Google и Microsoft разошлись в противоположные стороны после рекордных выручек

Google 🔍

Выручка и прибыль ниже ожиданий, но облачные доходы удвоились.

💳 Выручка: $127,6 млрд (+25% г/г), операционная прибыль: +30%.

☁️ Google Cloud: $30,7 млрд (+103%), операционная прибыль облака выросла с $3,6 млрд до $11,1 млрд.

✨ Gemini перешагнул 1 млрд пользователей, это самый быстрорастущий продукт в истории компании.

💲 EPS: $2,12 против ожидаемых $3,01, в основном из-за переоценки инвестиций, в том числе в SpaceX. Поиск замедлился с +17% до +12%. Свободный денежный поток отрицательный (-$9,1 млрд), байбэк на паузе.

🤖 ИИ-режим в поиске монетизируется хуже классической выдачи. Запросов больше, чем когда-либо за 5 лет, но ИИ-агенты не кликают на рекламу.

↘️ Акции упали на 10%.

Microsoft 🪟

Результаты выше ожиданий, компания предлагает добровольное увольнение 27% штата.

💳 Выручка: $92,3 млрд (+19%), EPS: $4,89.

☁️ Доходы от Azure впервые раскрыты отдельно: $33,2 млрд, +48% при ожидаемых ~45%. Свободный денежный поток положительный: +$18,6 млрд, что вдвое выше ожиданий.

➕ В отличие от Google, Microsoft покрыла капитальные затраты за счет операционного денежного потока и осталась в плюсе.

👥 Сотрудники определенных подразделений в США, Канаде, Индии и Великобритании на должностях уровня вице-президента и ниже (около 60 000 человек) могут уволиться с выходным пособием в рамках сокращения расходов на фоне внедрения ИИ.

↗️ Акции выросли на 3%.
 
Заседание ФРС 🏦

Ставку сохранили на уровне 3,75–4%, как и ожидалось. Уорш «не может и не хочет» называть финансовые условия жесткими (aka снижения ставки не предвидится).

В 2027 году одно из восьми заседаний будет посвящено стратегии денежно-кредитной политики, без принятия решения по ставке. В 2028 году таких стратегических заседаний будет уже два.

⭐️ Добавить в избранное: GOOG MSFT

ServiceNow замедлилась. Carvana показала рекордные розничные продажи авто

↘️ ServiceNow (NOW) -19%. Разработчик облачной платформы для автоматизации корпоративных рабочих процессов отчитался ниже ожиданий по прибыли на акцию и дал слабые прогнозы на четвертый квартал на фоне удлинения циклов продаж корпоративного ПО и замедления роста портфеля контрактов.

↗️ Carvana (CVNA) +8%. Онлайн-ритейлер подержанных автомобилей сгенерировал рекордную выручку в размере $8,04 млрд, значительно выше ожидавшихся $7,67 млрд. Розничные продажи выросли на 39%, до рекордных 217 385 единиц. Carvana заявила, что находится на ранней стадии роста, занимая лишь 2% рынка подержанных машин и 1,5% всего автомобильного рынка.

↘️ Fortinet (FTNT) -27%. Компания в сфере кибербезопасности. Темпы роста выручки существенно замедлились (квартал к кварталу). BofA Securities понизил рейтинг акций с «Покупать» до «Нейтрально» и снизил таргет с $220 до $140, сославшись на неоднозначный отчет, не оправдавший ожиданий.

↗️ Lumentum (LITE) +5%, ↘️ Marvell Technology (MRVL) -12%. Bloomberg пишет, что Marvell ведет продвинутые переговоры о покупке Lumentum Holdings, производителя оптических и фотонных компонентов, критически важных для ИИ-инфраструктуры.

↗️ Chipotle Mexican Grill (CMG) +7%. Сеть ресторанов мексиканской кухни подтвердила свой прогноз умеренного роста продаж на текущий год, несмотря на признаки охлаждения потребительского интереса к сегменту «фаст-кэжуал» и снижение покупательной способности населения.

↘️ Sprouts Farmers Market (SFM) -23%. Сеть супермаркетов по продаже органических продуктов отчиталась ниже консенсуса по прибыли на акцию и выручке. BofA понизил рейтинг акций с «Покупать» до «Хуже рынка» и опустил таргет со $100 до $47. Аналитики сослались на сложные перспективы продаж, покупательского трафика и прибыльности.

↗️ eBay (EBAY) +6%. Платформа электронной коммерции отчиталась лучше ожиданий и повысила прогнозы на год.

↗️ MediaAlpha (MAX) +16%. Компания, специализирующаяся на маркетинге в сфере страхования, отчиталась существенно выше ожиданий. Рост был обеспечен новым маркетплейсом и страховыми направлениями, особенно в области жилья и имущества арендаторов.

Генеральный директор Стив Йи назвал квартал лучшим в истории компании и отметил, что платформа обеспечила более $2,5 млрд годовых рекламных расходов в сегменте страхования имущества и от несчастных случаев. По его словам, такой масштаб дает MediaAlpha преимущество в области предиктивных алгоритмов и аналитики для страховых компаний.

↗️ Glaukos (GKOS) +16%. Разработчик инновационных методов лечения глаукомы, роговичных расстройств и заболеваний сетчатки. Прибыль на акцию и выручка значительно лучше ожиданий, компания повысила годовые прогнозы. Показатели в сегменте лечения глаукомы в США достигли рекордных $119 млн, а выручка от продуктов для здоровья роговицы в США составила $59 млн.

↗️ Porch Group (PRCH) +19%. Компания в сфере страхования жилья отчиталась выше ожиданий, в третий раз подряд повысила годовой прогноз и заявила, что ее ключевое направление — страховые услуги — продолжает масштабироваться с высокой маржинальностью.

↗️ Impinj (PI) +8%. Разработчик и производитель оборудования и ПО в сфере RAIN RFID (радиочастотной идентификации UHF-диапазона), связывающей физические предметы с цифровым миром. Прибыль на акцию и выручка превысили консенсус, прогноз на квартал лучше ожиданий. Доходы достигли квартального рекорда, руководство указало на высокий спрос в сферах розничной торговли, логистики и пищевой промышленности. Аналитики из Needham повысили таргет со $168 до $195, сохранив рейтинг «Покупать».

↗️ Crocs (CROX) +19%. Производитель обуви отчитался лучше ожиданий и повысил прогнозы по объему продаж и прибыли на весь 2026 год.

↘️ Caterpillar (CAT) -9%. Подразделение, обслуживающее энергоемкие дата-центры для ИИ, показало уверенный рост, но выручка не дотянула до консенсуса. Прибыль на акцию выше ожиданий.

За пределами ИИ: три акции на долгосрок

Чтобы купить, держать и не переживать из-за волатильности. Пока рынок трясет от отчетов бигтехов, высокой инфляции и промежуточных выборов в США, эти компании показывают мощные денежные потоки и крепкие балансы.

Эти акции входят в фонды JQUA, QUAL и QLTY, ориентированные на качественный бизнес, имеют низкую бету и хорошо обеспеченные дивиденды.

1️⃣ Allstate (ALL)

Страховщик, который умеет в прибыль. По-баффетовски скучно: рентабельность собственного капитала около 49%, операционный денежный поток $12,47 млрд и 32 года дивидендов подряд, из которых 15 лет выплаты росли. Компания расширяет каналы продаж, запускает новые продукты и повышает эффективность агентов.

Последние двенадцать отчетов были лучше ожиданий. Результаты за третий квартал Allstate опубликует 4 ноября после закрытия.

2️⃣ EOG Resources (EOG)

Энергетика, разведка и добыча нефти и газа. EOG наращивает международное присутствие через проекты в ОАЭ и Бахрейне и держит низкую себестоимость добычи.

В последнем отчете компания показала рекордные объемы производства. Выручка выросла на 57% год к году. Дивиденды выплачиваются уже 27 лет подряд; за последние 5 лет выплаты росли примерно на 20% в год. Ближайший отчет выйдет 5 ноября после закрытия.

3️⃣ Chevron (CVX)
 
Нефтяной гигант увеличивает добычу, наращивает переработку и сокращает расходы.

Во втором квартале 2026 года компания установила рекорды по добыче и объемам переработки нефти. Годовая экономия от сокращения затрат достигла $3 млрд.

Chevron ожидает роста скорректированного свободного денежного потока примерно на 10% в год до 2035 года при Brent около $70 за баррель.

Ожидается, что по итогам всего 2026 года прибыль на акцию увеличится на 140%. Chevron повышает #дивиденды 38 лет подряд.

Компания отчитается уже завтра до открытия рынка.

💡 Эти три тикера отлично подойдут для первых сделок на рынке акций США. Для новичков на UTEX есть бонус $100 за регистрацию с промокодом TELEGRAM100, KYC и первое пополнение от $100.

👉 Зарегистрироваться с промокодом:
https://go.utex.io/dh61bb

Отчет Amazon: рекорды, роботы и минус $315 млрд капитализации за вечер 🛒

Самая высокая операционная рентабельность в истории компании и самый жесткий слив за долгое время.

💲 Выручка: $201,9 млрд против прогноза в $202,2 млрд.

💳 Прибыль на акцию с учетом прибыли от инвестиций в Anthropic: $1,89 против ожиданий в $1,97.

📢 Доходы от рекламы: $19,6 млрд вместо ожидаемых $20,87 млрд.

🔥 Тем временем Amazon Web Services показала самый быстрый рост почти за 5 лет — $46 млрд (+39% г/г). Компания рассчитывает, что в 2027 и 2028 годах AWS будет расти не менее чем на 40% в год.

🚀 Операционная прибыль выросла на 61%, операционная маржа достигла рекордных 13,9%.

Amazon намерена автоматизировать последние 100 ярдов доставки до покупателя. При таких масштабах даже небольшое сокращение затрат на рабочую силу при доставке каждого заказа может существенно повысить рентабельность розничного бизнеса.

Комментарии CEO Энди Джесси:

«В нашей сети центров выполнения заказов уже работает более миллиона роботов».

Компания по-прежнему ожидает около $220 млрд капитальных затрат в 2026 году. В 2027 году расходы вырастут «значительно сильнее».

«До сих пор не существовало бизнеса с годовой выручкой в триллион долларов, и, возможно, в ближайшие 5–10 лет у нас будет сразу два таких бизнеса».

 
Акции просели на 7% после отчета. Что думаете?

🎯 это скидка 
🗿 это начало конца

🎃 Буу! Акции и крипта в красном

Хакеры украли $6,36 млрд у Binance. На этом фоне снижаются криптоакции:
↘️ Coinbase (COIN) -5%
↘️ Strategy (MSTR) -6%
↘️ BitMine Immersion (BMNR) -4%
↘️ Circle Internet Group (CRCL) -6%

🪙 Биткоин за сутки упал на 3%, торгуется на отметке $77 300.

↘️ Intel (INTC) -25%. Производитель чипов дал слабый прогноз на квартал, значительно ниже ожиданий. Компания прогнозирует снижение в сегменте ПК примерно на 12% по итогам 2026 года и еще на 10% в 2027 году. Финансовый директор Дэвид Зинснер предупредил, что наибольшая слабость проявится в первой половине следующего года. Цены на память станут серьезной проблемой в 2027 году как для Intel, так и для рынка в целом. CEO Лип-Бу Тан сказал, что подразделение дата-центров могло бы показать лучшие результаты, если бы не дефицит материалов и остановка завода в Израиле из-за пожара. В этом квартале остановка завода приведет к потере выручки на $300 млн и на столько же — в первом квартале 2027 года.

↘️ Reddit (RDDT) -21%. Прибыль на акцию и выручка превысили консенсус, но прогноз по доходам ниже ожиданий. Поисковый трафик значительно снизился в третьем квартале. CEO Стив Хаффман обвинил ИИ-функции поиска в оттоке посетителей платформы. Google AI Overviews и AI Mode дают ответ прямо в выдаче, поэтому пользователю не нужно переходить на сторонние площадки. В октябре Reddit получил на миллион меньше переходов из поисковых систем в неделю, чем обычно.

↘️ Roblox (RBLX) -17%. Убыток на акцию меньше, чем ожидалось, выручка превысила консенсус. Число ежедневных активных пользователей составило 138 миллионов, на 9% меньше год к году и заметно ниже ожиданий в 145,8 миллиона. Это первое в истории платформы сокращение пользовательской базы. Квартальные прогнозы тоже хуже консенсуса.

↘️ Illumina (ILMN) -13%. Биотех в сфере расшифровки ДНК. Прибыль на акцию выше ожиданий, но выручка не дотянула до консенсуса. Выручка в Китае снизилась на 0,1% за квартал. Менеджмент прогнозирует снижение продаж расходных материалов для исследовательского и прикладного секторов.

↘️ Twilio (TWLO) -19%. Разработчик облачных платформ для взаимодействия с клиентами. Прибыль на акцию и выручка превысили ожидания, но прогнозы вызывают опасения по поводу замедления роста выручки.

↘️ Pinterest (PINS) -7%. Слабые квартальные результаты не дотянули до консенсуса. Несмотря на рекордный рост пользовательской базы, компания столкнулась с регуляторными проблемами в Европе, которые ударили по доходам от рекламы.

↘️ SanDisk (SNDK) -9%. Прибыль на акцию и выручка выше ожиданий, но темпы квартального роста выручки замедлились с 51% в предыдущем квартале до 23%. Также сектор под давлением после отчета Intel.

↗️ Caredx (CDNA) +10%. Медицинская компания, специализирующаяся на точной диагностике и цифровых решениях, отчиталась значительно выше ожиданий и повысила годовой прогноз по выручке. Объем оказанных диагностических услуг вырос на 51% (до ~75 900 тестов), в том числе за счет интеграции нового онкологического теста NavDx.