Отчеты Meta и Tesla — хайп и реклама против рентабельности и ИИ-капекса

Meta 📖

🏆 Рекордная выручка: $64,6 млрд (+26% г/г) против прогноза в $63,3 млрд.

🔽 Прибыль на акцию ниже ожиданий: $3,83 против прогноза в $5,89, но причина разовая — юридическое урегулирование на $9,89 млрд. Без него EPS составила бы $7,40.

💲 Свободный денежный поток ушел в минус (на 2,12 млрд) впервые с 2012 года.

Приложениями Meta ежедневно пользуется каждый четвертый на планете. Время в инстаграме и просмотры рилс на исторических максимумах, а почти 10 миллионов рекламодателей создают объявления с помощью генеративного ИИ от Meta.

Сервис Muse удерживает пользователей лучше, чем ChatGPT, Claude и Grok, — 30% за семь дней у Muse против 19% в среднем у конкурентов.

Каждый четвертый пользователь совершает покупки через Muse. Meta планирует брать комиссии с каждой транзакции, платить будут продавцы.

Прогноз по капзатратам на 2026 год поднят на $5 млрд, до диапазона в $135–145 млрд, и в 2027 году инвестиции останутся «агрессивными».

Meta объявила сплит через выпуск неголосующих акций класса C — по одной на каждую акцию A и B, торги начнутся в конце января 2027 года.

Суд Нью-Мексико обязал Meta выплатить $25 млрд по делу Cambridge Analytica, за год штрафы и мировые соглашения превысили $43 млрд.

Tesla ⚡️

💰 Выручка: $28,05 млрд — чуть выше прогноза, за год почти без изменений.

🔼 Скорректированная прибыль на акцию (EPS) составила $0,48 против ожиданий в $0,43, снижение на 4% год к году.

💲 Операционная рентабельность всего 2,6%, свободный денежный поток сократился на 62%, до $1,53 млрд.

🔎 Годовой прогноз капзатрат снижен с $25 млрд до $20 млрд.

Tesla не продала ни одного биткоина, компания держит BTC на $972 млн.
 
Основной бизнес не растет: автомобильная выручка снизилась на 3%, поставки — на 2%, до 486,5 тыс. машин. Энергетика, которую называли главным драйвером роста, тоже просела на 16%. Только сервисы прибавили 33%.

Меняется фокус: количество платных подписок на автономное вождение (FSD) выросло на 67%, до 1,74 млн. Три из четырех покупателей в Северной Америке подключают автопилот при получении машины. Параллельно Tesla добивается одобрения FSD в Китае.

🏎 В Остине с сентября ездят роботакси Cybercab, парк вырос в 10 раз за месяц. Следующий город — Даллас.

Во Фримонте запущена линия по производству роботов Optimus мощностью около 1 млн единиц в год, хотя до внешних поставок еще около года. 

UBS поднял таргет с $391 до $425, акции после отчета снизились на 4%.

⭐️ Добавить в избранное: META TSLA

Китайские регуляторы могут ужесточить условия для e-commerce. IBM не показала ожидаемой отдачи от ИИ

↘️ Lam Research (LRCX) -8%. Прибыль на акцию и выручка превысили ожидания, но незначительно. Прогнозы руководства не впечатлили инвесторов — в 2027 календарном году расходы на оборудование для производства полупроводниковых пластин превысят $200 млрд.

↘️ International Business Machines (IBM) -6%. Прибыль на акцию и выручка превысили оценки. Скорректированная валовая маржа в 58,5% оказалась ниже прогнозируемых 59,1%, а годовой прогноз роста дохода в постоянных валютных курсах остался без изменений, на уровне 4-5%. CEO Арвинд Кришна упомянул, что корпоративные клиенты сомневаются в том, приносят ли инвестиции в ИИ измеримую отдачу.

↘️ Alibaba (BABA) -4%. На заседании китайских регуляторов в Пекине крупным платформам было предложено ужесточить контроль качества товаров и усилить защиту прав потребителей, особенно в быстрорастущих сегментах стриминговой торговли, мгновенной доставки и социальной коммерции.

↗️ Procter & Gamble (PG) +2%. Компания отчиталась лучше ожиданий и повысила прогноз продаж на 2027 год.

↗️ Spotify (SPOT) +7%. Прогноз по прибыли на квартал превысил ожидания аналитиков. Число премиум-подписчиков выросло на 6 миллионов и достигло 306 миллионов, что выше оценок и самой компании, и Уолл-стрит. Выручка за третий квартал подскочила на 16% год к году, до €5 млрд. Число активных пользователей в месяц достигло 788 миллионов, +11% год к году.

↗️ Biohaven (BHVN) +33%. FDA сообщило, что повторная заявка на регистрацию препарата Vyglxia (трорилузол) для лечения редкого нейродегенеративного заболевания — спиноцеребеллярной атаксии — принята к рассмотрению. В заявке указаны новые положительные вспомогательные анализы.

↘️ Forgent Power Solutions (FPS) -10%. Проектировщик и производитель электрораспределительного оборудования и энергетических решений сообщил о смене финансового директора. Прежний CFO Райан Фидлер перейдет на внешнюю консультационную должность по семейным обстоятельствам.

↗️ Lockheed Martin (LMT) +4%. Оборонный подрядчик превысил ожидания по прибыли на акцию и по выручке и одновременно объявил о заключении масштабного долгосрочного соглашения по производству истребителей F-35. Портфель заказов вырос на 27% квартал к кварталу, до рекордных $292 млрд, чему способствовал контракт на поставку перехватчиков PAC-3 MSE на $52,5 млрд. Подразделение ракет и систем управления огнем показало рост продаж на 24%, а авиационное подразделение — на 13%. Прогноз по свободному денежному потоку также был повышен до $7,8–8 млрд.

↘️ TTM Technologies (TTMI) -13%. Производитель печатных плат и радиочастотных компонентов отчитался лучше ожиданий, но дал слабый квартальный прогноз по выручке.

Операторы вышек растут на фоне возможного партнерства со SpaceX. WDC снижается, несмотря на сильный отчет

↘️ Western Digital (WDC) -2%. Производитель систем хранения данных отчитался лучше ожиданий и дал оптимистичный прогноз на текущий квартал. Средневзвешенная цена продажи за терабайт хранилища выросла на 28% за квартал благодаря высокому спросу и ограниченному предложению. Компания ожидает, что капитальные затраты в ближайшие пять лет будут составлять в среднем 4–6% от дохода, при этом в ближайшие два года этот показатель окажется несколько выше.

↗️ Crown Castle (CCI) +12%. В публикации Bloomberg оператор вышек был назван одной из компаний, напрямую ведущих переговоры со SpaceX о доступе к сотовым вышкам. Потенциальные сделки могут оцениваться в миллиарды долларов и открыть значительный новый источник дохода. CEO Крис Хиллабрант подтвердил, что Crown Castle ведет переговоры с крупными сторонами, отвечая на вопрос об операторах спутниковой связи.

↗️ American Tower (AMT) +10%. Компания также упоминается в материале Bloomberg. American Tower управляет 41 764 площадками в США и Канаде и, возможно, тоже ведет переговоры со SpaceX.

↘️ Autoliv (ALV) -5%. Поставщик систем безопасности для автомобилей отчитался немного хуже ожиданий по прибыли на акцию и выручке.

↗️ Robert Half (RHI) +8%. Консалтинговая компания в области управления персоналом. Прибыль на акцию и выручка превысили консенсус. Доходы в сегменте Talent Solutions выросли на 2% впервые с 2022 года. Прибыль на акцию +14% — первое с 2022 года увеличение квартального EPS в годовом выражении.

↗️ RingCentral (RNG) +15%. Поставщик облачных решений для корпоративных коммуникаций и совместной работы. Отчет выше ожиданий, годовой прогноз по прибыли на акцию повышен. Аналитики Rosenblatt повысили таргет RingCentral с $80 до $105, сохранив рейтинг «Покупать».

↘️ LKQ (LKQ) -17%. Глобальный поставщик альтернативных запчастей. Предварительные неаудированные результаты за третий квартал 2026 года показали резкий переход от прибыли к убытку. Компания отказалась от годового прогноза и запланировала масштабные кадровые перестановки. Слабые результаты квартала связаны с операционными сбоями из-за внедрения ERP-системы в Германии, а также со снижением объемов продаж в Великобритании и странах Бенилюкса. Институциональный инвестор Cooke & Bieler сократил свою долю в LKQ на 28,2% незадолго до публикации.

👱‍♂️ Атмосфера TradeID еще здесь. Для тех, кто не дошел до нашего стенда, не дотянулся до печенья или проспал, — разыгрываем 10 боксов мерча с конференции. Внутри всё, за чем другие стояли в очереди:

🔘синяя кепка Make Trading Great Again;
🔘носки трейдера LONG и SHORT;
🔘стикерпак UTEX;
🔘печенье с предсказаниями точнее, чем у аналитиков;
🔘выпуск газеты The Bull Street Journal.

Как участвовать:
1️⃣ Подписаться на «Good buy, Америка»;
2️⃣ Привести друзей на канал по своей персональной ссылке. Максимум — трое приглашенных.

Стартуем сегодня в 19:00 мск, итоги подведем в среду, 28 октября, в 19:00 мск.

✅ Получить персональную ссылку-приглашение для друзей:
https://t.me/utexgiveaway_bot