지난해 12월 발간한 케이엔제이입니다. 그 후 주가가 약 24% 상승하며, 최근 52주 신고가를 기록하고 있는데요.

어제 실적도 발표했고, 오늘 IR 담당자분과 Q&A를 해 자료를 공유드립니다.

케이엔제이 IR QnA

Q1. 증설 예상대로 6월 말까지 완료되는지?
A1. 2대 작년 12월 셋업 완료, 테스트 가동과 퀄 진행中, 빠르면 2Q23 매출 반영/ 나머지 1대 작년 12월 말 셋업 시작 올해 6월말 셋업 완료 예정, 빠르면 4Q23 매출 반영

Q2. 올해 3대 중 2대 완공 후 100% 가동으로 매출 반영까지 걸리는 시간?
A2. 약 3개월 정도 소요됨, 챔버 2대의 경우 매출 반영은 올해 2분기부터 반영 될 것으로 보임.

Q3. 의미있는 수준인지?
A3. 작년 말부터 들어간 것이라 의미있는 수준은 아니었고 올해 본격적으로 들어갈 것으로 보임

Q4. 추가 고객사 확보될 수 있는 여지가 있는지?
A4. 중국향으로 여지가 충분히 있음. YMTC 정도의 기업들이고 수요가 많은 상태임. 미국에서 중국 제재로 반사수혜가 들어오고 있음.
장비뿐만 아니라 소재까지 납품을 못하니 중국 고객사 입장에서는 애프터마켓을 찾아야하는데 한국밖에 없음. 물론 비포마켓에서 티씨케이가 있지만 티씨케이가 장비사 통해서 납품을 못하고 있음.

Q5. 삼성전자 15개 라인 퀄테스트 중에 남은 퀄테스트 있는지?
A5. 꾸준히 진행중임. 고객사 요청으로 인해 숫자는 말씀을 못드림

Q6. 퀄테스트 추가로 통과 될 시, 추가증설해야하는지?
A6. 현재 FULL CAPA이기 때문에 퀄테스트통과로, 중국향 수요 확대로 추가 증설해야할 것으로 보고있음.

Q7. 추가 증설 계획 있는지?
A7. 현재 논의되는 부분은 없음

Q8. 디스플레이 사업부 2023년 가이던스?
A8. 250억원 내외로 보고 있고 BEP가 목표임.

Q9. SIC 부문 영업이익률은 어느정도 나오고 있는 상황인지?
A9. 작년 기준 35%이었고 올해는 원재료 상승으로 인해 33% 예상함.

Q10. TSMC 같은 회사에도 저희가 들어갈 수 있는지?
A10. TSMC는 아님.

다음부터 이런 자료는 당일 밸류멤버스분들께만 공유할 예정이며, 전체방 공유는 그 다음날 진행할 예정입니다.

금일 자사 블로그 업로드 게시글입니다

1. 에프엔씨엔터 기업분석
https://m.blog.naver.com/value-finder/223017373577

2023년 2월 17일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미 1월 PPI가 예상을 웃돌고 3월 50bp 인상 가능성 언급으로 주가가 내렸습니다.

(2) 미 10년 국채금리가 연중 최고치에 근접했습니다.

(3) 테슬라가 완전자율주행 S/W 결함으로 36.2만대를 리콜합니다.