🧿 유안타 [Derivatives Analyst 정인지]

(2/9 파생 만기 장 중 코멘트) 2월만기, 금융투자 사실상 중립

■금융투자,주식선물 관련 소폭 매물 출회 가능

• 금융투자, 개별 주식선물 관련 -3,400억원 순매수인 가운데 스프레드 순매도 약 -3,200억원으로 약 -200억원 수준의 매물 출회 가능.

• 금융투자, 미니옵션 관련 Bull(콜매수+풋매도)-Bear(풋매수+콜매도) 금액이 약 -15억원인 가운데 이에 대한 헷지금액은 대략 6.2배로 약 -100억원 수준 매물 출회 예상

• 금융투자 미니선물 관련 1월 만기 후 누적 순매수 계약이 +5,400계약 수준이지만 스프레드 매도 –3,000계약으로 금액 환산 시 약 1,300억원의 매수세 유입 가능. 다만 주식이 아닌 합성선물 등과 헷지된 경우 이 금액은 유입되지 않을 가능성도 존재함.

• 종합하면 금융투자 관련 약 -300억원 정도의 매물 출회 또는 +1,000억원 정도의 매수세 유입 가능. 사실상 중립이라 볼 수 있음.

■ 연기금, 주식선물 관련 약 -870억원 매물 출회 전망

• 연기금, 주식선물 관련 -970억원 순매도한 가운데 약 -100억원 스프레드 순매도 중. 합하면 약 -870억원 매물 출회 가능.

• 만기 동시호가에 금융투자와 연기금 합계로 약 -1,200억원의 매물 출회 또는 +100억원 매수세 유입 가능해 소폭의 매물 출회 가능성 있지만 시장 충격 고려 시 사실상 중립이라 할 수 있음.


* 자료원문 : https://bit.ly/3DS6zOZ


* 본 내용은 당사 compliance의 승인을 득하였음

금일 자사 블로그 게시글입니다

1. 애플 AI서밋 관련주
https://blog.naver.com/value-finder/223010338206

2. 23년 2월 3주차 공모주 청약 일정
https://blog.naver.com/value-finder/223010053608

3. 에이치피오 기업분석
https://blog.naver.com/value-finder/223009968626

2023년 2월 10일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미 2년 국채금리가 두달만에 4.5%에 근접하며 주식시장이 내렸습니다.

(2) 미 국무부가 중국 풍선이 정찰 목적이라고 주장했습니다.

(3) 1월 가계부채가 0.43% 감소해 2014년 1월 이후 최대 감소폭을 나타냈습니다.

이번 판에서 에스엠 소액주주와 잠재 인수자가 잊지 말아야 할 것

1. 카카오엔터건 하이브건 좋습니다. 누가 가져가더라도 에스엠 주주 가치를 보호하고, 기업가치를 키워 나가는데 정진한다면 감사할 뿐이죠.

2. 문제가 됐던 자회사 정리를 깔끔하게 마무리 지어 줘야 합니다.

3. 카카오엔터가 가져간다면, 이 딜이 카카오엔터 IPO 혹은 카카오엔터 구주 투자자의 이익을 위한 딜이 아님을 확실하게 약속해야 합니다.

4. 하이브가 가져간다면, 에스엠과의 시너지를 도모하되 독립적인 운영 원칙은 꼭 지켜져야 합니다.

에스엠 주주는 그 동안 너무 많이 고통 받았으니까요. 축하드립니다. 🥰

# 2월 MSCI 리뷰 발표 (23/2/10)
ETF/파생 강송철 (02-368-6153)

- 아침 MSCI 2월 리뷰 결과 발표. 스탠다드 지수에 카카오페이(A377300) 신규 편입. 스탠다드 지수 제외 종목은 없음
- 지수 편입에 따른 패시브 매입 수요 카카오페이 990억원 추정
- 편입 종목 외에 한국에서는 카카오게임즈, 에스디바이오센서 비중 소폭 증가. 포스코홀딩스(A005490) 비중 감소, 유통주식비율(FIF) 및 주식수 조정. 한국 개별종목 패시브 매매수요 본문 참고
- 리밸런싱 적용 후 EM 지수 내 중국 비중 증가, 한국 비중 소폭 감소. 한국물 매매 소폭 매도 우위(1천억원 내외) 추정. 2월 리뷰는 2월 28일 종가 기준으로 적용

자료 URL) bit.ly/3Ke4Ojh

* 유진 ETF/파생 강송철 개별 텔레그램
https://t.me/buykkang

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