#حذف_رانت_نرخ_بهره


بعد از سالهای بانک مرکزی تصمیم گرفته که اوراق دسته اول رو هم با نرخ نزدیک حاشیه بازار بفروش برساند و این رانت ده همتی رو حذف کند!

این دومین رانت حذف شده بعد از حذف نرخ ارز ترجیحی بود.

منبع : فردای اقتصاد

اگرچه تحلیل‌های متفاوتی در خصوص زمان مواجهه جهان با کمبودهای فیزیکی نفت وجود دارد، اما گلدمن ساکس در آخرین گزارش خود با عنوان «Shortages Gasoline and forDiesel Solving :Comment Oil» مورخ ۱۷ می، به این نتیجه رسیده است که کشورهای عضو OECD با اتخاذ رویکردهای ترکیبی شامل: ۱. عرضه ذخایر، ۲. افزایش تولید گازوئیل از نفت، و ۳. کاهش تقاضا از طریق افزایش قیمت، در صورت تداوم انسداد تنگه هرمز، تا اوایل سال ۲۰۲۷ با کمبودهای فیزیکی نفت و فرآورده‌های نفتی مواجه نخواهند شد.

منبع : کیان آلفا

#حزب_جمهوری_خواه #انتخابات
#بازگشایی_تنگه_هرمز

مسدود شدن تنگه هرمز، بزرگترین شوک نفتی در تاریخ محسوب می‌شود. بازارهای جهانی نفت و سهام بر این فرض استوارند که این تنگه حداکثر تا ماه جولای بازگشایی خواهد شد و قیمت‌گذاری‌ها بر همین اساس انجام شده است. در صورتی که تنگه پس از ماه جولای همچنان بسته بماند، قیمت نفت با جهشی غیرخطی افزایش یافته و بازار سهام آمریکا نیز در معرض ریزش‌های شدید قرار خواهد گرفت. افزایش قیمت بنزین و تورم در داخل ایالات متحده، حتی میان جمهوری‌خواهان، منجر به افزایش نارضایتی نسبت به دونالد ترامپ به دلیل آغاز جنگ با ایران و عملکرد اقتصادی او شده است. با تداوم این روند، جمهوری‌خواهان نه تنها در انتخابات ماه آبان مجلس نمایندگان را از دست خواهند داد، بلکه احتمال از دست دادن کنترل سنا نیز وجود دارد. مجموعه این پیامدهای جنگ ایران نشان می‌دهد که بازگشایی پایدار تنگه هرمز به یک فوریت برای ترامپ تبدیل شده است.

#هزینه_معیشتی

سبد معیشتی اکوایران در اردیبهشت ۱۴۰۵ به عددی رسیده که زنگ خطری جدی برای وضعیت معیشت خانوارها محسوب می‌شود. بر اساس محاسبات اکوایران، هزینه تأمین حداقل نیازهای غذایی یک فرد در ماه به ۷ میلیون و ۳۸۰ هزار تومان رسیده است؛ رقمی که تنها در یک ماه بیش از ۷ درصد و نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۱۲۹ درصد افزایش یافته است.

#تتر
امروز قیمت تتر با کاهش بی سابقه و خوش بینی از توافق شکل گرفته

به کمتر از ۱۶۰ هزار تومن هم
رسید

بخش زیادی از این اصلاح مربوط به تغییر انتظارات هست ولی مشکل ساختاری در اداره کشور و تقاضای فعال نشده در زنجیره تامین باعث خواهد شد این ارقام در بلندمدت ماندگار نباشد



ارزان ترین کالا در اقتصاد ما #دلار هست.

#پیش_بینی🎯

فردای اقتصاد برنامه های زیادی با کارشناسان بازار در دوران تعطیلی داشت، که قریب به اتفاق همه ریزش بیست تا سی درصد رو پذیرفته بودند و بورس رو بازنده بزرگ ۴۰۵ از شروع تا پایان سال می‌دیدند

تنها کسی که ادبیات و پیش بینی متفاوت نزدیک به واقعیت داشت همایون دارابی بود.

من اون روز حس کردم، خیلی داره پرت میزنه ولی به درستی به random walk
بودن مارکت اشاره کرد.

#متوسط_ارزش_معاملات

سال 99 بعنوان یک سال معیار متوسط ارزش روزانه معاملات بازار 13.8 همت بود.

اگر تورم این سالها در این عدد اعمال کنیم به رقم 81 همت متوسط روزانه می رسیم.


امروز در یک رکورد خاص به 54 همت ارزش معاملات رسیدیم.

بزرگترین ذینفع این حجم معاملات، فرابورس و بورس هستند.

تصویر: فردای اقتصاد

#دلار
سقف و کف دلار در دو مدل زیر
در سناریوهای مختلف به تصویر درامده

در حالت پایداری صلح تا پایان سال بدون گشایش اقتصادی برای تامین کسری های ارزی یا ازاد سازی ارزیهای بلوکه شده نرخ دلار بین 185 تا 300 هزار تومان قابلیت جابجا شدن دارد.

آلفاکیان



@value_navigator

#ملک
#طلا

ملک رو به طلا تبدیل کنیم؟

با رشد 37 درصدی دلاری قیمت ملک در تهران در چند ماهه اخیر، و بالاتر از متوسط سالانه هر مترمربع (1200$) برای مسکن تهران، شانس بازدهی بالاتر برای طلا در این مقطع بیشتر است.

فردای بازارها

@value_navigator

با آغاز گشایش بازار در ۲۹ اردیبهشت تا اوایل تیرماه، مبلغی کمتر از ۸۰ همت از سرمایه به بازار سهام تزریق گردید و شاخص کل افزایشی بیش از ۴۳ درصدی را به ثبت رساند. پس از آن، یک‌چهارم از این منابع از بازار خارج شده و به همان میزان، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت افزایش یافت.

صندوق‌های طلا نیز از میانه اردیبهشت ماه در وضعیتی متعادل قرار داشته‌اند. در صورت عدم گشایش اقتصادی و تکرار تورم سال گذشته، و با استناد به سابقه تاریخی بازارهای ایران، بازار طلا به عنوان برنده مطرح خواهند شد.


فردای بازارها

@value_navigator

#نرخ_بهره_واقعی

نرخ بهره واقعی در اقتصاد ایران به حوالی 50 درصد رسیده است،
حال سوال اینست تغییرات چند واحدی در نرخ بهره در ادامه سال ، میتونه تهدیدی برای بازار سرمایه ایران باشه!!

تجربه مشابه: بورس استانبول علیرغم نرخ سود سپرده 50 درصد، رشدی مداوم تجربه کرد!

نکته: اگر گشایش اقتصادی رخ دهد و شرایط به سمت ثبات سیاسی حرکت کند، بازار صندوقهای درآمد ثابت شبیه دوره اول دولت روحانی جذاب خواهد شد.

فردای بازارها

@value_navigator

#کاوردکال
#طلا_لوتوس

اخیرا در کنار آپشن سهام، آپشن های بورس کالا هم فعال شده

یکی از موارد جذاب و کم ریسک با بازدهی منطقی در شرایط فعلی خرید یونیت صندوق طلا و فروش اختیار دی ماه 1405با قیمت اعمال 130 هزار تومان (در محدود 31 هزار تومن) هست

که بازدهی موثر سالانه در حدود 67 درصد با ریسک خیلی کم در شرایط تورمی ایجاد می کند.

موقعیت های باز این سررسید: 1.8 میلیون واحد

@value_navigator

بازار بورس بعد از بازگشایی دور جدید در هفته قبل برای اولین بار با رشد مجدد درگیری و ریسک نظامی در جنوب کشور، بیش از هفت درصد ارزشش رو از دست داد

فردای بازارها

@value_navigator

#تراکنش_شاپرک

از دی ماه میزان تراکنش های شاپرک سیگنال رکودش رو بطور واضح در نمودار رشد حقیقی نشان می‌دهد و یک تناقض، رشد در ماه های اردیبهشت و خرداد می باشد که به خاطر جنگ دوازده روزه ، عدد پایه سال ۱۴۰۴ ، دچار کاهش شد.

فردای بازارها

@value_navigator

#دلار

با پررنگ شدن سناریو محاصره دریایی و جنگ محدود، که اقتصاد به حالت تعلیق نمی رود ، قیمت دلار مجدد به سقف نیمه بهار ۰۵ رسید.

فردای بازارها

@value_navigator

#سناریوهای_جنگ
#آرش_رئیسی_نژاد

می‌توان سه سناریوی اصلی برای آثار اقتصادی دور جدید درگیری ها ترسیم کرد.
در سناریوی نخست، درگیری در چند روز مهار و تفاهم قبلی با اصلاحات نهادی احیا می‌شود. در این حالت، قیمت نفت ممکن است برای مدتی در محدوده ۸۰ تا ۹۰ دلار باقی بماند، تورم ماه‌های آینده کمی افزایش یابد و کاهش نرخ بهره به تعویق بیفتد، اما اقتصاد آمریکا احتمالاً همچنان رشد مثبت خود را حفظ خواهد کرد.
در سناریوی دوم، تنگه به‌صورت ناقص باز می‌ماند، اما حملات به کشتی‌ها، افزایش هزینه بیمه و محاصره ایران برای چند هفته ادامه پیدا می‌کند. در این وضعیت، قیمت نفت می‌تواند دوباره وارد محدوده ۱۰۰ دلار یا بیشتر شود. تورم آمریکا احتمالاً از سطح ۳.۵ درصد ژوئن فاصله می‌گیرد، قیمت بنزین از ۴ دلار عبور می‌کند، فدرال رزرو کاهش نرخ بهره را متوقف می‌سازد و رشد اقتصادی به میزان محسوسی کند می‌شود. احتمال رکود در چنین سناریویی از برآورد ۲۰ تا ۲۵ درصدی پیشین بالاتر خواهد رفت.
در سناریوی سوم، محاصره و بستن تنگه به یک جنگ طولانی تبدیل می‌شود و صادرات چندین کشور خلیج فارس بار دیگر به‌شدت کاهش می‌یابد. در این حالت، قیمت نفت می‌تواند به محدوده ۱۱۰ تا ۱۲۰ دلار یا بالاتر برسد، ذخایر جهانی دوباره با سرعت چند میلیون بشکه در روز کاهش یابد و قیمت بنزین در بخش‌هایی از آمریکا به محدوده ۵ تا ۶ دلار بازگردد. در چنین شرایطی، احتمال ترکیب تورم بالای ۴ درصد، رشد نزدیک به صفر یا منفی، افزایش بیکاری و تداوم نرخ‌های بهره بالا جدی خواهد شد. این همان سناریوی رکود تورمی است که بیشترین هزینه اقتصادی و سیاسی را برای دولت آمریکا ایجاد می‌کند.


بااین‌حال، باید تأکید کرد که افزایش بیش‌ازحد قیمت نفت در نهایت خود باعث تخریب تقاضا و رکود می‌شود. پژوهش فدرال رزرو دالاس هشدار می‌دهد که سناریوهای نفت ۲۰۰دلاری را نباید به‌صورت خطی تحلیل کرد؛ زیرا قیمت‌های بسیار بالا انقباض اقتصادی شدیدی ایجاد می‌کنند و کاهش تقاضای ناشی از رکود مانع ماندگاری چنین قیمت‌هایی می‌شود.

بنابراین، خطر اصلی برای آمریکا نه لزوماً تثبیت نفت در ۲۰۰ دلار، بلکه ماندگاری قیمت‌های ۱۰۰ تا ۱۲۰دلاری همراه با نرخ بهره بالا و تضعیف مصرف است.

@value_navigator

#کزغال

با نصب لانگ وال در دی ماه 404، روند تولید مجدد بعد از سالها مکانیزه شد و روند سودسازی بصورت معناداری تغییر کرده و به روال عادی داره بر میگرده.

#رحمان_قهرمان_پور

آیا آمریکا به زیرساخت حمله می‌کند

نقش بدنه بوروکراتیک آمریکا
و قضاوت بین الملل چی هست!؟

@value_navigator

#کاوردکال_صندوق_طلا

با فرض اینکه در 25 مهر ماه طلا لوتوس بالای 140 باشه

13 درصد تا 25 مهر بازدهی میده

با یک مقداری شانس طلا جهانی بره 4700
یا دلار بشه 205 تومن

این بازدهی کسب می شه

اگر هم نشه
بهای تموم شده طلای شما 122.5 در میاد
دوباره در دی ماه میتونید کاوردکال مجدد بزنید

البته من نگاهم رشدی هست روی دلار و طلا تا آخر سال

@value_navigator

#اپال

الان که معدنی ها داغ هستند

اپال هم بعنوان یک هلدینگ با 6 درصد شناوری جای بررسی داره

p/nav~30 %
p/e ~4

هفتاد درصد فسبزوار رو دارد

86 درصد فولاد اپال شرق پارسیان رو هم داره (غیر بورسی ) هست

از اولی 20 همت مالکیت دارد از دومی حدود 60-65 همت

مارکت خودش هم 23 همت

@value_navigator

#طلا

طلا در ماه جولای با پیشگامی سرمایه‌گذاران اروپایی، با خرید خالص سه میلیارد دلاری صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)، دو سیگنال مهم به بازار ارسال کرد. نخست آنکه، در مقایسه با سال گذشته و به‌ویژه ماه‌های منتهی به آغاز جنگ ایران، حجم تقاضای بورسی مذکور مطلوب نبوده و بخشی از افزایش قیمت‌های اخیر طلا را توجیه می‌کند. دوم آنکه، پس از چند ماه ضعف در تقاضای صندوق‌های طلا، مثبت شدن جریان نقدینگی، نشان‌دهنده آمادگی بازار طلا برای از سرگیری روند صعودی است. شورای جهانی طلا معتقد است که اگرچه این موتور محرک بهبود یافته است، اما هنوز شواهدی مشاهده نشده که حاکی از کمک آن به رشد قیمت طلا مشابه سال قبل باشد.

@value_navigator