Forwarded from 메리츠증권 투자전략팀
📮[메리츠증권 중국 최설화]
중국 리오프닝 tracker(12), 2022.6.16(목)
<21개월 만에 부동산 거래량 낙폭 축소>
14일 기준 전국의 신규 확진자는 235명으로 전일대비 2% 증가하며 계속 확산되고 있습니다. 이에 상하이는 대규모 락다운을 피하기 위해 7월 말까지 매주 주말 PCR 검사를 하기로 했습니다.
그러나 경기와 관련된 지표들의 충격은 크지 않습니다. 이동, 생산, 소비 등 지표가 모두 개선 중입니다.
특히 어제 발표된 5월 경제지표에서 산업생산은 자동차, 반도체 등 산업의 빠른 조업 재개로 4월의 -2.9%에서 5월의 0.7%로 플러스 전환했습니다.
한편 소매판매는 -6.7%로 4월의 -11.1%에서 낙폭을 축소했습니다. 5월까지 봉쇄가 지속 되었기에 소비 회복이 적은건 당연한 결과입니다.
중요한 것은, 21개월 만에 부동산 거래량 증가율이 처음으로 낙폭을 축소했다는 점입니다. 5월 20일 전국 모기지 금리 인하와 지역별 규제 완화의 효과로 판단됩니다. 일간 트레킹이 가능한 30개 주요 도시의 거래량도 6월 들어 회복되고 있어 향후 추가 개선도 기대 가능합니다.
전반적으로 5월 실물경기지표는 4월 중국 경기 바닥을 확인해주었고, 향후 방역 강도 완화와 경기부양책에 중국 경기의 완만한 회복은 지속될 전망입니다.
보고서: https://bit.ly/3b4vhjK
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
중국 리오프닝 tracker(12), 2022.6.16(목)
<21개월 만에 부동산 거래량 낙폭 축소>
14일 기준 전국의 신규 확진자는 235명으로 전일대비 2% 증가하며 계속 확산되고 있습니다. 이에 상하이는 대규모 락다운을 피하기 위해 7월 말까지 매주 주말 PCR 검사를 하기로 했습니다.
그러나 경기와 관련된 지표들의 충격은 크지 않습니다. 이동, 생산, 소비 등 지표가 모두 개선 중입니다.
특히 어제 발표된 5월 경제지표에서 산업생산은 자동차, 반도체 등 산업의 빠른 조업 재개로 4월의 -2.9%에서 5월의 0.7%로 플러스 전환했습니다.
한편 소매판매는 -6.7%로 4월의 -11.1%에서 낙폭을 축소했습니다. 5월까지 봉쇄가 지속 되었기에 소비 회복이 적은건 당연한 결과입니다.
중요한 것은, 21개월 만에 부동산 거래량 증가율이 처음으로 낙폭을 축소했다는 점입니다. 5월 20일 전국 모기지 금리 인하와 지역별 규제 완화의 효과로 판단됩니다. 일간 트레킹이 가능한 30개 주요 도시의 거래량도 6월 들어 회복되고 있어 향후 추가 개선도 기대 가능합니다.
전반적으로 5월 실물경기지표는 4월 중국 경기 바닥을 확인해주었고, 향후 방역 강도 완화와 경기부양책에 중국 경기의 완만한 회복은 지속될 전망입니다.
보고서: https://bit.ly/3b4vhjK
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
Forwarded from 신영증권 박소연 (박소연 신영증권 전략)
(위) ECB 긴급회의의 의미
푹 주무셨습니까. 어제 밤엔 FOMC도 열렸지만, 개인적으로는 ECB도 긴급회의에 더 관심이 갔습니다.
이런 긴급회의가 2020년 3월 코로나 터졌을 때 이후로는 열린 적이 없었으니까요.
위는 발표한 성명문인데 구체적으로 뭘 하겠다고 콕 찍어서 이야기한 건 아니지만, 결국 재투자의 유연성을 강화(flexibility in reinvesting redemption)한단 이야기는 "이탈리아 살려주겠다"는 소리죠.
북유럽은 벌써부터 볼멘소리를 하고 있지만, 이것은 ECB는 미국만큼 금리를 빨리 올릴 형편이 못된다는 의미이기도 합니다.
푹 주무셨습니까. 어제 밤엔 FOMC도 열렸지만, 개인적으로는 ECB도 긴급회의에 더 관심이 갔습니다.
이런 긴급회의가 2020년 3월 코로나 터졌을 때 이후로는 열린 적이 없었으니까요.
위는 발표한 성명문인데 구체적으로 뭘 하겠다고 콕 찍어서 이야기한 건 아니지만, 결국 재투자의 유연성을 강화(flexibility in reinvesting redemption)한단 이야기는 "이탈리아 살려주겠다"는 소리죠.
북유럽은 벌써부터 볼멘소리를 하고 있지만, 이것은 ECB는 미국만큼 금리를 빨리 올릴 형편이 못된다는 의미이기도 합니다.
Forwarded from 신영증권 박소연 (박소연 신영증권 전략)
이것이 과연 좋은걸까요 나쁜걸까요? 어떻게 해석해야 할까요?
1) 유럽 내에서는 푸틴 때문에, 공급망 때문에 벌어진 인플레를 통화긴축으로 대응하면 파멸이라는 공감대가 있다는 소리고
(사실 이탈리아는 지금 러시아 원유수입 못하게 한 것에 대해 상당한 불만을 가지고 있습니다. 그런데 얌체처럼 프랑스 마크롱은 몰래 러시아 LNG 수입했다는 기사가 어제 나가기도 했고요)
2) 결과적으로는, 통화정책으로는 인플레이션을 못잡는다고 보셔야 합니다.
75bp는 선반영 된 상황이라 당분간 안도랠리가 나오겠지만 결국 고밸류주들은 계속 어려울 가능성이 높다는 이야기입니다.
1) 유럽 내에서는 푸틴 때문에, 공급망 때문에 벌어진 인플레를 통화긴축으로 대응하면 파멸이라는 공감대가 있다는 소리고
(사실 이탈리아는 지금 러시아 원유수입 못하게 한 것에 대해 상당한 불만을 가지고 있습니다. 그런데 얌체처럼 프랑스 마크롱은 몰래 러시아 LNG 수입했다는 기사가 어제 나가기도 했고요)
2) 결과적으로는, 통화정책으로는 인플레이션을 못잡는다고 보셔야 합니다.
75bp는 선반영 된 상황이라 당분간 안도랠리가 나오겠지만 결국 고밸류주들은 계속 어려울 가능성이 높다는 이야기입니다.
독립리서치 밸류파인더
[혼자 끄적여보는 FOMC 예상] 제가 시황에 대한 의견은 그렇게 잘 적는 편은 아닌데... 오늘 한국경제TV 가서도 이런저런 얘기도 나누고, 후원방에도 공유해드린 내용을 말씀드려보겠습니다.. 내일(16일) 새벽 3시쯤 FOMC 결과가 나옵니다. 결과부터 말씀드리면 차라리 75bp 인상이 시장에는 더 긍정적일 것이라 생각합니다. 그리고 조심스럽지만 75bp 가능성이 아주 높다고 생각합니다. * 물론 우리나라의 경우에는 더 안좋은 몇가지 조건들이 있긴…
전일 FOMC 결과가 결론적으로 75bp 인상, 증시 상승으로 잘 이어져서 다행입니다
환율도 10원정도 하락해서 출발 예상, 더 안좋은 조건들(반대매매, 환율&금리)도 좀 개선이 되었네요
어제 담보부족을 어떻게 개인투자자들이 해결했냐도 중요할 듯 합니다
코스닥이 생각보다 높게 출발 못할 가능성이 있긴할 것 같은데, 양봉으로 마감될 가능성도 높아보이고.. 그리고 그렇게 됐으면 좋겠네요
환율도 10원정도 하락해서 출발 예상, 더 안좋은 조건들(반대매매, 환율&금리)도 좀 개선이 되었네요
어제 담보부족을 어떻게 개인투자자들이 해결했냐도 중요할 듯 합니다
코스닥이 생각보다 높게 출발 못할 가능성이 있긴할 것 같은데, 양봉으로 마감될 가능성도 높아보이고.. 그리고 그렇게 됐으면 좋겠네요
현재 누리호는 2차 발사를 위한 발사 예비일을 23일까지 받아놓은 상태로, 이 날짜를 넘기면 발사일을 다시 정하고, 국제 사회에 통보하는 절차를 거쳐야 한다.
https://www.news1.kr/articles/?4713239
https://www.news1.kr/articles/?4713239
뉴스1
"데드라인 7일 남았다"…미뤄진 누리호 발사, 재도전은 언제?
사실 앞에 겸손한 민영 종합 뉴스통신사 뉴스1
독립리서치 밸류파인더
[제노코 Quick 코멘트] 6월 10일 기존 후원자분들께는 제노코가 이번 누리호와 관련 없다는 사실을 말씀드렸었습니다. 근데 제노코가 이번 누리호 관련주로 엮이며 시간외단일가 -8.5% 급락했습니다 <코스피> 한국항공우주 -5.1%, 한화에어로스페이스 -4.9%, 퍼스텍 -4.9% 등 <코스닥> AP위성 -9.9%, 제노코 -8.5%, 비츠로테크 -8.2%, 쎄트렉아이 -6.7% 등 IR 담당자분께 제가 이미 6월 초에 누리호와 동사가 어떤 관련이…
저희가 최근 보고서로 발간한 종목인데 이번 누리호와 관련이 없음에도 전일 시외단일가에서 크게 하락해 코멘트 드렸었습니다
Forwarded from 유진투자증권 코스닥벤처팀 (재민 엄)
[유진투자증권 박종선]
[제노코(204270.KQ)/유진투자증권 코스닥벤처 박종선 ☎368-6076]
★ 2분기 최대 및 2022년 최대 실적 달성 전망
☞ Corporate Day 후기: 2분기 최대 실적 및 2022년 최대 실적 달성 전망
1) 누리호 2차 발사 연기로 인한 주가 하락은 과한 수준
2) 2분기 실적은 분기 최고 실적 달성 전망
3) 2022년 최대 실적 성장을 예상하는 이유
☞ 2Q22 Preview: 성수기로 전년동기 수준을 소폭 넘어서며 최대 실적 달성 전망
☞ 현재주가는 2022년 기준 PER 35.7배로 유사업체 대비 유사한 수준으로 거래 중
https://bit.ly/3QzXSxA
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[제노코(204270.KQ)/유진투자증권 코스닥벤처 박종선 ☎368-6076]
★ 2분기 최대 및 2022년 최대 실적 달성 전망
☞ Corporate Day 후기: 2분기 최대 실적 및 2022년 최대 실적 달성 전망
1) 누리호 2차 발사 연기로 인한 주가 하락은 과한 수준
2) 2분기 실적은 분기 최고 실적 달성 전망
3) 2022년 최대 실적 성장을 예상하는 이유
☞ 2Q22 Preview: 성수기로 전년동기 수준을 소폭 넘어서며 최대 실적 달성 전망
☞ 현재주가는 2022년 기준 PER 35.7배로 유사업체 대비 유사한 수준으로 거래 중
https://bit.ly/3QzXSxA
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
Forwarded from [신한 리서치본부] IT(반도체/전기전자/디스플레이)
[신한금융투자 반도체 최도연, 남궁현]
* 삼성전자, 시선을 2023년으로
▶️ 2Q22 영업이익 14.9조원 전망
- 반도체 10.4조원(+23% QoQ)
- MX(무선) 3.3조원(-15%)
- DP 0.6조원(-45%)
- CE 0.6조원(-28%)
- 3Q 및 4Q는 완만한 실적(QoQ) 예상
▶️ 2023년 메모리 상승 Cycle 조건 성립
- 현재: 수요 하향 중. 진통 구간
- 2023년: 공급 제약 + 수요 정상화
▶️ KOSPI를 이기는 구간 진입 예상
- 실적 컨센서스 하락이 주가에 유리
- 23년은 메모리 공급 제약이 극심한 구간
* 원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=304773
위 내용은 2022년 6월 16일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
* 삼성전자, 시선을 2023년으로
▶️ 2Q22 영업이익 14.9조원 전망
- 반도체 10.4조원(+23% QoQ)
- MX(무선) 3.3조원(-15%)
- DP 0.6조원(-45%)
- CE 0.6조원(-28%)
- 3Q 및 4Q는 완만한 실적(QoQ) 예상
▶️ 2023년 메모리 상승 Cycle 조건 성립
- 현재: 수요 하향 중. 진통 구간
- 2023년: 공급 제약 + 수요 정상화
▶️ KOSPI를 이기는 구간 진입 예상
- 실적 컨센서스 하락이 주가에 유리
- 23년은 메모리 공급 제약이 극심한 구간
* 원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=304773
위 내용은 2022년 6월 16일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
독립리서치 밸류파인더
#필옵틱스(161580, KQ) : 디스플레이 & 이차전지 & 반도체와의 삼박자 독립리서치 밸류파인더 텔레그램 : https://t.me/valuefinder 컨퍼런스콜 일자 : 2022.5.20 레포트 발간일자 : 2022.6.15 시가총액 : 1,799억원 / 현재주가 : 8,180원 1. OLED 레이저·이차전지 공정장비 제조기업, 향후 반도체 장비사업 진출 예정 2. 원가율 절감→1Q22 매출액 601억원(+58.3%), 영업이익 19억원(흑자전환)…
어제 보고서 발간된 필옵틱스 상승VI 들어갔습니다..
저희 보고서를 너무 하루이틀 단기에만 집중해서 봐주시지 않으셨으면 좋겠습니다..
저희 보고서를 너무 하루이틀 단기에만 집중해서 봐주시지 않으셨으면 좋겠습니다..
(코스닥)서울옥션 - 조회공시요구(풍문또는보도) (신세계 피인수 보도) http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20220616900126
2022-06-16
2022-06-16
[Quick 탐방노트 중요성]
이수화학이 하기와 같은 뉴스로 20%대 급등 중입니다.
저희가 6월 2일 탐방 다녀온 이후 시장 조정에 따른 하락을 피하지 못했지만 오늘 좋은 모습 보여주네요.
올해 증권사 보고서로 3건밖에 나오지 않았던 회사입니다.
결론에서 리레이팅에 대한 얘기를 남겨뒀었는데 시장이 조금씩 알아봐주는 것 같습니다.
이수화학, 美 솔리드파워와 황화리튬 공급 MOU
https://newsis.com/view/?id=NISX20220616_0001909794&cID=10403&pID=15000
이수화학이 하기와 같은 뉴스로 20%대 급등 중입니다.
저희가 6월 2일 탐방 다녀온 이후 시장 조정에 따른 하락을 피하지 못했지만 오늘 좋은 모습 보여주네요.
올해 증권사 보고서로 3건밖에 나오지 않았던 회사입니다.
결론에서 리레이팅에 대한 얘기를 남겨뒀었는데 시장이 조금씩 알아봐주는 것 같습니다.
이수화학, 美 솔리드파워와 황화리튬 공급 MOU
https://newsis.com/view/?id=NISX20220616_0001909794&cID=10403&pID=15000