ARK Invest опубликовал свой шестой активно управляемый ETF 30 марта 2021 г. ETF торгуется под тикером (ARKX) и намеревается предложить «доступ к космическим исследованиям, включая орбитальную и суборбитальную аэрокосмическую, стимулирующие технологии и бенефициаров аэрокосмической деятельности, такой как сельское хозяйство, доступ в Интернет, глобальная система позиционирования (GPS ), конструкции и изображений ».
Этот активно управляемый ETF следует за пятью другими тематическими, основанными на инновациях ETF, управляемыми ARK Invest, каждый из которых достиг доходности более 140% за последний годовой период.
Примечание: второй по величине пакет в (ARKX) - это ETF для 3D-печати ARK Invest (PRNT).
Этот активно управляемый ETF следует за пятью другими тематическими, основанными на инновациях ETF, управляемыми ARK Invest, каждый из которых достиг доходности более 140% за последний годовой период.
Примечание: второй по величине пакет в (ARKX) - это ETF для 3D-печати ARK Invest (PRNT).
Отличный круг участников подбирается на Мастермайнд 😍 мы в восторге от того, что объединяем таких людей🚀
Осталось всего 2 дня и мы начнём связываться с Вами 🙌🏻
Также ещё есть возможность принять участие по ссылке 👉🏻 http://utic.tilda.ws/mastermind
Осталось всего 2 дня и мы начнём связываться с Вами 🙌🏻
Также ещё есть возможность принять участие по ссылке 👉🏻 http://utic.tilda.ws/mastermind
CrowdStrike: время покупать этого лидера в области кибербезопасности
#инвестируйвтренды
Резюме
▪️Ожидается, что в течение следующих нескольких лет расходы на облачные технологии и кибербезопасность значительно возрастут, что принесет пользу лидерам сектора.
▪️Хорошие финансовые показатели, вероятно, сохранятся.
▪️CRWD может стать свидетелем значительного увеличения операционной прибыли и прибыли в период с 22 по 25 финансовый год.
▪️ Риски, за которыми необходимо следить, связаны с его клиентской базой, расширением и оценкой.
Кибербезопасность - это один из секторов с особенно блестящими перспективами, поскольку расходы на ИТ остаются довольно низкими и, как ожидается, вырастут в ближайшие пару лет перед лицом постоянно растущих угроз. CrowdStrike (CRWD) имеет очень хорошие возможности для увеличения доли и продолжения уверенного роста.
Рост расходов на кибербезопасность
Ожидается, что расходы на облачные технологии и кибербезопасность значительно увеличатся в течение следующих нескольких лет за счет таких факторов, как увеличение количества кибератак, рост зависимости от облачных сервисов и приложений, растущий спрос на управляемые услуги безопасности, конфиденциальность данных. проблемы и соответствие правительства.
CrowdStrike видит, что возможности облачной безопасности значительно расширяются, прогнозируемая сумма составит около 12,4 млрд долларов США из 5,7% расходов бюджета на ИТ; эта возможность представляет собой десятикратный рост по сравнению с фактическими расходами на облачную безопасность в 1,2 миллиарда долларов в 2020 году. С учетом возможности большего количества утечек данных наряду с вышеупомянутыми факторами увеличение расходов на ИТ до ~ 7,5% представляет собой возможность в размере 16,3 миллиарда долларов.
VM Intelligence прогнозирует, что к 2027 году рынок облачной безопасности достигнет 37,7 миллиарда долларов, что на 25,9% больше, чем в 6,7 миллиарда долларов в 2019 году.
Глобальные расходы на кибербезопасность также имеют сильный прогнозируемый рост: среднегодовой темп роста ~ 12% с примерно 165,8 млрд долларов в 2021 году до 366,1 млрд долларов в 2028 году (облачная безопасность имеет один из самых высоких среднегодовых темпов роста в подсегментах кибербезопасности).
Надежные финансовые показатели
Финансовые показатели CrowdStrike во время перехода на удаленную и облачную работу были блестящими: компания (по большей части) превысила прогноз на финансовый год непосредственно перед отчетом за второй квартал. Согласно этому прогнозу CrowdStrike имеет чистую прибыль от 950 млн до 1,0 млрд долларов США, 10 000 клиентов, валовую маржу за 4 квартал на уровне 78% и чистую маржу за финансовый год на уровне (9,5%) при выручке 850 млн долларов / 629 млн долларов валовой прибыли.
Финансовый директор Берт Подбере отметил, что компания показала «рекордную валовую прибыль по подписке на высоком уровне нашей целевой модели, а также рекордный операционный и свободный денежный поток».
Последовательное улучшение маржи - 80% подписки и 77% валовой прибыли за 4 квартал, 79% и 76% за год - в дополнение к значительному росту выручки обеспечило операционный леверидж, который будет способствовать переходу к прибыльности.
Сильный прогноз роста
Благодаря сильному отчету за 4 квартал / финансовый год CrowdStrike увеличил прогноз на 1 квартал на ~ 7,5% до ~ 290 млн долларов США и выручку за 22 финансовый год на такой же процент до ~ 1,32 млрд долларов США. Тем не менее, CrowdStrike может превзойти эти прогнозы до 1,35–1,36 млрд долларов на текущий год, а также повысить долгосрочный прогноз.
CrowdStrike доказал, что может легко и эффективно привлекать новых клиентов, обеспечивая стремительный рост доходов в ближайшие годы. Первоначальный прогноз на $ 1,5 млрд в 23 финансовом году и $ 2,5 млрд на выручку в 25 финансовом году, похоже, занижает потенциал компании.
#инвестируйвтренды
Резюме
▪️Ожидается, что в течение следующих нескольких лет расходы на облачные технологии и кибербезопасность значительно возрастут, что принесет пользу лидерам сектора.
▪️Хорошие финансовые показатели, вероятно, сохранятся.
▪️CRWD может стать свидетелем значительного увеличения операционной прибыли и прибыли в период с 22 по 25 финансовый год.
▪️ Риски, за которыми необходимо следить, связаны с его клиентской базой, расширением и оценкой.
Кибербезопасность - это один из секторов с особенно блестящими перспективами, поскольку расходы на ИТ остаются довольно низкими и, как ожидается, вырастут в ближайшие пару лет перед лицом постоянно растущих угроз. CrowdStrike (CRWD) имеет очень хорошие возможности для увеличения доли и продолжения уверенного роста.
Рост расходов на кибербезопасность
Ожидается, что расходы на облачные технологии и кибербезопасность значительно увеличатся в течение следующих нескольких лет за счет таких факторов, как увеличение количества кибератак, рост зависимости от облачных сервисов и приложений, растущий спрос на управляемые услуги безопасности, конфиденциальность данных. проблемы и соответствие правительства.
CrowdStrike видит, что возможности облачной безопасности значительно расширяются, прогнозируемая сумма составит около 12,4 млрд долларов США из 5,7% расходов бюджета на ИТ; эта возможность представляет собой десятикратный рост по сравнению с фактическими расходами на облачную безопасность в 1,2 миллиарда долларов в 2020 году. С учетом возможности большего количества утечек данных наряду с вышеупомянутыми факторами увеличение расходов на ИТ до ~ 7,5% представляет собой возможность в размере 16,3 миллиарда долларов.
VM Intelligence прогнозирует, что к 2027 году рынок облачной безопасности достигнет 37,7 миллиарда долларов, что на 25,9% больше, чем в 6,7 миллиарда долларов в 2019 году.
Глобальные расходы на кибербезопасность также имеют сильный прогнозируемый рост: среднегодовой темп роста ~ 12% с примерно 165,8 млрд долларов в 2021 году до 366,1 млрд долларов в 2028 году (облачная безопасность имеет один из самых высоких среднегодовых темпов роста в подсегментах кибербезопасности).
Надежные финансовые показатели
Финансовые показатели CrowdStrike во время перехода на удаленную и облачную работу были блестящими: компания (по большей части) превысила прогноз на финансовый год непосредственно перед отчетом за второй квартал. Согласно этому прогнозу CrowdStrike имеет чистую прибыль от 950 млн до 1,0 млрд долларов США, 10 000 клиентов, валовую маржу за 4 квартал на уровне 78% и чистую маржу за финансовый год на уровне (9,5%) при выручке 850 млн долларов / 629 млн долларов валовой прибыли.
Финансовый директор Берт Подбере отметил, что компания показала «рекордную валовую прибыль по подписке на высоком уровне нашей целевой модели, а также рекордный операционный и свободный денежный поток».
Последовательное улучшение маржи - 80% подписки и 77% валовой прибыли за 4 квартал, 79% и 76% за год - в дополнение к значительному росту выручки обеспечило операционный леверидж, который будет способствовать переходу к прибыльности.
Сильный прогноз роста
Благодаря сильному отчету за 4 квартал / финансовый год CrowdStrike увеличил прогноз на 1 квартал на ~ 7,5% до ~ 290 млн долларов США и выручку за 22 финансовый год на такой же процент до ~ 1,32 млрд долларов США. Тем не менее, CrowdStrike может превзойти эти прогнозы до 1,35–1,36 млрд долларов на текущий год, а также повысить долгосрочный прогноз.
CrowdStrike доказал, что может легко и эффективно привлекать новых клиентов, обеспечивая стремительный рост доходов в ближайшие годы. Первоначальный прогноз на $ 1,5 млрд в 23 финансовом году и $ 2,5 млрд на выручку в 25 финансовом году, похоже, занижает потенциал компании.
Продолжение обзора Crowdsrtike👇🏻
С учетом вышеупомянутых прогнозов роста выручки, CrowdStrike может стать свидетелем значительного увеличения операционной прибыли и прибыли в период с 22 по 25 финансовый год, поскольку операционные расходы практически упали до долгосрочных целей в соответствии с его операционной моделью: S&M 30-35% от выручки, НИОКР 15 -20% и G&A 7-9%. Фактические показатели за 4 квартал составили 37%, 19% и 8%. Это имеет потенциал для стимулирования и поддержания операционной маржи на уровне 20% по мере роста выручки, что приведет к низкому трехзначному росту прибыли на акцию с 0,65 доллара США в 23 финансовом году до 2,80 доллара США к 25 финансовому году.
Риски для прогноза
Такой прогноз не застрахован от рисков, и с CrowdStrike нужно знать немало, что связано с его клиентской базой, расширением и оценкой.
Даже с ростом клиентской базы CrowdStrike до чуть менее 10 000 к финансовому году, + 82% г / г, значительная часть ее бизнеса зависит от нескольких ключевых торговых партнеров. Хотя для торговых партнеров A / B этот процент уменьшается (вероятно, что у них одинаковая сумма в долларах г / г, компенсируемая дополнительными новыми клиентами), потеря бизнеса любого из клиентов / торговых партнеров может повлиять на выручку и прочность баланса. , что существенно повлияет на будущие прогнозы и оценку выручки.
Еще один риск, ориентированный на клиента, может возникнуть в связи с дополнительными продажами или с привлечением клиентов к добавлению дополнительных подписок. В настоящее время CrowdStrike имеет синергию роста ARR за счет добавления новых клиентов и обновления клиентов до большего количества подписок, но если / когда большинство клиентов платят за подписки от 4 до 6, дополнительный рост доходов, вероятно, будет больше зависеть от привлечения клиентов. Если рост клиентов неизбежно замедлится, будь то через три, пять или семь лет, CrowdStrike, вероятно, потребуется значительная часть (> 70%) на более чем 4 подписках, чтобы обеспечить постоянный рост доходов при справедливой скорости 15-20%. .
Расширение, в первую очередь на международном уровне, подвергает CrowdStrike некоторым ключевым рискам, которые могут повлиять на рост чистой прибыли. Это может происходить из-за «более высоких затрат на ведение бизнеса на международном уровне ... двойного налогообложения наших доходов за рубежом и потенциально неблагоприятных налоговых последствий ... увеличения затрат на поездки, инфраструктуру и соблюдение правовых норм», а также из-за проблем с соблюдением нормативных требований. Если к 2025 году выручка международного сегмента увеличится до 750 млн долларов, общая прибыльность может снизиться на 15-20%, а прибыль на акцию упадет до 2,35 доллара с 2,80 доллара.
Заключение 📌
Облачная платформа Falcon и ее простота использования в удаленных средах, масштабируемость и надежное ценностное предложение в сочетании с диапазоном предлагаемых модулей указывают на то, что CrowdStrike в долгосрочной перспективе укрепит свои позиции на вершине рейтинга среди своих аналогов. Компания должна поддерживать статус одной из самых быстрорастущих фирм по обеспечению безопасности конечных точек, что отражено в ее премиальной оценке по сравнению с аналогами. Растущие расходы на облачные технологии и кибербезопасность в ближайшие пару лет в разбивке по компаниям и по географическому признаку указывают на положительную синергию для роста доходов и клиентов.
CrowdStrike имеет надежную финансовую картину и хорошие перспективы роста с сильным рычагом прибыли в дополнение к значительному росту доходов. Однако риски, ориентированные на клиента и международные риски, все же существуют, но оценка с точки зрения многократного сокращения может быть наиболее важным риском, за которым следует следить, поскольку она может ограничить доходность в течение следующих нескольких лет.
Данный пост не является прямым сигналом к покупке📌всегда необходимо проводить фундаментальный и технический анализ
Источник seekingalpha.com
С учетом вышеупомянутых прогнозов роста выручки, CrowdStrike может стать свидетелем значительного увеличения операционной прибыли и прибыли в период с 22 по 25 финансовый год, поскольку операционные расходы практически упали до долгосрочных целей в соответствии с его операционной моделью: S&M 30-35% от выручки, НИОКР 15 -20% и G&A 7-9%. Фактические показатели за 4 квартал составили 37%, 19% и 8%. Это имеет потенциал для стимулирования и поддержания операционной маржи на уровне 20% по мере роста выручки, что приведет к низкому трехзначному росту прибыли на акцию с 0,65 доллара США в 23 финансовом году до 2,80 доллара США к 25 финансовому году.
Риски для прогноза
Такой прогноз не застрахован от рисков, и с CrowdStrike нужно знать немало, что связано с его клиентской базой, расширением и оценкой.
Даже с ростом клиентской базы CrowdStrike до чуть менее 10 000 к финансовому году, + 82% г / г, значительная часть ее бизнеса зависит от нескольких ключевых торговых партнеров. Хотя для торговых партнеров A / B этот процент уменьшается (вероятно, что у них одинаковая сумма в долларах г / г, компенсируемая дополнительными новыми клиентами), потеря бизнеса любого из клиентов / торговых партнеров может повлиять на выручку и прочность баланса. , что существенно повлияет на будущие прогнозы и оценку выручки.
Еще один риск, ориентированный на клиента, может возникнуть в связи с дополнительными продажами или с привлечением клиентов к добавлению дополнительных подписок. В настоящее время CrowdStrike имеет синергию роста ARR за счет добавления новых клиентов и обновления клиентов до большего количества подписок, но если / когда большинство клиентов платят за подписки от 4 до 6, дополнительный рост доходов, вероятно, будет больше зависеть от привлечения клиентов. Если рост клиентов неизбежно замедлится, будь то через три, пять или семь лет, CrowdStrike, вероятно, потребуется значительная часть (> 70%) на более чем 4 подписках, чтобы обеспечить постоянный рост доходов при справедливой скорости 15-20%. .
Расширение, в первую очередь на международном уровне, подвергает CrowdStrike некоторым ключевым рискам, которые могут повлиять на рост чистой прибыли. Это может происходить из-за «более высоких затрат на ведение бизнеса на международном уровне ... двойного налогообложения наших доходов за рубежом и потенциально неблагоприятных налоговых последствий ... увеличения затрат на поездки, инфраструктуру и соблюдение правовых норм», а также из-за проблем с соблюдением нормативных требований. Если к 2025 году выручка международного сегмента увеличится до 750 млн долларов, общая прибыльность может снизиться на 15-20%, а прибыль на акцию упадет до 2,35 доллара с 2,80 доллара.
Заключение 📌
Облачная платформа Falcon и ее простота использования в удаленных средах, масштабируемость и надежное ценностное предложение в сочетании с диапазоном предлагаемых модулей указывают на то, что CrowdStrike в долгосрочной перспективе укрепит свои позиции на вершине рейтинга среди своих аналогов. Компания должна поддерживать статус одной из самых быстрорастущих фирм по обеспечению безопасности конечных точек, что отражено в ее премиальной оценке по сравнению с аналогами. Растущие расходы на облачные технологии и кибербезопасность в ближайшие пару лет в разбивке по компаниям и по географическому признаку указывают на положительную синергию для роста доходов и клиентов.
CrowdStrike имеет надежную финансовую картину и хорошие перспективы роста с сильным рычагом прибыли в дополнение к значительному росту доходов. Однако риски, ориентированные на клиента и международные риски, все же существуют, но оценка с точки зрения многократного сокращения может быть наиболее важным риском, за которым следует следить, поскольку она может ограничить доходность в течение следующих нескольких лет.
Данный пост не является прямым сигналом к покупке📌всегда необходимо проводить фундаментальный и технический анализ
Источник seekingalpha.com
ETF по кибербезопасности NASDAQ CEA First Trust отслеживает индекс компаний, занимающихся кибербезопасностью в технологическом и промышленном секторах. В портфеле есть такие знакомые имена, как Cisco Systems, Akamai и NortonLifeLock. Несмотря на то, что цена CIBR такая же, как и у его основного конкурента, ETFMG Prime Cyber Security ETF (HACK), она долгое время оставалась в тени, потому что HACK имел то преимущество, что был первым ETF для кибербезопасности на рынке. Однако с тех пор CIBR обогнал HACK по активам и притокам, отчасти из-за разногласий, которые повредили репутации ETF Managers Group, фирмы, которая управляет повседневными операциями HACK.
Тикер: CIBR
Цена на момент публикации: 42$
📌Данный пост не является сигналом. Ответственность за инвестиционные решения на вас🙌🏻
Тикер: CIBR
Цена на момент публикации: 42$
📌Данный пост не является сигналом. Ответственность за инвестиционные решения на вас🙌🏻
Etsy: после рекордного 2020 года не спешите покупать
▪️У Etsy был лучший год за всю историю наблюдений в 2020 году, когда выручка и GMS выросли вдвое по сравнению с прошлым годом.
▪️За последний год акции выросли почти в пять раз, но в настоящее время упали примерно на 15% по сравнению с пиками недавнего технологического кризиса.
▪️Etsy по-прежнему стремится к росту выручки примерно на 130% в годовом исчислении в первом квартале.
▪️Но по мере того, как мы приближаемся к оставшейся части 2021 года, и Etsy начинает соответствовать результатам, полученным с помощью COVID, его звезда роста угасает.
▪️Есть ряд категорий, которые привели к всплеску Etsy в 2020 году, например, маски и товары для дома, которые, возможно, не увидят почти такой же силы в 2021 году.
Источник seekingalpha.com
▪️У Etsy был лучший год за всю историю наблюдений в 2020 году, когда выручка и GMS выросли вдвое по сравнению с прошлым годом.
▪️За последний год акции выросли почти в пять раз, но в настоящее время упали примерно на 15% по сравнению с пиками недавнего технологического кризиса.
▪️Etsy по-прежнему стремится к росту выручки примерно на 130% в годовом исчислении в первом квартале.
▪️Но по мере того, как мы приближаемся к оставшейся части 2021 года, и Etsy начинает соответствовать результатам, полученным с помощью COVID, его звезда роста угасает.
▪️Есть ряд категорий, которые привели к всплеску Etsy в 2020 году, например, маски и товары для дома, которые, возможно, не увидят почти такой же силы в 2021 году.
Источник seekingalpha.com
Coinbase Global Inc., крупнейшая биржа криптовалют в США, заявила, что планирует дебютировать на рынке 14 апреля.
Как и в случае с другими прямыми листингами, справочная цена, которая поможет инвесторам и позволит акциям начать торговлю, будет раскрыта за ночь до того, как компания станет публичной.
Coinbase планирует выйти на биржу через прямой листинг, в котором она не будет привлекать новый капитал, сообщалось в предыдущих документах. В последнюю неделю торгов на частном рынке Nasdaq он был оценен примерно в 90 миллиардов долларов.
Дебют станет первым крупным прямым листингом, который состоится на Nasdaq. Все такие предыдущие листинги были на Нью-Йоркской фондовой бирже, в том числе Spotify Technology SA, Slack Technologies Inc., Asana Inc., Palantir Technologies Inc. и Roblox Corp.
Как и в случае с другими прямыми листингами, справочная цена, которая поможет инвесторам и позволит акциям начать торговлю, будет раскрыта за ночь до того, как компания станет публичной.
Coinbase планирует выйти на биржу через прямой листинг, в котором она не будет привлекать новый капитал, сообщалось в предыдущих документах. В последнюю неделю торгов на частном рынке Nasdaq он был оценен примерно в 90 миллиардов долларов.
Дебют станет первым крупным прямым листингом, который состоится на Nasdaq. Все такие предыдущие листинги были на Нью-Йоркской фондовой бирже, в том числе Spotify Technology SA, Slack Technologies Inc., Asana Inc., Palantir Technologies Inc. и Roblox Corp.
Snap: дешевле, чем кажется, и на пути к положительному денежному потоку
#инвестируйвтренды
Резюме
▪️Snap продолжает сообщать об очень хороших показателях роста на первый квартал 2021 года.
▪️Единственным недостатком его акций может быть то, что у Snap нет четкого пути к тому, чтобы стать надежным генератором денежных потоков.
▪️Эта акция продается с форвардными продажами в 22x. При менее чем половине роста выручки это не слишком дорого.
Snap (SNAP) продолжает сообщать о стабильных темпах роста и прогнозах. На первый квартал 2021 года, выручка Snap приближается к 60%.
И если мы оглянемся на драйверы выручки, то увидим, что DAU в Северной Америке по-прежнему выросли на 6% г / г в четвертом квартале 2020 года.
Кроме того, возможно, наиболее впечатляющим показателем является то, что показатели ARPU Snap для Северной Америки составили впечатляющие 63% г / г. Это показывает, что стратегия Snap работает и рекламодатели явно готовы платить больше, чтобы охватить уникальную аудиторию Snap.
На что указывают медведи: впечатляющие денежные потоки?
В конце концов, медведи говорят, что Snap амбициозен, но еще не достиг необходимого масштаба, при котором его денежный поток может стать положительным.
Например, Twitter (TWTR) сообщил о чуть большей выручке в 2020 году, чем Snap, а его денежный поток от операционной маржи составил 27%. Со своей стороны, Snap изо всех сил пытается получить положительный денежный поток, несмотря на то, что у него более 2,5 миллиардов долларов выручки.
Аналогичным образом, у Twitter валовая прибыль по GAAP составляет 63%, тогда как валовая прибыль Pinterest (PINS) по GAAP достигает 74%, а Snap, со своей стороны, достигла рекордного уровня в 53% в течение 2020 года - более 1000 базисов. баллов ниже, чем у любого из аналогов.
Это заставляет некоторых инвесторов сомневаться в том, является ли ценностное предложение Snap экономически обоснованным? Есть ли у Snap какой-либо путь к стабильно прибыльной прибыли?
При этом руководство Snap отмечает, что после того, как в четвертом квартале 2020 года показатель EBITDA составил 166 миллионов долларов, это подтолкнуло Snap к положительному показателю EBITDA за 2020 год. И эта большая прибыльность только начинает проявляться, поскольку Snap продолжает «работать над тем, чтобы иметь возможность самофинансировать [свои] инвестиции в будущем».
Оценка - не слишком дорого для предлагаемых товаров
На первый взгляд, Snap стоит дорого, так как он оценивается примерно в 22 раза больше форвардных продаж. Это небольшая надбавка к Pinterest, которая оценивается в 21-кратную форвардную продажу.
Тем не менее, Snap часто торгуется с премией по сравнению с Pinterest, и иногда инвесторы готовы платить за Snap на 5 оборотов больше, чем за Pinterest.
Кроме того, чтобы мы не забыли, ожидается, что в 2021 году Snap вырастет примерно на 50% г / г. Это должно быть несколько несложным подвигом, особенно с учетом того, что в первом квартале 2021 года ожидается рост примерно на 60%, а во втором квартале 2022 года у Snap должны быть очень простые компромиссы с предыдущим годом.
Проще говоря, первое полугодие 2021 года должно позволить Snap продемонстрировать очень высокие показатели, а сложность для Snap будет во второй половине этого года.
Заключение 📌
Snap стремительно увеличивает свою выручку, занимая при этом нишу. Тем не менее, на данный момент его оценка не слишком завышена. Тем не менее, инвесторам было бы хорошо, если бы они покупали сейчас и усредняли до неизбежных падений, а также смотрели на свои инвестиции в более долгосрочной перспективе.
Источник seekingalpha.com
#инвестируйвтренды
Резюме
▪️Snap продолжает сообщать об очень хороших показателях роста на первый квартал 2021 года.
▪️Единственным недостатком его акций может быть то, что у Snap нет четкого пути к тому, чтобы стать надежным генератором денежных потоков.
▪️Эта акция продается с форвардными продажами в 22x. При менее чем половине роста выручки это не слишком дорого.
Snap (SNAP) продолжает сообщать о стабильных темпах роста и прогнозах. На первый квартал 2021 года, выручка Snap приближается к 60%.
И если мы оглянемся на драйверы выручки, то увидим, что DAU в Северной Америке по-прежнему выросли на 6% г / г в четвертом квартале 2020 года.
Кроме того, возможно, наиболее впечатляющим показателем является то, что показатели ARPU Snap для Северной Америки составили впечатляющие 63% г / г. Это показывает, что стратегия Snap работает и рекламодатели явно готовы платить больше, чтобы охватить уникальную аудиторию Snap.
На что указывают медведи: впечатляющие денежные потоки?
В конце концов, медведи говорят, что Snap амбициозен, но еще не достиг необходимого масштаба, при котором его денежный поток может стать положительным.
Например, Twitter (TWTR) сообщил о чуть большей выручке в 2020 году, чем Snap, а его денежный поток от операционной маржи составил 27%. Со своей стороны, Snap изо всех сил пытается получить положительный денежный поток, несмотря на то, что у него более 2,5 миллиардов долларов выручки.
Аналогичным образом, у Twitter валовая прибыль по GAAP составляет 63%, тогда как валовая прибыль Pinterest (PINS) по GAAP достигает 74%, а Snap, со своей стороны, достигла рекордного уровня в 53% в течение 2020 года - более 1000 базисов. баллов ниже, чем у любого из аналогов.
Это заставляет некоторых инвесторов сомневаться в том, является ли ценностное предложение Snap экономически обоснованным? Есть ли у Snap какой-либо путь к стабильно прибыльной прибыли?
При этом руководство Snap отмечает, что после того, как в четвертом квартале 2020 года показатель EBITDA составил 166 миллионов долларов, это подтолкнуло Snap к положительному показателю EBITDA за 2020 год. И эта большая прибыльность только начинает проявляться, поскольку Snap продолжает «работать над тем, чтобы иметь возможность самофинансировать [свои] инвестиции в будущем».
Оценка - не слишком дорого для предлагаемых товаров
На первый взгляд, Snap стоит дорого, так как он оценивается примерно в 22 раза больше форвардных продаж. Это небольшая надбавка к Pinterest, которая оценивается в 21-кратную форвардную продажу.
Тем не менее, Snap часто торгуется с премией по сравнению с Pinterest, и иногда инвесторы готовы платить за Snap на 5 оборотов больше, чем за Pinterest.
Кроме того, чтобы мы не забыли, ожидается, что в 2021 году Snap вырастет примерно на 50% г / г. Это должно быть несколько несложным подвигом, особенно с учетом того, что в первом квартале 2021 года ожидается рост примерно на 60%, а во втором квартале 2022 года у Snap должны быть очень простые компромиссы с предыдущим годом.
Проще говоря, первое полугодие 2021 года должно позволить Snap продемонстрировать очень высокие показатели, а сложность для Snap будет во второй половине этого года.
Заключение 📌
Snap стремительно увеличивает свою выручку, занимая при этом нишу. Тем не менее, на данный момент его оценка не слишком завышена. Тем не менее, инвесторам было бы хорошо, если бы они покупали сейчас и усредняли до неизбежных падений, а также смотрели на свои инвестиции в более долгосрочной перспективе.
Источник seekingalpha.com
TOP 4 A.I. АКЦИИ (Artificial Intelligent)
#инвестируйвтренды
Кризис с коронавирусом вызвал сильную цифровую трансформацию. Фактически, крупные прорывы в облачных вычислениях, прогнозном анализе, глубоком обучении, машинном обучении, обработке естественного языка (NLP) и Интернете вещей (IoT) проложили путь к массовому буму искусственного интеллекта в 2021 году.
Фактически, согласно данным IDC, ожидается, что расходы на системы ИИ превысят 110 миллиардов долларов в 2024 году с 50,1 миллиарда долларов в 2020 году, при среднегодовом темпе роста 20,1% в период с 2019 по 2024 год.
Примечательно, что Gartner прогнозирует, что ИИ и новые технологии, включая виртуальных персональных помощников и чат-ботов, «заменят почти 69% рабочей нагрузки менеджера» к 2024 году.
Инвестирование в акции AI: разумная стратегия
Растущий оптимизм в области искусственного интеллекта очевиден из высоких показателей Global X Artificial Intelligence & Technology ETF, которые выросли на 80,4% в прошлом году по сравнению с ралли SPDR S&P 500 ETF на 48,2%.
4 лучших
1️⃣Microsoft может извлечь выгоду из растущего проникновения опыта ИИ в свой портфель продуктов, включая Microsoft 365, Teams, Dynamics 365, HoloLens и платформу облачных вычислений Azure. Платформа Microsoft AI представляет собой надежную платформу для разработки решений AI в области диалогового ИИ, машинного обучения, науки о данных, робототехники, Интернета вещей и многого другого.
Компания также инвестировала 1 миллиард долларов в OpenAI, который производит общий искусственный интеллект, технологию, которая работает как человеческий интеллект. Приобретение компании GitHub, расширившее ее возможности искусственного интеллекта, является ключевым катализатором в этом отношении. Кроме того, заслуживают внимания недавние выкупы Bonsai, Lobe, CyberX и Softomotive.
Примечательно, что консенсус-оценка Zacks по прибыли на 2021 финансовый год улучшилась на 0,4% до 7,37 долларов за последние 30 дней.
2️⃣Системы DGX от NVIDIA Corporation разработаны, чтобы предоставить специалистам по данным мощные инструменты для исследования искусственного интеллекта, начиная с офисного стола, заканчивая центром обработки данных и облаком.
Компания сотрудничает с рядом организаций, в том числе с ведущими компаниями, занимающимися облачными серверами, такими как Amazon, Baidu и Facebook, которые внедряют ИИ в различные приложения. NVIDIA также сотрудничает с крупными игроками отрасли - IBM, Microsoft и SAP, чтобы сделать ИИ доступным для корпоративных пользователей.
Примечательно, что консенсус-оценка Zacks для прибыли компании в 2022 финансовом году изменилась на 15,1% до 13,37 доллара за последние 60 дней.
3️⃣Подразделение Alphabet Google, которое продолжает укреплять свой портфель решений для искусственного интеллекта, остается лидером среди технологических гигантов.
Подразделение облачных вычислений компании, Google Cloud, постоянно набирает обороты благодаря поддержке своих надежных решений машинного обучения. Решение Document AI помогает эффективно анализировать документы.
Кроме того, Google вложил значительные средства в ИИ. Примечательно, что приобретение Fitbit расширяет присутствие Google, основанное на искусственном интеллекте, на прибыльном рынке здравоохранения, поскольку оно может предоставить медицинским работникам ценную информацию о более широких тенденциях в области здравоохранения.
Примечательно, что консенсус-оценка Zacks для прибыли компании в 2021 году изменилась на 0,3% до 69,28 доллара за последние 60 дней.
Источник yahoofinance.com
#инвестируйвтренды
Кризис с коронавирусом вызвал сильную цифровую трансформацию. Фактически, крупные прорывы в облачных вычислениях, прогнозном анализе, глубоком обучении, машинном обучении, обработке естественного языка (NLP) и Интернете вещей (IoT) проложили путь к массовому буму искусственного интеллекта в 2021 году.
Фактически, согласно данным IDC, ожидается, что расходы на системы ИИ превысят 110 миллиардов долларов в 2024 году с 50,1 миллиарда долларов в 2020 году, при среднегодовом темпе роста 20,1% в период с 2019 по 2024 год.
Примечательно, что Gartner прогнозирует, что ИИ и новые технологии, включая виртуальных персональных помощников и чат-ботов, «заменят почти 69% рабочей нагрузки менеджера» к 2024 году.
Инвестирование в акции AI: разумная стратегия
Растущий оптимизм в области искусственного интеллекта очевиден из высоких показателей Global X Artificial Intelligence & Technology ETF, которые выросли на 80,4% в прошлом году по сравнению с ралли SPDR S&P 500 ETF на 48,2%.
4 лучших
1️⃣Microsoft может извлечь выгоду из растущего проникновения опыта ИИ в свой портфель продуктов, включая Microsoft 365, Teams, Dynamics 365, HoloLens и платформу облачных вычислений Azure. Платформа Microsoft AI представляет собой надежную платформу для разработки решений AI в области диалогового ИИ, машинного обучения, науки о данных, робототехники, Интернета вещей и многого другого.
Компания также инвестировала 1 миллиард долларов в OpenAI, который производит общий искусственный интеллект, технологию, которая работает как человеческий интеллект. Приобретение компании GitHub, расширившее ее возможности искусственного интеллекта, является ключевым катализатором в этом отношении. Кроме того, заслуживают внимания недавние выкупы Bonsai, Lobe, CyberX и Softomotive.
Примечательно, что консенсус-оценка Zacks по прибыли на 2021 финансовый год улучшилась на 0,4% до 7,37 долларов за последние 30 дней.
2️⃣Системы DGX от NVIDIA Corporation разработаны, чтобы предоставить специалистам по данным мощные инструменты для исследования искусственного интеллекта, начиная с офисного стола, заканчивая центром обработки данных и облаком.
Компания сотрудничает с рядом организаций, в том числе с ведущими компаниями, занимающимися облачными серверами, такими как Amazon, Baidu и Facebook, которые внедряют ИИ в различные приложения. NVIDIA также сотрудничает с крупными игроками отрасли - IBM, Microsoft и SAP, чтобы сделать ИИ доступным для корпоративных пользователей.
Примечательно, что консенсус-оценка Zacks для прибыли компании в 2022 финансовом году изменилась на 15,1% до 13,37 доллара за последние 60 дней.
3️⃣Подразделение Alphabet Google, которое продолжает укреплять свой портфель решений для искусственного интеллекта, остается лидером среди технологических гигантов.
Подразделение облачных вычислений компании, Google Cloud, постоянно набирает обороты благодаря поддержке своих надежных решений машинного обучения. Решение Document AI помогает эффективно анализировать документы.
Кроме того, Google вложил значительные средства в ИИ. Примечательно, что приобретение Fitbit расширяет присутствие Google, основанное на искусственном интеллекте, на прибыльном рынке здравоохранения, поскольку оно может предоставить медицинским работникам ценную информацию о более широких тенденциях в области здравоохранения.
Примечательно, что консенсус-оценка Zacks для прибыли компании в 2021 году изменилась на 0,3% до 69,28 доллара за последние 60 дней.
Источник yahoofinance.com