Отчеты Netflix и SpaceX: зрители переходят на короткие ролики, а оптимусы могут полететь на Марс на ракетах SpaceX

Netflix  🎬

Выручка в $12,87 млрд совпала с прогнозом. Плюс 12% год к году — это самый медленный рост почти за три года.

💰 Прибыль на акцию: $0,87, что выше прогноза в $0,82.

💲 Свободный денежный поток: $2,88 млрд против $2,66 млрд годом ранее.

Квартальный и годовой прогнозы понижены. Ожидаемый свободный денежный поток за 2026 год теперь на $500 млн меньше из-за предстоящего закрытия сделки по покупке киностудии.

Прогноз рекламной выручки на 2026 год снижен с $3 млрд до $2,7 млрд. Пользователи продолжают уходить в TikTok и YouTube.

После отчета акции упали на 7,4%. Теперь они стоят на 52% меньше исторического максимума.

SpaceX 🚀

Выручка подскочила на 161% (до $14,6 млрд), прибыль на акцию вдвое лучше ожиданий, а ИИ теперь обеспечивает более половины продаж.

Капитальные затраты составили $19,6 млрд, из которых $16,4 млрд потрачено на направление сверхинтеллекта (SI).

По словам Илона Маска, регулярная годовая выручка SpaceX к концу 2027 года составит от $500 млрд до $1 трлн. Возможно, через год SpaceX обойдет Amazon по продажам.

Выручка по направлениям

🚀 Космос: $1,77 млрд против ожиданий в $1,43 млрд.
✨ Связь: $5,25 млрд против ожиданий в $4,86 млрд.
🤖 Сверхинтеллект: $7,56 млрд (+830% год к году).

SpaceX теперь владеет примерно 66% всех действующих спутников на орбите. Это примерно два спутника из каждых трех.

👱‍♂️ Илон Маск подтвердил, что Tesla и SpaceX изучают возможность слияния. Советы директоров обеих компаний сформировали специальные комитеты по просьбе акционеров. Маск не участвует в обсуждениях как заинтересованная сторона. 

«Считаю ли я это хорошей идеей? Да. Но в конечном счете акционеры должны ее поддержать», — заявил Маск. Он добавил, что в объединении компаний есть «много преимуществ», поскольку «мы практически находимся в точке сингулярности сверхинтеллекта».

После закрытия акции выросли почти на 7%.

⭐️ Добавить в избранное: NFLX SPCX

Поставщики ИИ-серверов растут на сильных данных Super Micro. Zoom впечатлила аналитиков на своей конференции

↗️ Super Micro Computer (SMCI) +12%. Производитель серверов для ИИ-систем представил предварительные результаты за квартал лучше ожиданий. Super Micro улучшила прогноз по валовой марже, а также резко повысила квартальный прогноз по выручке с диапазона $14,5–15,5 млрд до $18,5–19,5 млрд.

↗️ Dell Technologies (DELL) +5%, Hewlett Packard Enterprise (HPE) +4%. Конкуренты Super Micro тоже выросли.

↘️ Intuitive Surgical (ISRG) -6%. Производитель роботизированных хирургических систем превысил прогнозы аналитиков. Но компания обязана выплатить $450 млн в рамках антимонопольного урегулирования. Intuitive Surgical также понизила прогноз роста числа операций, проводимых с помощью ее оборудования.

↘️ Alpha Teknova (TKNO) -30%. Компания выпускает критически важные лабораторные реагенты, буферные растворы и прочие компоненты, необходимые для разработки и производства вакцин и лекарств, а также для молекулярной диагностики. Alpha Teknova разместит 8 миллионов акций по $5 за штуку — со значительным дисконтом к цене закрытия в $7,39. Ожидается, что привлечение капитала принесет $40 млн валовой выручки, которая будет направлена на общекорпоративные нужды и сокращение долга.

↗️ DigitalOcean (DOCN) +4%. Piper Sandler повысил рейтинг поставщика облачной инфраструктуры с «Нейтрального» до «Выше рынка». Банк снизил таргет со $142 до $126, но назвал недавнее падение котировок привлекательной возможностью для точки входа с учетом присутствия компании в сегменте ИИ-стартапов.

↘️ AT&T (T) -3%. Прибыль на акцию и выручка превысили ожидания, компания улучшила годовой прогноз по прибыли. AT&T второй квартал подряд привлекает более 1 миллиона клиентов в сегменте современных услуг связи. 442 000 подключений к интернету пришлось на оптоволоконную связь, 327 000 — на фиксированную беспроводную. Пока акции в минусе. На них давит конкуренция — недавно SpaceX купила лицензии на низкие частоты.

↗️ Amkor Technology (AMKR) +9%. Поставщик услуг по упаковке и тестированию полупроводников. В рамках расширенного соглашения Nvidia и Amkor намерены увеличить мощности по передовому корпусированию в Южной Корее. К концу 2028 года компании планируют нарастить производство интерпозерных пластин более чем на 300%. Эта инициатива и продолжающееся создание новых производственных мощностей Amkor в Южной Корее позволят увеличить объемы выпуска продукции для текущих и будущих поколений ИИ-платформ Nvidia.

↘️ Philip Morris (PM) -3%. Прибыль на акцию и выручка превысили консенсус, квартальные дивиденды вырастут на 8,8%, до $1,6 на акцию. Компания отметила, что рост операционной прибыли, вероятно, окажется в середине или в нижней половине ранее заявленного диапазона в 7–9%. Всё из-за геополитики и увеличения инвестиций в развитие бизнеса в США. Рост цен на энергоносители создал дополнительное давление на издержки в текущем квартале, и ожидается, что в следующем это влияние немного усилится.

↗️ Zoom Communications (ZM) +4%. Аналитики Oppenheimer повысили рейтинг Zoom с «Хуже рынка» до «Лучше рынка» с таргетом в $130. После посещения конференции Zoomtopia аналитики остались под впечатлением от новых ИИ-сервисов компании. Zoom переходит «от видеоконференций к более широкой платформе коммуникаций и рабочих процессов на базе ИИ».

↘️ Abbott Laboratories (ABT) -4%. Медицинская компания отчиталась чуть выше ожиданий по выручке, прибыль на акцию совпала с консенсусом. Abbott объявила о планах к концу 2027 года выделить подразделение по производству детского и лечебного питания в отдельную публичную компанию с годовым объемом продаж около $8,5 млрд.

Отчеты Meta и Tesla — хайп и реклама против рентабельности и ИИ-капекса

Meta 📖

🏆 Рекордная выручка: $64,6 млрд (+26% г/г) против прогноза в $63,3 млрд.

🔽 Прибыль на акцию ниже ожиданий: $3,83 против прогноза в $5,89, но причина разовая — юридическое урегулирование на $9,89 млрд. Без него EPS составила бы $7,40.

💲 Свободный денежный поток ушел в минус (на 2,12 млрд) впервые с 2012 года.

Приложениями Meta ежедневно пользуется каждый четвертый на планете. Время в инстаграме и просмотры рилс на исторических максимумах, а почти 10 миллионов рекламодателей создают объявления с помощью генеративного ИИ от Meta.

Сервис Muse удерживает пользователей лучше, чем ChatGPT, Claude и Grok, — 30% за семь дней у Muse против 19% в среднем у конкурентов.

Каждый четвертый пользователь совершает покупки через Muse. Meta планирует брать комиссии с каждой транзакции, платить будут продавцы.

Прогноз по капзатратам на 2026 год поднят на $5 млрд, до диапазона в $135–145 млрд, и в 2027 году инвестиции останутся «агрессивными».

Meta объявила сплит через выпуск неголосующих акций класса C — по одной на каждую акцию A и B, торги начнутся в конце января 2027 года.

Суд Нью-Мексико обязал Meta выплатить $25 млрд по делу Cambridge Analytica, за год штрафы и мировые соглашения превысили $43 млрд.

Tesla ⚡️

💰 Выручка: $28,05 млрд — чуть выше прогноза, за год почти без изменений.

🔼 Скорректированная прибыль на акцию (EPS) составила $0,48 против ожиданий в $0,43, снижение на 4% год к году.

💲 Операционная рентабельность всего 2,6%, свободный денежный поток сократился на 62%, до $1,53 млрд.

🔎 Годовой прогноз капзатрат снижен с $25 млрд до $20 млрд.

Tesla не продала ни одного биткоина, компания держит BTC на $972 млн.
 
Основной бизнес не растет: автомобильная выручка снизилась на 3%, поставки — на 2%, до 486,5 тыс. машин. Энергетика, которую называли главным драйвером роста, тоже просела на 16%. Только сервисы прибавили 33%.

Меняется фокус: количество платных подписок на автономное вождение (FSD) выросло на 67%, до 1,74 млн. Три из четырех покупателей в Северной Америке подключают автопилот при получении машины. Параллельно Tesla добивается одобрения FSD в Китае.

🏎 В Остине с сентября ездят роботакси Cybercab, парк вырос в 10 раз за месяц. Следующий город — Даллас.

Во Фримонте запущена линия по производству роботов Optimus мощностью около 1 млн единиц в год, хотя до внешних поставок еще около года. 

UBS поднял таргет с $391 до $425, акции после отчета снизились на 4%.

⭐️ Добавить в избранное: META TSLA

Китайские регуляторы могут ужесточить условия для e-commerce. IBM не показала ожидаемой отдачи от ИИ

↘️ Lam Research (LRCX) -8%. Прибыль на акцию и выручка превысили ожидания, но незначительно. Прогнозы руководства не впечатлили инвесторов — в 2027 календарном году расходы на оборудование для производства полупроводниковых пластин превысят $200 млрд.

↘️ International Business Machines (IBM) -6%. Прибыль на акцию и выручка превысили оценки. Скорректированная валовая маржа в 58,5% оказалась ниже прогнозируемых 59,1%, а годовой прогноз роста дохода в постоянных валютных курсах остался без изменений, на уровне 4-5%. CEO Арвинд Кришна упомянул, что корпоративные клиенты сомневаются в том, приносят ли инвестиции в ИИ измеримую отдачу.

↘️ Alibaba (BABA) -4%. На заседании китайских регуляторов в Пекине крупным платформам было предложено ужесточить контроль качества товаров и усилить защиту прав потребителей, особенно в быстрорастущих сегментах стриминговой торговли, мгновенной доставки и социальной коммерции.

↗️ Procter & Gamble (PG) +2%. Компания отчиталась лучше ожиданий и повысила прогноз продаж на 2027 год.

↗️ Spotify (SPOT) +7%. Прогноз по прибыли на квартал превысил ожидания аналитиков. Число премиум-подписчиков выросло на 6 миллионов и достигло 306 миллионов, что выше оценок и самой компании, и Уолл-стрит. Выручка за третий квартал подскочила на 16% год к году, до €5 млрд. Число активных пользователей в месяц достигло 788 миллионов, +11% год к году.

↗️ Biohaven (BHVN) +33%. FDA сообщило, что повторная заявка на регистрацию препарата Vyglxia (трорилузол) для лечения редкого нейродегенеративного заболевания — спиноцеребеллярной атаксии — принята к рассмотрению. В заявке указаны новые положительные вспомогательные анализы.

↘️ Forgent Power Solutions (FPS) -10%. Проектировщик и производитель электрораспределительного оборудования и энергетических решений сообщил о смене финансового директора. Прежний CFO Райан Фидлер перейдет на внешнюю консультационную должность по семейным обстоятельствам.

↗️ Lockheed Martin (LMT) +4%. Оборонный подрядчик превысил ожидания по прибыли на акцию и по выручке и одновременно объявил о заключении масштабного долгосрочного соглашения по производству истребителей F-35. Портфель заказов вырос на 27% квартал к кварталу, до рекордных $292 млрд, чему способствовал контракт на поставку перехватчиков PAC-3 MSE на $52,5 млрд. Подразделение ракет и систем управления огнем показало рост продаж на 24%, а авиационное подразделение — на 13%. Прогноз по свободному денежному потоку также был повышен до $7,8–8 млрд.

↘️ TTM Technologies (TTMI) -13%. Производитель печатных плат и радиочастотных компонентов отчитался лучше ожиданий, но дал слабый квартальный прогноз по выручке.

Операторы вышек растут на фоне возможного партнерства со SpaceX. WDC снижается, несмотря на сильный отчет

↘️ Western Digital (WDC) -2%. Производитель систем хранения данных отчитался лучше ожиданий и дал оптимистичный прогноз на текущий квартал. Средневзвешенная цена продажи за терабайт хранилища выросла на 28% за квартал благодаря высокому спросу и ограниченному предложению. Компания ожидает, что капитальные затраты в ближайшие пять лет будут составлять в среднем 4–6% от дохода, при этом в ближайшие два года этот показатель окажется несколько выше.

↗️ Crown Castle (CCI) +12%. В публикации Bloomberg оператор вышек был назван одной из компаний, напрямую ведущих переговоры со SpaceX о доступе к сотовым вышкам. Потенциальные сделки могут оцениваться в миллиарды долларов и открыть значительный новый источник дохода. CEO Крис Хиллабрант подтвердил, что Crown Castle ведет переговоры с крупными сторонами, отвечая на вопрос об операторах спутниковой связи.

↗️ American Tower (AMT) +10%. Компания также упоминается в материале Bloomberg. American Tower управляет 41 764 площадками в США и Канаде и, возможно, тоже ведет переговоры со SpaceX.

↘️ Autoliv (ALV) -5%. Поставщик систем безопасности для автомобилей отчитался немного хуже ожиданий по прибыли на акцию и выручке.

↗️ Robert Half (RHI) +8%. Консалтинговая компания в области управления персоналом. Прибыль на акцию и выручка превысили консенсус. Доходы в сегменте Talent Solutions выросли на 2% впервые с 2022 года. Прибыль на акцию +14% — первое с 2022 года увеличение квартального EPS в годовом выражении.

↗️ RingCentral (RNG) +15%. Поставщик облачных решений для корпоративных коммуникаций и совместной работы. Отчет выше ожиданий, годовой прогноз по прибыли на акцию повышен. Аналитики Rosenblatt повысили таргет RingCentral с $80 до $105, сохранив рейтинг «Покупать».

↘️ LKQ (LKQ) -17%. Глобальный поставщик альтернативных запчастей. Предварительные неаудированные результаты за третий квартал 2026 года показали резкий переход от прибыли к убытку. Компания отказалась от годового прогноза и запланировала масштабные кадровые перестановки. Слабые результаты квартала связаны с операционными сбоями из-за внедрения ERP-системы в Германии, а также со снижением объемов продаж в Великобритании и странах Бенилюкса. Институциональный инвестор Cooke & Bieler сократил свою долю в LKQ на 28,2% незадолго до публикации.

👱‍♂️ Атмосфера TradeID еще здесь. Для тех, кто не дошел до нашего стенда, не дотянулся до печенья или проспал, — разыгрываем 10 боксов мерча с конференции. Внутри всё, за чем другие стояли в очереди:

🔘синяя кепка Make Trading Great Again;
🔘носки трейдера LONG и SHORT;
🔘стикерпак UTEX;
🔘печенье с предсказаниями точнее, чем у аналитиков;
🔘выпуск газеты The Bull Street Journal.

Как участвовать:
1️⃣ Подписаться на «Good buy, Америка»;
2️⃣ Привести друзей на канал по своей персональной ссылке. Максимум — трое приглашенных.

Стартуем сегодня в 19:00 мск, итоги подведем в среду, 28 октября, в 19:00 мск.

✅ Получить персональную ссылку-приглашение для друзей:
https://t.me/utexgiveaway_bot