원 / 현재주가 : 9,200원
목표주가 : 13,500원 / 상승여력 : +46.7%
① 2004년 설립된 화장품 ODM/OEM 업체, 미국향 매출 99%, 올해 사상최대 실적 전망
② 코로나19로 인해 마스크니 제품 판매 호조 및 기초화장품 수요 증가에 따른 동사 수혜
③ 유로모니터, 23년까지 미국 內 스킨케어 시장은 CAGR +2.4%의 지속적인 성장 예상
④ 로레알, 에스티로더 등 전세계 글로벌 업체 주요 고객사 확보, 인디브랜드 성장세 주목
⑤ 美 OTC 인증 획득, 동사 손소독제 아마존 PB브랜드 솔리모, 벨레이에서 판매 中
⑥ 21E EPS 750원, Target PER 18배 적용해 TP 13,500원 제시, 상승여력 +46.7%
독립리서치 밸류파인더 텔레그램 : https://t.me/valuefinder
* 밸류파인더는 시가총액 5천억원 이하 중소형주를 커버합니다.
직접 기업탐방 후 유망 종목을 분석한 레포트를 무료로 공유드립니다.
오늘 발간된 종목은 잉글우드랩입니다.
화장품 ODM/OEM 업체로, 타 화장품업체와 달리 주요 매출처는 미국입니다.
올해 사업호조와 함께 수익성 개선으로 사상 최대실적이 전망될 것으로 보입니다.
동사 매출비중은 기초화장품이 높은 편인데, 코로나19로 오히려 수요가 더 증가했습니다.
시장조사업체 Premise에 따르면 코로나 이전에는 3~5개의 화장품을 사용하던 소비자들이 지금은 0~2개의 화장품만 사용한다고 합니다.
최근 마스크 해제 기대감으로 색조화장품 종목을 더 봐야하지 않나 라는 의견도 있지만
어차피 색조화장품이 증가하면 기초화장품 수요도 증가하게 되어있으니 이 또한 수혜라 판단합니다.
자세한 사항은 보고서 참고부탁드립니다.
화장품 ODM/OEM 업체로, 타 화장품업체와 달리 주요 매출처는 미국입니다.
올해 사업호조와 함께 수익성 개선으로 사상 최대실적이 전망될 것으로 보입니다.
동사 매출비중은 기초화장품이 높은 편인데, 코로나19로 오히려 수요가 더 증가했습니다.
시장조사업체 Premise에 따르면 코로나 이전에는 3~5개의 화장품을 사용하던 소비자들이 지금은 0~2개의 화장품만 사용한다고 합니다.
최근 마스크 해제 기대감으로 색조화장품 종목을 더 봐야하지 않나 라는 의견도 있지만
어차피 색조화장품이 증가하면 기초화장품 수요도 증가하게 되어있으니 이 또한 수혜라 판단합니다.
자세한 사항은 보고서 참고부탁드립니다.
[대신증권 한경래] 잉글우드랩: 실적으로 확인된 경기 회복 수혜, 저평가 해소 기대
2Q21 연결 매출액 491억원(+58.8% YoY. +45.4% QoQ), 영업이익 64억원(흑전 YoY, +141.9% QoQ)
- 영업이익 추정치 56% 상회하는 호실적 기록
- 법인별 매출액: 미국 327억원(+24% YoY), 국내 164억원(+256.4% YoY). 1Q21 이연된 약 30억원 매출 감안하더라도 호실적, 미국의 코로나19 백신 효과로 인한 수요 회복 확인
- 높은 외형 성장 및 OTC 매출 비중 증가로 인한 원가율 개선(-11.3%p YoY, -2.5%p QoQ), 제한적인 판관비 증가로 영업이익률 13%(+5.2%p QoQ) 기록
하반기 안정적인 수요 확대 흐름, 12개월 Forward PER 12배 수준
- 하반기 국내 법인 주요 고객사 제품의 미국 메이저 유통 업체 ULTA로의 매출 확대로 상반기 대비 하반기 증가 전망. 매출액 1H21 829억원 → 2H21 879억원 예상
- 12개월 PER 11.5배 수준. 화장품 업체 평균 PER 18~20배 감안 시 현저한 저평가
보고서 링크: https://bit.ly/3k4UX0e
2Q21 연결 매출액 491억원(+58.8% YoY. +45.4% QoQ), 영업이익 64억원(흑전 YoY, +141.9% QoQ)
- 영업이익 추정치 56% 상회하는 호실적 기록
- 법인별 매출액: 미국 327억원(+24% YoY), 국내 164억원(+256.4% YoY). 1Q21 이연된 약 30억원 매출 감안하더라도 호실적, 미국의 코로나19 백신 효과로 인한 수요 회복 확인
- 높은 외형 성장 및 OTC 매출 비중 증가로 인한 원가율 개선(-11.3%p YoY, -2.5%p QoQ), 제한적인 판관비 증가로 영업이익률 13%(+5.2%p QoQ) 기록
하반기 안정적인 수요 확대 흐름, 12개월 Forward PER 12배 수준
- 하반기 국내 법인 주요 고객사 제품의 미국 메이저 유통 업체 ULTA로의 매출 확대로 상반기 대비 하반기 증가 전망. 매출액 1H21 829억원 → 2H21 879억원 예상
- 12개월 PER 11.5배 수준. 화장품 업체 평균 PER 18~20배 감안 시 현저한 저평가
보고서 링크: https://bit.ly/3k4UX0e