کاوشی در نرخ سود اوراق
#لوتوس اعلام کره که اوراق اراد 303 دولتی رو با قیمت هر ورقه 73660 تومان خریده (قیمت اسمی 100000 تومان). این اوراق 3 ساله با سررسید مهر 1408 هست. حالا نرخ سود این اوراق چقدر میشه؟

نرخ اسمی اوراق 23% هست و هر 6 ماه سود پرداخت میشه. با جمع این سودها و دریافت ارزش اسمی اوراق در زمان سررسید (مهر 1408) نرخ بازدهی YTM این اوراق حدودا 42.3% میشه که بالاتر از نرخ های 40% بازار هست و احتمالا تخفیف دریافتی جهت خرید 3 همت اوراق دولتی بوده.

صندوقچه بازار


@value_navigator

#نفت
#تنگه_هرمز

صادرات نفت در منطقه خلیج فارس در حال برگشت به قبل از جنگ می باشد!

@value_navigator

#کریپتو
#بیتکوین

ارز دیجیتال کریپتو با سه محرک، روند صعودی خود را از دو هفته پیش آغاز کرده و حال به مقاومت مهم میانگین قیمت ۵۰ هفته‌ای نزدیک شده است. ضعف آمار اشتغال، کاهش شتاب تورم و وعده وزارت خزانه‌داری آمریکا برای خرید اوراق بدهی بلندمدت، باعث تعدیل نگرانی‌ها از افزایش نرخ‌های بهره شد؛ رویدادی که سرمایه‌گذاران را نه فقط برای خرید طلا، بلکه بیت‌کوین نیز مطمئن‌تر کرد. بسیاری حال معتقدند بدهی‌های بالا و فضای نااطمینانی باعث شده طلا و بیت‌کوین به عنوان دارایی‌های «تنوع‌بخش» به سبد سرمایه‌گذاری‌شان اضافه شوند. محرک دوم اما پیشنهاد سازمان بورس آمریکا (SEC) برای ساماندهی توکن‌سازی و البته تأکید ترامپ بر تصویب قانون شفافیت (CLARITY) بود که امیدها به بیت‌کوین را تقویت کرد. سومین پتانسیل را اما ورود پول بورسی‌ها از طریق ETFهای کریپتو فعال کرد./فردای بازارها

@value_navigator

#شکاف_تورم_کالا_خدمات

یعنی در اقتصاد ایران دلار و قیمت کالای مصرفی و بادوام هفتگی یا ماهانه رشد میکنه ولی بخش کارمند و کارگر قابلیت تطبیق ندارند

حتی کارهای خدماتی با تخصص پایین هم قدرت چانه زنی نخواهند داشت و کیفیت زندگی مدام کاهش می یابد.

@value_navigator

#بازار_نفت
#خلیج_فارس

در ابتدای جنگ، سناریوهای قیمت نفت برای این فضا سوار بودند که بخش بزرگی از حدود ۲۰ میلیون بشکه نفت عبوری از هرمز برای مدتی از بازار حذف شود.

اما در عمل، انتقال صادرات نفت به خطوط لوله ینبع و فجیره، ادامه یافتن کاهش واردات چین (ابتدا در سطح ۵ میلیون بشکه و اکنون در سطح ۳.۵ میلیون بشکه)، افزایش صادرات به میزان ۲.۵ میلیون بشکه از قاره آمریکا و جریان یافتن بخشی از صادرات از تنگه هرمز، شکاف عرضه را بسیار کمتر از شوک اولیه کرده است.

از سوی دیگر، بر اساس برآورد آژانس بین‌المللی انرژی (IEA)، انتظار می‌رود تا انتهای سال میلادی جاری تقاضای نفت در حدود ۱.۶ میلیون بشکه در روز کاهش داشته باشد که از کسری عرضه فعلی می‌کاهد.

به همین دلیل، پیش‌بینی‌هایی که بر کاهش شدید نفت عبوری از تنگه بنا شده بودند، تاکنون محقق نشده‌اند و قیمت جهانی نفت در سطوح فعلی محدود مانده است

@value_navigator

#شگستر
#بایواتانول

فروش های بایو اتانول شگستر در بورس انرژی منظم تر شده و خریدار هر هفته برای محصول وجود دارد.
نرخ 181 هزار تومن - مجموعا 600 تن

@value_navigator

#کاتد_مس
#حباب

امروز در یک حرکت غافلگیرانه، کاتد مس که مدتها با حباب -15 تا -25 درصد معامله میشد،

از سقف قیمتی با یک کندل بلند عبور کرد و به ارقام حدود 2.68 میلیارد تومان رسید.

نرخ دلار کاتد مس 186 هزار تومان


@value_navigator

#مرور_وقایع_اخیر
#بازدهی

نمودار بالا، به وضوح تاثیر آرامش بر اقبال به بازار سرمایه رو نشان میدهد.
که از دو مولفه افزایش سود آوری شرکتها ناشی رشد نرخ ارز و انتقال قیمتگذاری جدید به مشتریان و بهبود نسبتهای قیمت گذاری بخاطر کاهش ریسک دوره ای جنگ می باشد ./فردای بازارها

با فروشهای اخیر بایواتانول در بورس انرژی ،
مبلغ فروش شرکت #شگستر در شهریور به حدود یک همت خواهد رسید.

فروش سال 403: 172 میلیارد ت
فروش سال 404: 888 میلیارد ت
فروش پنجماه 405: 1.354 میلیارد ت
فروش تخمینی شهریور 405: حدود هزار میلیارد تومن

@value_navigator

#یوتیلیتی

آخرین ترکیب صندوق
ومپنا 24.9%
مبین 21.3%
بفجر 23%
بجهرم 8.5%
دماوند 8.4%
بمپنا6.8 %

بعلت آسیب نامعلوم به مبین و بفجر ، نماد تا دیروز بسته بود.
📌نکته ای که وجود داره با توجه به اقبال به صنعت نیروگاهی و سایز کوچک صندوق (یک همت) جز گزینه های خوب بازار برای یک ماه آینده هست.

احتمالا مدیران صندوق از وزن مبین و بفجر کم و سایر نیروگاه ها رو در پرتفوی اضافه کنند.
حباب منفی : 6.8%



@value_navigator

#وتجارت
#ضجار 8032- اعمال 991 ریال

مانده روز تا سررسید 59 روز

استراتژی کاوردکال بانک تجارت، بازدهی ماهانه 7.4% خواهد داشت.
برای کسانیکه میخواهند کم ریسک کار کنند ، بازدهی معادل تورم ماهانه می دهد.
@value_navigator

#اهرمی
صندوقهای اهرمی با متوسط حباب 16-17 درصد منفی

بدون عرضه خاصی همچنان صف هستند.


@value_navigator

#شرکت_بورس
#سباقر
#RATIO

من یک معیاری دارم برای مقایسه ارزش بازار شرکتها در این قیمتها، که دقیق نیست ولی یه دید خوبی میده

مقایسه ارزش بازار خیلی از شرکتها با سباقر (سیمان یک میلیون تنی که بخاطر حغرافیا خوب برنده دو سال اخیر بود)


سال 99 در اون گرد و غبار ارزش بازار شرکت بورس تهران به 30.9 همت رسید در حالیکه سباقر 1.2 همت بود.
بعد از گذشت سالها و رشد درامدی شرکت بورس و رسیدن به درامد ماهانه 300 میلیارد تومنی (سه برابر به سال 99)

به ارزش بازار 16.9 همتی و معادل 70 درصد سباقر رسیده

(سال 99 این نسبت 25 برابر به نفع بورس بود.)

قرار نیست دوباره این نسبتها جاری بشه بخاطر حباب اون دوره بورس، ولی شرکت بورس بخاطر ماهیت عملیاتش و اقتصاد تورمی و دارایی با ارزشی (ساختمان مرکزی) شایسته است ارزش بازاری حداقل بالاتر از اینگونه شرکتها داشته باشه.


@value_navigator

#شپدیس
#فملی

یه زمانی شپدیس مارکتش برابر فملی بود

در دهه نود این نسبت بین 1 تا 4 بود.

همه چیز در این پنج سال به نفع فملی بود:

از طرح توسعه بگیر تا نرخ جهانی محصول و اقبال بازار به شرکت و حتی جنگ


امروز این نسبت به 12.5 رسیده است.

بنظرم شپدیس میتونه یه بازدهی 20-30 درصدی بده


@value_navigator

#شگستر

امروز یک محموله 480 تنی بایواتانول با نرخ 1089 دلار (مرکز مبادله) در بورس انرژی به فروش رسید.
مجموع فروش شرکت در شهریور ماه تاکنون 4536 تن در بورس انرژی بوده که جمعا تا 25 شهریور ماه به 825 میلیارد تومان می رسد.

@value_navigator

#دکترنیلی
#اقتصاد_دهه_۶۰

از نظر وفور درآمدهای ارزی حاصل از صادرات نفت، بعد از دولت اول آقای احمدی‌نژاد، دوره 1۳۶۰ تا ۱۳۶۴ قرار می‌گیرد. یا اینکه رشد تولید ناخالص داخلی یعنی رشد بخش واقعی اقتصاد در سال ۱۳۶۱ معادل 8/ 22 درصد بود که اصلاً در هیچ زمانی در آمار ثبت‌شده حساب‌های ملی کشور چنین رشدی نداشتیم. حتی در دوره جهش درآمدهای نفتی در دهه 1350 هم چنین رشدی تجربه نشد. رشد اقتصادی در سال ۱۳۶۲ به 8/ 9 درصد می‌رسد که باز هم رشد بسیار بالایی است. متوسط درآمدهای ارزی حاصل از صادرات نفت خام کشور در فاصله سال‌های ۱۳۶۱ تا ۱۳۶۴ حدوداً ۹۰ میلیارد دلار در سال بود که اگر به متوسط ۴۵ میلیون نفر جمعیت آن بازه زمانی تقسیم کنیم، درآمد سرانه دو هزار دلار برای ایرانیان به‌دست می‌آید که یک رکورد بود. مثلاً مقایسه کنید با امروز که درآمد سرانه حدود 350 دلار است.

@value_navigator

در ماه های اخیر رشد تورم بیشتر از رشد نقدینگی بوده و بانک مرکزی سایت انقباضی شدید در پیش گرفته


در این حالتها بعد از آرام شدن شرایط سیاسی بزرگترین اتفاق در حوزه اقتصاد؛ شروع تورم های بسیار بالا خواهد بود./ فردای بازار ها

@value_navigator

چشم انداز مبهم بازار نفت

“JP Morgan said on Thursday that it does not have a clear baseline view for oil markets for the first time since the start of the US-Israeli war on Iran.”

“We simply don't know how to model the endgame.”

جی پی مورگان : «واقعیت این است که نمی‌دانیم سرانجام این بحران به چه شکل خواهد بود تا بتوانیم آن را در مدل پیش‌بینی خود لحاظ کنیم.»

@value_navigator

تاثیر جنگ ایران تا اواخر سال آینده از اقتصاد آمریکا حذف می شود!

گلدمن ساکس در تازه‌ترین پیش‌بینی خود، دو موتور مهم تورم یعنی شوک انرژی و جنگ تعرفه‌ها را در ماه‌های آینده به شدت کاهنده ارزیابی کرده است (نمودار فوق). بنابراین، سوال کلیدی آن است که افزایش نرخ بهره تک‌محل‌های بود یا آغاز یک روند؛ که پاسخ آن بیش از آنکه در دفتر فدرال رزرو باشد، در خلیج فارس و بازار نفت است./فردای بازارها

@value_navigator

کاهش 75 درصدی صادرات گازوییل خاورمیانه و روسیه

فشار اصلی بازار نفت اکنون بیش از نفت خام، در فرآورده‌های پالایشی به‌ویژه گازوئیل دیده می‌شود که تا ۲۰۰ دلار به ازای هر بشکه بالا رفته است. برآوردهای آژانس بین‌المللی انرژی نشان می‌دهد صادرات گازوئیل روسیه و خاورمیانه نسبت به سال گذشته حدود ۷۵ درصد کاهش یافته و نزدیک به نیمی از این افت مستقیماً مربوط به روسیه است. خالص صادرات این مناطق که اوایل ۲۰۲۵ بیش از ۲ میلیون بشکه در روز بود، در تابستان ۲۰۲۶ به کمتر از نیم میلیون بشکه رسیده است./فردای بازارها

@value_navigator