Forwarded from [신한 리서치본부] IT(반도체/전기전자/디스플레이)
[신한금융투자 반도체 최도연, 남궁현]
[마이크론 FQ 4Q22 실적요약]
- 매출액 $6.6b(+20% YoY), 컨센서스 $6.8b 하회
- GPM 40.3%, 컨센서스 39.8% 상회
- EPS $1.45, 컨센서스 $1.37 상회
- ASP DRAM low teens % QoQ 하락, NAND mid~high single % QoQ 하락
- Bit DRAM 약 10% QoQ 감소, NAND 20% 초반QoQ 감소
- FQ4 재고: 139일(지난 분기 109일) * 정상 수준(95~105일)
[마이크론 FY 2022 실적 요약]
- 매출액 $30.8b(+11% YoY), 컨센서스 $30.9b 하회
- GPM 45.9%, 컨센서스 45.7% 상회
- EPS $8.35, 컨센서스 $8.28b 상회
- CapEx $12b, 컨센서스 $11.6b 상회
* 지난 실적발표 가이던스: ~ $12b
[마이크론 FQ 1Q23 가이던스]
- 매출액 $4.0~4.5b, 컨센서스 $6.0b 하회
- GPM 24~28%, 컨센서스 33.6% 하회
- EPS -$0.06~+$0.14, 컨센서스 $0.87 하회
[공급 관련 코멘트]
- FY23 CapEx $8b(-30% YoY), 컨센서스 $9.4b 하회
* WFE CapEx -50% YoY
- FY23 WFE는 선단공정 Capa 발전 및 신제품 출시에 활용 예정
- 수요 약화 환경에 대응하기 위해 FY2023 공급 증가율 및 가동률을 크게 감소
- CY23 DRAM 및 NAND 공급 증가율은 수요 증가율을 크게 하회할 전망
* CY23 DRAM 산업 수요는 한자릿수 중반% 증가 전망
[산업 전망]
- CY22 DRAM 수요 bit growth low~mid single 증가
- CY22 NAND 수요 bit growth 10% 초반 증가
* CY22 공급 증가율은 수요 성장률 상회 전망
- 장기 DRAM bit growth는 +10% 중반 전망
- 장기 NAND bit growth는 28% 증가
[기술 로드맵]
- HBM2 메모리, GDDR6X 같은 신제품 양산
- CY 4Q22 232단 NAND 출시
- 연말까지 1b DRAM 양산 계획 순항
[생산시설 확충]
- 9월 초 아이다호주, 보이시에 150억달러 규모의 제조시설 확장 발표
- DRAM 공장 신규 확장 발표 예정
- 산업 수요 성장에 맞춰 증설 진행
* 자료 링크: https://investors.micron.com/static-files/2f76d783-c2a1-461f-a550-b5c87de26c3a
* 정규장 -1.94%, 현재(5:58) 시간외 주가 -0.02%
* 위 내용은 국내외 언론사 뉴스 등을 인용한 자료로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
[마이크론 FQ 4Q22 실적요약]
- 매출액 $6.6b(+20% YoY), 컨센서스 $6.8b 하회
- GPM 40.3%, 컨센서스 39.8% 상회
- EPS $1.45, 컨센서스 $1.37 상회
- ASP DRAM low teens % QoQ 하락, NAND mid~high single % QoQ 하락
- Bit DRAM 약 10% QoQ 감소, NAND 20% 초반QoQ 감소
- FQ4 재고: 139일(지난 분기 109일) * 정상 수준(95~105일)
[마이크론 FY 2022 실적 요약]
- 매출액 $30.8b(+11% YoY), 컨센서스 $30.9b 하회
- GPM 45.9%, 컨센서스 45.7% 상회
- EPS $8.35, 컨센서스 $8.28b 상회
- CapEx $12b, 컨센서스 $11.6b 상회
* 지난 실적발표 가이던스: ~ $12b
[마이크론 FQ 1Q23 가이던스]
- 매출액 $4.0~4.5b, 컨센서스 $6.0b 하회
- GPM 24~28%, 컨센서스 33.6% 하회
- EPS -$0.06~+$0.14, 컨센서스 $0.87 하회
[공급 관련 코멘트]
- FY23 CapEx $8b(-30% YoY), 컨센서스 $9.4b 하회
* WFE CapEx -50% YoY
- FY23 WFE는 선단공정 Capa 발전 및 신제품 출시에 활용 예정
- 수요 약화 환경에 대응하기 위해 FY2023 공급 증가율 및 가동률을 크게 감소
- CY23 DRAM 및 NAND 공급 증가율은 수요 증가율을 크게 하회할 전망
* CY23 DRAM 산업 수요는 한자릿수 중반% 증가 전망
[산업 전망]
- CY22 DRAM 수요 bit growth low~mid single 증가
- CY22 NAND 수요 bit growth 10% 초반 증가
* CY22 공급 증가율은 수요 성장률 상회 전망
- 장기 DRAM bit growth는 +10% 중반 전망
- 장기 NAND bit growth는 28% 증가
[기술 로드맵]
- HBM2 메모리, GDDR6X 같은 신제품 양산
- CY 4Q22 232단 NAND 출시
- 연말까지 1b DRAM 양산 계획 순항
[생산시설 확충]
- 9월 초 아이다호주, 보이시에 150억달러 규모의 제조시설 확장 발표
- DRAM 공장 신규 확장 발표 예정
- 산업 수요 성장에 맞춰 증설 진행
* 자료 링크: https://investors.micron.com/static-files/2f76d783-c2a1-461f-a550-b5c87de26c3a
* 정규장 -1.94%, 현재(5:58) 시간외 주가 -0.02%
* 위 내용은 국내외 언론사 뉴스 등을 인용한 자료로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
Forwarded from 사제콩이_서상영
글로벌 주식시장 변화와 전망(9월 30일)
미래에셋증권 미디어콘텐츠본부 서상영(02-3774-1621)
나스닥, 외환, 채권, 상품시장 안정 불구 개별 기업 이슈로 하락
미 증시는 높은 독일 물가와 부정적인 실적을 발표한 카맥스(-24.60%), 투자의견 하향된 애플(-4.91%) 등을 통해 경기 침체 이슈가 부각되며 하락. 더불어 영국 정부 정책에 대해 트러스 총리가 강한 어조로 정당성을 옹호하며 시장 불안 심리를 자극했으며 이외 푸틴의 서방 국가에 대한 경고, 연준과 ECB 위원들의 공격적인 금리 전망 관련 발언 등으로 투자심리 위축되며 매수세가 실종된 가운데 낙폭 확대. 다만, 달러 약세, 금리의 제한적인 되돌림, 상품 시장의 견고함을 감안 패닉이 확대되지는 않음(다우 -1.54%, 나스닥 -2.84%, S&P500 -2.11%, 러셀2000 -2.35%)
변화요인: 경기 침체와 극에 달한 불안 심리
https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20220930054822400_3431
미래에셋증권 미디어콘텐츠본부 서상영(02-3774-1621)
나스닥, 외환, 채권, 상품시장 안정 불구 개별 기업 이슈로 하락
미 증시는 높은 독일 물가와 부정적인 실적을 발표한 카맥스(-24.60%), 투자의견 하향된 애플(-4.91%) 등을 통해 경기 침체 이슈가 부각되며 하락. 더불어 영국 정부 정책에 대해 트러스 총리가 강한 어조로 정당성을 옹호하며 시장 불안 심리를 자극했으며 이외 푸틴의 서방 국가에 대한 경고, 연준과 ECB 위원들의 공격적인 금리 전망 관련 발언 등으로 투자심리 위축되며 매수세가 실종된 가운데 낙폭 확대. 다만, 달러 약세, 금리의 제한적인 되돌림, 상품 시장의 견고함을 감안 패닉이 확대되지는 않음(다우 -1.54%, 나스닥 -2.84%, S&P500 -2.11%, 러셀2000 -2.35%)
변화요인: 경기 침체와 극에 달한 불안 심리
https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20220930054822400_3431
합동참모본부는 북한이 동해상으로 단거리 탄도 미사일 2발을 발사했다고 밝혔습니다.
어제 오후 8시 48분쯤부터 8시 57분쯤까지, 평안남도 순천 일대에서 발사한 것으로 파악됐습니다.
https://news.kbs.co.kr/news/view.do?ncd=5568087
어제 오후 8시 48분쯤부터 8시 57분쯤까지, 평안남도 순천 일대에서 발사한 것으로 파악됐습니다.
https://news.kbs.co.kr/news/view.do?ncd=5568087
KBS 뉴스
북, 또다시 탄도미사일 발사…닷새 사이 세 번째
[앵커] 북한이 어제 또 동해상으로 탄도 미사일 2발을 쐈습니다. 닷새 사이 벌써 세 번째 발사인데, 한미와...
Forwarded from [KB 채권] 임재균, 박문현🙂 (주선 박)
[KB Bond]
■ 한국 국채. WGBI 관찰대상국으로 편입의 영향 추정
- 내년 중 편입 가능하며, 총 70조원 내외의 자금 유입 가능
▶ 임재균(02-6114-2952)
▶ URL: https://bit.ly/3SrHxvp
(KB증권 내부 컴플라이언스 점검을 완료했음. 단순 참고자료로 법적 책임의 근거가 되지 않음)
■ 한국 국채. WGBI 관찰대상국으로 편입의 영향 추정
- 내년 중 편입 가능하며, 총 70조원 내외의 자금 유입 가능
▶ 임재균(02-6114-2952)
▶ URL: https://bit.ly/3SrHxvp
(KB증권 내부 컴플라이언스 점검을 완료했음. 단순 참고자료로 법적 책임의 근거가 되지 않음)
Forwarded from [한투증권 이동연] 글로벌 기업(IT S/W)
[중국 9월 관방 제조업 PMI 예상치 상회]
-9월 관방 제조업 PMI 50.1(Wind 예상치 49.2, 전월 49.5)
-9월 관방 제조업 PMI 50.1(Wind 예상치 49.2, 전월 49.5)
[속보]尹대통령 "경제팀, 24시간 국내외 상황 점검…빈틈없이 대응"
https://view.asiae.co.kr/article/2022093010405907137
https://view.asiae.co.kr/article/2022093010405907137
아시아경제
[속보]尹대통령 "경제팀, 24시간 국내외 상황 점검…빈틈없이 대응" - 아시아경제
디지털이 강한 경제미디어
Forwarded from [삼성 전종규] 차이나는 투자전략 (전종규)
같은 PMI, 엇갈리는 숫자
안녕하세요. 9월 중국 제조업 PMI가 발표되었습니다. 국가통계국은 50.1, 불과 15분 뒤에 발표한 차이신은 48.1로 크게 차이가 났는데요,
이는 제조업 경기가 중소기업단(차이신은 서베이 모집단에서 중소기업 비중이 크게 높습니다)까지 온기가 퍼지지 못한 결과로 해석됩니다.
코로나 숫자가 작아지면서 10월 부동산과 소비지표에서 좀 더 반등이 나올 가능성을 주목합니다.
t.me/jkc123
안녕하세요. 9월 중국 제조업 PMI가 발표되었습니다. 국가통계국은 50.1, 불과 15분 뒤에 발표한 차이신은 48.1로 크게 차이가 났는데요,
이는 제조업 경기가 중소기업단(차이신은 서베이 모집단에서 중소기업 비중이 크게 높습니다)까지 온기가 퍼지지 못한 결과로 해석됩니다.
코로나 숫자가 작아지면서 10월 부동산과 소비지표에서 좀 더 반등이 나올 가능성을 주목합니다.
t.me/jkc123