🎯 어제자 메리츠 리포트의 영업이익 54조원 추정치는 가볍게 상회

🎯韓 방산, 무기 수주 잔액 110조원 돌파… 실적 전망도 ‘밝음'


✅ 수주 잔고 현황 — 1년 만에 24% 급증

· 7개 방산 대기업 합산 수주 잔고 113조 3,340억원 (2024년 91조 → 24.4% ↑)
· 한화에어로스페이스 지상방산 37.2조, LIGD&A 26.3조, KAI 16.5조 순
· 현대로템 10.5조, 한화시스템 9.3조, 한화오션 특수선 7.9조, HD현대중공업 특수선 5.6조


✅ 수주 확대 배경 — 러·우 + 미·이란 전쟁 장기화

· 지상·대공 무기 수요 급증, 신속·고품질 공급 가능 기업 한정 → 한국 방산 경쟁력 부각
· 중동·동남아·중남미로 수출 지역 다변화 진행 중
· 페루 K2 전차·장갑차 3조원 총괄합의서, KAI 인도네시아 KF-21 16대 수출 계약 임박
· 캐나다 초계잠수함 사업 등 추가 수주 가능성 → 잔고 추가 확대 여지


✅ 2025년 1분기 실적 전망

📌 한화에어로스페이스 매출 6.3조 (+15.7%), 영업이익 8,282억 (+47.7%) — 폴란드 K9 2차 납품 시작
📌 LIGD&A 매출 1조 589억 (+16.6%) — UAE 천궁Ⅱ 납품 개시
📌 현대로템 매출 1.4조 (+19.8%), 영업이익 2,265억 (+11.7%) — 폴란드 K2 2차 납품
📌 KAI 매출 1.1조, 영업이익 883억 — KF-21 양산 1호기 공군 납품 시작

https://n.news.naver.com/article/366/0001154418?sid=101

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🎯 NVIDIA GPU 메모리 아키텍처의 세대별 진화와 Blackwell의 혁신적 설계


✅ 공유 메모리가 세대마다 증가한 이유

· Tensor Core 처리량은 매 세대 2배 증가, 전역 메모리 로딩 지연은 오히려 증가
· 데이터 소비 속도 > 전역 메모리 로딩 속도 → 스테이징 버퍼 확대 필수
· NVIDIA는 스테이징 메모리로 공유 메모리(Shared Memory) 선택


✅ 레지스터 파일 크기는 왜 그대로인가

· 처리량 병목은 레지스터가 아닌 메모리 로딩 지연에서 발생
· MMA 연산 선행을 위한 버퍼링 역할은 공유 메모리가 전담
· 레지스터 파일 확장 없이도 성능 확장 가능한 구조


✅ Blackwell의 공유 메모리 — 겉보기엔 동일, 실질적으론 2배

· Hopper 대비 공유 메모리 수치 동일하나, 이는 착시
· tcgen05 MMA가 2개의 SM을 동시 활용 → 각 SM에 피연산자 절반만 로드
· 실질 공유 메모리 용량 = 2배 효과, 면적·전력 효율 극대화

https://x.com/SemiAnalysis_/status/2041199533317570731?s=20

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🎯"국산 바이오시밀러 최초" ... 셀트리온 트룩시마, '세계 최대 제약 시장' 美서 점유율 1위


✅ 트룩시마 미국 시장 성과

· 2025년 2월 기준 미국 리툭시맙 처방량 점유율 35.8% (오리지널 포함 전체 1위)
· 2019년 11월 미국 진출 후 6년 3개월 만의 성과
· 북미 매출 3,000억원 이상 (전년 대비 +40%↑) -> 셀트리온 핵심 매출원 확립


✅ 제품 라인업 전반 미국 시장 장악

· 인플렉트라 (자가면역) 바이오시밀러 중 처방량 1위, 점유율 30.5%
· 스테키마 (2024년 3월 출시) 점유율 10.2% 바이오시밀러 처방 선두권 진입
· 짐펜트라 2025년 1월 처방량 전년 대비 3배 이상 급증, 성장 본격화


✅ 관세 리스크 해소 — 사업 기회 확대

· 미국 정부, 바이오시밀러를 의약품 관세 적용 대상에서 제외
· 짐펜트라, 미국 브랜치버그 현지 공장 생산 예정 → 관세 영향 無
· 기존·신규 제품군 동시 성장 → '처방 시너지' 효과 확대 전망

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005271785

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🎯 "엔비디아 대항마 키운다"… 브로드컴, 구글·앤스로픽과 손잡고 3.5GW급 AI 인프라 구축


✅ 브로드컴-구글-앤스로픽 3각 협력 구조

· 브로드컴, 구글 차세대 TPU 미래 버전 생산 합의
· 앤스로픽에 구글 TPU 기반 3.5GW 규모 컴퓨팅 용량 제공 확장 계약 체결
· 2026년 1GW → 2027년 3GW 이상 수요 확대 예상


✅ 앤스로픽 폭발적 성장 — 인프라 수요 급증 배경

· ARR 90억 달러(2024년 말) → 300억 달러 돌파 (수개월 만)
· 연간 100만 달러 이상 지출 기업 고객, 두 달 만에 2배 → 1,000개사 돌파
· 클로드 앱 미국 앱스토어 무료 앱 1위 달성 → 인프라 확충 절박성 증대


✅ 브로드컴 AI 매출 전망(미즈호 추정)

· 2026년 AI 관련 매출 210억 달러
· 2027년 420억 달러 — 1년 만에 2배 성장 전망
· 오픈AI와도 맞춤형 AI 실리콘 개발 협력 중 → 고객 다변화 진행


✅ 엔비디아 독주 체제 균열 가능성

· AI 모델 고도화 → 전용 가속기(ASIC) 중요성 증대
· 브로드컴, 칩 제조 넘어 AI 컴퓨팅 인프라 설계 파트너로 입지 확대
· 맞춤형 반도체 전략이 AI 시장 수익 구조 재편 변수로 부상

https://n.news.naver.com/mnews/article/138/0002223539

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🎯4월 7일 (화) 장중 12:00 거래대금 상위 분석

· 삼성전자 호실적 발표에 상승 출발 하였으나 중동 정세 불안에 하락세 심화
· 코스피 5,479pt, 코스닥 1,073pt - 장중 급락후 반등한 상황, 시장 변동성 심화

✅반도체 ▲ 상승
- 삼성전자 1Q26 실적 발표(영업이익 57조). 외국인 매도세 셀온
📌삼성전자(거래대금 1위), SK하이닉스(2), 삼성전아우(10), 삼성전기(21), SK스퀘어(29), 프로이쳔(32)


✅원전 ▲ 상승
- 원전 EPC 업체(건설 업종)위주의 상승세
📌대우건설(3), 현대건설(19), 두산에너빌리티(24), 우리기술(26), DL이앤씨(36)


✅이차전지 ▲ 상승
- 현 시장 주도섹터, ESS 관련 밸류체인 상승세 주도
📌에코프러머티(4), 엘앤에프(11), 삼성SDI(13), 에코프로(15), 에코프로비엠(30), 파워넷(33), LG에너지솔루션(35), 더블유씨피(38)


✅통신 ▼ 하락
- 주도섹터 차익실현 매물 출회, 일부 종목 상승
📌대한광통신(5), 광전자(16), 기가레인(25), 우리로(27)


✅제약/바이오 ▼ 하락
- 삼천당제약 전일 기자 간담회에도 불구하고 하락세 심화. 제약바이오 업종 전반 매도세
📌삼천당제약(6)


✅방산 ▲▼ 혼조
- 항공 방산기업 위주의 상승세, 업종내 차별화
📌LIG넥스원(8), 한화시스템(22), 한화에어로스페이스(23), 현대로템(34)


✅신재생에너지 ▼ 하락
- 주도섹터 차익실현 매물 출회, 일부 종목 상승
📌신성이엔지(14), HD현대에너지솔루션(18), SK이터닉스(31).


✅자동차 ▼ 하락
- 업종 전반 하락세, 이란 정쟁으로 해상 운임비 상승에 비용 증가 우려
📌현대차(20)


✅개별종목 ▲ 상승
📌남선알미늄(7) _ 알루미늄 가격 상승에 따른 관련주 급등세 지속
📌삼성E&A(9) _ 에너지 분야 진출 확대 및 성과 구체화 기대감
📌보원케미칼(12) _ 4/3일자 신규 상장주
📌아크릴(28) _ GPU 클러스터 최적화 기술 (25배 성능 개선) 역량 확인에 주가 상승
📌흥아해운(40) _ WTI 유가 115달러 돌파에 고유가 관련주 급등

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🎯 로봇을 활용한 태양광 설치, Maximo가 100MW 실증 완료


✅ AES 자회사 Maximo, 유틸리티급 태양광 자율 시공 최초 입증

· AES Corporation 내 인큐베이팅된 태양광 로봇 기업 Maximo
· 로봇 군집을 활용해 100MW 규모 태양광 설비 시공 완료
· NVIDIA 가속 컴퓨팅·Omniverse·Isaac Sim 프레임워크 기반 개발


✅ 시공 속도·안전성·일관성 동시 개선

· 인력 의존도 낮춰 노동력 부족 문제 직접 대응
· 자율 시공으로 인적 오류 감소, 품질 균일성 확보
· '전력 공급 소요 시간(time to power)' 단축 효과


✅ 태양광 인프라 확장의 구조적 병목을 AI 로보틱스로 해소

· 재생에너지 수요 급증 속 건설 인력 공급은 만성 부족
· AI 기반 현장 로보틱스가 비용 절감 + 시공 속도 향상 동시 실현
· 에너지 프로젝트 납기 방식 자체를 재정의하는 패러다임 전환

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