Forwarded from [한투증권 채민숙] 반도체
SK Hynix 1Q24 Earnings conference call.pdf
451.5 KB
컨퍼런스 콜 내용이 정말 좋았습니다.
Q&A 최대한 자세히 적었으니 참고하시기 바랍니다.
- 공급 증가 제한적임을 거듭 강조
- 고용량 QLC SSD는 솔리다임만 라인업 보유
- 1분기 재고평가손실 환입 9천억원 수준
- 재평손 환입 제외해도 2분기 이후 NAND 흑자 전환 가능할 것
- HBM Capa 증가에도 여전히 수요가 공급을 초과할 것
Q&A 최대한 자세히 적었으니 참고하시기 바랍니다.
- 공급 증가 제한적임을 거듭 강조
- 고용량 QLC SSD는 솔리다임만 라인업 보유
- 1분기 재고평가손실 환입 9천억원 수준
- 재평손 환입 제외해도 2분기 이후 NAND 흑자 전환 가능할 것
- HBM Capa 증가에도 여전히 수요가 공급을 초과할 것
Forwarded from 키움 반도체,이차전지 PRIME☀️
STMicroelectronics
유럽 시장 개장 후 -4% 하락 중
---
1Q24CY Financial Results
◎ 1Q24CY 컨센서스 하회
Rev $3.465B (-19%QoQ, -18%YoY)
OP $0.551B (-46%QoQ, -54%YoY)
Bloomberg Consensus
Rev$3.633B, OP$0.630B
◎ 2Q24CY 가이던스, 컨센서스 대폭 하회
Rev $3.080~3.323B(-11%~-4%QoQ)
GPm 38.0~42.0%
Bloomberg Consensus:
Rev $3.791B, GPm 42.4%
◎ FY2024 가이던스, 컨센서스 대폭 하회
Rev $14.0B~15.0B (-19%~-13%YoY)
Bloomberg Consensus
Rev $16.214B
유럽 시장 개장 후 -4% 하락 중
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1Q24CY Financial Results
◎ 1Q24CY 컨센서스 하회
Rev $3.465B (-19%QoQ, -18%YoY)
OP $0.551B (-46%QoQ, -54%YoY)
Bloomberg Consensus
Rev$3.633B, OP$0.630B
◎ 2Q24CY 가이던스, 컨센서스 대폭 하회
Rev $3.080~3.323B(-11%~-4%QoQ)
GPm 38.0~42.0%
Bloomberg Consensus:
Rev $3.791B, GPm 42.4%
◎ FY2024 가이던스, 컨센서스 대폭 하회
Rev $14.0B~15.0B (-19%~-13%YoY)
Bloomberg Consensus
Rev $16.214B
Forwarded from Rafiki research
2024년 4월 26일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 알파벳, 마이크로소프트의 1분기 Capex가 1년전보다 두배 가량 늘었습니다.
(2) 인텔이 1분기가 업황 저점이었고 패키징 캐파가 부족했다고 부진을 해명했습니다.
(3) 미 1분기 GDP에서 주택을 중심으로 투자가 선방하며 금리가 올랐습니다.
미 10-2년 장단기 금리차 -0.294%p (-0.011%p)
한국 고객예탁금, 54.6조원 -1.1조원
K200 야간선물 등락률, +0.45% (오전 5시 기준)
1개월 NDF 환율 1,370.47원 (-4.33원)
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
세줄요약
(1) 알파벳, 마이크로소프트의 1분기 Capex가 1년전보다 두배 가량 늘었습니다.
(2) 인텔이 1분기가 업황 저점이었고 패키징 캐파가 부족했다고 부진을 해명했습니다.
(3) 미 1분기 GDP에서 주택을 중심으로 투자가 선방하며 금리가 올랐습니다.
미 10-2년 장단기 금리차 -0.294%p (-0.011%p)
한국 고객예탁금, 54.6조원 -1.1조원
K200 야간선물 등락률, +0.45% (오전 5시 기준)
1개월 NDF 환율 1,370.47원 (-4.33원)
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Rafiki research
Global macro research
Forwarded from [한투 선진국] 최보원
한투 매크로팀 GDP 리뷰 공유
[한투증권 이남강/최제민] 미국 1분기 GDP 코멘트: 가파른 물가 오름세가 짓누른 실질 GDP
■ 실질 GDP 둔화되는 가운데 확대된 서비스 실질 소비 증가세
- 1Q24 미국 실질 GDP는 전기대비(연율) 1.6% 성장(당사 예상치: 2.5%)해 4Q23(3.4%)보다 성장세가 둔화되는 모습
- 당사가 추정한 실질 GDP 갭률은 전분기에 이어 다시 확대되는 중(4Q23: 0.8%→1Q24: 1.3%)
- 실질 개인소비지출(PCE)은 2.5% 증가해 전분기(3.3%)보다 증가세가 둔화
- 실질 PCE 둔화는 큰 폭으로 둔화된 재화 소비에 기인(4Q23: 3.0%→1Q24: -0.4%)
- 반면 서비스 소비는 4.0% 증가해 전분기(3.4%)보다 증가세가 오히려 확대
- 둔화된 실질 GDP에도 불구하고 미국 민간구매자에 대한 실질 최종판매는 3.1% 증가(23Q4: 3.3%)하여 미국 경제의 성장세는 여전히 견조한 모습을 나타내고 있다고 판단
- 1분기 실질 GDP 반영하여 당사의 올해 연간 성장률 기존 2.4%에서 2.3%로 하향 조정
■ 명목 GDP의 완만한 둔화와 가파른 물가 오름세
- 실질 GDP의 둔화는 완만하게 둔화된 명목 GDP(4Q23: 5.1%→1Q24: 4.8%)와 가파른 상승세를 보인 GDP 가격(4Q23: 1.6%→1Q24: 3.1%)으로 분해 가능
- 항목별 가격을 살펴보면, 총민간투자 가격(4Q23: 2.3%→1Q24: 1.0%)을 제외한 나머지 지출 부문의 가격상승세가 전분기보다 가팔라지는 모습
- 특히 PCE 가격이 3.4% 상승해 지난 분기 상승세(1.8%)를 크게 상회
■ 3월 PCE 물가: 서비스 물가 “super surprise”
- 1분기 PCE 가격지수를 통해 계산한 3월 PCE 헤드라인 인플레이션은 전월대비 0.47%, 근원 인플레이션은 전월대비 0.48%수준으로 당사 예상치(헤드라인: 0.25%, 근원: 0.23%)를 대폭 상회
- 재화 인플레이션은 0.16%로 당사 예상치(0.13%)와 대체로 부합하나 서비스 인플레이션에서 “super surprise”가 발생
- 3월 서비스 인플레이션은 0.61%로 당사 예상치(0.29%)를 크게 상회하여 1월의 충격적인 서비스 인플레이션(0.65%) 수준에 근접
- 연준 위원들의 물가 전망치 중앙값은 6월 SEP에서 대폭 상향 조정될 전망(4Q24 근원 전년동기대비: 2.6%(3월 SEP) → 2.9%(6월 SEP))
- 당사는 3월 PCE 물가 발표 이후 PCE 물가 전망치(2024년 근원 인플레이션: 2.7%)와 기준금리 전망(올해 4분기 1회, 내년 4회 인하)을 업데이트할 예정
- 리포트 링크: https://zrr.kr/hjai
[한투증권 이남강/최제민] 미국 1분기 GDP 코멘트: 가파른 물가 오름세가 짓누른 실질 GDP
■ 실질 GDP 둔화되는 가운데 확대된 서비스 실질 소비 증가세
- 1Q24 미국 실질 GDP는 전기대비(연율) 1.6% 성장(당사 예상치: 2.5%)해 4Q23(3.4%)보다 성장세가 둔화되는 모습
- 당사가 추정한 실질 GDP 갭률은 전분기에 이어 다시 확대되는 중(4Q23: 0.8%→1Q24: 1.3%)
- 실질 개인소비지출(PCE)은 2.5% 증가해 전분기(3.3%)보다 증가세가 둔화
- 실질 PCE 둔화는 큰 폭으로 둔화된 재화 소비에 기인(4Q23: 3.0%→1Q24: -0.4%)
- 반면 서비스 소비는 4.0% 증가해 전분기(3.4%)보다 증가세가 오히려 확대
- 둔화된 실질 GDP에도 불구하고 미국 민간구매자에 대한 실질 최종판매는 3.1% 증가(23Q4: 3.3%)하여 미국 경제의 성장세는 여전히 견조한 모습을 나타내고 있다고 판단
- 1분기 실질 GDP 반영하여 당사의 올해 연간 성장률 기존 2.4%에서 2.3%로 하향 조정
■ 명목 GDP의 완만한 둔화와 가파른 물가 오름세
- 실질 GDP의 둔화는 완만하게 둔화된 명목 GDP(4Q23: 5.1%→1Q24: 4.8%)와 가파른 상승세를 보인 GDP 가격(4Q23: 1.6%→1Q24: 3.1%)으로 분해 가능
- 항목별 가격을 살펴보면, 총민간투자 가격(4Q23: 2.3%→1Q24: 1.0%)을 제외한 나머지 지출 부문의 가격상승세가 전분기보다 가팔라지는 모습
- 특히 PCE 가격이 3.4% 상승해 지난 분기 상승세(1.8%)를 크게 상회
■ 3월 PCE 물가: 서비스 물가 “super surprise”
- 1분기 PCE 가격지수를 통해 계산한 3월 PCE 헤드라인 인플레이션은 전월대비 0.47%, 근원 인플레이션은 전월대비 0.48%수준으로 당사 예상치(헤드라인: 0.25%, 근원: 0.23%)를 대폭 상회
- 재화 인플레이션은 0.16%로 당사 예상치(0.13%)와 대체로 부합하나 서비스 인플레이션에서 “super surprise”가 발생
- 3월 서비스 인플레이션은 0.61%로 당사 예상치(0.29%)를 크게 상회하여 1월의 충격적인 서비스 인플레이션(0.65%) 수준에 근접
- 연준 위원들의 물가 전망치 중앙값은 6월 SEP에서 대폭 상향 조정될 전망(4Q24 근원 전년동기대비: 2.6%(3월 SEP) → 2.9%(6월 SEP))
- 당사는 3월 PCE 물가 발표 이후 PCE 물가 전망치(2024년 근원 인플레이션: 2.7%)와 기준금리 전망(올해 4분기 1회, 내년 4회 인하)을 업데이트할 예정
- 리포트 링크: https://zrr.kr/hjai
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.04.26 09:35:39
기업명: 현대로템(시가총액: 4조 4,421억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 7,478억(예상치 : 8,290억)
영업익 : 447억(예상치 : 547억)
순이익 : 562억(예상치 : 258억)
**최근 실적 추이**
2024.1Q 7,478억/ 447억/ 562억
2023.4Q 9,892억/ 698억/ 462억
2023.3Q 9,270억/ 411억/ 400억
2023.2Q 9,868억/ 672억/ 526억
2023.1Q 6,844억/ 319억/ 181억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240426800082
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=064350
기업명: 현대로템(시가총액: 4조 4,421억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 7,478억(예상치 : 8,290억)
영업익 : 447억(예상치 : 547억)
순이익 : 562억(예상치 : 258억)
**최근 실적 추이**
2024.1Q 7,478억/ 447억/ 562억
2023.4Q 9,892억/ 698억/ 462억
2023.3Q 9,270억/ 411억/ 400억
2023.2Q 9,868억/ 672억/ 526억
2023.1Q 6,844억/ 319억/ 181억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240426800082
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=064350