#نقره
#کیفیت_پایین_تصمیم_گیری

⛏ خرید اشخاص حقیقی و حقوقی در بورس کالا برای نقره
در دو مرحله از نامحدود، دو ماه پیش ابتدا به حداکثر پنج کیلوگرم
و اخیرا فقط یک کیلوگرم کاهش یافت.

و فقط صندوق های نقره امکان خرید نامحدود دارند.
تا به زعم خودشون جلوی شکل گیری و رشد این حباب ۱۴ درصدی رو بگیرند!!

یه جهل یا فساد گسترده ای در پذیره نویسی صندوقهای نقره شکل گرفت
که تعمدا منجر به شکل گیری حباب بیش از هفتاد درصدی در این صندوقها شد.

در حالیکه راهکار ساده برای این مشکل درباره صندوقهای زعفران در آبان ماه به مدیران این صندوق ها اعلام شد

سقف صدور رو باز کردند و روی ناو هر تعداد تقاضا اومد رو پاسخ دادند
ما به ازای صدورها گواهی زعفران نبود و بجاش در سپرده بانکی منابع رسوب کرد

سرمایه‌گذار وقتی دید امکان حباب گرفتن به دلیل کمبود گواهی در صندوق صورت نمیگیره

آرام آرام فروخت! صندوق هم از منابع بانکی ابطال کرد

ولی در صندوق های نقره بجای افزایش سقف و جذب منابع متقاضیان ، بدون اعمال هیچ محدودیتی اجازه رشد نزدیک دو برابری و شکل گیری حباب عجیب رو دادند

اسم این حرکت از سمت نهاد ناظر که تجربه ش رو داشته غیر از جهل یا تنبلی یا .... چی میشه گذاشت!!!

تعداد افراد زیاد، بخاطر منافع چند نفر زیان شدیدی متحمل خواهند شد.

@value_navigator

#نرخ_دلار_موثر
#بورس_کالا

نرخ دلار موثر فلزات در معاملات بورس کالا

روی 129
مس 135
آلومنیوم 156

تومان بود.

@value_navigator

#کسری_بودجه_1405

طبق برآورد تیم تحلیل کیان، با لحاظ نرخ تسعیر ارز 150هزار تومنی و اختصاص 1.25 میلیون تومان یارانه برای جمعیت 80 میلیونی
حداقل کسری بودجه معادل 778 همت خواهد بود.

حدود 127 هزار بشکه صادرات نفت هم به واردات بنزین اختصاص خواهد یافت ، اگر این بنزین با قیمت آزاد در بازار فروش برود، از اینجا کسری اضافه نخواهد شد اما در صورت توزیع با نرخهای فعلی کسری بودجه بالغ بر 973 همت خواهد بود.


@value_navigator

#شورت_نقره
#سرمایه_گذار_چینی

یک سرمایه گذار میلیاردر چینی که با صعود رکوردشکن طلا نام خود را مطرح کرد، اکنون نگاه خود را به افزایش شدید قیمت نقره معطوف کرده است و شرط‌بندی روی سقوط این فلز اکنون تقریباً ۳۰۰ میلیون دلار ارزش دارد.

بیان شیمینگ، که از توجه عمومی دوری می‌کند و بیشتر وقت خود را در جبل الطارق می‌گذراند، از اوایل سال ۲۰۲۲ نزدیک به ۳ میلیارد دلار از شرط‌بندی‌های صعودی روی قراردادهای طلای بورس آتی شانگهای سود برده است.
فروش بزرگ بیان با ریسک قابل توجهی همراه است و او مجبور شده است برخی از موقعیت‌های خود را با ضرر در بازار بی‌ثبات نقره نقد کند. اما او اکنون یک موقعیت فروش دارد که حدود ۴۵۰ تن نقره یا ۳۰۰۰۰ قرارداد است - بنابراین افت شدید قیمت این فلز از هفته گذشته منجر به سود کاغذی حدود ۲ میلیارد یوان (۲۸۸ میلیون دلار) شده است.

@value_navigator

#نرخ_سیمان
#بورس_کالا
#خروج_از_رکود

متوسط نرخ معاملاتی سیمان کشور در هفته های اخیر بهبود پیدا کرده و در هفته قبل به بیش از 2.3 میلیون تومان در هر تن رسید.

نرخ سیمان در مناطق گرمسیر (سخاش، سهرمز) بین 3.7 تا 4.4 میلیون تومان در هر تن هم معامله شده

تصویر: کیان

@value_navigator

💶اروپا می‌تواند اقتصاد آمریکا را زمین‌گیر کند؛ اگر درگیری اقتصادی تمام‌عیار شود
نویسنده: لاکشمی نارایانان رامانوجام

اروپا در صورت وقوع یک درگیری اقتصادی تمام‌عیار می‌تواند اقتصاد آمریکا را با مشکل جدی مواجه کند.
منافع مالی اروپا در ایالات متحده بسیار عظیم است؛ اروپایی‌ها بیش از ۱۲٫۶ تریلیون دلار دارایی آمریکایی در اختیار دارند که شامل حجم بالایی از سهام و اوراق قرضه دولتی آمریکا می‌شود. این سطح از درهم‌تنیدگی مالی بدان معناست که در صورت تشدید تنش‌های آمریکا و اروپا، هرگونه «سلاح‌سازی مالی» هماهنگ از سوی هر یک از طرفین، باعث آشفتگی شدید در بازارهای جهانی خواهد شد؛ وضعیتی که می‌توان آن را نوعی نابودی متقابل تضمین‌شده (Mutual Assured Destruction) دانست.
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، به‌صراحت هشدار داده است که اگر کشورهای اروپایی در اقدامی تلافی‌جویانه اقدام به فروش اوراق قرضه آمریکا کنند، با «اقدام تلافی‌جویانه بزرگ» مواجه خواهند شد. این اظهارات نشان‌دهنده حساسیت و اهمیت بالای این تقابل ژئوپلیتیکی است.
ترکیب دارایی‌ها
دارایی‌های اروپا در آمریکا متنوع هستند و عمدتاً در اختیار بخش خصوصی قرار دارند. از مجموع ۱۲٫۶ تریلیون دلار:
حدود ۶ تریلیون دلار در سهام شرکت‌های آمریکایی
حدود ۲٫۸ تریلیون دلار در اوراق خزانه‌داری آمریکا
به این ترتیب، اروپا در مجموع دارنده بدهی آمریکا در سطحی بالاتر از کشورهایی مانند ژاپن یا چین قرار می‌گیرد.
برخی از کشورهای اروپایی با بیشترین میزان نگهداری اوراق خزانه‌داری آمریکا (تا اواخر ۲۰۲۴) عبارت‌اند از:
بریتانیا: ۷۲۲٫۷ میلیارد دلار
لوکزامبورگ: ۴۲۳٫۹ میلیارد دلار
بلژیک: ۳۷۴٫۶ میلیارد دلار
ایرلند: ۳۳۹٫۴ میلیارد دلار
پیامدهای احتمالی برای بازار آمریکا
اگر فروش گسترده و هماهنگ اوراق خزانه‌داری آمریکا رخ دهد، قیمت این اوراق به‌شدت سقوط خواهد کرد و در نتیجه، بازدهی (Yield) و هزینه استقراض دولت آمریکا به‌طور ناگهانی افزایش می‌یابد. این موضوع می‌تواند:
تأمین مالی کسری بودجه آمریکا را دشوارتر کند
نرخ وام مسکن برای خانوارهای آمریکایی را بالا ببرد
مصرف داخلی را کاهش دهد
و فشار شدیدی بر بازار سهام وارد کند
با این حال، باید توجه داشت که بازار اوراق خزانه‌داری آمریکا با ارزشی بیش از ۲۹ تریلیون دلار، بازاری بسیار بزرگ و نقدشونده است. اگرچه سهم اروپا قابل توجه است، اما فروش شتاب‌زده احتمالاً خریداران دیگری را وارد بازار خواهد کرد؛ از جمله فدرال رزرو که می‌تواند برای تثبیت بازار مداخله کند.
پیامدهای احتمالی برای اروپا
فروش دارایی‌های آمریکایی، به همان اندازه – و شاید حتی بیشتر – به خود اروپا آسیب می‌زند. فروشندگان مجبور خواهند شد زیان‌های سنگینی از محل کاهش قیمت اوراق و سهام متحمل شوند؛ زیان‌هایی که عمدتاً متوجه صندوق‌های بازنشستگی، بانک‌ها و نهادهای مالی خصوصی اروپایی خواهد شد.
علاوه بر این، تبدیل حجم عظیم دلار حاصل از فروش دارایی‌ها می‌تواند باعث تقویت شدید ارزش یورو در برابر دلار شود. چنین اتفاقی به‌شدت به صادرات اروپا و رشد اقتصادی منطقه یورو آسیب می‌زند؛ منطقه‌ای که از قبل نیز نسبت به نوسانات ارزی حساس است. از سوی دیگر، هیچ بازار جایگزین به اندازه‌ای بزرگ نیست که بتواند در مدت کوتاه چنین حجم عظیمی از دارایی‌ها را جذب کند، و این موضوع میزان «خودزنی اقتصادی» اروپا را تشدید می‌کند.
ریسک‌های تلافی و پیامدهای ژئوپلیتیکی
ترامپ ادعا کرده است که آمریکا در این تقابل «تمام کارت‌ها را در دست دارد»؛ عبارتی که می‌تواند به معنای اقداماتی فراتر از تجارت باشد، از جمله:
اعمال تعرفه‌های جدید
مسدودسازی دارایی‌ها
یا حتی بازنگری در استقرار پایگاه‌های نظامی آمریکا در اروپا
چنین تشدیدی نه‌تنها رابطه تجاری سالانه ۱٫۳ تریلیون دلاری دو سوی آتلانتیک را نابود می‌کند، بلکه اتحادهای ناتو را نیز تحت فشار قرار داده و می‌تواند رکود اقتصادی در هر دو قاره را عمیق‌تر کند.
در نهایت، این وضعیت نشان می‌دهد که میزان وابستگی متقابل اقتصادی آمریکا و اروپا به حدی است که یک جنگ مالی تمام‌عیار، نتیجه‌ای جز خسارت متقابل و ویرانگر نخواهد داشت؛ وضعیتی شبیه به نسخه مدرن «نابودی متقابل تضمین‌شده».

@value_navigator

آیا کف خواسته ایران و سقف تقاضای آمریکا در این معامله با هم تلاقی می‌کند و منجر به
توافق میشه!؟
#رحمان_قهرمانپور

@value_navigator

#نرخ_بهره
4⃣0⃣
نرخ بهره در میان همهمه های سیاسی و نظامی به بالای چهل درصد رسید.


@value_navigator

#ورود_پول_حقیقی

📊از اول شهریور ماه که بازار با رونق و ورود پول مواجه شد تا دیروز 66.5 همت ورود پول داشتیم و 69.7 همت خروج پول

یعنی برآیند مجدد منفی شد ، نوسان گرفته شد و با موفقیت خارج شدند!

@value_navigator

#فیوچر_نقره
#بورس_کالا

🥈قرداد آتی گواهی سپرده نقره برای اسفند سال آینده برای هر کیلو گرم معادل 1.386 میلیارد تومان داره معامله میشه

یعنی میشه اینجوری مدل کرد که قیمت نقره جهانی حوالی 145 دلار، و دلار معادل 250 تومان با یک حباب بیست درصدی چنین انتظاری رو شکل داده


همه چیز یه جوری در حالت کاملا خوشبینانه مدل شده!


@value_navigator

#شمش_فولاد
#گپ_با_بازار_جهانی

📊 نرخ شمش فولادی در بازارهای داخلی تقریبا در حوالی 45-48 هزار تومن معامله میشه که با دلار مرکز مبادله (135 هزار تومان) معادل 345 دلار در هر تن میشه

این در حالیکه نرخ بیلت CIS بیش از 450 دلار هست . دلیل اصلی این اختلاف ، رقابت منفی تولیدکنندگان داخلی برای جبران نیازهای ارزی و رکود صنایع داخل کشور در دو سه فصل اخیر هست.

@value_navigator

#حباب_سکه_امامی

🗯 با توسعه ابزارهای سرمایه گذاری در طلا از طریق ایجاد انواع پلتفرمها و صندوقهای طلا افسانه پایداری حباب سکه (هفته قبل) از بین رفت و بعد از چند سال مجدد ، حباب متوسط 25 درصدی سال 1403، به صفر و حتی برای مدت کوتاهی منفی هم شد.

@value_navigator

#معامله_ناشی_از_ترس_هوش_مصنوعی

تا همین چند ماه قبل، AI موضوعی بود که باعث رشد قوی بازار سهام می‌شد، به‌ویژه در بخش تکنولوژی و نرم‌افزار. اما اکنون نگرانی‌ها در مورد آثار مخرب هوش مصنوعی روی مدل‌های کسب‌وکار سنتی باعث شده سرمایه‌گذاران به‌جای خرید سهام، شروع به فروش و خروج از موقعیت‌ها کنند.


بخش لجستیک و حمل‌ونقل اولین گروهی بود که تحت تأثیر قرار گرفت؛ سهام شرکت‌های بزرگ این بخش به‌دلیل ترس از ابزارهای AI که می‌توانند عملیات را اتوماسیون کنند، کاهش شدیدی پیدا کردند.

به‌طور مشابه، بخش‌هایی مثل خدمات املاک، مدیریت دارایی، بیمه‌گران، و شرکت‌های مشاوره‌ای نیز کاهش ارزش مشاهده کردند، چون سرمایه‌گذاران نگرانند AI بتواند نقش انسانی این خدمات را کاهش دهد.

@value_navigator

#جایگزین_اوراق_بدهی_آمریکا_با_طلا
#چین

در یک دهه گذشته، چین یکی از بزرگ‌ترین دارندگان خارجی بدهی دولت آمریکا بوده است. با این حال، سرعت و الگوی کاهش‌های اخیر نشان می‌دهد که این موضوع تنها یک تاکتیک کوتاه‌مدت نیست، بلکه نشانه‌ای از تغییر سیاست است.

از اوایل ۲۰۲۲، چین بیش از ۲۷٪ از دارایی‌های اوراق خزانه‌داری خود را کاهش داده است. گرچه بخشی از این کاهش ممکن است ناشی از تغییرات نرخ ارز باشد، اما کاهش‌های پیوسته ماه‌به‌ماه نشان‌دهنده رویکردی هدفمند است.

یکی از عوامل کلیدی در این تصمیم، ریسک ژئوپلیتیکی است. در یک سیستم مالی جهانی که تحریم‌ها و محدودیت‌های آمریکا می‌تواند بر دارایی‌های خارجی اثر بگذارد، پکن نسبت به وابستگی بیش از حد به ابزارهای مالی ایالات متحده محتاط‌تر شده است


@value_navigator

#سرمایه‌گذاری_چین_در_طلا
سهم طلا از ذخایر خارجی چین از حدود ۲.۵ درصد در سال 2023 به حدود ۱۰ درصد در سال جاری رسیده است.


چین به زبان ساده دنبال نظم جدید جهانی با وابستگی کمتر به آمریکا هست.

@value_navigator

#کراد_فاندینگ
#نرخ_تامین_مالی

رسما نرخ ساده تامین مالی در کرادفاندها از محدوده 42 درصد اول امسال، وارد 50 درصد شد.

⁉️انتظارات تورمی شکل گرفته برای سال آینده، تامین مالی با نرخ های موثر 60-70 درصد رو هم برای تولید کننده توجیه پذیر کرده است.

@value_navigator

#گزارش_اجماع_کیان
#بازده_شاخص_کل

با تغییر ناگهانی نرخ دلار موثر شرکتها در بهمن و دی ماه

پیش بینی کارشناسان بازار در سناریو متوسط از عدد شاخص در پایان سال 1405 برای پایان سال
با رشد ۶۰ درصدی در محدود
7.357.400
تخمین زده می شود.

فردای اقتصاد

@value_navigator

#شمش_نقره


معاملات گواهی شمش نقره با صف فروش در آستانه ده درصد منفی آغاز به کار کرده

حباب همچنان 29 درصد هست !

خود انس نقره دو درصد منفی هست، احتمالا برای خروجی مذاکرات انتظار مثبت شکل گرفته!

@value_navigator