Citi считает, что Moderna переоценена вдвое. Robinhood выпустила масштабное обновление

↗️ Boeing (BA) +2%. Пентагон объявил, что авиационный гигант выбран для разработки ударного истребителя шестого поколения F/A-XX для ВМС США по контракту стоимостью более $20 млрд.

↘️ Concentrix (CNXC) -9%. Платформа для улучшения клиентского опыта на основе ИИ. Отчет лучше ожиданий по прибыли на акцию, но выручка не дотянула до консенсуса. Более 50% выручки теперь приходится на новые ИИ-услуги. Компания понизила квартальный и годовой прогнозы по выручке из-за более быстрого, чем ожидалось, внедрения ИИ-автоматизации у клиентов и изменения приоритетов в расходах крупных технологических компаний.

↘️ Moderna (MRNA) -6%. Citi понизил рейтинг Moderna с «Нейтрального» до «Продавать». Банк считает, что ралли зашло слишком далеко. Аналитик Джефф Мичем отметил, что акции выросли на 222% после публикации промежуточных результатов онкологического исследования INTerpath-001. За тот же период биотехнологический индекс XBI снизился на 2%, а S&P 500 остался практически без изменений. Мичем указал, что препарат интисмеран может занять ведущие позиции в терапии меланомы. Но, по его мнению, текущая цена акций уже закладывает успех при лечении сразу нескольких типов опухолей и предполагает нереалистичный объем продаж.

«Нам сложно обосновать текущую оценку через сравнение с публичными компаниями или анализ NPV портфеля разработок. <...> Рыночная капитализация Moderna в ~$80 млрд сопоставима с Regeneron, несмотря на существенно более низкие ожидаемые выручку и прибыль», — написал Мичем.

Даже при 100%-ной вероятности успеха ключевых онкологических программ с интисмераном Citi оценивает справедливую стоимость акции примерно в $100 — более чем на 50% ниже текущих уровней. Чтобы оправдать цену в $200 за акцию, потребуется порядка $26 млрд ежегодных продаж в онкологии, из которых $13 млрд придется на долю Moderna. Это почти в семь раз превышает прогноз Citi.

↘️ Jabil (JBL) -2%. Прибыль на акцию и выручка превзошли консенсус. Прогноз на 2027 финансовый год также лучше ожиданий Уолл-стрит.

↗️ Robinhood (HOOD) +3%. Онлайн-брокер представил масштабное расширение в сфере торговых агентов на базе ИИ, криптовалютных бессрочных фьючерсов и круглосуточной торговли акциями. Новые функции получили высокую оценку аналитиков, которые рассматривают их как ключевые факторы роста вовлеченности клиентов.

↘️ Cal-Maine Foods (CALM) -8%. Крупнейший американский производитель яиц. Убыток на акцию хуже ожиданий. Выручка за квартал снизилась на 42% год к году — до $539,6 млн, что ниже прогнозов аналитиков. Выплата дивидендов приостановлена ​​на фоне резкого сокращения продаж обычных яиц в скорлупе.

↗️ Hewlett Packard Enterprise (HPE) +4%. Компания повысила долгосрочный прогноз по выручке от сетевого сегмента и объявила о масштабной сделке на $1,2 млрд по поставке систем ИИ облачному провайдеру Vultr.

«Трейдинг — это как Dota»

Директор по маркетингу UTEX Никита Ерунков рассказал, как и что он торгует.

Сет Никиты 🎮

Что торгует:
🔘нефть на геополитических новостях,
🔘S&P и технологические компании,
🔘HYPE и ETH.

⚡ Стиль торговли: краткосрок, в основном интрадей.

😎 Опыт торговли — 6 лет.

💲 Стартовый депозит: около $10 000, сейчас — $25 000–30 000.

Я смотрю исключительно на нефть, потому что она самая понятная с точки зрения геополитики: обострение — нефть идет вверх, деэскалация — нефть идет вниз.

Новости как патчи 🔄

Как и в Dota, в трейдинге нельзя стоять на месте — рынок и стратегии постоянно меняются. Никита торгует на новостях, следит за ними в X, Телеграме и СМИ, которым доверяет. Пять минут промедления могут дорого обойтись на рынке. Поэтому CMO UTEX планирует собрать телеграм-бота, который будет постить новости из верифицированных источников в режиме реального времени.

Фактор меты есть во всех играх. Ты думаешь: «Вот этот герой играет хорошо». Ты на нем играл два года назад, он у тебя классно отыгрывал, всех убивал. Сейчас заходишь — этот герой просто мертвый, и ничего сделать не можешь. Ты просто пропустил, что было за последнее время. С рынком то же самое: патч выпустили — ребаланс.

FOMO как главный тиммейт-предатель 👀

Знакомый трейдер заработал на HYPE в два-три раза больше — позиция была крупнее.

И меня немножечко FOMO било: какого хрена я так же не сделал. От этого важно отстраиваться. Важно понимать: вы оба можете заработать, но также оба можете очень многое потерять. В твоем случае ты потеряешь $2 000, он — $25 000. Нет такого, что ты будешь выигрывать всё время.

Миссия 🎯

Для меня самое главное — чтобы везде всё было хорошо. Если везде всё будет хорошо, нефть упадет, я на ней заработаю. Вот такой план у меня. А дальше уже будем смотреть.

Наберем 50 🔥 — и Никита расскажет про лучшую и худшую сделку. Не подведите.

Amazon включен в список лучших инвестиционных идей. Портфель заказов Rocket Lab превысил 100 миссий

↗️ Accenture (ACN) +16%. Международная консалтинговая компания превзошла прогнозы по прибыли на акцию и выручке за квартал. Accenture также отчиталась о рекордном объеме заказов ($84,5 млрд) и представила прогноз роста на 2027 финансовый год.

↗️ EPAM Systems (EPAM) +7% после сильного отчета Accenture и оптимистичного прогноза на 2027 год.

↘️ Micron (MU) -1%. Прибыль и выручка лучше ожиданий. Производитель чипов памяти получил поддержку от высокого спроса на модули для ИИ-систем.

«Micron показала рекордные результаты в 2026 финансовом году, и мы ожидаем еще более сильных показателей в 2027 финансовом году», — сообщил CEO Санджай Мехротра.

Прогноз на первый квартал также превысил ожидания: выручка составит около $61,5 млрд против консенсуса в $56,77 млрд.

↗️ Nu Holdings (NU) +5%. Бразильский финтех опроверг слухи о возможной сделке с британским цифровым банком Monzo. Выразив уважение к нему, руководство Nubank подтвердило, что никакой сделки или слияния не планируется.

↗️ Constellation Energy (CEG) +3%. Компания заключила крупное долгосрочное соглашение с Amazon о развитии Центра чистой энергии Calvert Cliffs в штате Мэриленд. Amazon инвестирует более $3 млрд в модернизацию объектов и создание около 190 мегаватт новых мощностей безуглеродной ядерной генерации. Они будут вводиться с 2030 по 2032 год и обеспечат энергией дата-центры Amazon Web Services.

↗️ Vicor Corporation (VICR) +11%. Компания в области силовой электроники повысила прогноз роста показателей в третьем квартале с >20% до >30%. За последние 12 месяцев акции уже взлетели на 491%.

↗️ Amazon (AMZN) +1%. Goldman Sachs включил Amazon в список наиболее перспективных инвестиционных идей на рынке США (Conviction List). Банк обосновал свой оптимизм тремя факторами: спросом на вычислительные мощности, ростом прибыльности сегмента электронной коммерции и развитием рекламной платформы гиганта.

↗️ International Business Machines (IBM) +5%. Компания представила возможность самостоятельного развертывания IBM Bob — платформы для разработки ПО на базе ИИ. Этот шаг напрямую ориентирован на крупный сегмент корпоративного рынка, который до сих пор не мог использовать облачные инструменты разработки на базе ИИ из-за жестких требований к хранению данных, соблюдению нормативных требований и обеспечению безопасности.

Генеральный менеджер IBM по ИИ и автоматизации Нил Сундаресан охарактеризовал самостоятельное развертывание Bob как основополагающий шаг в обеспечении доступности агентного ИИ для регулируемых отраслей.

↗️ Rocket Lab (RKLB) +4%. Компания подписала с токийской компанией дистанционного зондирования Земли Synspective контракт на 20 миссий с использованием ракеты Electron. Соглашение предусматривает запуск 20 спутников радарного наблюдения StriX с объекта Rocket Lab в Новой Зеландии в период с 2028 по 2031 год. Общее число законтрактованных миссий Electron для Synspective достигло 47, а совокупный портфель заказов Rocket Lab впервые превысил 100 миссий.

Четвертый квартал уже здесь. Ждете буллран?

🎯 Да, S&P 500 к концу года будет выше $8 000
🔥 Да, жду умеренного роста
🗿 Нет, будет боковик
🐻 Нет, впереди ИИ-коррекция

Citi повысил таргет Strategy. OnSemi купит Synaptics

↘️ Nike (NKE) -10%. Смешанные результаты за квартал и более слабый, чем ожидалось, годовой прогноз. Продажи через собственные каналы Nike Direct упали на 8%, а выручка в Большом Китае и регионе EMEA также продемонстрировала слабость. Это создает дополнительное давление на нового CEO Эллиотта Хилла, которому предстоит обновить продуктовую линейку и восстановить глобальный спрос.

↗️ Synaptics Incorporated (SYNA) +15%, ON Semiconductor (ON) +8%. Два чипмейкера объявили о внесении изменений в соглашение о слиянии от 25 июня в ответ на конкурирующее предложение от третьей стороны. OnSemi купит Synaptics по $123 за акцию наличными. Стоимость сделки составит около $5,7 млрд.

↗️ Strategy (MSTR) +2%. Citi повысил таргет MSTR с $236 до $240. Аналитики предполагают, что примерно 34% роста произойдет за счет более высокой цены биткоина в течение следующих 12 месяцев, а 16% придется на расширение мультипликатора NAV.

↘️ Seagate Technology (STX) -9%, Western Digital (WDC) -7%. Toshiba инвестирует около $400 млн, чтобы удвоить производственные мощности по выпуску жестких дисков (HDD) к 2027 финансовому году. Расширение будет сосредоточено на заводе на Филиппинах и направлено на удовлетворение быстрорастущего спроса на хранилища со стороны инфраструктуры ИИ. Сейчас Toshiba занимает чуть более 10% рынка HDD по мощности, но поставила среднесрочную цель — достичь 30%-ной доли.

Отчет по рынку труда за сентябрь 🍁

🔘Nonfarm payrolls: +29 тысяч (прогноз: +89 тысяч, ранее: 162 тысячи).
🔘Безработица: 4,2% (прогноз: 4,1%, ранее: 4,1%).

Календарь событий на неделю с 5 по 11 октября 

Понедельник, 5 октября
📊 Сервисный и композитный PMI за сентябрь.

Вторник, 6 октября
🌞 Lamb Weston, RPM International, Apogee Enterprises.
🌙 Constellation Brands, Penguin Solutions.
📊 Данные ADP по занятости.
📊 Сальдо торгового баланса.

Среда, 7 октября
🌙 Levi Strauss, Richardson Electronics, Applied Digital.
📄 Протокол последнего заседания ФРС.

Четверг, 8 октября
🌞 PepsiCo, Tilray Brands, Helen of Troy, AngioDynamics.
📊 Первичные заявки на получение пособий по безработице.

Пятница, 9 октября
🌞 Delta Air Lines, New Horizon Aircraft.
📊 Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета.
📊 Потребительские инфляционные ожидания.

UTEX · Nova

Новых рабочих мест втрое меньше, чем прогнозировалось. Рынок больше не ждет повышения ставки в октябре
 
⚡ Основные американские индексы закрыли неделю разнонаправленно: SPY потерял 0,22%, Nasdaq вырос на 0,68%.

Лидеры роста среди крупнейших компаний:
🔘Applied Materials (+11%)
🔘Lam Research (+10%)
🔘KLA (+10%),
🔘Palo Alto Networks (+7%)
🔘CrowdStrike (+7%)

В топе падений:
🔘AstraZeneca (-5%)
🔘Netflix (-5%)
🔘Johnson & Johnson (-5%)
🔘GE Aerospace (-5%)

👟 Отдельным разочарованием стал слабый отчет Nike — за неделю акции потеряли больше 5%, а за год просели на 54%.

🪙 Биткоин за семь дней вырос на 3,7%, сейчас торгуется на отметке 86 000.

📰 Отчет по рынку труда показал резкое замедление найма. Вместо ожидаемых 85–90 тысяч рабочих мест вне сельского хозяйства американская экономика создала за сентябрь всего 29 тысяч. Официальный уровень безработицы неожиданно вырос до 4,2% (при прогнозе 4,1%).

🏦 На этом фоне ожидания по повышению ставки ФРС на ближайшем заседании 28 октября упали до 20% c 70% неделей ранее.

🤝 Во вторник пройдет важный для ИИ-сектора День инвестора Marvell Technology. Компания обновит долгосрочные финансовые цели и раскроет детали многомиллиардного партнерства с Google по поставкам кастомных ИИ-акселераторов, а также расскажет о проектах для Microsoft, Amazon и Meta. 

📓 В среду выйдут протоколы сентябрьского заседания ФРС. Новый сезон отчетов стартует 13 октября, а пока есть время подвести итоги и подготовиться к выходу свежих результатов компаний.   

⭐️ Отчетов будет совсем мало, выделим Constellation Brands, RPM International, Levi Strauss, PepsiСo и Delta Air Lines. Добавить их в избранное на UTEX: https://go.utex.io/bkuwpc

Constellation Energy поставит 3,6 ГВт для Google. Таргет Nike понижен до $27,5

↗️ Option Care Health (OPCH) +33%. Крупнейший независимый поставщик медицинских инфузионных услуг в США. Компания поставляет специализированные препараты для лечения онкологических заболеваний, аутоиммунных расстройств и тяжелых инфекций.

Financial Times пишет, что крупный игрок в сфере здравоохранения McKesson и частная инвестиционная компания Clayton Dubilier & Rice купят OPCH по $32,05, оценка компании составит более $5,8 млрд, включая долговую нагрузку. После закрытия сделки Option Care Health перестанет быть публичной.

«Мы рады заключению этого соглашения, которое обеспечивает немедленную денежную выгоду для наших акционеров», — сказал Гарри Крамер, председатель совета директоров Option Care Health.

↗️ Constellation Energy (CEG) +6%. Энергетическая компания заключила с Google 20-летнее соглашение на поставку 3,6 ГВт электроэнергии. Сделка обеспечит реализацию запланированных инвестиций на $4,3 млрд, позволит сохранить около 4 400 рабочих мест и создать примерно 7 200 строительных рабочих мест в период реализации проекта.

↗️ Apogee Enterprises (APOG) +19%. Компания поставляет архитектурные изделия и услуги по остеклению зданий в США, Канаде и Бразилии. Отчет лучше ожиданий, Apogee также повысила годовые прогнозы по прибыли и выручке. CEO Дон Нолан отметил, что результаты превзошли ожидания «благодаря эффективной работе по всем направлениям бизнеса».

↗️ Zscaler (ZS) +2%. Поставщик облачных решений в области кибербезопасности. На Дне инвестора компания подтвердила прогноз на первый квартал и весь 2027 финансовый год. Руководители Zscaler обсудили стратегию компании, развитие платформы и долгосрочные приоритеты роста.

CEO Джей Чаудхри заявил: «Наша платформа Zero Trust была создана специально для решения задач, с которыми клиенты сталкиваются сегодня: защиты от угроз на основе ИИ, обеспечения безопасности данных и безопасного внедрения ИИ».

↘️ Nike (NKE) -1%. Berenberg понизил рейтинг NKE с «Нейтрального» до «Продавать» и снизил таргет с $49 до $27,5. По мнению аналитиков, компания смирилась с более скромной ролью на рынке спортивной одежды. План Nike по организации бизнеса вокруг более узких направлений «воспринимается как признание того, что структура рынка необратимо изменилась не в пользу Nike».

↗️ Boost Run (BRUN) +14%. Провайдер ИИ-инфраструктуры объявил о пятилетнем соглашении с ведущей суверенной ИИ-компанией на вычислительные мощности стоимостью $525,6 млн.