Существует множество уникальных торговых и инвестиционных стратегий, и управление капиталом в этих системах осуществляется несколькими способами, которые классифицируются ниже.

• Скальпинг - прибыль от быстрых движений на рынках, сделки открываются и закрываются в течение нескольких минут.

• Дневная торговля - получение прибыли от внутридневного движения рынка. Позиция покупается и продается в один и тот же день.

• Swing Trading - получение прибыли от среднесрочного движения на рынках. Сделки обычно длятся несколько дней, недель или месяцев.

• Инвестирование - получение прибыли от долгосрочного движения на рынках. Сделки обычно открываются и не закрываются в течение нескольких месяцев или лет.

Ура 🥳 мы запустили новый сайт 😎

- Более удобный интерфейс
- Вся информация в одном месте
- Больше возможностей 📈

▪️Теперь, на сайте можете самостоятельно изучить всю информацию о наших учебных курсах 🙌🏻

▪️Пройти тест для новичков «Сможете ли вы стать успешным трейдером?»

▪️Узнать ТОП актуальных акций для покупки 📈

▪️Заказать фирменный мерч по выгодной цене (футболки/худи с инвестиционной тематикой)

▪️Почитать интересные актуальные статьи

▪️Записаться на консультацию в пару кликов 😎

Вообщем переходите по ссылке в шапке профиля или вбейте в поисковик UTIC.KZ 🚀

Что такое обратный выкуп акций? 

Обратный выкуп акций, также известный как обратный выкуп акций, происходит, когда компания выкупает свои акции на рынке за счет накопленных денежных средств. Обратный выкуп акций - это способ компании реинвестировать в себя. Выкупленные акции поглощаются компанией, и количество  акций,  находящихся в обращении на рынке, сокращается. Поскольку на рынке меньше акций, относительная доля владения каждого инвестора увеличивается.

Почему компании выкупают акции? Руководство фирмы, вероятно, скажет, что обратный выкуп - лучшее использование  капитала  в данный конкретный момент. В конце концов, цель руководства фирмы - максимизировать прибыль для акционеров, а обратный выкуп обычно увеличивает  акционерную стоимость . Типичная линия пресс-релиза по обратному выкупу   : «Мы не видим лучших инвестиций, чем в себя». Хотя иногда это может быть так, это утверждение не всегда верно.

Есть и другие веские мотивы , побуждающие компании выкупать акции. Например, руководство может посчитать, что рынок слишком резко снизил цену на его акции. Рынок может снизить цену акций по многим причинам, таким как более слабые, чем ожидалось, результаты по прибыли, бухгалтерский скандал или просто плохой общий экономический климат. . Таким образом, когда компания тратит миллионы долларов на покупку собственных акций, это может быть признаком того, что руководство считает, что рынок зашел слишком далеко в  дисконтировании  акций - положительный знак.

Если посмотреть на ключевые коэффициенты, такие как прибыль на акцию и P / E, уменьшение доли увеличивает прибыль на акцию и снижает P / E для более привлекательной стоимости. Коэффициенты, такие как ROA и ROE, улучшаются, потому что знаменатель уменьшается, создавая повышенную доходность.

Сначалом нового тысячелетия мы становимся свидетелями смены мировоззренческого представления с антропоцентризма (человек как центр мироздания) на экоцентризм – идеологию окружающей среды, в которой дикая природа становится самостоятельной ценностью. Это не радикальная смена мировоззрения, так как экоцентризм, по сути, является неким логичным продолжением идеологии, где человек также стоит во главе угла. Согласно пирамиде потребностей, которую вывел Абрахам Маслоу, человек не может желать потребностей более высокого порядка до тех пор, пока не удовлетворит потребность в более примитивных вещах. В основании этой пирамиды стоит физиологическая потребность – пища, отдых, сон и т. д., далее следует потребность в безопасности, что и отражает новая парадигма, направленная на преодоление экологического кризиса в надежде на сохранение человеческого рода.

Ссылка на полную статью 👉🏻 https://m.forbes.kz/process/fokus_nainnovatsii

Жилищная головоломка в Китае (1 часть)

Надвигающееся банкротство китайского гиганта недвижимости Evergrande, который задолжал $300 млрд, взбудоражило глобальных инвесторов. Внимание аналитиков в основном сосредоточилось на вопросе, а сможет ли китайское правительство успешно изолировать эту проблему, так чтобы она не переросла в более широкий финансовый кризис в западном стиле.

Поскольку у китайского правительства толстые карманы (в частности, более $3 трлн валютных резервов), и оно имеет возможность диктовать условия реструктуризации без долгих судебных проволочек, мало кто усомнится именно в таком исходе. Но при концентрации внимания лишь на краткосрочной стабильности упускается из виду более крупная проблема Китая: необходимость ребалансировки экономики, чей рост и рабочие места слишком долгое время находятся в зависимости от огромных инвестиций в сектор недвижимости.

Жилищная головоломка в Китае (2 часть)

Избыточно крупная доля недвижимости и связанных с нею услуг в ВВП Китая (потрясающие 25%, которые лишь незначительно сокращаются после учёта чистого экспорта) сегодня даже выше, чем доля сектора недвижимости в экономике Испании и Ирландии на их пике накануне 2008 года. Из-за эффекта домино в других отраслях значительное замедление роста сектора недвижимости в Китае легко может привести к сокращению кумулятивного роста ВВП страны на 5-10% в последующие несколько лет.

Кроме того, сегодня недвижимость является самым важным инструментом сбережений в экономике, в которой контроль за движением капиталов ограничивает возможности граждан инвестировать за рубежом. Любой существенный спад цен на недвижимость вызовет не только массовое недовольство, но и потенциально значительное сокращение потребления других товаров и услуг.

Может ли китайская машина недвижимости просто продолжать своё движение вперёд на полной скорости, учитывая, что стране нужно обеспечить жильём население в размере 1,4 млрд? Может быть. Однако Китай уже несколько десятилетий быстрыми темпами строит дома и квартиры, причём не только в ключевых городах, но и в менее желанных городах третьего и четвёртого уровня, где цены намного ниже, а количество пустующего жилья велико.

В результате общее предложение жилья в Китае, измеряемое в квадратных метрах на человека, уже достигло уровня намного более богатых стран, таких как Германия и Франция. Хотя среднее качество жилья в Китае ниже, и здесь есть потенциал для роста, нынешние гигантские темпы строительства недвижимости не могу быть устойчивыми. В городском Китае доля пустующих жилых помещений сейчас достигла 21%, поэтому власти прекрасно осознают необходимость переключения производительных ресурсов на другие отрасли.

Впрочем, организовать медленное, контролируемое сокращение пузыря на китайском рынке недвижимости будет нелегко. Банковский сектор активно кредитовал жилищные проекты (один только Evergrande занял деньги у почти 300 банков и финансовых фирм), поэтому резкое падение цен на жильё может оказаться болезненным и обрушиться катастрофическим каскадом на другие отрасли. Теоретически банки защищены значительным размером первого взноса, который часто достигает или даже превышает 30% от цены сделки. Но поскольку в XXI веке Китай пережил бум цен на жильё эпических масштабов, 30% может оказаться совершенно недостаточно, когда наступит крах. (После финансового кризиса 2008 года цены на жильё в США упали на 36%, а в некоторых регионах значительно больше).

Кроме того, повышение финансовой доступности жилья является важной целью правительства председателя Си Цзиньпина, поэтому можно рассчитывать на поддержку властями цен на недвижимость лишь до неких пределов.

Многие считают жилищный кризис Evergrande частью общей политики давления правительства на китайскую элиту, в рамках которого оно ведёт борьбу с интернет-гигантами, затрудняет богатым родителям организацию частных уроков для своих детей, требует от компаний отдавать намного больше средств местным сообществам. Согласно этим взглядам, власти всегда могут провести рекалибровку, если их попытки ограничить рост долгов на рынке жилья (в частности, у Evergrande) окажутся слишком дестабилизирующими. Но, как хорошо понимает правительство, из-за этого возникает риск, что дальнейший разворот вспять бума на рынке недвижимости и строительства станет ещё более болезненным.

Спады на рынке недвижимости, или даже связанные с недвижимостью финансовые кризисы, обычно начинаются не сами по себе, а в условиях замедления темпов роста экономики. Китайская экономика вышла из пандемии, мчась на полных парах (и какое-то время ей завидовал весь остальной мир), что отчасти объясняется государственной стратегией «нулевого Covid». Но будущее выглядит намного менее розовым. Помимо проблем старения населения и замедления темпов роста производительности, оказалось, что сдерживать распространение штамма «Дельта» намного труднее.

Жилищная головоломка в Китае (3 часть)

В довершение ко всему почти ежедневный поток новых правительственных постановлений крайне затрудняет планирование вперёд для частного сектора. Возникшая правовая неопределённость способна затормозить рост экономики даже и без любых других проблем. А в такой обстановке замедление роста на рынке жилья может серьёзно усугубить экономический спад, о чём я уже писал вместе с Юаньчэнь Ян из университета Цинхуа в статье, опубликованной в прошлом году.

Учитывая четыре десятилетия невероятного роста экономики, нельзя недооценивать способность китайских властей поддерживать рост, несмотря на любые препятствия. Тем не менее, сколь бы ни было впечатляющим строительство Китаем дорог, мостов и жилья, бум строительства недвижимости в этой стране близится к концу, и нет причин ожидать мягкой посадки.

Китайские финансовые регуляторы могут преуспеть в изоляции рынков от кризиса Evergrande, и они могут убедить всех остальных в том, что это аномальный, единичный случай. Однако учитывая избыточную, наблюдающуюся десятилетиями опору роста экономики Китая на сектор недвижимости (особенно в период общих спадов), нельзя исключать, что самые трудные проблемы у этой страны ещё пока не начались. - Кеннет Рогофф

Биткойн – золото 2.0?

Для начала хотел бы немного написать о Биткоине, как о первой криптовалюте, созданной в 2009 человеком под вымышленным именем Сатоси Накамото. Биткойн – это цифровой актив, выпуск которого имеет четкое ограничение – объем эмиссии составит всего 21 миллион монет в течение последующих 100 лет. Лимитирующий фактор выпуска Биткойна обусловлен техническим решением, которое заложил создатель этой криптовалюты. В себестоимости добычи бОльшую часть занимает затраты на электроэнергию и амортизацию основного оборудования (вычислительная техника). Как вы заметили у Биткойна и золота существует одно, но очень важное сходство – лимит добычи. Поэтому Биткойн также называют и «твердым» активом. Теперь возникает вопрос: «Сможет ли криптовалюта вытеснить в перспективе золото?» Ответ «Скорее да, чем нет»

Ценность золота, как и криптовалюты основывается на общем согласии о принятии их мерой в хозяйственно-экономической деятельности, но и данное согласие должно быть обеспеченно чем-то. Древние языческие цивилизации уделяли золоту большое внимание, так как видели в нем земное отображение солнца – источника жизни, света. Это универсальная данность, которая была заложена настолько глубоко в сознание каждого человека, жившего в ту эпоху, что даже в современное время золото является ценностным императивом. Консенсус вокруг золота завязан на языческую традицию, основанной на культе Солнца, сейчас в принципе тоже самое, но культ иной – прогресс. Прогресс – современная «языческая традиция», выраженная в ватах и битах. 2009 год можно обозначит как форматирование ценностного пласта, основанного на культе Солнца в пользу культа Прогресса.

В 1965 году в порт Нью-Йорка прибыли морские суда, наполненные долларами, которые Шарль Де Голль прислал для обмена их на золото. Это стало предтечей демонтажа Бретонн-Вудской системы, после которого золото перестало быть обеспечением американского доллара. Криптовалюта напротив только увеличивает обороты как платежное средство. Visa, Mactercard, PayPal, Square и прочие технологические гиганты уже используют цифровые активы в своей деятельности и этот рынок продолжает только расширяться. В основе принятия Биткойна в качестве платежного инструмента и средства хранения лежит протестные идеи общества и того же Де Голля. Как бы парадоксально это ни звучало, но именно президент США Гувер произнес такую фразу «У нас есть золото, потому что мы не можем доверять правительству». Сегодня лозунг тот же, но вместо золота Биткойн. Южноамериканские страны, известные своим протестным настроением, уже принимают Биткойн как средство платежа.

Также аргументом в пользу Биткойна может служить и демографический фактор. Разные поколения предпочитают разные классы активов для инвестирования и это подтверждается опросами, которые показывают, что люди, рожденные после 90-х, то есть «цифровое поколение» предпочитают цифровые активы золоту. Отсюда вывод, что спрос на криптовалюту будет только расти.
Подытоживая вышесказанное, могу сказать, что перспектива у криптовалют явная, но и, конечно же, несет большие риски для ее адептов. Инвестируя в криптовалюту, вспомните Шарль Де Голля и 1968 год.

Кали Даулет

#APPLE Inc.

БОльшую часть выручки компании по прежнему занимает основной продукт - Iphone. Существующие риски могут значительно повлиять на выручку в 2021 год, а именно:

📲 Сбои в цепочках поставок комплектующих;

💷 девальвация национальных валют стран, где компания реализует свою продукцию. Например, КНР, который в структуре выручки снизился на почти 33% с 2015 года;

👨‍⚖️ также могут пострадать "услуги" из-за судебных разбирательств с Epic games. Исход этого конфликта может принципиально изменить способ покупки приложений в AppStore.

Все эти риск-факторы будут давить на стоимость акции. Полный разбор в том числе технический анализ в закрытом канале UTIC.

Правила инвестирования Боба Фаррелла

1️⃣ Со временем, рынок возвращается к среднему. Даже когда наблюдается долгосрочный рост или долгое падение индекса, все равно рано или поздно цена развернется и пойдет в обратном направлении. На перемену настроя толпы могут потребоваться месяцы, годы или даже десятки лет, но это обязательно произойдет. Рынок не может двигаться только в одном направлении всегда.

2️⃣ Избыток в одном направлении приведет к избытку в обратном направлении. Этот эффект хорошо продемонстрирует качеля: чем дальше вы отведете ее, тем сильнее она качнется в обратную сторону.

3️⃣ Не существует новых эр — избытки не могут быть постоянными. Сейчас популярна одна отрасль, а когда-то был бурный рост в автомобильной отрасли или в отрасли энергоснабжения. И тогда люди понимали, что это «круто и современно, что же может пойти не так?» Но независимо от того, какая технология стала популярна или отрасль заполнила умы всех, избыточный бычий настрой когда-то обязательно закончится. Вопрос — когда?

4️⃣ Быстро-растущие или -падающие рынки заходят дальше, чем кажется, и они не могут корректироваться боковым трендом. Имеется ввиду, что трендовый рынок в избытке может достичь некоего плато, и можно подумать, что этот боковой тренд — новая линия поддержки, ниже которой цена не опустится. Но для закрепления прибыли трейдерам надо продавать, поэтому движение гарантировано.

5️⃣ Большинство покупок делается на пике, а меньшинство — на дне. Это значит, что если все вокруг настроены покупать, то, вероятно, близится момент разворота. И наоборот: если все настроены слишком пессимистично, то скоро цена начнет расти.

6️⃣ Страх и жадность сильнее долгосрочных планов. Когда неожиданный поворот событий резко сбивает трейдеров с толку, в паническом страхе принимаются неправильные решения. И их большинство.

7️⃣ Рынок крепкий, когда он широк, и слабый, когда в нем несколько голубых фишек. Широта и объем — важны. Надежность и сила тренда прямо пропорциональны объему торгов и широте рынка.

8️⃣ У медвежих рынков 3 стадии: резкое падение, рост и медленное долгосрочное падение. Часто, после резкого падения, трейдеры реагируют отскоком и небольшим ростом. После этого скачка, тем не менее, наблюдается пологий и длинный долгосрочный нисходящий тренд.

9️⃣ Если все аналитики и эксперты сошлись во мнениях, случится не то, что они прогнозируют. Тут идет призыв к стратегии торговли против рынков: продавать на пике, когда все в восторге, и покупать на дне. Потому что, если все говорят одно, то все уже насытились и скоро будет разворот.

🔟 Развивающийся рынок более приятен, чем падающий.

#SPY

Для размышления...

1 правило Фаррелла

#Обучение #Инвестиции

РАСПРЕДЕЛЕНИЕ АКТИВОВ

Что общего у самых сильных инвестиционных портфелей? Они состоят из различных классов активов (акции, облигации, наличные деньги, имущество, товары). Такое разделение инвестиций называется распределением активов и поможет вам распределить риски и достичь ваших личных инвестиционных целей (фонд образования, пенсионные сбережения и т. Д.).

Давайте посмотрим, что вам нужно знать о распределении активов.

🦢Синица в руках или аист в небе?

Вы вкладываете деньги для достижения своих финансовых целей, будь то покупка дома, среднего образования вашего ребенка или любой другой цели. У цели, которую вы хотите достичь, есть временной горизонт - возможно, несколько лет для покупки дома или десятилетия в случае вашего выхода на пенсию. Этот период времени и ваша терпимость к риску будут определять распределение ваших активов. Инвестиции с более высоким риском больше подходят для долгосрочных целей, поскольку они способны выдерживать рыночные колебания.
Как известно, инвестирование всегда сопряжено с риском - чем больше риск, тем выше потенциальная отдача. Если вы менее склонны к риску и не предполагаете сильную просадку своего портфеля, инвестируйте только в более безопасные варианты; вы не получите такой высокий доход, но он все равно должен превосходить процентную ставку, предлагаемую банками. Хорошее распределение активов направлено на поиск баланса между этими двумя стратегиями.

🎯Достижение целей

Хорошо сбалансированный инвестиционный портфель распределяет риск по широкому спектру инструментов - от менее волатильного имущества и облигаций до более рискованных акций и валют. Это важно, потому что положительные рыночные изменения в одном классе могут вызвать замедление или даже падение других классов. Разные рынки по-разному реагируют на экономические, политические, социальные и экологические факторы, поэтому не стоит класть все яйца в одну корзину.
Диверсификация - это двухуровневая стратегия: между классами активов, такими как недвижимость, облигации или акции, и внутри классов активов. Однако 10 акций Apple (AAPL), 10 000 долларов в швейцарских франках (CHF) и несколько унций золота не являются полностью диверсифицированным инвестиционным портфелем. Вам также необходимо диверсифицировать свои активы в рамках этих классов активов. Например, различные акции - от рискованных до менее рискованных, в разных отраслях - для снижения вашей подверженности риску. Это может быть непросто и требует времени.

⏳Единственное, что постоянно, это изменения

Поскольку ваш временной горизонт меняется с возрастом, вы, вероятно, захотите изменить распределение активов. По мере приближения вашей инвестиционной цели переход на более безопасные активы может быть лучшей политикой. Вы также можете захотеть перебалансировать свой портфель: это может показаться трудным, но принцип «покупай по низкой цене, продавай по максимуму» поможет вам сохранить этот баланс.
Продажа активов, которые принесли хороший доход позволит вам освободить денежные средства для инвестиций в более дешевые активы с потенциалом роста.

🔚 Заключение

Хорошие инвесторы знают, как распределять риски и получать максимальную отдачу от своих денег. Распределение активов и диверсификация в соответствии с вашим временным горизонтом и уровнем риска гарантирует, что даже если рынок изменится, не все ваши инвестиции будут убыточны. Бдительные инвесторы постоянно делают перебалансировку своих портфелей, чтобы соответствовать принципу «покупать дешево и продавать дорого».

Рыночная капитализация биткоина по сравнению с другими популярными активами