Более подробную информацию о клубной встрече можете просмотреть по ссылке ➡️
https://www.instagram.com/p/CXN77mnrdUO/?utm_medium=copy_link
https://www.instagram.com/p/CXN77mnrdUO/?utm_medium=copy_link
Forwarded from Клуб Utic {Nara sense AI}
#Обучение #Инвестиции
Избегайте убийц капитала
Если опыт инвестирования в "мусор" чему-то нас и научил, так это тому, что инициативы совет директоров и менеджмента компании могут быть очень креативными настолько, что могут нести большие потери акционерных денег. При этом они еще и получают приличные бонусы.
Акции таких компаний называются убийцами капитала “Capital killers” и такие акции могут быть и у вас в портфелях. Австралийский инвестор Говард Коулман предлагает следующие три индикатора, чтобы уберечь свой портфель от таких «вредителей»:
⚙️ ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ:
При оценке эффективности бизнеса компании следует учитывать полный экономический цикл продолжительностью десять лет. Обратите внимание на следующие предупреждающие знаки:
1️⃣ Прибыльность бизнеса (низкая рентабельность капитала – ROE, ROIC)
2️⃣ Прибыль владельца не растет (низкая прибыль на акцию за цикл - EPS)
3️⃣ Непредсказуемая будущая прибыль
4️⃣ У компании слишком большой долг (высокое отношение долга к собственному капиталу – LT debt to equity)
🧩 БИЗНЕС-МОДЕЛЬ:
Чтобы понять стратегию компании и то, как она влияет на прибыль и убытки, важно досконально понимать текущую бизнес-модель. Потенциальными убийцами капитала являются компании, у который следующие тенденции:
1️⃣ Непонятная бизнес-модель
2️⃣ Новая технология
3️⃣ Постоянная переориентация деятельности
4️⃣ Красивая история без прибыли
5️⃣ Потребление капитала, долги, дополнительные эмиссии акций
6️⃣ Прогнозы по прибыли далеко в будущем
🚀 МОТИВАЦИЯ МЕНЕДЖМЕНТА
Избегайте советов директоров и управленческих команд, которые имеют следующие характеристики:
1️⃣ Неясная стратегия
2️⃣ Непорядочное руководство - "редиски" (невыполнение предыдущих обещаний)
3️⃣ "Империалисты" (приобретение и строительство роскошных штаб-квартир)
4️⃣ Менеджмент, получающий неоправданно высокую зарплату (проверьте отчеты о компенсациях)
5️⃣ Отсутствие санкций за невыполнение поставленных целей (отсутствие негативных последствий за невыполнение целей)
РЕЗЮМЕ
Внимательно анализируйте прошлые финансовые показатели бизнеса, бизнес-модель и, что наиболее важно, на мотивацию руководства, чтобы на берегу увидеть такие компании и не приобретать их в свой портфель.
Избегайте убийц капитала
Если опыт инвестирования в "мусор" чему-то нас и научил, так это тому, что инициативы совет директоров и менеджмента компании могут быть очень креативными настолько, что могут нести большие потери акционерных денег. При этом они еще и получают приличные бонусы.
Акции таких компаний называются убийцами капитала “Capital killers” и такие акции могут быть и у вас в портфелях. Австралийский инвестор Говард Коулман предлагает следующие три индикатора, чтобы уберечь свой портфель от таких «вредителей»:
⚙️ ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ:
При оценке эффективности бизнеса компании следует учитывать полный экономический цикл продолжительностью десять лет. Обратите внимание на следующие предупреждающие знаки:
1️⃣ Прибыльность бизнеса (низкая рентабельность капитала – ROE, ROIC)
2️⃣ Прибыль владельца не растет (низкая прибыль на акцию за цикл - EPS)
3️⃣ Непредсказуемая будущая прибыль
4️⃣ У компании слишком большой долг (высокое отношение долга к собственному капиталу – LT debt to equity)
🧩 БИЗНЕС-МОДЕЛЬ:
Чтобы понять стратегию компании и то, как она влияет на прибыль и убытки, важно досконально понимать текущую бизнес-модель. Потенциальными убийцами капитала являются компании, у который следующие тенденции:
1️⃣ Непонятная бизнес-модель
2️⃣ Новая технология
3️⃣ Постоянная переориентация деятельности
4️⃣ Красивая история без прибыли
5️⃣ Потребление капитала, долги, дополнительные эмиссии акций
6️⃣ Прогнозы по прибыли далеко в будущем
🚀 МОТИВАЦИЯ МЕНЕДЖМЕНТА
Избегайте советов директоров и управленческих команд, которые имеют следующие характеристики:
1️⃣ Неясная стратегия
2️⃣ Непорядочное руководство - "редиски" (невыполнение предыдущих обещаний)
3️⃣ "Империалисты" (приобретение и строительство роскошных штаб-квартир)
4️⃣ Менеджмент, получающий неоправданно высокую зарплату (проверьте отчеты о компенсациях)
5️⃣ Отсутствие санкций за невыполнение поставленных целей (отсутствие негативных последствий за невыполнение целей)
РЕЗЮМЕ
Внимательно анализируйте прошлые финансовые показатели бизнеса, бизнес-модель и, что наиболее важно, на мотивацию руководства, чтобы на берегу увидеть такие компании и не приобретать их в свой портфель.
Forwarded from Клуб Utic {Nara sense AI}
#watchlist
#инвестируйвтренды
#semiconductor
#полупроводники
#выборutic
#SmallCapPortfolio -
Рубрика в закрытом Канале utic.tsn
Индекс Nasdaq вырос на 21,17% с начала года. AAPL, MSFT, GOOGL, TSLA и NVDA входят в пятерку лидеров по доходности с начала года. Без учета пяти крупнейших вкладчиков индекс Nasdaq в этом году вырос всего на 5,79% по состоянию на сегодня YTD.
Мы наблюдали в Черную пятницу, как неопределенность может заставить инвесторов реагировать таким образом, что это может спровоцировать коррекцию как COVID или ралли в Новый год.
Некоторые крупные технологические компании потеряли более 40% всего за несколько недель. Возьмем, к примеру, DocuSign (DOCU) и Zoom (ZM). Во время пандемии у таких акций было много хайпа, сейчас показатели роста значительно замедлились и они возвращаются к своей Справедливой стоимости - в этом сила фундаментального анализа!
Пойдут ли ниже? Скорее да! Но сейчас речь не о них!
Как говорил Уоррен Баффет:
«Бенджамин Грэм научил меня: «Цена — это то, что ты платишь. Ценность — то, что ты получаешь». Говорим ли мы о носках или акциях, мне нравится покупать качественные товары, когда они уценены.»
Качество акций важнее цены. Акция не является хорошей инвестицией только потому, что она дешевая. Также нет необходимости платить слишком высокую цену за отличную компанию.
В этой цитате скрыто многое. Например, попадание в «ловушку ценностей», когда покупаются упавшие акции проблемных компаний. Многие из них навсегда останутся «павшими ангелами» — компаниями, которые никогда не отрастут.
Давайте сосредоточимся на акциях , которые обладают хорошими фундаментальными показателями и предоставляют отличные возможности для покупок Top Tech в преддверии Нового года.
На ожидайте, что они взлетят сразу после вашей покупки☺️ это не спекуляции!
В отличие от многих, как и Уоррен: Я умею выбирать и ждать. Честно задайте себе вопрос. А сможете ли вы выбрать мою стратегию, есть ли ресурсы, быть спокойными и инвестировать в качество?
Поскольку полупроводники опережают рынок в целом, несмотря на ограничения предложения, мы ожидаем, что они и дальше будут превосходить рынок, поэтому мы сосредоточили выбор на этом секторе.
#инвестируйвтренды
#semiconductor
#полупроводники
#выборutic
#SmallCapPortfolio -
Рубрика в закрытом Канале utic.tsn
Индекс Nasdaq вырос на 21,17% с начала года. AAPL, MSFT, GOOGL, TSLA и NVDA входят в пятерку лидеров по доходности с начала года. Без учета пяти крупнейших вкладчиков индекс Nasdaq в этом году вырос всего на 5,79% по состоянию на сегодня YTD.
Мы наблюдали в Черную пятницу, как неопределенность может заставить инвесторов реагировать таким образом, что это может спровоцировать коррекцию как COVID или ралли в Новый год.
Некоторые крупные технологические компании потеряли более 40% всего за несколько недель. Возьмем, к примеру, DocuSign (DOCU) и Zoom (ZM). Во время пандемии у таких акций было много хайпа, сейчас показатели роста значительно замедлились и они возвращаются к своей Справедливой стоимости - в этом сила фундаментального анализа!
Пойдут ли ниже? Скорее да! Но сейчас речь не о них!
Как говорил Уоррен Баффет:
«Бенджамин Грэм научил меня: «Цена — это то, что ты платишь. Ценность — то, что ты получаешь». Говорим ли мы о носках или акциях, мне нравится покупать качественные товары, когда они уценены.»
Качество акций важнее цены. Акция не является хорошей инвестицией только потому, что она дешевая. Также нет необходимости платить слишком высокую цену за отличную компанию.
В этой цитате скрыто многое. Например, попадание в «ловушку ценностей», когда покупаются упавшие акции проблемных компаний. Многие из них навсегда останутся «павшими ангелами» — компаниями, которые никогда не отрастут.
Давайте сосредоточимся на акциях , которые обладают хорошими фундаментальными показателями и предоставляют отличные возможности для покупок Top Tech в преддверии Нового года.
На ожидайте, что они взлетят сразу после вашей покупки☺️ это не спекуляции!
В отличие от многих, как и Уоррен: Я умею выбирать и ждать. Честно задайте себе вопрос. А сможете ли вы выбрать мою стратегию, есть ли ресурсы, быть спокойными и инвестировать в качество?
Поскольку полупроводники опережают рынок в целом, несмотря на ограничения предложения, мы ожидаем, что они и дальше будут превосходить рынок, поэтому мы сосредоточили выбор на этом секторе.
Forwarded from Клуб Utic {Nara sense AI}
#watchlist
#инвестируйвтренды
#semiconductor
#полупроводники
#выборинвестораutic2022
#SmallCapPortfolio
Вы просили…возобновляю для среднесрочных инвесторов рубрику
#SmallCapPortfolio
Мой выбор 2022.
Индекс Nasdaq вырос на 21,17% с начала года. AAPL, MSFT, GOOGL, TSLA и NVDA входят в пятерку лидеров по доходности с начала года. Без учета пяти крупнейших вкладчиков индекс Nasdaq в этом году вырос всего на 5,79% по состоянию на сегодня YTD.
Мы наблюдали в Черную пятницу, как неопределенность может заставить инвесторов реагировать таким образом, что это может спровоцировать коррекцию, как вовремя COVIDч
Некоторые крупные технологические компании потеряли более 40% всего за несколько недель. Возьмем, к примеру, DocuSign (DOCU) и Zoom (ZM). Во время пандемии у таких акций было много хайпа, сейчас показатели роста значительно замедлились и они возвращаются к своей Справедливой стоимости - в этом сила фундаментального анализа!
Пойдут ли ниже? Скорее да! Но сейчас речь не о них!
Как говорил Уоррен Баффет:
«Бенджамин Грэм научил меня: «Цена — это то, что ты платишь. Ценность — то, что ты получаешь». Говорим ли мы о носках или акциях, мне нравится покупать качественные товары, когда они уценены.»
Качество акций важнее цены. Акция не является хорошей инвестицией только потому, что она дешевая. Также нет необходимости платить слишком высокую цену за отличную компанию.
В этой цитате скрыто многое. Например, попадание в «ловушку ценностей», когда покупаются упавшие акции проблемных компаний. Многие из них навсегда останутся «павшими ангелами» — компаниями, которые никогда не отрастут.
Давайте сосредоточимся на акциях , которые обладают хорошими фундаментальными показателями на 2022 и предоставляют отличные возможности для покупок Top Tech в преддверии Нового года.
Не ожидайте, что они взлетят сразу после вашей покупки☺️ это не спекуляции!
Как инвестор: Я умею выбирать и ждать. Чтобы следовать стратегии: Честно задайте себе вопрос. А сможете ли вы выбрать мою стратегию, есть ли ресурсы: быть спокойными и инвестировать в качество и нацелены ли на цель и результат?
Поскольку полупроводники опережают рынок в целом, несмотря на ограничения предложения, мы ожидаем, что они и дальше будут превосходить рынок, поэтому мы сосредоточили выбор на этом секторе.
Номер 1
#Syna
Synaptics, ведущий поставщик искусственного интеллекта, разработчик аппаратного и программного обеспечения с человеческим интерфейсом, разрабатывает повседневные технологии, которые мы используем. SYNA делает все: от сенсорного датчика и биометрии пальцев до GPS, Wi-Fi и Bluetooth.
Synaptics объявила в этом месяце о своем немедленном приобретении DSP Group, ведущего мирового поставщика средств обработки голоса и беспроводных чипсетов. Добавление DSP в портфолио SYNA - блестящий результат с точки зрения долгосрочного видения. «Возможности DSP Group в области SmartVoice и AI с низким энергопотреблением хорошо согласуются с нашим долгосрочным видением внедрения большего количества интеллектуальных функций в подключенные устройства на границе сети. Кроме того, добавление беспроводной технологии DSP Group ULE и решений для обработки VOIP расширяет наши возможности - как перекрестные продажи, так и предоставление дифференцированных решений для нашей объединенной клиентской базы », - сказал Майкл Херлстон, президент и генеральный директор Synaptics.
коэффициент B-PEG на уровне 1,58X; следовательно, привлекательный показатель оценки при объединении P / E над ростом.
Кроме того, с форвардным коэффициентом P / E 26x акция торгуется только с 4% -ной премией к сектору.
Momentum продолжает восходящую траекторию.
SYNA имеет отличный рейтинг прибыльности и уверенный рост.
за последние 90 дней аналитики представили 11 корректировок в сторону повышения и ноль корректировок в сторону уменьшения.
Рекордная маржа SYNA привела к тому, что ее акции выросли на 7% после объявления о прибылях и убытках.
Компания установила рекордные показатели валовой прибыли по GAAP и не по GAAP - 53,2% и 58,0% соответственно.
#инвестируйвтренды
#semiconductor
#полупроводники
#выборинвестораutic2022
#SmallCapPortfolio
Вы просили…возобновляю для среднесрочных инвесторов рубрику
#SmallCapPortfolio
Мой выбор 2022.
Индекс Nasdaq вырос на 21,17% с начала года. AAPL, MSFT, GOOGL, TSLA и NVDA входят в пятерку лидеров по доходности с начала года. Без учета пяти крупнейших вкладчиков индекс Nasdaq в этом году вырос всего на 5,79% по состоянию на сегодня YTD.
Мы наблюдали в Черную пятницу, как неопределенность может заставить инвесторов реагировать таким образом, что это может спровоцировать коррекцию, как вовремя COVIDч
Некоторые крупные технологические компании потеряли более 40% всего за несколько недель. Возьмем, к примеру, DocuSign (DOCU) и Zoom (ZM). Во время пандемии у таких акций было много хайпа, сейчас показатели роста значительно замедлились и они возвращаются к своей Справедливой стоимости - в этом сила фундаментального анализа!
Пойдут ли ниже? Скорее да! Но сейчас речь не о них!
Как говорил Уоррен Баффет:
«Бенджамин Грэм научил меня: «Цена — это то, что ты платишь. Ценность — то, что ты получаешь». Говорим ли мы о носках или акциях, мне нравится покупать качественные товары, когда они уценены.»
Качество акций важнее цены. Акция не является хорошей инвестицией только потому, что она дешевая. Также нет необходимости платить слишком высокую цену за отличную компанию.
В этой цитате скрыто многое. Например, попадание в «ловушку ценностей», когда покупаются упавшие акции проблемных компаний. Многие из них навсегда останутся «павшими ангелами» — компаниями, которые никогда не отрастут.
Давайте сосредоточимся на акциях , которые обладают хорошими фундаментальными показателями на 2022 и предоставляют отличные возможности для покупок Top Tech в преддверии Нового года.
Не ожидайте, что они взлетят сразу после вашей покупки☺️ это не спекуляции!
Как инвестор: Я умею выбирать и ждать. Чтобы следовать стратегии: Честно задайте себе вопрос. А сможете ли вы выбрать мою стратегию, есть ли ресурсы: быть спокойными и инвестировать в качество и нацелены ли на цель и результат?
Поскольку полупроводники опережают рынок в целом, несмотря на ограничения предложения, мы ожидаем, что они и дальше будут превосходить рынок, поэтому мы сосредоточили выбор на этом секторе.
Номер 1
#Syna
Synaptics, ведущий поставщик искусственного интеллекта, разработчик аппаратного и программного обеспечения с человеческим интерфейсом, разрабатывает повседневные технологии, которые мы используем. SYNA делает все: от сенсорного датчика и биометрии пальцев до GPS, Wi-Fi и Bluetooth.
Synaptics объявила в этом месяце о своем немедленном приобретении DSP Group, ведущего мирового поставщика средств обработки голоса и беспроводных чипсетов. Добавление DSP в портфолио SYNA - блестящий результат с точки зрения долгосрочного видения. «Возможности DSP Group в области SmartVoice и AI с низким энергопотреблением хорошо согласуются с нашим долгосрочным видением внедрения большего количества интеллектуальных функций в подключенные устройства на границе сети. Кроме того, добавление беспроводной технологии DSP Group ULE и решений для обработки VOIP расширяет наши возможности - как перекрестные продажи, так и предоставление дифференцированных решений для нашей объединенной клиентской базы », - сказал Майкл Херлстон, президент и генеральный директор Synaptics.
коэффициент B-PEG на уровне 1,58X; следовательно, привлекательный показатель оценки при объединении P / E над ростом.
Кроме того, с форвардным коэффициентом P / E 26x акция торгуется только с 4% -ной премией к сектору.
Momentum продолжает восходящую траекторию.
SYNA имеет отличный рейтинг прибыльности и уверенный рост.
за последние 90 дней аналитики представили 11 корректировок в сторону повышения и ноль корректировок в сторону уменьшения.
Рекордная маржа SYNA привела к тому, что ее акции выросли на 7% после объявления о прибылях и убытках.
Компания установила рекордные показатели валовой прибыли по GAAP и не по GAAP - 53,2% и 58,0% соответственно.
Forwarded from Клуб Utic {Nara sense AI}
#Обучение #Инвестиции
Быть отличным инвестором?
Сделав шаг в мир фондового рынка, вы должны сделать своей личной целью стать отличным инвестором. Лучший способ добиться этого, как и в большинстве случаев, - это иметь образец для подражания. Мы думаем, что Уоррен Баффет является прекрасным примером. Вот пять ключевых факторов, которые описывают его подход к инвестициям и над которым вы можете работать, чтобы стать таким инвестором.
🧘♂️ Дисциплина:
Стратегия инвестирования, умение устанавливать собственные критерии оценки. Уоррен Баффет прекрасно понимает сколько он готов заплатить за акцию, и никогда не будет вкладывать больше этого. Чтобы отказаться от "хорошей сделки" и придерживаться своей оценки, нужна дисциплина.
🏆 Победители:
Когда вы инвестируете в отрасль, выбирайте лучшее. Компанию, которую знают люди и которое выдержит испытание временем. Именно здесь устоявшиеся бренды будут иметь преимущество . В случае Уоррена Баффета отличным является Coca-Cola.
🧮 Расчет:
Инвестирование - это не то, что вы совершаете раз в месяц или неделю; это то, что требует постоянного внимания. Оценочные критерии, которые вы устанавливаете перед тем как инвестировать, должны упростить расчет инвестиций. Это означает, что нужно знать, когда продавать, чтобы ваши деньги работали эффективнее. Другими словами, нужно постоянно мониторить портфель на предмет ребалансировки.
🔇 Автономность:
Уоррен Баффет вернулся в Омаху не просто потому, что это был его дом, а чтобы избежать "шум" Уолл-стрит. Он знал, что проводить собственный анализ и делать собственные выводы - это единственный способ двигаться вперед. Придерживаясь толпы, и в лучшем случае вы будете средним.
🔍 Быть честным перед собой:
Не все вложения являются успешными даже для самого известного инвестора в мире. Признание своих ошибок, анализ их и дальнейшее движение вперед - это качество, которое отличает хороших инвесторов от великих инвесторов. Немногие готовы брать на себя ответственность за свои неудачи. Будьте честны в своих неудачах и извлекайте уроки из них.
ВЫВОД
Разницу между хорошим инвестором и отличным инвестором не всегда легко увидеть, но разница есть. Хотя многие инвесторы бывает, что обладают данными характеристиками, отличные инвесторы всегда следуют им.
Быть отличным инвестором?
Сделав шаг в мир фондового рынка, вы должны сделать своей личной целью стать отличным инвестором. Лучший способ добиться этого, как и в большинстве случаев, - это иметь образец для подражания. Мы думаем, что Уоррен Баффет является прекрасным примером. Вот пять ключевых факторов, которые описывают его подход к инвестициям и над которым вы можете работать, чтобы стать таким инвестором.
🧘♂️ Дисциплина:
Стратегия инвестирования, умение устанавливать собственные критерии оценки. Уоррен Баффет прекрасно понимает сколько он готов заплатить за акцию, и никогда не будет вкладывать больше этого. Чтобы отказаться от "хорошей сделки" и придерживаться своей оценки, нужна дисциплина.
🏆 Победители:
Когда вы инвестируете в отрасль, выбирайте лучшее. Компанию, которую знают люди и которое выдержит испытание временем. Именно здесь устоявшиеся бренды будут иметь преимущество . В случае Уоррена Баффета отличным является Coca-Cola.
🧮 Расчет:
Инвестирование - это не то, что вы совершаете раз в месяц или неделю; это то, что требует постоянного внимания. Оценочные критерии, которые вы устанавливаете перед тем как инвестировать, должны упростить расчет инвестиций. Это означает, что нужно знать, когда продавать, чтобы ваши деньги работали эффективнее. Другими словами, нужно постоянно мониторить портфель на предмет ребалансировки.
🔇 Автономность:
Уоррен Баффет вернулся в Омаху не просто потому, что это был его дом, а чтобы избежать "шум" Уолл-стрит. Он знал, что проводить собственный анализ и делать собственные выводы - это единственный способ двигаться вперед. Придерживаясь толпы, и в лучшем случае вы будете средним.
🔍 Быть честным перед собой:
Не все вложения являются успешными даже для самого известного инвестора в мире. Признание своих ошибок, анализ их и дальнейшее движение вперед - это качество, которое отличает хороших инвесторов от великих инвесторов. Немногие готовы брать на себя ответственность за свои неудачи. Будьте честны в своих неудачах и извлекайте уроки из них.
ВЫВОД
Разницу между хорошим инвестором и отличным инвестором не всегда легко увидеть, но разница есть. Хотя многие инвесторы бывает, что обладают данными характеристиками, отличные инвесторы всегда следуют им.
Действительно многие думают, что трейдер - это круче инвестора, по статистике только 3-5% в долгосрочном плане обгоняют sp500.
Но есть понятие эволюция инвестора- и для новичка - первый и самый простой шаг - это технический анализ и строгий риск менеджмент и дисциплина.
Ребалансировка, управление портфелем, фундаментальный анализ - это высший пилотаж. Не каждый трейдер и даже «финансист» обладает такой квалификацией: не только профильным образованием, но и практическим опытом в оценке инвестиций, определением и контроль рисков (финансовый, макроэкономический, маркетинг, технологии, бизнес модель, и множество других) , интуицией на многолетием опыте, стратегическим мышлением на несколько шагов вперёд и трезвой головой - все эти основные качества требуют с одной стороны - когнитивных особенностей мыслительного процесса, таланта, способностей и минимум 10 тыс. часов. практики.
Все что здесь описано в посте - это кладезь ценностей - я подписываюсь под каждым тезисом в этом посте! Сохраняйте, осознайте и используйте 🙌
Но есть понятие эволюция инвестора- и для новичка - первый и самый простой шаг - это технический анализ и строгий риск менеджмент и дисциплина.
Ребалансировка, управление портфелем, фундаментальный анализ - это высший пилотаж. Не каждый трейдер и даже «финансист» обладает такой квалификацией: не только профильным образованием, но и практическим опытом в оценке инвестиций, определением и контроль рисков (финансовый, макроэкономический, маркетинг, технологии, бизнес модель, и множество других) , интуицией на многолетием опыте, стратегическим мышлением на несколько шагов вперёд и трезвой головой - все эти основные качества требуют с одной стороны - когнитивных особенностей мыслительного процесса, таланта, способностей и минимум 10 тыс. часов. практики.
Все что здесь описано в посте - это кладезь ценностей - я подписываюсь под каждым тезисом в этом посте! Сохраняйте, осознайте и используйте 🙌
Forwarded from Клуб Utic {Nara sense AI}
Вероятный сценарий на 2022 год по мнению известного макро аналитика Кевина Муира. В данный момент широкий рынок считает, что инфляция временна, также считает и госпожа Кэтти Вуд по причине сбоя цепочек поставок - затоварка, дефицит, резко растущий спрос. Причина на самом деле лежит глубже, и когда цепочки поставок нормализуются, а инфляция будет такой же высокой, широкий рынок начнет производить ротацию из сектора growth в value, реальный сектор в том числе. Доходность по 30 летним облигациям в этом случае будет расти, и как показано на графике это исторически вызывало превосходство value stocks над growth. Уже сейчас фундаментально сильные акции, которые справедливо оцениваются выше, чем оценивает их рынок показывают хороший рост. Недавний пример компания #ARLO из наших идей. Вчера она показывала хороший рост вопреки рынка
Forwarded from Клуб Utic {Nara sense AI}
#Обучение #Инвестиции
Распространенные ошибки
Инвестору нужно быть просвещенным и знать, на что обращать внимание, чтобы принимать правильные решения. Ниже мы перечислили семь распространенных ошибок, которые советует инвестор Майк Паттон. Осведомленность об этих ошибках позволит вам сделать все возможное, чтобы избежать их.
1️⃣Не принимайте эмоциональные решения: если вы вкладываете деньги, которые долго и упорно копили, мысль о их потенциальной потере может создать эмоциональные барьеры. Чтобы этого избежать, перед инвестированием установите свой торговый план заранее.
2️⃣Не держитесь за лузеров: многие держатся за падающие акции в надежде, что они вырастут. Помните, что эти деньги, связанные с проигрышной инвестицией, можно было бы вложить и заработать деньги в другой акции. Если вы используете торговую систему, тогда вы должны знать, когда сокращать убытки и дальше двигаться вперед.
3️⃣Не торопитесь: в социальном плане мы приучены искать мгновенное удовлетворение. Мы хотим инвестировать сегодня и увидеть, как акции будут расти завтра. Акции так не работают; им нужно время и они должны пройти свои циклы. Знание того, как анализировать и распознавать тенденции, поможет вам инвестировать в нужное время и удерживать эти инвестиции по мере их роста.
4️⃣Анализируйте прошлые результаты: инвесторы в стоимость ищут акции, которые стабильно работают хорошо, поскольку это хороший индикатор того, как эти акции должны работать в будущем. Однако посмотреть, как работают инвестиции, когда рынок падает, также является хорошей идеей. Те, кто страдает меньше, вероятно, имеют хорошую стратегию снижения рисков и, следовательно, более безопасны.
5️⃣Не прислушивайтесь к чужому мнению: когда вы вкладываете собственные деньги, вы должны нести полную ответственность за то, как вы это делаете. Не следуйте рекомендациям друзей и коллег.
6️⃣Забирать свою прибыль с рынка: продажа выигрышных акций поможет вам обезопасить свои вложения, увеличить стоимость и позволит вам инвестировать дальше.
7️⃣Не проспи: это еще одна проблема, которая сильно связана с эмоциями - в данном случае со страхом. После «медвежьего» рынка многие инвесторы опасаются, что рынок не восстановится полностью, и ждут, чтобы инвестировать, пока не будут развеяны все их страхи, однако это часто бывает слишком поздно. Знание того, как читать графики и устанавливать параметры для покупки и продажи, поможет вам преодолеть эмоциональный барьер.
Распространенные ошибки
Инвестору нужно быть просвещенным и знать, на что обращать внимание, чтобы принимать правильные решения. Ниже мы перечислили семь распространенных ошибок, которые советует инвестор Майк Паттон. Осведомленность об этих ошибках позволит вам сделать все возможное, чтобы избежать их.
1️⃣Не принимайте эмоциональные решения: если вы вкладываете деньги, которые долго и упорно копили, мысль о их потенциальной потере может создать эмоциональные барьеры. Чтобы этого избежать, перед инвестированием установите свой торговый план заранее.
2️⃣Не держитесь за лузеров: многие держатся за падающие акции в надежде, что они вырастут. Помните, что эти деньги, связанные с проигрышной инвестицией, можно было бы вложить и заработать деньги в другой акции. Если вы используете торговую систему, тогда вы должны знать, когда сокращать убытки и дальше двигаться вперед.
3️⃣Не торопитесь: в социальном плане мы приучены искать мгновенное удовлетворение. Мы хотим инвестировать сегодня и увидеть, как акции будут расти завтра. Акции так не работают; им нужно время и они должны пройти свои циклы. Знание того, как анализировать и распознавать тенденции, поможет вам инвестировать в нужное время и удерживать эти инвестиции по мере их роста.
4️⃣Анализируйте прошлые результаты: инвесторы в стоимость ищут акции, которые стабильно работают хорошо, поскольку это хороший индикатор того, как эти акции должны работать в будущем. Однако посмотреть, как работают инвестиции, когда рынок падает, также является хорошей идеей. Те, кто страдает меньше, вероятно, имеют хорошую стратегию снижения рисков и, следовательно, более безопасны.
5️⃣Не прислушивайтесь к чужому мнению: когда вы вкладываете собственные деньги, вы должны нести полную ответственность за то, как вы это делаете. Не следуйте рекомендациям друзей и коллег.
6️⃣Забирать свою прибыль с рынка: продажа выигрышных акций поможет вам обезопасить свои вложения, увеличить стоимость и позволит вам инвестировать дальше.
7️⃣Не проспи: это еще одна проблема, которая сильно связана с эмоциями - в данном случае со страхом. После «медвежьего» рынка многие инвесторы опасаются, что рынок не восстановится полностью, и ждут, чтобы инвестировать, пока не будут развеяны все их страхи, однако это часто бывает слишком поздно. Знание того, как читать графики и устанавливать параметры для покупки и продажи, поможет вам преодолеть эмоциональный барьер.
Forwarded from Клуб Utic {Nara sense AI}
#Обучение #Инвестиции
Что такое акция роста (Growth stock)?
Акция роста - это компании, которые растут со скоростью, значительно превышающей средний рост по рынку. Эти компании, как правило, не приносят дивидендов. Это связано с тем, что компании реинвестируют полученную прибыль, чтобы ускорить рост в краткосрочной перспективе. Инвесторы вкладываются в акции роста, ожидая, что заработают деньги за счет прироста капитала компании.
Акции роста есть в любом секторе и обычно торгуются с высоким соотношением цены к прибыли (P / E). У них может не быть доходов в настоящий момент, но ожидается, что они появятся в будущем. Обычно акции роста часто встречаются в самых быстрорастущих отраслях и на более инновационных биржах, таких как Nasdaq.
Инвестиции в акции роста могут быть рискованными. Поскольку они, как правило, не предлагают дивиденды, единственная возможность для инвестора заработать на своих инвестициях - это когда они продадут свои акции по более высокой цене.
Акции роста, как правило, имеют несколько общих черт. Например, растущие компании обычно имеют уникальные продуктовые линейки. Они могут обладать патентами или иметь доступ к технологиям, которые позволяют им опережать других в своей отрасли. Чтобы опережать конкурентов, они реинвестируют прибыль в разработку еще более новых технологий и патентов, чтобы обеспечить долгосрочный рост. Из-за своих инновационных моделей они часто имеют базу лояльных клиентов или значительную долю рынка в своей отрасли. Например, компания, разрабатывающая компьютерные приложения и первая предоставляющая новую услугу, может продолжить дальнейший рост за счет увеличения доли рынка, так как она является монополистом, предоставляющей новую услугу. Если другие компании-разработчики приложений выйдут на рынок со своим продуктом, компания, которой удастся привлечь и удержать наибольшее количество пользователей, имеет больший потенциал для роста.
Многие акции малой капитализации считаются акциями роста. Однако некоторые более крупные компании также могут быть растущими компаниями.
Акции роста VS Акции стоимости
Инвесторы ожидают, что акции роста принесут существенную прибыль в результате сильного роста цены на акции таких компаний. Это ожидание может привести к тому, что эти акции будут казаться переоцененными из-за их высокого отношения цены к прибыли (P/E).
Напротив, стоимостные акции часто недооцениваются или игнорируются рынком, но в конечном итоге они могут вырасти в цене. Инвесторы также пытаются получить прибыль от дивидендов, которые они обычно выплачивают. Стоимостные акции также имеют сильные фундаментальные показатели со сравнительно низкими отношениями цены к балансовой стоимости (P/B) и низкими значениями P/E в отличие от акций роста.
Пример компаний роста
Amazon Inc. долгое время считалась акцией роста. В 2021 году это одна из крупнейших компаний в мире уже некоторое время. Акции Amazon исторически торговались с высоким соотношением цена / прибыль (P/E). В период с июня 2020 года по сентябрь 2021 года коэффициент P / E акций колебался от 58 до 106,3. Несмотря на размер компании, прогнозируемый рост прибыли на акцию (EPS) в 2022 году превысит 67,4.
Что такое акция роста (Growth stock)?
Акция роста - это компании, которые растут со скоростью, значительно превышающей средний рост по рынку. Эти компании, как правило, не приносят дивидендов. Это связано с тем, что компании реинвестируют полученную прибыль, чтобы ускорить рост в краткосрочной перспективе. Инвесторы вкладываются в акции роста, ожидая, что заработают деньги за счет прироста капитала компании.
Акции роста есть в любом секторе и обычно торгуются с высоким соотношением цены к прибыли (P / E). У них может не быть доходов в настоящий момент, но ожидается, что они появятся в будущем. Обычно акции роста часто встречаются в самых быстрорастущих отраслях и на более инновационных биржах, таких как Nasdaq.
Инвестиции в акции роста могут быть рискованными. Поскольку они, как правило, не предлагают дивиденды, единственная возможность для инвестора заработать на своих инвестициях - это когда они продадут свои акции по более высокой цене.
Акции роста, как правило, имеют несколько общих черт. Например, растущие компании обычно имеют уникальные продуктовые линейки. Они могут обладать патентами или иметь доступ к технологиям, которые позволяют им опережать других в своей отрасли. Чтобы опережать конкурентов, они реинвестируют прибыль в разработку еще более новых технологий и патентов, чтобы обеспечить долгосрочный рост. Из-за своих инновационных моделей они часто имеют базу лояльных клиентов или значительную долю рынка в своей отрасли. Например, компания, разрабатывающая компьютерные приложения и первая предоставляющая новую услугу, может продолжить дальнейший рост за счет увеличения доли рынка, так как она является монополистом, предоставляющей новую услугу. Если другие компании-разработчики приложений выйдут на рынок со своим продуктом, компания, которой удастся привлечь и удержать наибольшее количество пользователей, имеет больший потенциал для роста.
Многие акции малой капитализации считаются акциями роста. Однако некоторые более крупные компании также могут быть растущими компаниями.
Акции роста VS Акции стоимости
Инвесторы ожидают, что акции роста принесут существенную прибыль в результате сильного роста цены на акции таких компаний. Это ожидание может привести к тому, что эти акции будут казаться переоцененными из-за их высокого отношения цены к прибыли (P/E).
Напротив, стоимостные акции часто недооцениваются или игнорируются рынком, но в конечном итоге они могут вырасти в цене. Инвесторы также пытаются получить прибыль от дивидендов, которые они обычно выплачивают. Стоимостные акции также имеют сильные фундаментальные показатели со сравнительно низкими отношениями цены к балансовой стоимости (P/B) и низкими значениями P/E в отличие от акций роста.
Пример компаний роста
Amazon Inc. долгое время считалась акцией роста. В 2021 году это одна из крупнейших компаний в мире уже некоторое время. Акции Amazon исторически торговались с высоким соотношением цена / прибыль (P/E). В период с июня 2020 года по сентябрь 2021 года коэффициент P / E акций колебался от 58 до 106,3. Несмотря на размер компании, прогнозируемый рост прибыли на акцию (EPS) в 2022 году превысит 67,4.
Forwarded from Клуб Utic {Nara sense AI}
Какие индустрии лучше всего себя показывают в инфляционном сценарии.
Энергетика, банки и авто лучше всего чувствуют себя в период инфляции?
Лучше всего остановить свой взгляд на компаниях с сильными фундаментальными показателями с постоянным ростом выручки и прибыли, компании, которые могут повышать цены без существенного снижения объемов продаж.
Энергетика, банки и авто лучше всего чувствуют себя в период инфляции?
Лучше всего остановить свой взгляд на компаниях с сильными фундаментальными показателями с постоянным ростом выручки и прибыли, компании, которые могут повышать цены без существенного снижения объемов продаж.
Forwarded from Клуб Utic {Nara sense AI}
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Тактильная перчатка для VR
Вышла (почти) тактильная перчатка для виртуальной реальности от bHaptics. Она будет работать с разными VR шлемами, в том числе и Oculus. В каждом пальце перчатки стоит актуатор, которой вибрирует при взаимодействии с предметами.
Стоит перчатка $299, уже можно сделать предзаказ.
Вышла (почти) тактильная перчатка для виртуальной реальности от bHaptics. Она будет работать с разными VR шлемами, в том числе и Oculus. В каждом пальце перчатки стоит актуатор, которой вибрирует при взаимодействии с предметами.
Стоит перчатка $299, уже можно сделать предзаказ.
Forwarded from Клуб Utic {Nara sense AI}
#Новости
Доходы игровой индустрии за 2021 год составили более $180 млрд (рост на 1,4% по сравнению с 2020 годом). Из них более $93 млрд пришлось на мобильные игры, $50 млрд на консоли и $36 млрд на ПК.
Доходы игровой индустрии за 2021 год составили более $180 млрд (рост на 1,4% по сравнению с 2020 годом). Из них более $93 млрд пришлось на мобильные игры, $50 млрд на консоли и $36 млрд на ПК.
Forwarded from Клуб Utic {Nara sense AI}
#Обучение #Инвестиции
Что такое стоимостное инвестирование? (часть 1)
Стоимостное инвестирование — это инвестиционная стратегия, которая включает в себя выбор акций, которые, как представляется, торгуются ниже их внутренней или балансовой стоимости. Стоимостные инвесторы активно выискивают акции, которые, по их мнению, недооценены фондовым рынком. Они считают, что рынок слишком остро реагирует на хорошие и плохие новости, что приводит к колебаниям цен на акции, которые не соответствуют долгосрочным фундаментальным показателям компании. Чрезмерная реакция дает возможность получить прибыль, покупая акции по сниженным ценам — на распродаже.
Уоррен Баффет, вероятно, самый известный стоимостной инвестор сегодня, но есть и многие другие, в том числе Бенджамин Грэм (профессор и наставник Баффета), Дэвид Додд, Чарли Мангер, Кристофер Браун (еще один студент Грэма) и миллиардер, управляющий хедж-фондом Сэт Кларман.
Внутренняя ценность и стоимостное инвестирование
Инвесторы используют различные показатели, чтобы попытаться определить оценку или внутреннюю стоимость акций. Внутренняя ценность представляет собой комбинацию использования финансового анализа, такого как изучение финансовых показателей компании, выручки, доходов, денежных потоков и прибыли, а также фундаментальных факторов, включая бренд компании, бизнес-модель, целевой рынок и конкурентное преимущество. Некоторые показатели, используемые для оценки акций компании, включают:
- Балансовая стоимость (P/B) измеряет стоимость активов компании и сравнивает их с рыночной ценой акции (рыночная капитализация). Если цена ниже стоимости активов, акции недооценены, конечно же, если компания не испытывает финансовых затруднений.
- Отношение цены к прибыли (P/E) измеряет соотношение прибыли компании к рыночной цене акции (рыночная капитализация). Сравнивается в ретроспективе либо по отношению к конкурентам/сектору.
-
Свободный денежный поток (FCF) представляет собой денежные средства, полученные от операционной деятельности компании (основная деятельность) после вычета затрат на капитальные расходы. Если компания генерирует свободный денежный поток, у нее останутся деньги для инвестиций в бизнес, погашения долгов, выплаты дивидендов акционерам и выкупа собственных акций.
Конечно, в анализе используется множество других показателей, в том числе анализ долга, собственного капитала и роста доходов. Изучив эти показатели, стоимостный инвестор может принять решение о покупке акций, если сравнительная стоимость — текущая цена акции по сравнению с внутренней стоимостью ее компании — является достаточно привлекательной. Бенджамин Грэм, отец стоимостного инвестирования, покупал акции только тогда, когда они стоили две трети или меньше от их внутренней стоимости. Это был запас прочности, который, по его мнению, был необходим для получения наибольшей прибыли при минимальном риске.
Кто такие стоимостные инвесторы?
Верят в неэффективность рынка
Стоимостные инвесторы не верят в гипотезу эффективного рынка, согласно которой цены на акции уже учитывают всю информацию/новости о компании. Вместо этого стоимостные инвесторы считают, что акции могут быть переоценены или занижены по целому ряду причин.
Например, акции могут быть недооценены, из-за негативной новости, когда инвесторы начинают паниковать и продавать (как это было во время Великой рецессии). Или наоборот, акции могут быть переоценены, потому что инвесторы слишком воодушевлены «прорывной технологией» (как это было в случае с пузырем доткомов). Психологические предубеждения могут подтолкнуть цену акций вверх или вниз в зависимости от новостей, таких как разочаровывающая или неожиданная информация о доходах, отзывы продуктов или судебные разбирательства. Акции также могут быть недооценены, потому что они не такие «хайповые». Это означает, что они не так часто освещаются аналитиками и СМИ.
Что такое стоимостное инвестирование? (часть 1)
Стоимостное инвестирование — это инвестиционная стратегия, которая включает в себя выбор акций, которые, как представляется, торгуются ниже их внутренней или балансовой стоимости. Стоимостные инвесторы активно выискивают акции, которые, по их мнению, недооценены фондовым рынком. Они считают, что рынок слишком остро реагирует на хорошие и плохие новости, что приводит к колебаниям цен на акции, которые не соответствуют долгосрочным фундаментальным показателям компании. Чрезмерная реакция дает возможность получить прибыль, покупая акции по сниженным ценам — на распродаже.
Уоррен Баффет, вероятно, самый известный стоимостной инвестор сегодня, но есть и многие другие, в том числе Бенджамин Грэм (профессор и наставник Баффета), Дэвид Додд, Чарли Мангер, Кристофер Браун (еще один студент Грэма) и миллиардер, управляющий хедж-фондом Сэт Кларман.
Внутренняя ценность и стоимостное инвестирование
Инвесторы используют различные показатели, чтобы попытаться определить оценку или внутреннюю стоимость акций. Внутренняя ценность представляет собой комбинацию использования финансового анализа, такого как изучение финансовых показателей компании, выручки, доходов, денежных потоков и прибыли, а также фундаментальных факторов, включая бренд компании, бизнес-модель, целевой рынок и конкурентное преимущество. Некоторые показатели, используемые для оценки акций компании, включают:
- Балансовая стоимость (P/B) измеряет стоимость активов компании и сравнивает их с рыночной ценой акции (рыночная капитализация). Если цена ниже стоимости активов, акции недооценены, конечно же, если компания не испытывает финансовых затруднений.
- Отношение цены к прибыли (P/E) измеряет соотношение прибыли компании к рыночной цене акции (рыночная капитализация). Сравнивается в ретроспективе либо по отношению к конкурентам/сектору.
-
Свободный денежный поток (FCF) представляет собой денежные средства, полученные от операционной деятельности компании (основная деятельность) после вычета затрат на капитальные расходы. Если компания генерирует свободный денежный поток, у нее останутся деньги для инвестиций в бизнес, погашения долгов, выплаты дивидендов акционерам и выкупа собственных акций.
Конечно, в анализе используется множество других показателей, в том числе анализ долга, собственного капитала и роста доходов. Изучив эти показатели, стоимостный инвестор может принять решение о покупке акций, если сравнительная стоимость — текущая цена акции по сравнению с внутренней стоимостью ее компании — является достаточно привлекательной. Бенджамин Грэм, отец стоимостного инвестирования, покупал акции только тогда, когда они стоили две трети или меньше от их внутренней стоимости. Это был запас прочности, который, по его мнению, был необходим для получения наибольшей прибыли при минимальном риске.
Кто такие стоимостные инвесторы?
Верят в неэффективность рынка
Стоимостные инвесторы не верят в гипотезу эффективного рынка, согласно которой цены на акции уже учитывают всю информацию/новости о компании. Вместо этого стоимостные инвесторы считают, что акции могут быть переоценены или занижены по целому ряду причин.
Например, акции могут быть недооценены, из-за негативной новости, когда инвесторы начинают паниковать и продавать (как это было во время Великой рецессии). Или наоборот, акции могут быть переоценены, потому что инвесторы слишком воодушевлены «прорывной технологией» (как это было в случае с пузырем доткомов). Психологические предубеждения могут подтолкнуть цену акций вверх или вниз в зависимости от новостей, таких как разочаровывающая или неожиданная информация о доходах, отзывы продуктов или судебные разбирательства. Акции также могут быть недооценены, потому что они не такие «хайповые». Это означает, что они не так часто освещаются аналитиками и СМИ.
Forwarded from Клуб Utic {Nara sense AI}
Что такое стоимостное инвестирование? (продолжение)
Не следуют за толпой
Стоимостные инвесторы действуют «иррационально» — они не следуют за толпой. Они не только отвергают гипотезу эффективного рынка, но и, когда все покупают, часто продают или остаются в стороне. Когда все остальные продают, они покупают или держат. Стоимостные инвесторы не покупают «хайповые» акции. Вместо этого они инвестируют в компании, названия которых не известны большинству. Они также анализируют акции, известными каждому, когда цены на эти акции резко падают, полагая, что такие компании могут оправиться от неудач.
Стоимостных инвесторов волнует только внутренняя стоимость акций. Они считают, что, покупая акции компании они покупают часть компании, отсюда и более детальный анализ подобно тому, как мы выбираем автомобиль или покупаем недвижимость.
Не покупают переоцененные акции
Покупка переоцененных акций является одним из основных рисков для стоимостных инвесторов. Вы рискуете потерять часть или все свои деньги, если переплатите. То же самое происходит, если вы покупаете акции, близкие к их справедливой рыночной стоимости. Покупка акций, которые недооценены, означает, что ваш риск потери денег снижается, даже если дела у компании идут неважно. Помните, что один из фундаментальных принципов стоимостного инвестирования заключается в создании запаса прочности во всех ваших инвестициях. Это означает покупку акций по цене около двух третей или ниже их внутренней стоимости. Этому мы обучаем на нашем курсе «Анализируй с нами»
Диверсифицируют портфель
Нас учат инвестировать в несколько акций или фондовых индексов, чтобы иметь в своем портфеле широкий спектр компаний и секторов экономики. Однако некоторые стоимостные инвесторы считают, что вы можете иметь диверсифицированный портфель, даже если вы владеете небольшим количеством акций, если вы выбираете акции, представляющие разные отрасли и разные секторы экономики. Инвестор Кристофер Браун рекомендует покупать, как минимум, 10 акций
Не следуют своим эмоциям
Трудно игнорировать свои эмоции при принятии инвестиционных решений. Даже если вы можете занять беспристрастную, критическую точку зрения при оценке, страх может помешать вам, когда придет для покупки акций. Или после покупки акции, у вас может возникнуть желание продать их, если цена начнет падать. Имейте в виду, что смысл стоимостного инвестирования заключается в том, чтобы не паниковать и не следовать за толпой. Так что не попадайтесь в ловушку, покупая акции, когда они растут, и продавая, когда они падают.
Стратегии стоимостного инвестирования
Ключом к покупке недооцененных акций является тщательное исследование компании и принятие решений, основанных на здравом смысле. Стоимостной инвестор Кристофер Х. Браун рекомендует анализировать, может ли компания увеличить свой доход с помощью следующих методов:
1) Повышение цен на продукты
2) Увеличение показателей продаж
3) Снижение расходов
4) Продажа или закрытие убыточных подразделений
Браун также предлагает изучить конкурентов компании, чтобы оценить перспективы ее будущего роста. Но ответы на все эти вопросы, как правило, субъективны, без каких-либо реальных подтверждающих числовых данных. Проще говоря: программ для количественного анализа, которые помогли бы получить эти ответы, пока не существует. По этой причине Уоррен Баффет рекомендует инвестировать только в отрасли, которые вам знакомы.
Одна вещь, которую могут сделать инвесторы, — это выбрать акции компаний, которые продают товары и услуги с высоким спросом. Хотя трудно предсказать, когда новые инновационные продукты захватят долю рынка, легко можно оценить, как долго компания существует в бизнесе, и изучить, как она адаптировалась к новым вызовам ранее.
Важно: исследования показывают, что стоимостные акции превосходят акции роста и рынок в целом в долгосрочной перспективе.
Не следуют за толпой
Стоимостные инвесторы действуют «иррационально» — они не следуют за толпой. Они не только отвергают гипотезу эффективного рынка, но и, когда все покупают, часто продают или остаются в стороне. Когда все остальные продают, они покупают или держат. Стоимостные инвесторы не покупают «хайповые» акции. Вместо этого они инвестируют в компании, названия которых не известны большинству. Они также анализируют акции, известными каждому, когда цены на эти акции резко падают, полагая, что такие компании могут оправиться от неудач.
Стоимостных инвесторов волнует только внутренняя стоимость акций. Они считают, что, покупая акции компании они покупают часть компании, отсюда и более детальный анализ подобно тому, как мы выбираем автомобиль или покупаем недвижимость.
Не покупают переоцененные акции
Покупка переоцененных акций является одним из основных рисков для стоимостных инвесторов. Вы рискуете потерять часть или все свои деньги, если переплатите. То же самое происходит, если вы покупаете акции, близкие к их справедливой рыночной стоимости. Покупка акций, которые недооценены, означает, что ваш риск потери денег снижается, даже если дела у компании идут неважно. Помните, что один из фундаментальных принципов стоимостного инвестирования заключается в создании запаса прочности во всех ваших инвестициях. Это означает покупку акций по цене около двух третей или ниже их внутренней стоимости. Этому мы обучаем на нашем курсе «Анализируй с нами»
Диверсифицируют портфель
Нас учат инвестировать в несколько акций или фондовых индексов, чтобы иметь в своем портфеле широкий спектр компаний и секторов экономики. Однако некоторые стоимостные инвесторы считают, что вы можете иметь диверсифицированный портфель, даже если вы владеете небольшим количеством акций, если вы выбираете акции, представляющие разные отрасли и разные секторы экономики. Инвестор Кристофер Браун рекомендует покупать, как минимум, 10 акций
Не следуют своим эмоциям
Трудно игнорировать свои эмоции при принятии инвестиционных решений. Даже если вы можете занять беспристрастную, критическую точку зрения при оценке, страх может помешать вам, когда придет для покупки акций. Или после покупки акции, у вас может возникнуть желание продать их, если цена начнет падать. Имейте в виду, что смысл стоимостного инвестирования заключается в том, чтобы не паниковать и не следовать за толпой. Так что не попадайтесь в ловушку, покупая акции, когда они растут, и продавая, когда они падают.
Стратегии стоимостного инвестирования
Ключом к покупке недооцененных акций является тщательное исследование компании и принятие решений, основанных на здравом смысле. Стоимостной инвестор Кристофер Х. Браун рекомендует анализировать, может ли компания увеличить свой доход с помощью следующих методов:
1) Повышение цен на продукты
2) Увеличение показателей продаж
3) Снижение расходов
4) Продажа или закрытие убыточных подразделений
Браун также предлагает изучить конкурентов компании, чтобы оценить перспективы ее будущего роста. Но ответы на все эти вопросы, как правило, субъективны, без каких-либо реальных подтверждающих числовых данных. Проще говоря: программ для количественного анализа, которые помогли бы получить эти ответы, пока не существует. По этой причине Уоррен Баффет рекомендует инвестировать только в отрасли, которые вам знакомы.
Одна вещь, которую могут сделать инвесторы, — это выбрать акции компаний, которые продают товары и услуги с высоким спросом. Хотя трудно предсказать, когда новые инновационные продукты захватят долю рынка, легко можно оценить, как долго компания существует в бизнесе, и изучить, как она адаптировалась к новым вызовам ранее.
Важно: исследования показывают, что стоимостные акции превосходят акции роста и рынок в целом в долгосрочной перспективе.
Из архива закрытого Канала пост от 22.04.2021г. Актуально в эволюции мышления.#longtermmindset
Forwarded from Клуб Utic {Nara sense AI}
#расписание #правилаканала #Обучение #longtermmindset
В свете текущей ситуации на рынке!
Наконец я увидела первые ласточки в чате о желании и пересмотре членов сообщества #utic своей стратегии на долгосрочное и среднесрочное инвестирование и здесь становится наконец актуальным наша стратегия и концепция #longtermmindset
Эволюция мышления - переход от трейдера к инвестору (вложения в активы, которые сохранят и приумножат ваше богатство через поколения).
@Bibigul1512 подготовит в мае и мы включим в расписание в стрим «Как выбирать Etf»
Также она проведёт свой платный мастер класс, где будет детально рассмотрена ее стратегия и инструменты для формирования и расчета эффективности долгосрочного портфеля! Как ребалансировать портфель. Как выбирать защитные активы от инфляции.
Это мышление долгосрочного инвестора!
Наша задача конечно приумножить наши активы , но и важно сохранить, то что заработано!
В свете предстоящей инфляции, это как никогда актуально!
Мы пребываем в иллюзии того, что мы богатеем!
На самом деле , покупательская способность $ очень сильно падает из за бесконечного печатания $.
Не все понимают, что важнее не заработать здесь и сейчас, а гораздо важнее вложить заработанные в правильные активы (компании) , которые генерят денежные потоки (поступления минус выбытия) гораздо большими темпами , чем напечатано $!!! И такие активы , где уже заложена инфляция считаются акции. Но не все, здесь важно понимать как выбрать такие etf, и акции!
активы , которые не обесцениваются в долгосрочной перспективе!!!
Когда мы радуемся от очередного повышения зарплаты, но при этом вкладываем свои заработанные кровью и потом деньги в активы, которые теряют в цене - вот здесь и кроется разница между мышлением богатых и бедных. Как правило в недвижимость, не понимая что мы подписали себе приговор, и вступили в игру - все что ты зарабатываешь ты вкладываешь в активы , которые обесцениваются- это как белка в колесе вроде бежит, имитирует деятельность, а реального результата нет.
Причём богатство пронести через века дано на каждому! Вспомните Рокфеллера, первого в мире долларового миллиардера! Он начинал партнёром в торговом доме «Кларк и Рочестер», торговавшим сеном, зерном и мясом. Вскоре он построил нефтеперегонный завод и основал компанию Standard Oil и стал скупать нефтедобывающие и нефтеперерабатывающие предприятия. В итоге он стал владельцем 95% нефтедобычи США!
И где сейчас его потомки? Удалось ли им сохранить все это богатство в какие активы они переложились? если они не видят тренды и не в курсе реальной стоимости этих активов , не переложились из нефти в высокие технологии, то все это богатство растает как дымка лет через 30-50!
Тоже касается Уоррена Баффета, его активы пока что представляют ценность, и даже он насколько консервативный начал ребалансировку портфеля и вкладывать и понимать перспективы высоких технологий!
А история Джесси Ливермора- самый гениальный трейдер всех времён и народов - закончил жизнь самоубийством из за того, что впал в тяжёлую депрессию!
Системы , которые не развиваются, не имеют прочного фундамента - обречены на разрушение и вымирание!
Почему инвесторы спокойны, когда идёт коррекция?
Потому что знают истинную ценность, каждого актива выбранного и вложенного ! И эти знания важно ВАМ получить и передавать из поколения в поколения, чтобы уже ваши дети могли выбирать активы ! В этом истинная ценность знаний!
И тип мышления Диогена в сравнении с Александром Македонским , кто читает мои посты в курсе.
Вскоре мы возобновим стратегию #GrowthPrtfolio я веду переговоры с аналитиком с EY, моим коллегой и членом моей команды в ENRC, он эксперт в управлении рисками и долгосрочной стратегии инвестирования, вскоре он присоединится и будет вести эту рубрику совместно с Даулетом!
Мы разделим стратегии на #spec #swing и возобновим портфельные по суммам портфеля.
10т$-50т$ - это #GrowthPortfolio
и <10т$ - это #smallcapportfolio
Почему я не публиковала #SmallCapPortfolio практически не делала новых сделок - держу cash когда будет разворот!
В свете текущей ситуации на рынке!
Наконец я увидела первые ласточки в чате о желании и пересмотре членов сообщества #utic своей стратегии на долгосрочное и среднесрочное инвестирование и здесь становится наконец актуальным наша стратегия и концепция #longtermmindset
Эволюция мышления - переход от трейдера к инвестору (вложения в активы, которые сохранят и приумножат ваше богатство через поколения).
@Bibigul1512 подготовит в мае и мы включим в расписание в стрим «Как выбирать Etf»
Также она проведёт свой платный мастер класс, где будет детально рассмотрена ее стратегия и инструменты для формирования и расчета эффективности долгосрочного портфеля! Как ребалансировать портфель. Как выбирать защитные активы от инфляции.
Это мышление долгосрочного инвестора!
Наша задача конечно приумножить наши активы , но и важно сохранить, то что заработано!
В свете предстоящей инфляции, это как никогда актуально!
Мы пребываем в иллюзии того, что мы богатеем!
На самом деле , покупательская способность $ очень сильно падает из за бесконечного печатания $.
Не все понимают, что важнее не заработать здесь и сейчас, а гораздо важнее вложить заработанные в правильные активы (компании) , которые генерят денежные потоки (поступления минус выбытия) гораздо большими темпами , чем напечатано $!!! И такие активы , где уже заложена инфляция считаются акции. Но не все, здесь важно понимать как выбрать такие etf, и акции!
активы , которые не обесцениваются в долгосрочной перспективе!!!
Когда мы радуемся от очередного повышения зарплаты, но при этом вкладываем свои заработанные кровью и потом деньги в активы, которые теряют в цене - вот здесь и кроется разница между мышлением богатых и бедных. Как правило в недвижимость, не понимая что мы подписали себе приговор, и вступили в игру - все что ты зарабатываешь ты вкладываешь в активы , которые обесцениваются- это как белка в колесе вроде бежит, имитирует деятельность, а реального результата нет.
Причём богатство пронести через века дано на каждому! Вспомните Рокфеллера, первого в мире долларового миллиардера! Он начинал партнёром в торговом доме «Кларк и Рочестер», торговавшим сеном, зерном и мясом. Вскоре он построил нефтеперегонный завод и основал компанию Standard Oil и стал скупать нефтедобывающие и нефтеперерабатывающие предприятия. В итоге он стал владельцем 95% нефтедобычи США!
И где сейчас его потомки? Удалось ли им сохранить все это богатство в какие активы они переложились? если они не видят тренды и не в курсе реальной стоимости этих активов , не переложились из нефти в высокие технологии, то все это богатство растает как дымка лет через 30-50!
Тоже касается Уоррена Баффета, его активы пока что представляют ценность, и даже он насколько консервативный начал ребалансировку портфеля и вкладывать и понимать перспективы высоких технологий!
А история Джесси Ливермора- самый гениальный трейдер всех времён и народов - закончил жизнь самоубийством из за того, что впал в тяжёлую депрессию!
Системы , которые не развиваются, не имеют прочного фундамента - обречены на разрушение и вымирание!
Почему инвесторы спокойны, когда идёт коррекция?
Потому что знают истинную ценность, каждого актива выбранного и вложенного ! И эти знания важно ВАМ получить и передавать из поколения в поколения, чтобы уже ваши дети могли выбирать активы ! В этом истинная ценность знаний!
И тип мышления Диогена в сравнении с Александром Македонским , кто читает мои посты в курсе.
Вскоре мы возобновим стратегию #GrowthPrtfolio я веду переговоры с аналитиком с EY, моим коллегой и членом моей команды в ENRC, он эксперт в управлении рисками и долгосрочной стратегии инвестирования, вскоре он присоединится и будет вести эту рубрику совместно с Даулетом!
Мы разделим стратегии на #spec #swing и возобновим портфельные по суммам портфеля.
10т$-50т$ - это #GrowthPortfolio
и <10т$ - это #smallcapportfolio
Почему я не публиковала #SmallCapPortfolio практически не делала новых сделок - держу cash когда будет разворот!