https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=53522

"9일 인도네시아자동차공업협회(GAIKINDO)에 따르면 현대차는 1분기(1~3월) 인도네시아 EV 시장에서 아이오닉5 1039대를 판매, 점유율 58.4%로 1위에 올라섰다."

에프엔에스테크, 세계최초 8.6세대 IT용 OLED MASK 세정 사업 진출
https://v.daum.net/v/20230510103516492

제노코, 1분기 영업익 12억…전년比 46%↑[주목 e공시]
https://www.hankyung.com/finance/article/2023051053496

2023.05.10 14:17:07
기업명: 케이엔제이(시가총액: 1,310억)
보고서명: 분기보고서 (2023.03)

잠정실적: Y

매출: 189억(예상치: 165억)
영업익: 36억(예상치: 25억)
순익: 35억(예상치: 21억)

** 최근 실적 추이 **
2023.1Q 189억 / 36억 / 35억
2022.4Q 117억 / 14억 / -26억
2022.3Q 269억 / 67억 / 75억
2022.2Q 127억 / 43억 / 45억
2022.1Q 111억 / 9억 / 6억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230510000400

케이엔제이는 오늘 기관 매도가 좀 많이 나오네요

1Q23 실적 중 영업익과 순익은 컨센대비 40% 이상 잘 나왔는데 주가는 아쉽습니다

SiC는 189억원의 매출 중 136억원을 차지했습니다. 반도체 업황 불황에도 견조한 모습입니다

오늘 발간된 케이엔제이 주가 하락이 컸고,

방금 1Q23 실적도 나와서 IR 담당자분과 실적 관련된 Q&A 진행했습니다.

저희야 늘 상승종목 강조보다는 하락종목에 더 신경을 써왔기도 했고요.

정리 후 공유드리겠습니다.

[케이엔제이 IR 담당자 통화]
→ 1Q23 실적관련 + 주가 하락 관련 Q&A

출처 : 독립리서치밸류파인더(t.me/valuefinder)

Q1. 1분기 부품사업부 매출액 136억원으로 호실적 달성, 일회성인지 향후 추세 유지 가능한지?
A1. 가능할 것으로 보임. 2Q23은 1Q 대비 소폭 더 좋을 것으로 예상. 아직 챔버 1대가 셋업 미완료 상황.

Q2. 연결재무제표 주석상 부품사업부 영업이익률 약 27%로 파악된다(매출액 136억원, 영업손익 38.8억원). 이게 맞는 수치인지?
A2. 아닐 것. 영업이익률은 그것보다 높음.

Q3. 매입채무가 전분기 대비 50% 이상 증가한 이유?
A3. 1분기에 수주받은 디스플레이장비 제작을 위한 증가 부분임.

Q4. 금일 투신 매도가 많이 나오는데 특별한 이유가 있는건지?
A4. 따로 없음. 회사 내부적인 악재는 없음.

Q5. 이차전지부품 장비 추가 수주 시 규모는 어느 정도로 예상하는지?
A5. 저희도 처음 수주하는 부분이라 규모는 예측하기 어렵고 지속적으로 지켜봐야 할 듯.

2023.05.10 15:17:26
기업명: 에이치피오(시가총액: 1,618억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 562억(예상치: 0억)
영업익: 74억(예상치: 0억)
순익: 54억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2023.1Q 562억 / 74억 / 54억
2022.4Q 485억 / 25억 / 26억
2022.3Q 488억 / 16억 / 15억
2022.2Q 510억 / 78억 / 60억
2022.1Q 477억 / 55억 / 44억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230510900288
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=357230

지난달 4월 20일 하락종목 A/S 보고서로 작성한 에이치피오가 호실적을 기록했습니다.

현재 +6.6% 상승

매출액 562억원(yoy +17.8%, qoq +16.0%)
영업이익 74억원(yoy +33.6%, qoq +190%)
순이익 66억원(yoy +50.5%, qoq +158%)

저도 서점에서 저자분 책 본 기억이 있는데 영상을 다 보니 다재다능하신게 더욱 부럽네요 ㅎㅎ

https://youtu.be/URXQrmt0lL0!

2023년 5월 11일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 4월 CPI가 하락세를 이어가며 나스닥은 오르고 다우는 내렸습니다.

(2) 생성형 AI 서비스를 공개한 알파벳이 4% 올랐고 로블록스도 호실적에 상승했습니다.

(3) 디즈니가 스트리밍 부진으로 시간외서 5% 하락중입니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.471%p (+0.035%p)
한국 고객예탁금, 49.5조원 -0.6조원

K200 야간선물 등락률, +0.03% (오전 5시 기준)
1개월 NDF 환율 1,316.04원 (-8.86원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch

[하나증권 IT 최수지/김록호]

'케이엔제이(272110.KQ/매수): 왜들 그리 다운돼있어'

링크: bit.ly/3pzkQLZ

▶ 1Q23 Re: 업황 약세 속 호실적 기록

1Q 매출액 189억원(+70.4% YoY, +62.2% QoQ), 영업이익 36 억원(+308.2% YoY, +152.9% QoQ)으로 당사 추정치를 소폭 상회. 장비사업부 매출액이 추정치 대비 낮은 수준이었음에도 SiC Ring 사업부 매출액이 136억원(+109.9% YoY, +72.3% QoQ)을 기록하며 전사 실적 호조를 견인. 일부 고객사에서 가동률 축소가 단행되었음에도 SiC Ring 매출액이 증가한 것은 [1] 애프터마켓의 침투율 상승과 [2] 고단수 낸드 비중 확대를 위한 선단공정 투자가 지속되고 있기 때문으로 판단

이익 측면에서도 신규 챔버 반입에 따른 테스트런과 상여금 지급으로 일회성 비용이 1분기에 집중되며 SiC Ring 사업부의 마진이 하락할 것으로 전망하였으나 장비사업부의 적자에도 전사 영업이익률 18.8%를 기록. 1분기 이후의 실적은 비용 반영이 마무리됨에 따라 점차 개선될 것으로 기대


▶ 뭐가 문제야 Say Something

5/9, 케이엔제이는 126억원 규모의 2차전지 부품 생산용 자동화 장비 수주를 공시. 발주처인 LT정밀은 LG에너지솔루션향으로 2차전지 CAN을 납품하는 업체. 금번 수주는 이와 관련한 제조 장비로 2024년 1분기 중 매출인식이 완료될 예정

공시 이후 케이엔제이의 주가는 6.8% 상승 후, 전일 7.3% 하락. [1] 2차전지 산업군으로 사업 포트폴리오확장, [2] 기존 디스플레이 장비사업부 인력이 개발한 장비이기에 막대한 추가 비용 투입 없이 적자였던 장비사업부의 실적을 개선시킬 것으로 추정, [3] 신규 장비이기에 테스트런 이후 추가 장비 발주가 기대된다는 점을 고려하면 현 주가 하락은 과도한 수준으로 판단

20% 지분을 취득한 이든과의 FPCB 롤투롤 자동화 장비 개발도 순항 중. 향후 중국 고객사의 대형 패널 투자 축소에도 장비사업부 매출 확대를 기대할 수 있게 되었다는 점에서 매우 긍정적인 변화


▶ 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 25,000원으로 상향

케이엔제이의 목표주가를 25,000원으로 상향. 장비사업부의 적자가 이어질 것으로 예상된다는 점은 케이엔제이의 멀티플 상승을 제한하는 요소였으나 납품 장비 다변화로 인해 이러한 우려가 해소되었으며 EPS 또한 증가 전망

최근 경쟁사의 특허소송 제기 가능성이 대두되었으나 판매 중단 리스크는 매우 낮은 것으로 판단. 소모품 업체들의 실적 약세가 지속되는 상황 속에서 견조한 2분기 실적을 달성할 것으로 예상될 뿐만 아니라 장기적인 관점에서도 삼성전자의 V8/V9 투자와 장비사업부의 매출 확대로 실적 성장세를 이어갈 것. Target PER 또한 업황이 부진할 당시 티씨케이의 12F PER이기에 하반기 업황 회복에 따라 멀티플이 확대될 것으로 판단

(컴플라이언스 승인을 득함)