#مقایسه_بازدهی
#انس_طلا
#طلا_لوتوس
#دلار

از نهم شهریور که دلار در قیمت 118 تومن پیک زد، انس طلای جهانی 10.3 درصد رشد داشت ولی با ریزش دلار، بازدهی صندوق طلا لوتوس معادل 1.6 درصد بوده ، بعبارتی سرمایه گذاران در صندوقهای طلا از رشد اخیر انس عایدی نداشتند.

شاید روزهای آتی و استراحت در قیمت انس جهانی، خرید پله ای در طلا مناسب باشد.

قیمت دلاری آپارتمان نوساز تهران تقریباً به ۱۰۰۰ دلار در مترمربع بازگشته است، یعنی مشابه سال‌های ۹۸ و اوایل ۹۹. اگر برای مقایسه منطقی‌تر تورم دلار در این مدت (حدود ۳۵ درصد) را تعدیل کنیم، یعنی قیمت‌ها حتی از سال ۹۸ پایین‌تر آمده است.
در مقابل این کاهش شدید در ارزش آپارتمان، قیمت مصالح ساختمانی از قبیل سیمان و فولاد دائماً افزایش داشته و حاشیه سود شرکت‌های ساختمانی را به‌شدت تحت تأثیر قرار داده تا جایی که بسیاری از بازیگران ساختمان از مدار تولید خارج شده‌اند و تبعاً عرضه ساختمان با کاهش مواجه شده است.
این افت قیمت در یک سو و افزایش مصالح از سوی دیگر تا کجا قابل تداوم است؟ آیا به ناچار قیمت آپارتمان دوباره روند صعودی نمی‌گیرد؟


داناملک

#نرخ_بهره
#نرخ_تامین_مالی

🖍نرخ اوراق بدهی در بازار ثانویه: ۳۵ تا ۳۶ درصد
🖍نرخ تامین مالی شرکتی: ۴۵ درصد
🖍نرخ تامین مالی فین تک ها(مثل اسنپ پی، دیجی پی) بیش از ۶۰ درصد
🖍نرخ بهره وامهای امتیاز دار : بیش از ۱۰۰ درصد

این سطح نرخ ها در بازار پول، کار جذب سرمایه و سرمایه‌گذاری در بازارهای مولد رو سخت می‌کند. و همه در پی فرصتهای سوداگری بین بازارها هستند تا از ثروت خود در برابر تورم جلوگیری کنند.

جایگاه ریاست فدرال رزرو

قدرت و محدودیت

مدیریت عامل فدرال رزرو آمریکا در سال ۱۹۰ هزار دلار حقوق میگیره که این عدد برای مدیران فناوری حدود ۱۵۰ هزار دلار هست
اگر هم بخواد سهم بفروشه باید ۴۵ روز صبر کنه تا مجوز بهش بدند

یعنی قانون میگه کسی که دسترسی به داده نهانی داره باید قدرتش محدود بشه که امکان سواستفاده شخصی نباشه

شبیه دیتایی که رو کدال مدیران میزارند و هیچ کس خبر دار نمیشه

#مقایسه_بازدهی_کاتد_مس_و_فملی

🖊با تغییر سال مبنای مقایسه نتایج متفاوتی از بازدهی حاصل میشه ولی در سالهای اخیر بازدهی خود کاتد مس از سهم بیشتر بوده

در هفته اخیر معاملات کاتد مس در بورس کالا راه اندازی شده است و این فرصت برای سرمایه گذاران و صندوقهای کالایی ایجاد شده که بصورت مستقیم در این دارایی سرمایه گذاری کنند و از نوسانات آن بطور مستقیم بهره ببرند.

نکته مهم اینجاست که با سرمایه گذاری در خود کاتد مس (یا سایر محصولات عرضه شده در بورس کالا)، از ریخت و پاش ها و هزینه ها عمومی اداری بی حساب و کتاب شرکتها در امان بود.

#صندوقهای_زعفران
#انتظارات

از اوایل مهر ماه بیش از ۱۲۵۰ میلیارد تومان فقط در صندوق کالایی نهال (با محوریت زعفران) صدور زده شده است.

این در حالی است که این مقدار ظرفیت در ایجاد گواهی های زعفران وجود ندارد یا کشاورزان تمایلی برای ایجاد گواهی در نرخ های فعلی ندارند (شاید براوردشون این هست که نرخ ها رشدی باشه)

و نهایتا پولهای ورودی یا بصورت نقد در صندوق می ماند یا تبدیل به گواهی سپرده کالایی دیگه مثل نقره یا مس یا ...
خواهد شد.

بخاطر وجود حباب ۵ درصدی با ناو مدیران صندوق تحت فشار سازمان مجبورند مدام صدور بزنند!!!

این پول ورودی حجمش بیش از ۲ برابر اندازه صندوق نهال بوده

❗️ظاهراً خریداران مشتاق یونیت‌ها یا انتظار رشد زیادی از زعفران دارند بخاطر شایعات کمبود برداشت در آبان ماه

#نرخ_خوراک_پتروشیمیها
#وزیر_مخالف



✔️مخالفت وزیر نفت برای متعادل کردن نرخ گاز پتروییها واقعاً جالب هست!!


داستان رو یه جور دیگه برای پزشکیان تعریف کردند!!

وزیر میگه گاز صادراتی ۳۳ سنت رو بدیم به شما ۵ سنت!
خب اول پنج سنت نیست بین ۱۳ تا ۱۶ سنت چند ساله اخیر فروختی به این شرکتها

🖋یه سری سرمایه‌گذاری در جنوب کشور در این حوزه با نرخ‌های پایینتر گاز ۲۰ سال پیش انجام شده، که با رشد شدید نرخ گاز خوراک، ادامه تولید نداره و در مقطعی سال پیش مالکش. آن رو تعطیل کرد مثل پتروشیمی مرجان

#سهام_بانک_آینده
#بانک_گزیری

پویا ناظران: بورس باید ارزش سهام بانک های مشکل دار مثل آینده رو صفر می‌کرد.

این نوع واکنش در بازار مالی هزینه سیاسی بستن بانکهای مشابه در آینده رو کمتر خواهد کرد.

🧨او معتقد هست بانک آینده بعدی اون بانکی هست که بیشترین بنگاه ها رو داره و بیشترین وام ها رو به بنگاه های خودش داده!!

یکی از کاملترین ویدیوهای این چند وقت اخیر اقتصادی فردا هست

که در اون اشاره میکند شرکتهای بزرگ حوزه تکنولوژی و هوش مصنوعی بیش ۵۳ درصد از ارزش بازار آمریکا رو تشکیل می‌دهند
و علیرغم عدم تغییر در نرخ رشد این شرکتها در چند فصل اخیر ، ارزش آنها رشدهای بالایی داشته که ناشی از انتظارات و خوشبینی به این نوآوری جدید بوده
حالا اگر این حباب شکل گرفته شبیه رفتار دات کام ها در سال ۲۰۰۱ داشته باشه ، چیزی حدود ۲.۹ درصد از GDP آمریکا کم خواهد شد
و ارزش دارایی های مردم آمریکا که حدود ۲۰ درصد سرمایه شون میشه در معرض این ریزش هست
و این موجبات رکود در اقتصاد آمریکا و جهان خواهد داشت
بویژه در بخش کامودیتی ها و نفت

🧨بنظرم این تهدید باید همیشه در تحلیل های آینده نزدیک فعالان بازار های مالی لحاظ بشه

#ممنوعیت_معاملات_کارمندان_نهاد_ناظر

مهدی طحانی خیلی حرفه ای و زیرکانه به این تعارض بین سرمایه‌گذاران و کارمندان نهادهای ناظر اشاره کرد

یه فایلی در بالا من قرار داده بودم برای پاول رییس فدرال رزرو آمریکا که اشاره می‌کرد ، اونا دارایی که بخرند بعد از ۴۵ روز مجاز به فروش هستند.
ولی اینجا کلا کارمندان نهادناظر و اجرایی منع شدند
و شاید برخی اوقات این شایبه که آقای طحانی به طنز مطرح کرد پیش بیاد.
🔖این بخش قانون نیاز به اصلاح دارد.

مهمان برنامه :
معاون عملیات بازار بورس تهران

بصورت مزاح آقای طحانی به #زاگرس اشاره کرد که چند روز مثبت هست ....

بعد از این برنامه دو تا اطلاعیه اومده رو پیام ناظر
#کاملا_اتفاقی

#کاهش_معنادار_سود_دلاری_صنایع_بزرگ
#رانت_ارزی_نیما
#قطع_برق
#کاهش_قیمت_جهانی_بیلت

#فخوز یکی از نکاتی که فعالان بورس در تحلیل ها به آن اشاره میکنند کاهش ارزش دلاری شرکتها در 5 سال اخیر هست ، اما سمت دیگر قضیه از بین رفتن سود دلاری این شرکتها در نتیجه سیاست های ارزی و کمبود انرژی می باشد که در اولی باعث جابجایی منافع از مالکان این شرکتها به سایر افراد که بهشون نیما رو تخصیص دادند و در دومی باعث کاهش 15-20 درصدی تولید شده است.

📝ارزش دلاری #فخوز در سال 99 بطور متوسط 3.5 میلیارد دلار بوده با 540 میلیون دلار سود

و در سال جاری سود برآوردی 50 میلیون دلار هست با ارزش بازاری بین 380 تا 600 میلیون دلار !

نمودار: گزارش کیان

#شاخص_احتمال_سقوط_آزاد

بورسان از حدود 40 مدیر بازار سرمایه که منابع حدود ده همت رو مدیریت میکنند یه نظر سنجی به طور دوره ای انجام میدهد.

یه سوالی که پرسیده احتمال آنکه در شش ماه آینده ریزشی مشابه دی ماه 92 یا مرداد 99 در بازار سهام رخ دهد، چقدر هست؟!

📈جواب به این پرسش به این صورت بوده که 44 درصد بهش وزن دادند!!

این رقم گزارش شده در بالاترین سطح سه سال اخیر است.

این رقم برخلاف تابلو معاملاتی بازار هست و این نگرانی (سقوط به معنای واقعی کلمه) دیده نمیشه!

#اختیار_اهرم

قراردادهای باز برج 9 اهرم بیش از 2.2 میلیون هست
که بدلیل به سقف رسیدن بیش از 9 روز کاری هست که بسته هست

بدلیل انتظارات متفاوت و وجود حبابها و وجود اسپرد فراوان بین دو طرفه خریدار و فروشنده، معامله اندکی انجام میگیرد.

برای مثال امروز در کل کال ها و پوتها مجموع 25 هزار قرارداد بسته شد.

منطقی هست سازمان بورس یه فکری برای این محدودیت داشته باشه، یا قراردادهای پرت رو از محاسبات حذف کنه

یا اجباری بزاره بقیه صندوقهای اهرمی هم تلاش کنند که اختیارهاشون فعال تر بشه و فشار روی قراردادهای اختیار اهرم کمتر شود.

#نرخ_اوراق


امروز نرخ های بازار اوراق بدهی، نزدیک سقف رسید و بطور متوسط برای سال 1405 و 1406 در حوالی 36.8 تا 37 درصد معامله شد.

🔦خیلی از کارشناسان حوزه اوراق بدهی، اعتقاد دارند این نرخ در پایان سال 2 تا 3 واحد بالاتر از ارقام فعلی خواهد بود.
شاید مهم ترین دلیل آن کسری بودجه دولت و جذاب کردن نرخ برای تامین مالی باشه

#شگستر

بخش زرد رنگ، مربوط به دو سالی هست که شرکت در حال ساخت فاز دو و بهره برداری از فاز اول کرمانشاه بود، و نهادهای حقوقی مثل بیمه ایران و گروه مالی فیروزه خریدهای سنگین انجام دادند
حتی صندوق توسعه هم بیش از دو درصد رو برای حمایت خرید.


بخش آبی رنگ مربوط به دوره ای هست که شرکت عملیات تولید رو به خاطر ضعف مدیریت در فروش محصول و ضعف در تهیه ماده اولیه (ذرت) تعطیل کرده است و تولیدی ندارد.

حتی گروه فیروزه روی تابلو هم فلش منفی میکنه و سیگنال منفی میده که فعلا بالا نرود ولی ...

خلاصه: یه روزهایی بازار رو پول و اقبال عمومی تکون میده ، نه گزارش و عملکرد!!

ارزش معاملات در دو هفته قبل روند کاهشی داشت و از متوسط 14.3 همت به حدود 8.6 همت متوسط روزانه در هفته قبل رسید.


ولی در دور روز اخیر مجدد روند آن بصورت آرام صعودی شده و امروز به حدود 10 همت مجدد رسید.

با رشد آرام دلار نیما، و رقابتهای شکل گرفته در بورس کالا در بخشهای مختلف پتروشیمی و فلزی میتوان به ادامه روند رشدی بازار تا پایان سال امیدوار بود.