Четвертый квартал уже здесь. Ждете буллран?

🎯 Да, S&P 500 к концу года будет выше $8 000
🔥 Да, жду умеренного роста
🗿 Нет, будет боковик
🐻 Нет, впереди ИИ-коррекция

Citi повысил таргет Strategy. OnSemi купит Synaptics

↘️ Nike (NKE) -10%. Смешанные результаты за квартал и более слабый, чем ожидалось, годовой прогноз. Продажи через собственные каналы Nike Direct упали на 8%, а выручка в Большом Китае и регионе EMEA также продемонстрировала слабость. Это создает дополнительное давление на нового CEO Эллиотта Хилла, которому предстоит обновить продуктовую линейку и восстановить глобальный спрос.

↗️ Synaptics Incorporated (SYNA) +15%, ON Semiconductor (ON) +8%. Два чипмейкера объявили о внесении изменений в соглашение о слиянии от 25 июня в ответ на конкурирующее предложение от третьей стороны. OnSemi купит Synaptics по $123 за акцию наличными. Стоимость сделки составит около $5,7 млрд.

↗️ Strategy (MSTR) +2%. Citi повысил таргет MSTR с $236 до $240. Аналитики предполагают, что примерно 34% роста произойдет за счет более высокой цены биткоина в течение следующих 12 месяцев, а 16% придется на расширение мультипликатора NAV.

↘️ Seagate Technology (STX) -9%, Western Digital (WDC) -7%. Toshiba инвестирует около $400 млн, чтобы удвоить производственные мощности по выпуску жестких дисков (HDD) к 2027 финансовому году. Расширение будет сосредоточено на заводе на Филиппинах и направлено на удовлетворение быстрорастущего спроса на хранилища со стороны инфраструктуры ИИ. Сейчас Toshiba занимает чуть более 10% рынка HDD по мощности, но поставила среднесрочную цель — достичь 30%-ной доли.

Отчет по рынку труда за сентябрь 🍁

🔘Nonfarm payrolls: +29 тысяч (прогноз: +89 тысяч, ранее: 162 тысячи).
🔘Безработица: 4,2% (прогноз: 4,1%, ранее: 4,1%).

Календарь событий на неделю с 5 по 11 октября 

Понедельник, 5 октября
📊 Сервисный и композитный PMI за сентябрь.

Вторник, 6 октября
🌞 Lamb Weston, RPM International, Apogee Enterprises.
🌙 Constellation Brands, Penguin Solutions.
📊 Данные ADP по занятости.
📊 Сальдо торгового баланса.

Среда, 7 октября
🌙 Levi Strauss, Richardson Electronics, Applied Digital.
📄 Протокол последнего заседания ФРС.

Четверг, 8 октября
🌞 PepsiCo, Tilray Brands, Helen of Troy, AngioDynamics.
📊 Первичные заявки на получение пособий по безработице.

Пятница, 9 октября
🌞 Delta Air Lines, New Horizon Aircraft.
📊 Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета.
📊 Потребительские инфляционные ожидания.

UTEX · Nova

Новых рабочих мест втрое меньше, чем прогнозировалось. Рынок больше не ждет повышения ставки в октябре
 
⚡ Основные американские индексы закрыли неделю разнонаправленно: SPY потерял 0,22%, Nasdaq вырос на 0,68%.

Лидеры роста среди крупнейших компаний:
🔘Applied Materials (+11%)
🔘Lam Research (+10%)
🔘KLA (+10%),
🔘Palo Alto Networks (+7%)
🔘CrowdStrike (+7%)

В топе падений:
🔘AstraZeneca (-5%)
🔘Netflix (-5%)
🔘Johnson & Johnson (-5%)
🔘GE Aerospace (-5%)

👟 Отдельным разочарованием стал слабый отчет Nike — за неделю акции потеряли больше 5%, а за год просели на 54%.

🪙 Биткоин за семь дней вырос на 3,7%, сейчас торгуется на отметке 86 000.

📰 Отчет по рынку труда показал резкое замедление найма. Вместо ожидаемых 85–90 тысяч рабочих мест вне сельского хозяйства американская экономика создала за сентябрь всего 29 тысяч. Официальный уровень безработицы неожиданно вырос до 4,2% (при прогнозе 4,1%).

🏦 На этом фоне ожидания по повышению ставки ФРС на ближайшем заседании 28 октября упали до 20% c 70% неделей ранее.

🤝 Во вторник пройдет важный для ИИ-сектора День инвестора Marvell Technology. Компания обновит долгосрочные финансовые цели и раскроет детали многомиллиардного партнерства с Google по поставкам кастомных ИИ-акселераторов, а также расскажет о проектах для Microsoft, Amazon и Meta. 

📓 В среду выйдут протоколы сентябрьского заседания ФРС. Новый сезон отчетов стартует 13 октября, а пока есть время подвести итоги и подготовиться к выходу свежих результатов компаний.   

⭐️ Отчетов будет совсем мало, выделим Constellation Brands, RPM International, Levi Strauss, PepsiСo и Delta Air Lines. Добавить их в избранное на UTEX: https://go.utex.io/bkuwpc

Constellation Energy поставит 3,6 ГВт для Google. Таргет Nike понижен до $27,5

↗️ Option Care Health (OPCH) +33%. Крупнейший независимый поставщик медицинских инфузионных услуг в США. Компания поставляет специализированные препараты для лечения онкологических заболеваний, аутоиммунных расстройств и тяжелых инфекций.

Financial Times пишет, что крупный игрок в сфере здравоохранения McKesson и частная инвестиционная компания Clayton Dubilier & Rice купят OPCH по $32,05, оценка компании составит более $5,8 млрд, включая долговую нагрузку. После закрытия сделки Option Care Health перестанет быть публичной.

«Мы рады заключению этого соглашения, которое обеспечивает немедленную денежную выгоду для наших акционеров», — сказал Гарри Крамер, председатель совета директоров Option Care Health.

↗️ Constellation Energy (CEG) +6%. Энергетическая компания заключила с Google 20-летнее соглашение на поставку 3,6 ГВт электроэнергии. Сделка обеспечит реализацию запланированных инвестиций на $4,3 млрд, позволит сохранить около 4 400 рабочих мест и создать примерно 7 200 строительных рабочих мест в период реализации проекта.

↗️ Apogee Enterprises (APOG) +19%. Компания поставляет архитектурные изделия и услуги по остеклению зданий в США, Канаде и Бразилии. Отчет лучше ожиданий, Apogee также повысила годовые прогнозы по прибыли и выручке. CEO Дон Нолан отметил, что результаты превзошли ожидания «благодаря эффективной работе по всем направлениям бизнеса».

↗️ Zscaler (ZS) +2%. Поставщик облачных решений в области кибербезопасности. На Дне инвестора компания подтвердила прогноз на первый квартал и весь 2027 финансовый год. Руководители Zscaler обсудили стратегию компании, развитие платформы и долгосрочные приоритеты роста.

CEO Джей Чаудхри заявил: «Наша платформа Zero Trust была создана специально для решения задач, с которыми клиенты сталкиваются сегодня: защиты от угроз на основе ИИ, обеспечения безопасности данных и безопасного внедрения ИИ».

↘️ Nike (NKE) -1%. Berenberg понизил рейтинг NKE с «Нейтрального» до «Продавать» и снизил таргет с $49 до $27,5. По мнению аналитиков, компания смирилась с более скромной ролью на рынке спортивной одежды. План Nike по организации бизнеса вокруг более узких направлений «воспринимается как признание того, что структура рынка необратимо изменилась не в пользу Nike».

↗️ Boost Run (BRUN) +14%. Провайдер ИИ-инфраструктуры объявил о пятилетнем соглашении с ведущей суверенной ИИ-компанией на вычислительные мощности стоимостью $525,6 млн.

SpaceX собирает деньги для закупки чипов Nvidia. Google и Unity разрабатывают инструмент для создания игр без кода

↘️ Constellation Brands (STZ) -3%. Прибыль и выручка оказались лучше ожиданий, но компания ухудшила годовой прогноз по чистой прибыли.

↘️ SpaceX (SPCX) -2%. Космическая компания Илона Маска планирует привлечь масштабное долговое финансирование в размере $40 млрд через банковские кредиты и облигации для закупки ИИ-чипов у Nvidia.

↗️ Unity Software (U) +4%. Производитель игрового ПО объявил о стратегическом партнерстве с Google для разработки новой игровой платформы на базе ИИ. Сделка объединит ИИ-технологии Google с игровым движком Unity для создания инструментов, позволяющих пользователям генерировать и настраивать игры с помощью текстовых запросов на естественном языке — без написания кода.

↘️ Roblox (RBLX) -4% на фоне партнерства Google и Unity. Новая платформа представляет потенциальную конкуренцию для Roblox на рынке игр, создаваемых пользователями.

↘️ Webull (BULL) -29%. Брокерская платформа, предоставляющая частным инвесторам доступ к международным рынкам. Конгресс США опубликовал доклад, в котором пришел к выводу, что глубокие структурные связи компании с Китаем представляют угрозу национальной безопасности. Webull опирается на дочернее предприятие в Китае для разработки технологий и операционного обеспечения платформы — даже несмотря на то, что имеет холдинговую компанию в США и технологическое подразделение в Сингапуре.

↘️ FuelCell Energy (FCEL) -6%. Компания объявила о назначении нового финансового директора. Мэттью Латино сменит Майкла Бишопа на посту исполнительного вице-президента, финансового директора и казначея с 7 октября 2026 года. Бишоп, занимавший должность финансового директора на протяжении 15 лет в рамках более чем двадцатилетнего сотрудничества с компанией, останется в качестве старшего советника до ежегодного собрания акционеров компании в 2027 году.

🪙 Биткоин за 24 часа снизился на 3%, сейчас торгуется на отметке $83 500.

До конца розыгрыша осталось меньше двух дней 🔔

Напоминаем: завтра в 20:00 мск разыграем 14 бесплатных билетов на TradeID и 10 красных кепок, за которыми охотятся все трейдеры.

Чтобы участвовать, подпишитесь на @TradeID1, @utexplatform, @circlefin и @obmencrpt и нажмите «Участвовать» под постом розыгрыша. 30 секунд — и вы в игре.

👉 Участвовать в розыгрыше

Рейтинг Palantir повышен. Производитель полупроводников Wolfspeed получит до $1,5 млрд от Минобороны

↗️ Palantir Technologies (PLTR) +2%. Goldman Sachs повысил рейтинг Palantir с «Нейтрального» до «Покупать» с таргетом $230 на 12 месяцев (потенциал роста — 18%).

↗️ Wolfspeed (WOLF) +14%. Производитель полупроводников получил долгосрочное финансирование от Минобороны США на сумму до $1,5 млрд. Средства направят на внутреннее развитие и производство материалов из карбида кремния и силовых приборов на основе широкозонных полупроводников, с явным акцентом на нужды нацбезопасности США.

↘️ Levi Strauss (LEVI) -2%. Прибыль на акцию превысила ожидания, но выручка не дотянула до консенсуса.

↘️ NXP Semiconductors (NXPI) -3%. Citi понизил рейтинг нидерландского чипмейкера до «Нейтрального» с «Покупать» и резко снизил таргет до $260 с $370.

↗️ Haemonetics (HAE) +15%. CSL Plasma объявила, что планирует завершить внедрение устройств NexSys PCS компании Haemonetics с технологией Persona PLUS и сопутствующих расходных материалов к концу 2027 года.

Подборка полезных гайдов 💙

Собрали в одном месте материалы, которые помогут разобраться в платформе, начать торговать и прокачать навыки. Сохраняйте и пользуйтесь!

Старт и основы платформы 📓
🔘Главное о UTEX в девяти карточках
🔘5 причин перейти на UTEX Nova
🔘Путеводитель по UTEX Nova
🔘Три способа пополнить счет на UTEX
🔘Как получить $100 на первые сделки и превратить их в реальные деньги
🔘Как настроить UTEX под себя
🔘Как купить одну акцию — пост и видеоинструкция
🔘Сравнение UTEX c IBKR и криптобиржами
🔘Топ-фичи: мультиграфики, хоткеи, избранное

Торговля 💼
🔘Видеолекции Толи Радченко: теханализ, макроэкономика, новости, риск- и мани-менеджмент, точка входа, психология
🔘Любой пост с хештегом #обучениетрейдингу
🔘Топ-10 акций на вторую половину 2026 года
🔘Зачем следить за NFP, PMI и другими данными
🔘Сезон отчетов: руководство, расписание дейтрейдера, что смотреть в отчете
🔘Чем UTEX Сырье+ отличается от акций

Арбитраж фандинга 🤝
🔘Суть стратегии и подробный гайд для начинающих
🔘Пример расчета сделок на реальном сигнале из бота
🔘Арбитраж фандинга: акции vs фьючерсы

Дивиденды 💲
🔘Как получать дивиденды каждый месяц
🔘Как отобрать дивидендные акции, чтобы купить и держать
🔘Подборка дивидендных акций с разным риском

Ответы на ваши вопросы 💬
🔘Q&A: часть 1 и часть 2
🔘Про фьючерсы

А теперь вопросы к вам 😎 Чего не хватает? Какие разборы по платформе или торговле нужны? Ваш выход в комментариях 👇

SpaceX двигает рынок телекоммуникаций и беспроводной связи. Волатильность среди страховщиков в сфере здравоохранения

↗️ SpaceX (SPCX) +3%. Компания Маска объявила о покупке общенационального портфеля лицензий на низкочастотный спектр частот в диапазоне 800 МГц у компании Grain Management. Сделка обеспечивает Starlink Mobile слой покрытия, совместимый с большинством существующих смартфонов. Это значит, что сигнал будет ловить даже на парковке, связь станет бесперебойной в помещениях и на улице без необходимости замены устройств.

На новостях о SpaceX резко просели акции телекоммуникационных компаний:
↘️ AT&T (T) -7%
↘️ Verizon Communications (VZ) -7%
↘️ T-Mobile (TMUS) -7%

↗️ Humana (HUM) +15%. Страховая компания в сфере здравоохранения оказалась главным бенефициаром новых рейтингов для планов Medicare Advantage на 2027 год. 95% участников Humana с планами Medicare Advantage будут охвачены программами с рейтингом четыре звезды и выше в 2027 году. Аналитики J.P. Morgan ожидали, что этот показатель достигнет 60–70%. Для сравнения, в 2026-м было всего 20%. Показатели качества медицинской помощи и удовлетворенности участников улучшились.

↘️ ↗️ Alignment Healthcare (ALHC) -19%, Clover Health Investments (CLOV) +11% после публикации обновленных рейтингов CMS Star на 2028 год.

↘️ Delta Air Lines (DAL) -2%. Компания снизила годовой прогноз прибыли почти на четверть по медианному значению: рост затрат на топливо перевесил высокий спрос на авиаперелеты и рост цен на билеты. Кроме того, Delta снизила прогноз по свободному денежному потоку на год до $2,5 млрд против ожидавшихся ранее $4 млрд.

↗️ Crown Castle (CCI) +7%
↗️ American Tower (AMT) +6%
↗️ SBA Communications (SBAC) +7%
Компании владеют десятками тысяч вышек сотовой связи, на которых размещают свое оборудование крупнейшие мобильные операторы США (такие как Verizon, AT&T и T-Mobile). SpaceX может стать четвертым платящим арендатором сотовых вышек в США. Экспансия компании в сферу беспроводных услуг в конечном счете может поддержать спрос на дополнительную наземную инфраструктуру, даже несмотря на то, что традиционные мобильные операторы столкнулись с новыми конкурентными угрозами.

Календарь событий с 12 по 18 октября 

Всю неделю будет проходить ежегодное совещание Всемирного банка и МВФ. 

Понедельник, 12 октября
🌎 День Колумба: рынок акций открыт, но рынок облигаций (бондов) закрыт.

Вторник, 13 октября
🌞 JPMorgan, Johnson & Johnson, Citigroup, Goldman Sachs, Wells Fargo, UnitedHealth, Domino's Pizza.
📊 Данные ADP по занятости.
📊 Продажи на вторичном рынке жилья.
📄 Отчет по федеральному бюджету.

Среда, 14 октября
🌞 ASML, Bank of America, Morgan Stanley, Fastenal, Progressive.
📊 Индекс потребительских цен (CPI) за сентябрь.
📓 «Бежевая книга» ФРС.

Четверг, 15 октября
🌞 Taiwan Semiconductor, Ericsson.
🌙 Alcoa, J.B. Hunt Transport Services.
📊 Первичные заявки на получение пособий по безработице.
📊 Проминфляция (PPI) в сентябре.
📊 Розничные продажи за сентябрь.

Пятница, 16 октября
🌞 Travelers Companies, Truist Financial.
👨‍🦳 Выступление главы ФРС Кевина Уорша в рамках мероприятий МВФ и Всемирного банка.
📊 Объем промпроизводства в сентябре.

UTEX · Nova

Старт нового сезона отчетов. Впереди результаты ASML, TSM и данные по инфляции

🔼 Основные американские индексы выросли на прошлой неделе: SPY прибавил 1,16%, Nasdaq — 0,23%.

🏆 Лидеры роста среди крупнейших компаний:
Shopify (+12%)
Palantir (+10%)
Philip Morris (+7%)

🔽 В топе падений:
Arm Holdings (-13%)
SK Hynix (-13%)
Intel (-12%)

🪙 Биткоин за семь дней упал на 3%. Сейчас торгуется на отметке 83 400.

📄 В среду и четверг выйдут отчеты по инфляции. Индекс потребительских цен (CPI) за сентябрь определит ожидания по дальнейшей политике ФРС. В августе CPI вырос на 3,4% в годовом исчислении — так же, как и в июле. Этот показатель позволит оценить ситуацию с ценами после повышения ставки ФРС в сентябре. PPI выйдет в четверг и отразит динамику оптовой инфляции на уровне бизнеса.

👨‍🦳 В течение недели выступят с докладами несколько представителей ФРС, включая Кристофера Уоллера, Мишель Боумен и главу Федрезерва Кевина Уорша.

🏦 Новый сезон отчетов традиционно стартует с результатов крупнейших банков. За последний месяц финансовый сектор показал наибольшее снижение, потеряв около 4%. Для сравнения, в преддверии второго квартала этот сектор рос и входил в число лидеров индекса. Летом руководители банков характеризовали состояние экономики США как здоровое, а бизнес и инвесторов — как устойчивых к внешним вызовам.

🔎 ASML и Taiwan Semiconductor также опубликуют свои результаты на этой неделе. Их отчеты покажут реальный масштаб спроса на оборудование и инфраструктуру для ИИ. Другие важные отчеты: JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup, Wells Fargo, UnitedHealth, Johnson & Johnson, Bank of America, Prologis, BlackRock, Domino's Pizza, Fastenal, J.B. Hunt Transport Services, Alcoa.

⭐️ Добавить их в избранное на UTEX: https://go.utex.io/1fzzkr

Топ идей для торговли на этой неделе

🔴 UnitedHealth (UNH). Отчет 13 октября до открытия. Страховщик и поставщик медицинских услуг. В июльском отчете компания со значительным отрывом превзошла ожидания аналитиков. Тем не менее акции UnitedHealth еще не полностью восстановились после распродажи в начале 2025 года. Традиционно наблюдается довольно высокая волатильность именно в день отчета, а на открытии часто возникает гэп. Для любителей дорогих отчетных акций.

🔴 Domino's Pizza (DPZ). Отчет 13 октября до открытия. Сеть из 22,5 тысячи пиццерий, бизнес которой основан преимущественно на франчайзинге и цепочке поставок, а не на прямых розничных продажах. С начала года акции упали на 25%, прошлые отчеты разочаровали инвесторов слабыми темпами роста продаж. Сейчас котировки находятся вблизи сильного уровня поддержки — $285, ниже которого не опускались с 2020 года. Цены достаточно привлекательны для среднесрочных инвестиций, но лучше дождаться отчета и прогнозов руководства.

🟡 ManpowerGroup (MAN). Отчет 15 октября до открытия. Глобальное HR-агентство, работающее более чем в 80 странах. Акции MAN маловолатильные и недорогие, но в дни отчетов обычно выдают сильные движения. Подойдут для торговли внутри дня. 

🔴 ASML Holding (ASML). Отчет 14 октября до открытия. Создает сложнейшее оборудование для производства чипов.

Taiwan Semiconductor (TSM). Отчет 15 октября до открытия. Крупнейший в мире контрактный чипмейкер. 

Очень важные компании для всего технологического сектора. Если прогнозы окажутся сильными, это подтвердит устойчивость спроса на ИИ-инфраструктуру, но любой намек на замедление расходов может спровоцировать распродажи.

🟡 Albertsons Companies (ACI). Отчет 13 октября до открытия. Один из крупнейших операторов продуктовых супермаркетов и аптек в США. После июльского отчета акции упали более чем на 20% из-за резкого снижения прогнозов. Потребительский спрос ослаб, а конкуренция с дискаунтерами вроде Walmart ужесточилась. Глава компании Сьюзан Моррис купила подешевевшие акции на $449 937.

В июле Albertsons объединила 11 подразделений в 4 региональные структуры — для ускорения принятия решений. Рынок ждет первых сигналов об эффективности этой реформы. 30 сентября был назначен временный финансовый директор Коди Пердью. Также обновился совет директоров. Уровень поддержки находится в районе $11. Если акции останутся выше, после отчета можно присмотреться к ним на #среднесрок.

Выбирайте, что вам больше подходит:
🟡 средний риск, для трейдеров с небольшим опытом;
🔴 высокий риск, для профессионалов.

Удачных сделок!

Из Тайлера вышел бы худший трейдер на рынке.

"Лишь потеряв всё, мы обретаем свободу делать что угодно".

Постите в соцсети реальные, а не мнимые сделки с помощью P&L-карточек🆔

👉 На UTEX:
https://go.utex.io/gf7nyg

UBS понизил рейтинг производителя чипов памяти Western Digital. UnitedHealth показала сильные результаты

↗️ UnitedHealth (UNH) +3%. Медицинский страховщик отчитался выше ожиданий и повысил годовой прогноз по прибыли. Сильных результатов удалось добиться благодаря более жесткому контролю над медицинскими расходами и улучшению маржи в подразделениях Optum, отвечающих за клиническую помощь и медицинские технологии.

↘️ Domino’s Pizza (DPZ) -1%. Прибыль на акцию и выручка превысили ожидания, но рост продаж в США замедлился и составил лишь 0,3% за квартал. Годом ранее сопоставимые продажи по франшизе выросли на 5,3%.

↘️ Johnson & Johnson (JNJ) -2%. Отчет лучше ожиданий по прибыли и выручке. Продажи фармацевтического сегмента выросли на 7,7% благодаря спросу на препарат для лечения иммунных заболеваний Tremfya. Но продажи подразделения медицинских технологий увеличились лишь на 2,5%, выручка за пределами США практически не изменилась. Геополитические факторы, в том числе конфликт на Ближнем Востоке, оказали давление на бизнес медицинских устройств.

↘️ Western Digital (WDC) -7%. Аналитик UBS Тимоти Аркури снизил таргет с $525 до $470, сохранив рейтинг «Нейтрально». По его мнению, неопределенность ценообразования на рынке жестких дисков и динамики мощностей вызывают опасения накануне отчета.

↘️ BioNTech (BNTX) -5%. Клиническое исследование средней и поздней фазы экспериментального онкологического препарата BNT113 на основе мРНК не достигло первичной конечной точки.

↘️ Albertsons (ACI) -2%. Продуктовый ритейлер отчитался лучше ожиданий по прибыли на акцию, выручка совпала с консенсусом. Albertsons приостановила годовой прогноз из-за комплексного анализа бизнеса. Компания представит обновленную финансовую стратегию вместе с планом восстановления по итогам звонка с инвесторами за четвертый квартал, а также проведет День инвестора весной 2027 года.

↗️ VF Corporation (VFC) +4%. Производитель одежды получил повышение рейтингов благодаря признакам стабилизации бренда обуви Vans. Piper Sandler повысила рейтинг до «Выше рынка» с «Нейтрального» и подняла таргет-цену с $16 до $20. Truist повысила рейтинг с «Держать» до «Покупать» и увеличила таргет-цену с $14 до $20.

Сезон отчетов давно не был таким горячим 🔥

🔼 Консенсус по прибыли S&P 500 — почти +30% год к году (в июне было 26,7%). BofA закладывает +32%. Компании стабильно бьют оценки аналитиков с середины 2023-го.

🔼 Техсектор должен выдать +65% (было +57%). Nvidia, Micron, Dell тянут оценки вверх.

🔼 Рост прибыли выходит за рамки Mag 7. По прогнозам Russell Investments, остальные 490 с лишним компаний индекса покажут +27% — больше, чем в среднем у Mag7. Мидкапы из S&P 400: +19% за год.

🔼 Goldman Sachs оценивает перспективы акций как «Лучше рынка» (Overweight): низкий риск рецессии, замедление инфляции в 2027-м — «сценарий Златовласки». UBS таргетирует S&P 500 на 8 400 к июню.

При этом рынок стал дешевле: 19× форвардной прибыли против 21× летом — вход выглядит привлекательнее, чем пару месяцев назад.

Из 13 097 рейтингов компаний S&P 500:
🔘59,9% — «Покупать» (выше среднего за последние 5 лет)
🔘35,5% — «Держать»
🔘4,7% — «Продавать»

Обратная сторона 🌚

✨ Растут в основном техи и энергетика. Почти 38% акций S&P 500 упали на 20% и более от своих 52-недельных максимумов.

✨ В восьми из одиннадцати секторов прогнозы по прибыли понижены:
сырье −10,2%,
товары повседневного спроса −4%,
здравоохранение −3,3%.

✨ Сильные отчеты стали нормой. Уверенное превышение ожиданий может оказаться недостаточным для дальнейшего роста акций, считают в Bank of America.

✨ Геополитика и повышенная ставка могут застопорить гладкий рост. Банки уже чувствуют давление — финсектор колеблется у 200-дневной средней.

Первые отчеты и что дальше 🏦

JPMorgan, Goldman Sachs, Citi и Wells Fargo уже отчитались. Прибыль выше прогнозов у трех из четырех, но выручка от операций на финансовых рынках замедляется после экстремально сильного второго квартала.

ASML в среду и Taiwan Semiconductor в четверг дадут сигналы по спросу на ИИ-чипы и инфраструктуру.

⭐️ Добавить в избранное ближайшие отчеты: ASML TSM