Forwarded from 삼성 글로벌주식팀장 장효선
암호화폐가 무너지면 빅테크도 하락하는 이유는?: 바로 유동성 도미노!
[김중한의 PLUS, Platform for US]
삼성증권 글로벌 플랫폼 애널리스트 김중한입니다.
예상보다 강한 인플레이션에 크립토 시장의 변동성까지 더해져 극한의 공포장세가 이어지고 있습니다.
비트코인, 이더리움, 빅테크 등 상대적으로 ‘근본’ 이라고 믿어져 왔던 자산군들의 하락이기에 충격은 더욱 심각합니다.
결국 최근 하락의 본질은 유동성 도미노인데요,
당연히 레버리지가 가장 크게 일어났던 탐욕의 자산군일수록 하락의 고통도 클 수 밖에 없습니다.
디파이가 가지고 있는 특성, 일명 머니레고(다양한 기능을 가진 서비스들간의 결합이 용이)는 디레버리징에 의한 연쇄청산 가능성을 높이며 그 자체로 하락장에서 변동성을 키우는 요인이 됩니다.
암호화폐의 급락은 위험자산의 회피 현상 강화 및 크립토에 직간접적으로 연결된 주식들의 하락으로 연결되기 때문입니다(ex. 마이크로스트레티지, 코인베이스, 엔비디아, 테슬라)
또한 안정적인 자산군일수록 사이즈를 크게 가져가 수익을 극대화 하는 전략이 일반적인데요, 이는 강한 펀더멘털의 대명사인 빅테크에게도 똑같이 적용됩니다.
빌황의 아케고스 사건에서 드러난 것처럼 넘치는 유동성을 믿고(=높은 가격에 사도 더 높은 가격에 사줄 사람이 있을 것이다) 천문학적인 레버리지를 쓰는 경우가 많았습니다.
이제는 본격 디레버리징 구간이 들어서며 급격한 폭락, 이후 청산에 따른 언더슈팅으로 이어지는 정 반대의 상황을 맞닥뜨리게 된 것이죠.
언젠가 이 아수라장이 정리되면 큰 폭으로 반등할지언정 폭락하는 그 순간만큼은 펀더멘털이 반영된 적정 가치에서 멀어지는 가격이 형성됩니다.
먼저 탈출하는 사람이 유리하다는 ‘생존’ 프리미엄이 극대화 되기 때문입니다.
때문에 단기에는 바닥을 가늠하는 것이 쉽지 않지만 반대로 장기투자자에게는 무리한 포지션만 아니라면 우량주를 줍줍할 수 있는 기회가 되기도 합니다.
단, 점입가경, 예측 불가의 외부 요인들을 감안할 때 여전히 애플, 마이크로소프트 등 최우량 빅테크 중심의 보수적인 대응을 추천드립니다.
감사합니다.
(2022/6/14 공표자료)
[김중한의 PLUS, Platform for US]
삼성증권 글로벌 플랫폼 애널리스트 김중한입니다.
예상보다 강한 인플레이션에 크립토 시장의 변동성까지 더해져 극한의 공포장세가 이어지고 있습니다.
비트코인, 이더리움, 빅테크 등 상대적으로 ‘근본’ 이라고 믿어져 왔던 자산군들의 하락이기에 충격은 더욱 심각합니다.
결국 최근 하락의 본질은 유동성 도미노인데요,
당연히 레버리지가 가장 크게 일어났던 탐욕의 자산군일수록 하락의 고통도 클 수 밖에 없습니다.
디파이가 가지고 있는 특성, 일명 머니레고(다양한 기능을 가진 서비스들간의 결합이 용이)는 디레버리징에 의한 연쇄청산 가능성을 높이며 그 자체로 하락장에서 변동성을 키우는 요인이 됩니다.
암호화폐의 급락은 위험자산의 회피 현상 강화 및 크립토에 직간접적으로 연결된 주식들의 하락으로 연결되기 때문입니다(ex. 마이크로스트레티지, 코인베이스, 엔비디아, 테슬라)
또한 안정적인 자산군일수록 사이즈를 크게 가져가 수익을 극대화 하는 전략이 일반적인데요, 이는 강한 펀더멘털의 대명사인 빅테크에게도 똑같이 적용됩니다.
빌황의 아케고스 사건에서 드러난 것처럼 넘치는 유동성을 믿고(=높은 가격에 사도 더 높은 가격에 사줄 사람이 있을 것이다) 천문학적인 레버리지를 쓰는 경우가 많았습니다.
이제는 본격 디레버리징 구간이 들어서며 급격한 폭락, 이후 청산에 따른 언더슈팅으로 이어지는 정 반대의 상황을 맞닥뜨리게 된 것이죠.
언젠가 이 아수라장이 정리되면 큰 폭으로 반등할지언정 폭락하는 그 순간만큼은 펀더멘털이 반영된 적정 가치에서 멀어지는 가격이 형성됩니다.
먼저 탈출하는 사람이 유리하다는 ‘생존’ 프리미엄이 극대화 되기 때문입니다.
때문에 단기에는 바닥을 가늠하는 것이 쉽지 않지만 반대로 장기투자자에게는 무리한 포지션만 아니라면 우량주를 줍줍할 수 있는 기회가 되기도 합니다.
단, 점입가경, 예측 불가의 외부 요인들을 감안할 때 여전히 애플, 마이크로소프트 등 최우량 빅테크 중심의 보수적인 대응을 추천드립니다.
감사합니다.
(2022/6/14 공표자료)
Forwarded from 주식 공시알리미
[공구우먼]
주요사항보고서(무상증자결정)
보통신주 : 18,360,500주
기타신주 : 0주
보통구주 : 3,672,100주
기타구주 : 0주
액면가 : 100원
보통비율 :5 : 1
기타비율 :NaN : 1
기산일 : 2022년 01월 01일
신주교부 : -
신주상장 : 2022년 07월 18일
주요사항보고서(무상증자결정)
보통신주 : 18,360,500주
기타신주 : 0주
보통구주 : 3,672,100주
기타구주 : 0주
액면가 : 100원
보통비율 :5 : 1
기타비율 :NaN : 1
기산일 : 2022년 01월 01일
신주교부 : -
신주상장 : 2022년 07월 18일
이제는 ELS 인가요?
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키움증권1584(ELS) 등 원금 손실 확정
기초자산 삼성전자, 1년새 20% 넘게 주가 빠져
글로벌 증시 추가 하락 가능성 높아 손실 더 늘어날 듯
https://view.asiae.co.kr/article/2022061409483000746
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키움증권1584(ELS) 등 원금 손실 확정
기초자산 삼성전자, 1년새 20% 넘게 주가 빠져
글로벌 증시 추가 하락 가능성 높아 손실 더 늘어날 듯
https://view.asiae.co.kr/article/2022061409483000746
아시아경제
국내 주식 ELS 투자자 손실 '현실로'
미국 연방준비제도(Fed)발 자이언트스텝 가능성이 다시 제기되면서 글로벌 증시가 급락세를 보이자 주가연계증권(ELS)에 투자한 투자자들의 손실이 확정되는 모양새다. ELS는 주요 지수와 개별종목을 기초자산으로 삼아 가격변동에 따라 수익을 거두는 상품이다. 지수나 종목의 가격이 급격하게 내려가거나 급등해 상환 조건을 맞추지 못한다면 원금을 되찾는 것은 불가능하다. 14일 증권업계에 따르면 정
독립리서치 밸류파인더
이런 종목들이 참 아쉬운 종목들이네요 탐방 다녀온 이후 보고서를 쓰려해도 시간을 주지 않는 종목 중 하나... Short Note 활용의 좋은 예시 중 하나가 아닐까합니다 요즘 같은 장에서도 굿이네요
공구우먼 상한가 들어가면서 TS인베스트먼트도 상한가 들어갔는데요..
TS인베스트먼트는 공구우먼 보호예수 30개월이 걸려있습니다
TS인베스트먼트는 공구우먼 보호예수 30개월이 걸려있습니다
저희가 기존에는 후원으로 운영했지만 조만간 공식 서비스를 오픈할 예정입니다.
요즘같은 증시에서 유망한 중소형주 위주의 매매는 그래도 시장대비 양호한 성과를 거둘 수 있지 않을까 합니다..
월 수십만원 받는 것도 아니고요.. 무튼 전약후강으로 잘 마감했으면 좋겠네요
저는 장 마감 후 삼프로tv 방송이 있어 준비 후 다녀오겠습니다
요즘같은 증시에서 유망한 중소형주 위주의 매매는 그래도 시장대비 양호한 성과를 거둘 수 있지 않을까 합니다..
월 수십만원 받는 것도 아니고요.. 무튼 전약후강으로 잘 마감했으면 좋겠네요
저는 장 마감 후 삼프로tv 방송이 있어 준비 후 다녀오겠습니다
테슬라, 中 BYD 배터리 공급설 정면 반박 https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=36947
www.theguru.co.kr
테슬라, 中 BYD 배터리 공급설 정면 반박
[더구루=정예린 기자] 테슬라가 중국 비야디(BYD)의 배터리 공급설을 부인했다. 그간 수차례 제기된 설(說)에도 침묵으로 일관했던 테슬라가 비야디 고위 관계자의 공식 발표 직후 이같은 입장을 밝혀 이목이 집중된다. [유료기사코드] 14일 시나파이낸스 등 다수의 중국 매체에 따르면 테슬라 관계자는 비야디의 배터리 공급 여부와 관련해 "이런 정보를