Календарь событий со 2 по 8 ноября 

В выходные США перешли на зимнее время. Торги теперь будут открываться в 17:30 мск и закрываться в 0:00.

Понедельник, 2 ноября
🌞 The Estée Lauder Companies, Marriott International.
🌙 Apple, Palantir, ON Semiconductor.
📊 Производственный PMI.

Вторник, 3 ноября 
🌞 Pfizer, Shopify, Fiserv, DigitalOcean.
🌙 AMD, Amgen, Block, Booking, Super Micro Computer.
📰 Промежуточные выборы в конгресс США
📊 Число открытых вакансий (JOLTS).
📊 Объем промышленных заказов.

Среда, 4 ноября
🌞 McDonald’s, Uber, CVS Health.
🌙 Qualcomm, AppLovin, Arm Holdings, Coherent.
📊 Данные ADP по занятости.
📊 Сальдо торгового баланса.
📊 Сервисный и композитный PMI.

Четверг, 5 ноября
🌞 ConocoPhillips, Unity Software.
🌙 Airbnb, Lumentum.
📊 Первичные заявки на получение пособий по безработице.

Пятница, 6 ноября
🌞 Moderna, Oklo.
📊 Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета.
📊 Потребительские инфляционные ожидания.
📊 Безработица в октябре.
📊 Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе.

UTEX · Mini App в телеграме · Nova

Хэллоуин вышел красным: акции и крипта в минусе. Впереди отчет Apple и данные по рынку труда
 
🐻 Основные американские индексы закрыли неделю в минусе, главная причина — пятничные распродажи. SPY потерял 0,56%, Nasdaq в минусе на 1,97%. Google, Amazon и Intel отчитались хуже ожиданий, из-за чего на рынке выросли опасения, что растущие расходы на ИИ-инфраструктуру не окупятся в ближайшей перспективе.

🏆 В лидерах роста Eli Lilly (+11%), Gilead Sciences (+9%), SK Hynix (+8%), AstraZeneca (+8%) и KLA (+8%).

➖ Слабый прогноз Intel перекрыл квартальные результаты, превзошедшие ожидания. Акции чипмейкеров резко подешевели. Среди крупнейших компаний наибольшие потери понесли Intel (-24%), Alphabet (-12%), Caterpillar (-9%), SpaceX (-8%) и Dell (-8%). Reddit рухнула сразу на 36%, ServiceNow — на 33% после разочаровывающих отчетов.

🪙 За семь дней биткоин упал на 3%, сейчас торгуется около отметки 77 700. Криптоакции также оказались под давлением из-за взлома биржи Binance, где хакеры украли $6,36 млрд.

🔽 За октябрь Nasdaq упал на 5,3%. Это самое сильное месячное снижение с марта 2025 года, когда рынки обвалились на фоне тарифной политики Трампа. S&P 500 за месяц потерял 0,9%. Dow Jones прибавил 1,7%, отыграв часть падения после существенного снижения на 4,3% в сентябре.

🖊 По данным FactSet, в третьем квартале великолепная семерка показала более низкие темпы роста прибыли, чем остальные компании из S&P 500. За последний месяц прогнозируемый темп роста прибыли Mag7 снизился с 33,6% до 22,6%. Тем временем для остальных компаний индекса прогноз вырос с 27,8% до 32,6%.  

🍏 Сегодня после закрытия отчитается Apple, чьи результаты могут поддержать веру в технологический сектор или, наоборот, усилить давление на него. В пятницу до открытия выйдут октябрьские данные по рынку труда, которые могут повлиять на решение ФРС насчет ставки. В сентябре рост числа рабочих мест оказался слабым, а данные за июль и август были пересмотрены вниз.  

📌 Другие интересные отчеты недели: Super Micro Computer, Advanced Micro Devices, Onsemi, Arm Holdings, Lumentum Holdings, Shopify, Palantir, Vertex Pharmaceuticals, Amgen, Arista Networks, Pfizer, Qualcomm, McDonald's, Uber, Datadog, Cloudflare, Airbnb, Moderna. 

⭐️ Добавить их в избранное на UTEX:
https://go.utex.io/7lm4ms

Топ идей для торговли на этой неделе

🔴 Apple (AAPL). Отчет 2 ноября после закрытия. На прошлой неделе Apple вернула себе первую строчку по капитализации, ненамного опередив Nvidia. С начала года акция выросла на 26,8%. В центре внимания — заказы на устройства, включая MacBook Pro на чипах M5 и первый складной флагман компании — iPhone Duo. Это первый отчет под руководством нового CEO Джона Тернуса. Инвесторы посмотрят, как он справляется с ростом цен на чипы памяти и какие даст прогнозы.

🔴 Voyager Technologies (VOYG). Отчет 2 ноября после закрытия. Planet Labs (PL). Отчет 3 ноября после закрытия.

Компании из космической отрасли. За полгода почти все акции из сектора сильно просели. Tema Space Innovators ETF упал на 30%. Цены выглядят приемлемыми для среднесрочных покупок, но нужны какие-то сигналы на разворот. Более крупные Rocket Lab и AST SpaceMobile отчитаются на следующей неделе. Спешить не стоит, ждем первых признаков жизни.

🔴 IonQ (IONQ). Отчет 5 ноября после закрытия. С квантовыми акциями то же, что и с космическими. С начала года падение на 30–60%, пока без признаков разворота. Другие акции сектора: 
D-Wave Quantum (QBTS)
Rigetti Computing (RGTI)
Quantum Computing (QUBT)

Текущие цены кажутся очень хорошими для покупки на #среднесрок, но и здесь призываем не спешить. Желательно, чтобы был позитивный новостной фон.

🔴 Moderna (MRNA). Отчет 6 ноября до открытия. Плюс 650% с начала года. Главный драйвер — колоссальный успех испытаний мРНК-вакцины против меланомы совместно с Merck. Это первое в истории клиническое подтверждение эффективности мРНК-технологий против онкологии на поздних стадиях, открывающее многомиллиардный рынок. Вакцина создается под ДНК опухоли пациента индивидуально. Инвесторы ждут от руководства деталей: как компания планирует развернуть массовое производство, сколько это будет стоить и не уничтожит ли штучная сборка общую маржу бизнеса.

Citigroup в конце сентября понизил рейтинг Moderna до «Продавать» и таргет — до $80 (-60% от текущих значений). Аналитики считают, что акции перегреты, а ожидания по продажам завышены. После отчета возможна повышенная волатильность.

🔴 Advanced Micro Devices (AMD). Отчет 3 ноября после закрытия.

🔴 Qualcomm (QCOM). Отчет 4 ноября после закрытия.

🔴 Arm Holdings (ARM). Отчет 4 ноября после закрытия.

Ключевые игроки полупроводниковой индустрии. Каждая компания пытается доказать инвесторам, что она — бенефициар ИИ-бума, но любые слабости в отчетах могут спровоцировать распродажи. Ожидаем высокой волатильности, все три акции исторически сильно двигаются после отчетов. Везде вероятен крупный гэп.

🔴 Высокий риск, для профи.

Прибыльных сделок!

Отчеты Apple и Palantir

Apple: лучший год в истории 🍏

💲 Выручка: $114,5 млрд (+12%, прогноз $113,39 млрд), EPS — $2,10 против ожидаемых $1,99.

📱iPhone принес $57,6 млрд (+17%) — рекорд для сентябрьского квартала. Mac стал самым быстрорастущим продуктом: +24% ($10,8 млрд).

🏆 Сервисы обновили исторический максимум: $31,6 млрд (+10%). Замедление показали только iPad ($6,23 млрд, снижение на 10% год к году) и носимые устройства ($8,3 млрд, -8% год к году).

🔽 Валовая маржа без учета возврата тарифных платежей «последовательно снизилась примерно на 1% из-за более высоких затрат на память».

🔎 Прогноз на декабрь: 45–46% против ожидаемых 46,3%.

💳 Байбэк на $96 млрд в год выглядит внушительно, но при капитализации в $5 трлн это всего ~2% доходности.

🔘 Перед праздниками Apple нарастила запасы с $5,7 млрд до $14,5 млрд — компания обещает самый крупный квартал по выручке за всю историю.

↘️ Акции снизились на 3% после отчета.

Palantir: ×2 за год 🗂

💲 Выручка: $2,31 млрд (+96%) против прогноза в $2,18 млрд.

🚀 Коммерческий сегмент вырос на 148% — впервые в истории компания зарабатывает на американском бизнесе больше, чем на правительстве.

Удержание чистой долларовой выручки составило 165%: клиенты тратят на 65% больше, чем год назад.

CEO Алекс Карп не скромничал: «Наше твердое и непоколебимое намерение — забрать весь рынок. Целиком».

Он заявил, что Palantir является «фабрикой основателей номер один в мире», которая опережает Стэнфорд, MIT, McKinsey, Google, Гарвард, Bain и BCG.

Первая реакция была позитивной (+5%), но затем акции откатились на 3%.

⭐️ Добавить в избранное: AAPL PLTR

Anthropic понижает ожидания по капитализации. Доходы Shopify от подписок снижаются

🔽 Почти все производители чипов в понедельник подешевели. За одну сессию сектор лишился более $400 млрд капитализации, подсчитала Yahoo Finance. С 6 октября чипмейкеры и производители памяти потеряли $3,7 трлн.

📰 На фоне волатильности и опасений по поводу перегрева ИИ-сектора инвесторы Anthropic добиваются более осторожной оценки компании на IPO, ближе к $1,5 трлн, пишет The Wall Street Journal. Ранее руководство рассчитывало на оценку около $2 трлн.

↗️ Fabrinet (FN) +9%. Поставщик компонентов для дата-центров отчитался лучше ожиданий. CEO компании заявил, что «спрос со стороны клиентов, похоже, не собирается снижаться».

↗️ Harmonic (HLIT) +16%. Разработчик сетевого оборудования, ПО и облачных решений для широкополосного интернета отчитался чуть ниже ожиданий по прибыли на акцию, но уверенно побил консенсус по выручке и повысил годовой прогноз.

↗️ ON Semiconductor (ON) +2%. Чипмейкер отчитался немного лучше ожиданий по прибыли на акцию и выручке. Компания планирует купить Ferric за $600 млн авансом плюс до $175 млн в виде дополнительных выплат, чтобы расширить свое направление по энергоснабжению для ИИ. Ferric — это частный инновационный разработчик в сфере полупроводников и систем управления питанием чипов.

↗️ Vertex Pharmaceuticals (VRTX) +2%. Крупный биотех, сосредоточенный на инновационных методах лечения муковисцидоза. Неоднозначный отчет: прибыль на акцию не дотянула до консенсуса, выручка чуть выше ожиданий. Годовой прогноз по выручке повышен на фоне ускорения диверсификации бизнеса. Препараты для лечения муковисцидоза принесли на 8% больше дохода. Продукты, не связанные с муковисцидозом, обеспечили больший вклад, чем в предыдущие годы. С 1 января в компанию придет новый финансовый директор. Компания сейчас представлена на рынке в пяти областях заболеваний и ожидает более чем трехкратного роста дохода по сравнению с 2019 годом.

↘️ Shopify (SHOP) -15%. Разработчик ПО для электронной коммерции. Выручка совпала с ожиданиями, но объем валового товарооборота и доходы от подписок оказались ниже прогнозов.

↗️ Aehr Test Systems (AEHR) +15%. Производитель оборудования для тестирования полупроводников. Отчет выше ожиданий, прогноз на 2027 финансовый год повышен благодаря спросу на тестирование ИИ. Маржа резко увеличилась, поскольку спрос на ИИ и гипермасштабируемые решения вырос быстрее, чем ожидалось.

↗️ Lattice Semiconductor (LSCC) +10%. Полупроводниковая компания отчиталась о прибыли на акцию существенно выше ожиданий. Рекордная выручка от FPGA-решений выросла на 90% год к году благодаря сегменту Compute & Communications, который вырос на 132%. По прогнозу компании, выручка увеличится как минимум на 60%, что примерно на 18% выше оценок. В ближайшие пять лет Lattice ожидает, что среднегодовые темпы роста выручки будут выше 30%.

↘️ Dynatrace (DT) -14%. ИИ-платформа для обнаружения и анализа проблем в бизнес-приложениях. Прибыль на акцию и выручка выше консенсуса, но годовые прогнозы ниже ожиданий Уолл-стрит.

Возможно, скромность — не самая сильная сторона этого парня. Но и не поспоришь.

Сохраняйте в календарики — 8 ноября, воскресенье, 12:00. Три с половиной часа мощнейшего живого интенсива по американскому рынку, чтобы уверенно стартануть свой путь в акциях или качественно перезагрузиться.

Что будет

🔘Всё, чего не расскажет Claude. От выбора тарифа и подхода до расчета размера позиции и фиксации прибыли.
🔘На реальных сделках — прибыльных и убыточных. 
🔘На примере конкретной торговой платформы — нашей.

Кто авторы

➡️ Анатолий Радченко, наш партнер, амбассадор и просто дружище. Трейдер-легенда американского рынка, эксперт РБК, автор YouTube-канала Финансовый кружок.
➡️ Георгий Юрьев, инвестиционный аналитик с сертификатом CFA и портфельный управляющий с опытом 8+ лет. Соведущий шоу «ИндексБар» вместе с Радченко.

Для кого мастер-класс

👉 Вы еще ни разу не держали в руках американские акции и пока не очень понимаете, что происходит в этом канале.
👉 Вы всё понимаете, кроме ответа на один вопрос: так что покупать? 
👉 Вы слишком хорошо всё понимаете, но пока показываете не слишком хорошие результаты.

Программа, условия, запись: https://finkruzhok.pro/

❤️ — если планируете быть.

От +20% до −33%: американские акции на американских горках еще до открытия

↗️ Block (XYZ) +9%. Финтех Джека Дорси отчитался лучше ожиданий. Главным драйвером роста стал Cash App: валовая прибыль подразделения выросла на 27%.

↘️ Advanced Micro Devices (AMD) −1%. Производитель чипов превзошел ожидания аналитиков и представил позитивный прогноз. Сначала акции подскочили на 10%, но на премаркете растеряли весь рост и ушли в минус.

↘️ Skyworks Solutions (SWKS) −12%. Производитель радиочастотных полупроводников отчитался чуть лучше ожиданий, но дал слабый прогноз на фоне сокращения запасов мобильных устройств и проблем на рынке радиочастотных компонентов.

↗️ Arista Networks (ANET) +5%. Производитель сетевого оборудования для дата-центров отчитался о рекордной квартальной выручке — $3,66 млрд, на 58,5% больше, чем год назад. Компания повысила прогноз выручки на 2026 год до $13,3 млрд и ожидает роста на 38–40% в 2027.

↘️ Datadog (DDOG) −18%. Разработчик платформы для мониторинга облачных IT-систем отчитался лучше ожиданий, но инвесторов это не впечатлило. Всё испортил прогноз выручки на четвертый квартал, который оказался слабее ожиданий.

↘️ Nurix Therapeutics (NRIX) −33%. Для биотехнологической компании новости неприятные: фармгигант Sanofi, с которым Nurix совместно разрабатывала лекарства, решил закрыть программу экспериментального препарата SAR448272.
Sanofi прекращает клинические испытания первой фазы и полностью выходит из проекта. Для Nurix это означает потерю потенциальных выплат за дальнейшую разработку и вывод препарата на рынок, а также будущих роялти. Инвесторы оценили перспективы без особого оптимизма.

↗️ Duolingo (DUOL) +20%. Зеленая сова представила сильные квартальные результаты: число ежедневных активных пользователей выросло на 29% год к году, как и выручка. После публикации результатов несколько аналитиков повысили рекомендации по акциям.

↗️ Alight (ALIT) +27%. Поставщик облачных решений для управления персоналом приятно удивил отчетом выше ожиданий. Компания также приобрела Abett — платформу для работы с данными медицинского страхования — и расширяет использование ИИ для автоматизации процессов и повышения эффективности колл-центров.

↗️ Ouster (OUST) +14%. Разработчик лидаров — датчиков, которые помогают машинам и роботам «видеть» окружающее пространство, — превзошел ожидания по выручке и дал сильный прогноз на следующий период. 

↘️ Amdocs (DOX) −33%. IT-компания, которая разрабатывает ПО для телеком-гигантов, серьезно поссорилась с одним из крупнейших клиентов — T-Mobile (на него приходится около 20% выручки, или примерно $900 млн). Руководство Amdocs решило готовиться к худшему и заложило в прогноз на 2027 полную потерю контракта. В таком случае выручка может упасть на 14–18%, а скорректированная прибыль на акцию — на 26–30%.

UTEX · Mini App в телеграме · Nova

Аналитики понижают таргет для Arm. Выручка Figma замедлилась

↘️ Qualcomm (QCOM) -10%. Разработчик чипов сообщил о падении выручки на фоне слабого спроса на смартфоны.

↘️ Figma (FIG) -7%. Платформа для командной работы над дизайном цифровых продуктов отчиталась выше ожиданий, но руководство сообщило о замедлении темпов роста доходов в четвертом квартале.

↗️ Unity Software (U) +15%. Разработчик игрового движка значительно превысил ожидания и дал квартальный прогноз заметно лучше оценок Уолл-стрит.

↗️ AppLovin (APP) +19%. Выручка маркетинговой платформы выросла на 55% год к году, прибыль на акцию также выше ожиданий. Квартальный прогноз по выручке в $2,37–2,40 млрд значительно выше консенсуса в $2,25 млрд благодаря ускоренному внедрению и высокомаржинальной монетизации через рекламный движок AXON на базе ИИ.

↘️ Zillow (Z) -10%. Платформа по продаже недвижимости отчиталась ниже консенсуса по прибыли на акцию и выручке. Компания столкнулась с «одним из самых тяжелых состояний рынка жилья за целое поколение». Высокие ипотечные ставки давят на объем сделок с недвижимостью.

↘️ Dutch Bros (BROS) -11%. Быстрорастущая сеть кофеен отчиталась о росте квартальных продаж и прибыли, но понизила годовой прогноз по выручке.

↘️ Cava Group (CAVA) -8%. Показатели продаж и прибыли сети ресторанов средиземноморской кухни оказались ниже ожиданий из-за вспышки паразитарной инфекции и роста расходов на оплату труда.

↘️ Fastly (FSLY) -13%. Поставщик услуг в сфере облачных вычислений отчитался лучше ожиданий и повысил прогнозы на весь год. Показатель чистого удержания выручки составил 119% (рост шестой квартал подряд), выручка от 10 крупнейших клиентов увеличилась на 46% год к году. Но доходы от остальных клиентов повысились только на 8%, что указывает на растущую зависимость от крупнейших заказчиков. Также компания объявила о планируемом уходе в отставку руководителя по продажам Скотта Ловетта.

↘️ Arm (ARM) -7%. Выручка и прибыль побили консенсус, но квартальный прогноз по выручке на уровне примерно $1,54 млрд незначительно превзошел ожидания в $1,53 млрд. Сегмент роялти показал рост выручки всего на 8% год к году. Goldman Sachs подтвердил рейтинг «Продавать» с таргетом $160, банк ожидает боковика в акциях. HSBC снизил таргет с $230 до $215, а Barclays — с $360 до $325. Аналитики считают, что аппаратный бизнес AGI CPU и рост операционных расходов давят на маржу.

↗️ EPAM Systems (EPAM) +13%. Компания в сфере цифровой трансформации отчиталась лучше ожиданий и повысила прогноз на весь год. Байбэк увеличен на $1,5 млрд.

↘️ MNTN (MNTN) -46%. Рекламно-технологическая компания отчиталась хуже собственного прогноза и резко снизила прогноз по выручке на весь год. Изменения в модели компенсации продавцов привели к уходу примерно 40% опытных сотрудников из отдела продаж, что негативно сказалось на привлечении клиентов и генерации дохода.