با آغاز گشایش بازار در ۲۹ اردیبهشت تا اوایل تیرماه، مبلغی کمتر از ۸۰ همت از سرمایه به بازار سهام تزریق گردید و شاخص کل افزایشی بیش از ۴۳ درصدی را به ثبت رساند. پس از آن، یک‌چهارم از این منابع از بازار خارج شده و به همان میزان، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت افزایش یافت.

صندوق‌های طلا نیز از میانه اردیبهشت ماه در وضعیتی متعادل قرار داشته‌اند. در صورت عدم گشایش اقتصادی و تکرار تورم سال گذشته، و با استناد به سابقه تاریخی بازارهای ایران، بازار طلا به عنوان برنده مطرح خواهند شد.


فردای بازارها

@value_navigator

#نرخ_بهره_واقعی

نرخ بهره واقعی در اقتصاد ایران به حوالی 50 درصد رسیده است،
حال سوال اینست تغییرات چند واحدی در نرخ بهره در ادامه سال ، میتونه تهدیدی برای بازار سرمایه ایران باشه!!

تجربه مشابه: بورس استانبول علیرغم نرخ سود سپرده 50 درصد، رشدی مداوم تجربه کرد!

نکته: اگر گشایش اقتصادی رخ دهد و شرایط به سمت ثبات سیاسی حرکت کند، بازار صندوقهای درآمد ثابت شبیه دوره اول دولت روحانی جذاب خواهد شد.

فردای بازارها

@value_navigator

#کاوردکال
#طلا_لوتوس

اخیرا در کنار آپشن سهام، آپشن های بورس کالا هم فعال شده

یکی از موارد جذاب و کم ریسک با بازدهی منطقی در شرایط فعلی خرید یونیت صندوق طلا و فروش اختیار دی ماه 1405با قیمت اعمال 130 هزار تومان (در محدود 31 هزار تومن) هست

که بازدهی موثر سالانه در حدود 67 درصد با ریسک خیلی کم در شرایط تورمی ایجاد می کند.

موقعیت های باز این سررسید: 1.8 میلیون واحد

@value_navigator

بازار بورس بعد از بازگشایی دور جدید در هفته قبل برای اولین بار با رشد مجدد درگیری و ریسک نظامی در جنوب کشور، بیش از هفت درصد ارزشش رو از دست داد

فردای بازارها

@value_navigator

#تراکنش_شاپرک

از دی ماه میزان تراکنش های شاپرک سیگنال رکودش رو بطور واضح در نمودار رشد حقیقی نشان می‌دهد و یک تناقض، رشد در ماه های اردیبهشت و خرداد می باشد که به خاطر جنگ دوازده روزه ، عدد پایه سال ۱۴۰۴ ، دچار کاهش شد.

فردای بازارها

@value_navigator

#دلار

با پررنگ شدن سناریو محاصره دریایی و جنگ محدود، که اقتصاد به حالت تعلیق نمی رود ، قیمت دلار مجدد به سقف نیمه بهار ۰۵ رسید.

فردای بازارها

@value_navigator

#سناریوهای_جنگ
#آرش_رئیسی_نژاد

می‌توان سه سناریوی اصلی برای آثار اقتصادی دور جدید درگیری ها ترسیم کرد.
در سناریوی نخست، درگیری در چند روز مهار و تفاهم قبلی با اصلاحات نهادی احیا می‌شود. در این حالت، قیمت نفت ممکن است برای مدتی در محدوده ۸۰ تا ۹۰ دلار باقی بماند، تورم ماه‌های آینده کمی افزایش یابد و کاهش نرخ بهره به تعویق بیفتد، اما اقتصاد آمریکا احتمالاً همچنان رشد مثبت خود را حفظ خواهد کرد.
در سناریوی دوم، تنگه به‌صورت ناقص باز می‌ماند، اما حملات به کشتی‌ها، افزایش هزینه بیمه و محاصره ایران برای چند هفته ادامه پیدا می‌کند. در این وضعیت، قیمت نفت می‌تواند دوباره وارد محدوده ۱۰۰ دلار یا بیشتر شود. تورم آمریکا احتمالاً از سطح ۳.۵ درصد ژوئن فاصله می‌گیرد، قیمت بنزین از ۴ دلار عبور می‌کند، فدرال رزرو کاهش نرخ بهره را متوقف می‌سازد و رشد اقتصادی به میزان محسوسی کند می‌شود. احتمال رکود در چنین سناریویی از برآورد ۲۰ تا ۲۵ درصدی پیشین بالاتر خواهد رفت.
در سناریوی سوم، محاصره و بستن تنگه به یک جنگ طولانی تبدیل می‌شود و صادرات چندین کشور خلیج فارس بار دیگر به‌شدت کاهش می‌یابد. در این حالت، قیمت نفت می‌تواند به محدوده ۱۱۰ تا ۱۲۰ دلار یا بالاتر برسد، ذخایر جهانی دوباره با سرعت چند میلیون بشکه در روز کاهش یابد و قیمت بنزین در بخش‌هایی از آمریکا به محدوده ۵ تا ۶ دلار بازگردد. در چنین شرایطی، احتمال ترکیب تورم بالای ۴ درصد، رشد نزدیک به صفر یا منفی، افزایش بیکاری و تداوم نرخ‌های بهره بالا جدی خواهد شد. این همان سناریوی رکود تورمی است که بیشترین هزینه اقتصادی و سیاسی را برای دولت آمریکا ایجاد می‌کند.


بااین‌حال، باید تأکید کرد که افزایش بیش‌ازحد قیمت نفت در نهایت خود باعث تخریب تقاضا و رکود می‌شود. پژوهش فدرال رزرو دالاس هشدار می‌دهد که سناریوهای نفت ۲۰۰دلاری را نباید به‌صورت خطی تحلیل کرد؛ زیرا قیمت‌های بسیار بالا انقباض اقتصادی شدیدی ایجاد می‌کنند و کاهش تقاضای ناشی از رکود مانع ماندگاری چنین قیمت‌هایی می‌شود.

بنابراین، خطر اصلی برای آمریکا نه لزوماً تثبیت نفت در ۲۰۰ دلار، بلکه ماندگاری قیمت‌های ۱۰۰ تا ۱۲۰دلاری همراه با نرخ بهره بالا و تضعیف مصرف است.

@value_navigator

#کزغال

با نصب لانگ وال در دی ماه 404، روند تولید مجدد بعد از سالها مکانیزه شد و روند سودسازی بصورت معناداری تغییر کرده و به روال عادی داره بر میگرده.

#رحمان_قهرمان_پور

آیا آمریکا به زیرساخت حمله می‌کند

نقش بدنه بوروکراتیک آمریکا
و قضاوت بین الملل چی هست!؟

@value_navigator

#کاوردکال_صندوق_طلا

با فرض اینکه در 25 مهر ماه طلا لوتوس بالای 140 باشه

13 درصد تا 25 مهر بازدهی میده

با یک مقداری شانس طلا جهانی بره 4700
یا دلار بشه 205 تومن

این بازدهی کسب می شه

اگر هم نشه
بهای تموم شده طلای شما 122.5 در میاد
دوباره در دی ماه میتونید کاوردکال مجدد بزنید

البته من نگاهم رشدی هست روی دلار و طلا تا آخر سال

@value_navigator

#اپال

الان که معدنی ها داغ هستند

اپال هم بعنوان یک هلدینگ با 6 درصد شناوری جای بررسی داره

p/nav~30 %
p/e ~4

هفتاد درصد فسبزوار رو دارد

86 درصد فولاد اپال شرق پارسیان رو هم داره (غیر بورسی ) هست

از اولی 20 همت مالکیت دارد از دومی حدود 60-65 همت

مارکت خودش هم 23 همت

@value_navigator

#طلا

طلا در ماه جولای با پیشگامی سرمایه‌گذاران اروپایی، با خرید خالص سه میلیارد دلاری صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)، دو سیگنال مهم به بازار ارسال کرد. نخست آنکه، در مقایسه با سال گذشته و به‌ویژه ماه‌های منتهی به آغاز جنگ ایران، حجم تقاضای بورسی مذکور مطلوب نبوده و بخشی از افزایش قیمت‌های اخیر طلا را توجیه می‌کند. دوم آنکه، پس از چند ماه ضعف در تقاضای صندوق‌های طلا، مثبت شدن جریان نقدینگی، نشان‌دهنده آمادگی بازار طلا برای از سرگیری روند صعودی است. شورای جهانی طلا معتقد است که اگرچه این موتور محرک بهبود یافته است، اما هنوز شواهدی مشاهده نشده که حاکی از کمک آن به رشد قیمت طلا مشابه سال قبل باشد.

@value_navigator

#نقره

حباب گواهی شمش نقره در بورس کالا با افزایش موجودی نزد انبار ، کم شدن تب معاملاتی و عدم نوسان شدید دلار در پایین ترین سطح خود قرار گرفته
حدود 3 درصد!

@value_navigator

#ریپو
سیاست بانک مرکزی همچنان کنترل تورم از طریق کنترل نقدینگی هست

این هفته هم از ۴۸۳ همت تقاضای پول فقط ۱۳ درصد آن پاسخ گفته شد!

ادامه این روند قطعا نرخ بهره رو در ماه های آتی بالا می برد.
@value_navigator

#صندوقهای_طلا

بعد از مدتها رشد همزمان طلای جهانی، و دلار
موجب شد ارزش معاملات صندوقهای طلا رشد معناداری نسبت به دوره سه ماهه اخیر داشته باشه و ورود پول 4.2 همتی در این بازار ثبت بشه .

@value_navigator

امیر کرمانی برآورد می‌کند که ایران برای بقا به حدود یک میلیون بشکه صادرات روزانه نفت نیاز دارد؛ برای مهار ابرتورم حدود ۱.۵ میلیون بشکه و برای دستیابی به توسعه حدود ۲ میلیون بشکه در روز لازم است.


این تفکیک بسیار مهم است:
یک میلیون بشکه: جلوگیری از فروپاشی بیشتر
۱.۵ میلیون بشکه: ایجاد ظرفیت برای مهار بحران تورمی
۲ میلیون بشکه: ایجاد امکان برای توسعه


@value_navigator

♦️فرارو جدولی از آمار توزیع خودرو میان افراد و خانوارهای ایرانی منتشرکرده، نشان می‌دهد ۱۵ میلیون و ۲۳ هزار خانوار در ایران هیچ خودرویی ندارند. جمعیت این خانوارها حدود ۳۴ میلیون و ۵۴۸ هزار نفر برآورد شده است.
بر اساس این آمار، ۱۲ میلیون و ۹۲۷ هزار خانوار تنها یک خودرو در اختیار دارند که جمعیت آن‌ها به حدود ۴۰ میلیون نفر می‌رسد. همچنین ۳ میلیون و ۴۱۸ هزار خانوار دارای دو خودرو و ۶۸۱ هزار خانوار دارای سه خودرو هستند.
این جدول همچنین نشان می‌دهد ۴ هزار خانوار در ایران مالک ۱۰ خودرو یا بیشتر هستند که جمعیت آن‌ها در مجموع حدود ۱۴ هزار نفر است.

این درحالی است که در هفته گذشته قیمت برخی خودروها در ایران افزایش پیدا کرد که باعث جهش بهای محصولات ایران‌خودرو و سایپا شد. بر اساس گزارش‌ها، قیمت دناپلاس، پژو ۲۰۷ و تارا دنده‌ای تا ۳۰ میلیون تومان و دناپلاس اتوماتیک تا ۴۰ میلیون تومان افزایش یافت.
قیمت پژو ۲۰۷ دنده‌ای با موتور تی‌یو۵پی به دو میلیارد و ۸۳۰ میلیون تومان رسید. دناپلاس شش‌دنده دو میلیارد و ۸۰ میلیون تومان و تارا دنده‌ای وی۱ نیز یک میلیارد و ۹۶۰ میلیون تومان قیمت‌گذاری شدند.
در بازار محصولات سایپا، کوییک جی‌اکس‌ال با رشد پنج میلیون تومانی به یک میلیارد و ۲۰۵ میلیون تومان رسید و ساینا اس دنده‌ای بدون تغییر روی یک میلیارد و ۲۵۰ میلیون تومان معامله شد. شاهین دنده‌ای دو میلیارد و ۲۰ میلیون تومان، شاهین پلاس دو میلیارد و ۶۰۰ میلیون تومان، اطلس یک میلیارد و ۴۸۰ میلیون تومان و سهند اتوماتیک یک میلیارد و ۹۷۰ میلیون تومان نرخ‌گذاری شدند. در این میان، ری‌را با افت ۳۰ میلیون تومانی، سه میلیارد و ۷۲۰ میلیون تومان خریدوفروش شد.
@indypersian

#سخوز
#سباقر

در سالهای اخیر به خاطر رقابت جغرافیایی در نرخ های فروش، و پایداری صادرات

مارکت کپ شرکتها در صنعت سیمان بصورت نامتوازن تغییر کرده
که در بالا برای مثال سباقر در دوران به حکومت رسیدن طالبان با کاهش شدید صادرات مواجه شد
و ارزش بازار آن در محدوده 1.6 همت بود و در آن دوره سخوز براحتی به عراق صادرات داشت و مارکت کپ آن به 5.2 همت رسید.
ظرفیت تولید سباقر یک میلیون تن و سخوز 2.5 میلیون تن هست.
به مرور بنظرم تعادل قبلی بر خواهد گشت.
اخیرا به خاطر مسایل لجستیک ، صادرات سخوز قطع شده بود که در آخرین فروش بورس کالا حدود 500 هزارتن صادرات ثبت کرد.

@value_navigator

#حباب_صندوقهای_نقره

صندوقهای نقرین، سیگلو و پلاتا کمترین حباب رو در بین صندوقهای نقره دارند.

@value_navigator

⚡️ نگاهی به مناقصه #شمس و نکاتی جالب پیرامونش


#شمس یک مناقصه برای تاسیس نیروگاه خورشیدی 50 مگاواتی تو شهرستان بردسکن برگزار کرد و نتیجتا برند با مبلغ 3064 میلیارد تومان مناقصه رو برد. حالا نکات:

⏺️ 21 شرکت تو این مناقصه شرکت کردند که نشون میده شرکت های زیادی تو این زمینه فعالیت دارند.

⏺️ به طور کاملا تصادفی! شرکت توسعه صنایع تابان انرژی پاسارگاد هم گروه شرکت تو مجموعه پاسارگاد برنده مزایده شد.

⏺️ شاید عدد بیش از 3 همت زیاد به نظر بیاد، ولی واقعیت اینه که برنده مناقصه فقط با قیمت 19.5 میلیون دلار پروژه رو برنده شده.

به هر حال این عدد رو تو ذهنتون داشته باشید که تقریبا کل این مبلغ هزینه راه اندازی یک نیروگاه 50 مگاواتی خورشیدی هست. با کمی اغماض میشه گفت 40 میلیون دلار هزینه راه اندازی نیروگاه 100 مگاواتی در حال حاضر هست. عددی که سال به سال پایین تر میاد.

صندوقچه بازار

#شگویا

مبلغ فروش مرداد ماه به 7.1 همت رسید که نسبت به متوسط سال قبل 83 درصد بیشتر شده و نسبت به ماه قبل 364%

تولید شرکت از نظر مقداری تقریبا به مشابه سال قبل رسیده

احتمالا به خاطر استراتژِیک بودن محصول شرکت -پت-

در دریافت خوراک و یوتیلیتی در اولویت بوده!

@value_navigator