[히든Report 리뉴얼]

9월 첫째주부터 밸류멤버스 구독자분께만 드리는 히든레포트를 발간(매월 첫째주 수요일 발간, 정식보고서는 미발간)합니다.

8월 탐방 다녀온 곳 중 가장 유망한 곳을 요약보고서로 제공합니다.

저희 이번달 8월 탐방기업은 무려 13곳입니다.

히든레포트는 뎁스보고서로 향후 정식보고서로 발간할 예정입니다.

종목장세, 밸류멤버스와 함께하시죠

+ 매주 일요일 유튜브 비공개 라이브로 해당주 탐방노트 브리핑 + 증시 얘기를 지난주부터 진행하고 있습니다. 내일 모레 일요일 오후 9시에도 진행됩니다.

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[8/19~21 간추린 주요 뉴스]

독립리서치 밸류파인더 공식 채널 : t.me/valuefinder

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[뉴욕마감]S&P 1.3% 급락…금리 압박에 5주 만에 하락 반전
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0006287646?sid=101

[다음주 증시 전망] 잭슨홀 미팅에 쏠린 눈…연준, 시장 신뢰 회복할까
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004089581?sid=101

가상자산 시총, 일주일 새 250조원 증발…내주 파월 발언이 관전 포인트
https://www.hankyung.com/finance/article/202208206069B

리치먼드 연은 총재 "인플레 목표 회복 위해 모든 조치"
https://m.newspim.com/news/view/20220820000003

러 가스프롬 “노르트스트림1, 이달 말부터 3일간 가스공급 중단”
https://www.etoday.co.kr/news/view/2165250

"불장인 줄 알았는데"…비트코인·이더리움 10% 안팎 '와르르'
https://www.hankyung.com/economy/article/2022082058157

코스피 반등 일단락된 듯…숨 고르기 속 개별종목 장세 [주간전망]
https://www.hankyung.com/finance/article/2022082062616

5일 연속 오른 원·달러 환율…장중 최고가 1328.8원까지 치솟아
https://www.hankyung.com/economy/article/2022081953081

블랙핑크, '핑크 베놈' 뮤비 29시간 만에 1억뷰
https://n.news.naver.com/entertain/article/018/0005297340

폭우에 초토화된 상추밭…1주일새 가격 80% 뛰었다
https://www.hankyung.com/economy/article/2022081952081

나사, 50여 년 만에 달 착륙 후보지 13곳 선정…다누리, 착륙지역 관측 맡아
https://www.mbn.co.kr/news/economy/4827538

레버리지 투자 몰리는 2030…금감원 "변동성 주의"
http://news.bizwatch.co.kr/article/market/2022/08/19/0037

간 큰 서학 불개미…ETF·ETN 투자 중 '3배 베팅' 78.5%
https://www.dailian.co.kr/news/view/1144336/?sc=Naver

금일 대성하이텍 상장예정일입니다.

청약하신 분들 중 보고서 확인 못해보셨다면 확인해보시기 바랍니다.

[한투증권 김대준] 달러화 재공습과 시장 변화

최근 달러화 강세가 눈에 띕니다. 달러인덱스는 어느새 108p를 상회했습니다. 유로화 약세, 연준의 금리 인상 등이 달러화 강세를 지지하는 가운데 한국의 경제 체력 약화로 원/달러 환율도 상승 압력을 받고 있습니다. 따라서 시장 대응과 관련해 환율 변화를 염두에 둘 수밖에 없습니다. 시장이 잠시 소강 상태에 진입할 수 있는 가운데 환율 상승에 따른 수급 변화에 방어하기 위해선 외국인 순매수와 시장 베타를 주목할 필요가 있습니다. 업종은 방산, 음식료, 2차전지, 조선 등이 해당됩니다.

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- 달러인덱스는 108.2p까지 상승. 달러화 강세와 원/달러 환율 상승이 부담

- 유로화 약세, 연준의 통화 긴축, 한국 경제 체력 약화 등이 환율 상승에 영향

- 당분간 투자에 방어적 관점 유지. 외국인 순매수와 시장 베타를 고려할 필요

보고서 링크: https://bit.ly/3wkmEcz

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[8월 중국 LPR 인하폭 서프라이즈]

> 인민은행이 5월에 이어 또한번 승부수를 던졌습니다. 이번에는 1년물 5bp, 5년물 15bp 인하

* 지난번에는 1년물 동결 & 5년물만 15bp 인하. 첫주택구매대출 금리 하한 추가 인하 가능성도 보고 있습니다

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• 1년물 3.65%
7월 3.70%, 예상 3.60%

• 5년물 4.30%
7월 4.45%, 예상 4.35%

금요일 빅테크 조정의 이유는?: 개별 이슈가 아닌 매크로!

[김중한의 PLUS, Platform for US)]

지난주 금요일 시장의 조정을 대하는 투자자들의 생각은 이런 느낌일 것 같습니다.

‘내 이럴 줄 알았다~’

최근 밈주식(BBBY)도 튀며 시장이 오버한다는 판단이 드는 순간부터 왠지 불안불안한 마음을 감추기 어려웠을 것입니다.

위험 자산의 대표격인 크립토 또한 의미있는 조정이 나오며 시장의 경계 테세를 반영했습니다(금요일 기준 비트코인 -9.6%, 이더리움 -12.5%).

우량주의 빅테크 주식들도 시장의 조정을 피할 수 없었는데요,

특별한 개별 이유는 없었음에도 1.5%~4% 내외의 조정을 보이며 시장 하락에 동참했습니다.

굳이 이유를 찾자면 매크로 때문인데요,

유럽(인플레이션)과 중국(경기 둔화)의 상태가 생각보다 나쁘다(그외 기타 국가들은 말할 필요도 없..) -> 달러 강세 지속 + 금리(인플레이션) 상승 -> 위험 자산 조정의 수순입니다.

주요 플레이어들의 움직임 또한 심상치 않습니다.

애플은 아이폰14 출시 행사를 7일 앞당기며 최대한 경기 둔화 리스크를 피하려고 하고,

버핏은 옥시덴탈의 지분을 확대하려는 움직임을 보이며 인플레이션(고유가)의 장기화에 베팅하는 모습입니다.

단기 과열 분위기 + 차트상 너무 조정이 나올것 같았던 자리에서 조정이 나와주니 오히려 뭔가 시장이 페이크를 거는 것이 아닐까라는 생각마저 들 정도인데요,

개인적으로 전저점 직행보다는 박스권에서 변동성이 커질 가능성이 높다고 판단합니다.

1) 빅테크를 포함한 주요 기업들이 여전이 견고한 2분기 펀더멘털을 입증했으며,

2) 이를 반영하듯 정크본드의 하향 안정화가 지속되는 등 크레딧 리스크가 제한적이기 때문입니다.

초기 변동성 확대구간에서는 최악의 시나리오에서도 후일을 도모할 수 있는 최우량주(애플, 마소) 위주의 압축 포트폴리오 전략이 여전히 유효할 것으로 판단됩니다.

지수가 기대 이상으로 크게 하락할 경우에는 오히려 낙폭 과대 정도에 따라 과감한 중소형 성장주 베팅을 고려해볼 만할 것으로 판단됩니다.

시장 상황을 면밀히 주시하며 다시 업데이트해 드리도록 하겠습니다.

감사합니다.

(2022/08/22 공표자료)

금일 오후 기업탐방 있어 자리 잠시 비웁니다

지난주에도 탐방 3곳, 컨콜 1곳 있었는데
이번주에도 탐방 3곳, 컨콜 1곳 예정되어 있습니다